Управление финансовым состоянием предприятия по данным ООО "Беломор-Транс Лес"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
? = 4454 - 3840 = +614 тыс. руб.
Чистые активы
Под чистыми активами понимается разница между активами, принимаемыми к расчету и пассивами, принимаемыми к расчету.
Активы, принимаемые к расчету = строки 190 + 290 + 244. (47)
Пассивы, принимаемые к расчету = строки 590 + 690 - 640. (48)
Расчет на начало 2010 г.Расчет на конец 2010 г.ЧА = 5962 - 3572 = +2390 тыс. руб.ЧА = 7040 - 2586 = +4454 тыс. руб.
Определение типа финансовой устойчивости
1.Собственные источники формирования запасов (ИФЗС):
ИФЗС =СК - ВА (49)
Расчет на начало 2010 г.Расчет на конец 2010 г. ИФЗС = 2390 - 2175 = +215 тыс. руб.ИФЗС = 4454 - 3840 = +614 тыс. руб.
. Нормальные источники формирования запасов (ИФЗН):
ИФЗН= ИФЗС +ККЗ+КЗ (50)
Расчет на начало 2010 г.Расчет на конец 2010 г.ИФЗН = 215+1226+2346 = +3787 тыс. руб.ИФЗН = 614+1020+1566 = +3200 тыс. руб.
. Общая величина источников формирования запасов (ИФЗО):
ИФЗО = ИФЗН +СКОС (51)
Расчет на начало 2010 г.Расчет на конец 2010 г. ИФЗО = 3787+0 = +3787 тыс. руб.ИФЗО =3200+0 = +3200 тыс. руб.
Таким образом, нормальные, т.е. собственные и привлеченные, источники формирования запасов образуют общую величину этих источников.
. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования:
а) собственными источниками:
?ИФЗС = ИФЗС - З (52)
Расчет на начало 2010 г.Расчет на конец 2010 г. ?ИФЗС = 215-2098 = -1883 тыс. руб. ?ИФЗС = 614-2180 = -1566 тыс. руб.
б) нормальными источниками:
?ИФЗН = ИФЗН - З (53)
Расчет на начало 2010 г.Расчет на конец 2010 г.?ИФЗН = 3787-2098 = +1689 тыс. руб.?ИФЗН = 3200-2180 = +1020 тыс. руб.
в) общей величиной источников:
?ИФЗО = ИФЗО - З (54)
Расчет на начало 2010 г.Расчет на конец 2010 г.?ИФЗО = 3787-2098 = +1689 тыс. руб.?ИФЗО = 3200-2180 = +1020 тыс. руб.
. Определение типа финансовой устойчивости
а) для абсолютной устойчивости характерны следующие параметры:
?ИФЗС ? 0;
КОССЗ = (?ИФЗС/З) ? 1. (55)
Расчет на начало 2010 г.Расчет на конец 2010 г.?ИФЗС = -1883 тыс. руб. < 0; КОССЗ = (-1883/2098) = -0,9 < 1.?ИФЗС = -1566 тыс. руб.< 0; КОССЗ = (-1566/2180) = -0,7 < 1.
Абсолютной устойчивости не наблюдается.
б) для нормальной устойчивости характерны следующие параметры:
?ИФЗС < 0; ?ИФЗН ? 0;
КОССЗ = (?ИФЗН/З) ? 1. (56)
Расчет на начало 2010 г.Расчет на конец 2010 г.?ИФЗС = -1883 тыс. руб. 0; КОССЗ = (+1020/2180) = +0,5 < 1.
Расчеты показывают, что финансовое состояние ООО Беломор-Транс Лес находится между нормальным (нормальной устойчивостью) и неустойчивым состоянием. Из трех параметров, характерных для нормальной устойчивости, соблюдаются два, а коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами (КОССЗ) на начало года близок к 1. К концу периода КОССЗ снизился до показателя, равного 0,5. Это произошло потому, что величина нормальных источников формирования запасов на конец 2010 года уменьшилась в части кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов. Таким образом, к концу года финансовое состояние предприятия несколько ухудшилось.
Для дальнейшей стабилизации и повышения финансовой устойчивости необходимо стремиться к оптимизации структуры источников, т.е. пополнению источников формирования запасов за счет второй части устойчивых (постоянных) источников - собственного капитала, а также к оправданному снижению уровня запасов в ходе их планирования.
Рассчитаем финансовые коэффициенты, характеризующие долгосрочную платежеспособность и финансовую устойчивость.
Коэффициент автономии характеризует соотношение интересов собственников предприятия и владельцев акций и кредиторов. Значение этого коэффициента желательно поддерживать на высоком уровне. Для обеспечения финансовой независимости величина этого показателя не должна опускаться ниже 0,5.
КАВТ = СК/А (57)
Расчет на начало 2010 г.Расчет на конец 2010 г.КАВТ = 2390/5962 = 0,40КАВТ = 4454/7040 = 0,63
В течение года наблюдается рост коэффициента автономии с 0,40 до 0,63. Это произошло за счет увеличения собственного капитала. Безусловно, это позитивный момент, поскольку рост коэффициента отражает снижение зависимости предприятия от заемных источников финансирования.
Коэффициент финансовой устойчивости отражает долю долгосрочных источников финансирования. КФУ можно применять в качестве дополнения и развития показателя финансовой независимости (автономии), путем прибавления к собственному капиталу средств долгосрочного кредитования, которые по сути являются долгосрочными обязательствами.
КФУ=(СК+ДО)/А (58)
Расчет на начало 2010 г.Расчет на конец 2010 г.КФУ = 2390/5962 = 0,40КФУ = 4454/7040 = 0,63
В нашем случае коэффициент финансовой устойчивости равен коэффициенту автономии, поскольку предприятие не имеет долгосрочных источников средств.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж, плечо финансового рычага) показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственных средств, вложенных в активы. Показатель оказывает влияние на рентабельность собственного капитала через эффект финансового рычага и применяется при оценке степени финансовой устойчивости.
К = ЗК/СК (59)
Расчет на начало 2010 г.Расчет на конец 2010 г.К = 3572/2390 = 1,49К = 2586/4454 = 0,58
На начало 2010 г. на 1 рубль собственного капитала приходилось 1 руб. 49 коп. заемного. Это говорит о зависимости предприятия от заемного капитала. Однако в течение года ситуация изменила