Управление финансовым состоянием предприятия по данным ООО "Беломор-Транс Лес"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ельства (краткосрочные кредиты и займы, задолженность перед участниками по выплате доходов, а также прочие краткосрочные обязательства);
П3 - все долгосрочные обязательства;
П4 - собственный капитал с учетом доходов (убытков) прошлых периодов и резервов предстоящих расходов.
Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности. [24, с. 242]
Платежеспособность характеризуется степенью ликвидности оборотных активов и свидетельствует о финансовых возможностях организации полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга. Анализ платежеспособности предполагает проведение внутреннего анализа состояния активов и краткосрочной задолженности, т.е. оценки структуры баланса.
Постановлением Правительства РФ № 498 от 20.05.1994 г. и Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса № 31-р от 12.08.1994 г. утверждена система критериев для определения неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса неплатежеспособных предприятий. Для оценки удовлетворительной (неудовлетворительной) структуры оборотных активов и обязательств используются следующие показатели:
Коэффициент текущей ликвидности:
КТЛ =(ДС+КФВ+ДЗ+ПОА+З)/ТО = (строки 260+250+240+210+270)/
/(строки 610+620+630+650+660). (15)
Нормативное значение: от 1 до 2.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
КОСС = (СК-ВА)/ОА = (строки 490-190)/стр.290 (16)
Нормативное значение: не менее чем 0,1.
Коэффициент восстановления платежеспособности:
КВП = (КТЛ на конец года + (6/Т)*(КТЛ на конец года - КТЛ на начало года))/КТЛ норм , (17)
где 6 - период восстановления платежеспособности;
Т - отчетный период, мес.;
КТЛ норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.
Коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный шести месяцам, рассчитывается, если коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного, но имеет тенденцию к повышению в течение года.
Нормативное значение: 1.
Если КВП > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить платежеспособность, и, наоборот, если КВП < 1 - у предприятия в ближайшее время нет возможности восстановить ликвидность баланса.
Коэффициент утраты платежеспособности:
КУП = (КТЛ на конец года + (3/Т)*(КТЛ на конец года - КТЛ на начало года))/КТЛ норм (18)
Коэффициент утраты платежеспособности за период, равный трем месяцам, рассчитывается, если коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного, но имеет тенденцию к снижению в течение анализируемого периода.
Нормативное значение: 1.
Если КУП >1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить платежеспособность в течение трех месяцев, и наоборот. [29, с. 160]
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - это стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Финансовая устойчивость - целеполагающее свойство финансового анализа, а поиск внутрихозяйственных возможностей, средств и способов ее укрепления представляет глубокий экономический смысл и определяет характер его проведения и содержания.
Как любая финансово-экономическая категория, финансовая устойчивость выражается системой количественных и качественных показателей и тесно связана с показателями ликвидности и платежеспособности. Ликвидность количественно выражается уровнем превышения оборотных активов над обязательствами, и, таким образом, обеспечивает конкретное состояние платежеспособности. В свою очередь, платежеспособность дает представление о финансовых возможностях организации погасить в полном объеме и в срок краткосрочные обязательства на момент их возникновения.
Соотношение стоимости всех активов организации, в частности, оборотных активов или их главной составляющей - материально-производственных запасов и затрат с величиной (стоимостью) собственного и (или) заемного капитала как главных источников их формирования определяют степень финансовой устойчивости. Обеспеченность хотя бы только запасов и предстоящих затрат (строка 210 баланса) источниками их формирования выражает смысл финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. Источниками покрытия и увеличения запасов и затрат являются:
собственный капитал (строка 490 баланса), скорректированный на сумму целевых средств поступлений и финансирования (строка 450);
краткосрочные кредиты и займы (ККЗ), стр. 610;
кредиторская задолженность, стр. 620;
задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (срок возмещения которой еще не наступил), стр. 630;
прочие краткосрочные обязательства (ПКО), стр. 660. [25, с. 211]
Средства долгосрочных кредитов и займов (стр. 590 баланса), расходуются, как правило, на пополнение внеоборотных активов, хотя частично организация может их использовать в отдельных случаях и для покрытия недостатка оборотных средств.
Уровень текущей платежеспособности и финансовой устойчивости зависит от степени обеспеченности запасов источниками формирования. Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов выявляется как разница между величиной источников средств и величиной запасов. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников: собственными, кредитн?/p>