Управление финансовым состоянием предприятия по данным ООО "Беломор-Транс Лес"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?м таблиц 5; 6 видно, что баланс ООО не является абсолютно ликвидным, т.к. из четырех неравенств выполняются только два. Условие А1? П1 на начало и конец года не выполняется. Разница в абсолютной величине между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами существенная, но имеет тенденцию к снижению как в процентном, так и в абсолютном выражении (А1 снизились на 64,13%, или на 733 тыс. руб., а П1 снизились за год на 33,25% , т.е. на 780 тыс. руб.).
Второе неравенство А2 ? П2 также не выполняется. И здесь ситуация похожа на предыдущую. Быстрореализуемых активов недостаточно, чтобы покрыть оставшиеся краткосрочные обязательства, но разница между величиной активов и обязательств к концу года в абсолютном отношении снизилась. Условие А3 ? П3 выполняется как на начало, так и на конец года, но это происходит потому, что предприятие не имеет долгосрочных обязательств вообще. И наконец, условие А4 ? П4 также выполняется на начало и на конец периода. Излишек в размере 614 тыс. руб. говорит о том, что внеоборотные активы росли медленнее, чем собственный капитал. На протяжении года были созданы условия, когда величина собственного капитала (П4) превысила стоимость труднореализуемых активов (А4), а суммы превышения (215 тыс. руб. на начало года и 614 тыс. руб. на конец года) были направлены на покрытие прироста оборотных активов, что является положительным моментом.
Для оценки удовлетворительной (неудовлетворительной) структуры баланса, а точнее, структуры оборотных активов и обязательств, приведем расчет следующих показателей:
*Коэффициент текущей ликвидности:
КТЛ=(ДС+КФВ+ДЗ+ПОА+З)/ТО=(строки 260+250+230+270+210)/
/(строки 610+620+630+650+660) (44)
Расчет на начало 2010 г.Расчет на конец 2010 г.КТЛ= (1033+110+546+1898)/3572=3587/3572=1,004КТЛ= (280+130+610+2050)/2586=3070/2586=1,187
Согласно нормативным документам, коэффициент текущей ликвидности как на начало, так и на конец периода, меньше нормативного значения, но имеет положительную динамику в течение года.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
КОСС = (СК-ВА)/ОА = (строки 490-190)/стр.290 (45)
Расчет на начало 2010 г.Расчет на конец 2010 г.КОСС= (2390-2175)/3787=0,057КОСС= (4454-3840)/3200=0,192
В норме коэффициент обеспеченности собственными средствами должен быть не ниже 0,1, т.е. на 1 рубль оборотных средств должно приходиться собственных не меньше 10 копеек. В течение года наблюдался рост показателя, и на конец периода КОСС составил уже 0,192.
Далее рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности, поскольку один из рассчитанных показателей, а именно КТЛ, имеет значение менее указанного.
Коэффициент восстановления платежеспособности:
КВП = (КТЛ на конец года + (6/Т)*(КТЛ на конец года - КТЛ на начало года))/КТЛ норм , (46)
Расчет КВП= (1,187+(6/12)*(1,187-1,004))/2=0,639
Значение коэффициента восстановления платежеспособности ниже нормативного (0,639<1), поэтому у предприятия формально нет возможности восстановить платежеспособность.Представим рассчитанные данные в таблице и сформулируем сложившуюся структуру активов и обязательств по трем критериальным признакам.
Таблица 7. Система критериев оценки удовлетворительной (неудовлетворительной) структуры активов и обязательств по данным формы № 1 ООО Беломор-Транс Лес
№ п/пКоэффициентНормативное значение - согласно Распоряжению от 12.08.1994 г. № 31р. Фактическое значение - согласно расчетам по данным бухгалтерского баланса1Текущей ликвидности *нормативный *фактический: на начало года на конец года ?2 1,004 1,1872Восстановления платежеспособности за шесть месяцев *нормативный *фактический 1 0,6393Обеспеченности собственными оборотными средствами *нормативный *фактический: на начало года на конец года 0,1 0,057 0,19
По формальным признакам Распоряжения Управления России по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий от 12.08.1994 г. № 31 р Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса ООО Беломор-Транс Лес неплатежеспособно, структура баланса признана неудовлетворительной, предприятие не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность, поскольку:
коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
коэффициент восстановления платежеспособности менее 1.
Согласно приведенной в главе 2 методике определим тип финансовой устойчивости ООО Беломор-Транс Лес; для этого приведем расчет абсолютных показателей оценки финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 8. Система абсолютных показателей оценки финансовой устойчивости ООО Беломор-Транс Лес, за 2010 г., тыс. руб.
ПоказательНа начало годаНа конец годаII. Собственные оборотные средства+215+614III. Чистые активы+2390+4454IV. Определение типа финансовой устойчивости1. Собственные источники формирования запасов (ИФЗС)+215+6142. Нормальные источники формирования запасов (ИФЗН)+3787+32003. Общая величина источников формирования запасов (ИФЗО)+3787+3200Продолжение табл.8ПоказательНа начало годаНа конец года4. Общая величина запасов и затрат (З)+2098+21805. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования: ?ИФЗС=ИФЗС - З-1883-1566 ?ИФЗН= ИФЗН - З+1689+1020 ?ИФЗО= ИФЗО - З+1689+10206. Тип финансовой устойчивости
Соотношение величины оборотных активов и краткосрочных обязательств:
Расчет на начало 2010 г.Расчет на конец 2010 г.3787 - 3572=+215 тыс. руб.3200 - 2586=+614 тыс. руб.
Собственные оборотные средства
Расчет на начало 2010 г.Расчет на конец 2010 г.СОС = 2390 - 2175 = +215 тыс. руб.СО?/p>