Управление на малых предприятиях
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
правки платежных документов;
Пример. Фирма А задерживает оплату iетов на 2 дня, учитывая, что она каждую неделю оплачивает iета-фактуры в среднем на сумму 30000 руб. Какова годовая экономия, если процентная ставка 24 %, а за один день доход по процентам составит 0,06575 %, или 0,0006575 относительных единиц.
Тогда за два дня задержки оплаты по iетам доход составит 39,45 руб. (30000 (0,0006575 2) = 30000 0,001315).
А сбережения за год 2051,4 руб./год (39,45 52 недели).
Таким образом, ускорение поступлений и отсрочка выплат денежных средств в одинаковой мере влияют на денежные потоки, так как даже при отсутствии инфляции рубль, полученный сегодня, стоит дороже, чем рубль, который будет получен завтра.
На управление денежными потоками влияет и основной вид деятельности. Если фирма занимается оптовыми продажами и товарооборот ее растет, то определяющим условием является уровень товарных запасов, так как в этом случае даже небольшие отклонения во времени между продажей и поставкой товаров могут оказать значительное влияние на динамику денежных средств.
3.2.3. Управление дебиторской задолженностью.
В структуре оборотных средств достаточно значительной является доля дебиторской задолженности, особенно в условиях неплатежей, характерных для российской экономики. На уровень дебиторской задолженности влияют: основной вид бизнеса и выпускаемой продукции (оказываемых услуг), объемы товарооборота, принятая система скидок и другие условия продаж.
Для контроля за уровнем дебиторской задолженности в конце заданного периода (обычно месяца) составляется список должников, в том числе, отдельно выделяются просроченные дебиторы.
Ключевой задачей управления дебиторской задолженностью является поиск путей ускорения получения долгов и уменьшения числа безнадежных дебиторов.
При работе с потенциальными дебиторами целесообразно использовать приемы, позволяющие снизить риск при управлении дебиторской задолженностью:
- торговые отзывы, особенно о новых клиентах;
- банковские справки (референции);
- материалы агентств по кредитной информации;
- условия продаж (максимальный срок товарного кредита, скидки, штрафы за просрочку, условия перехода права владения товаром, форма арбитража и т. д.);
- процедуры выставления iета-фактуры;
- страхование о возможных невыплат долгов;
- процедуры взыскания просроченных задолженностей;
- наблюдение за динамикой задолженностей.
Каждая фирма, разрабатывая свою торгово-кредитную политику, устанавливает долю возможной продажи товаров в кредит от общей величины товарооборота.
Оценка допустимой дебиторской задолженности (Wдб) определяется по формуле:
Wдб = Срок кредита, мес. / 12 месяцев Общий ежегодный объем продаж
Товарно-кредитная политика фирмы включает:
- определение максимальной степени риска сделки;
- установление периода товарного кредита;
- установление скидок для своевременных выплат;
- определение допустимого объема товарного кредита;
- установление штрафных санкций за просроченные выплаты.
На величину риска товарного кредита влияют следующие показатели: характеристика заемщика (клиента) и его кредитоспособность, величина капитала, обеспечение кредита (активы или другие залоговые гарантии), условия кредита (влияние экономической среды на способность клиента выполнить обязательства).
Длительность товарного кредита влияет на общую сумму дебиторской задолженности и на период замораживания (отвлечения) денежных средств, а также на интенсивность продаж. При определении рационального периода товарного кредита необходимо учитывать действующие факторы.
Скидки стимулируют дебиторов, ускоряя погашение дебиторской задолженности. Например, установленный срок погашения дебиторской задолженности 20 дней, и если iета-фактуры оплачены в течение 10 дней, то можно установить скидку 2 %. Скидки предоставляются также на сезонные товары, стимулируя их продажу до наступления указанного сезона.
При выборе товарно-кредитной политики необходимо предварительно разработать ее различные варианты и оценить экономические последствия каждого из них. Однако это не означает, что более эффективный по экономическим критериям вариант должен быть принят. Необходимо учитывать стратегические цели фирмы и возможное влияние внутренних и внешних факторов, то есть решение должно быть комплексным, а экономические показатели при этом играют роль ориентиров при возможных потерях. При изменении ситуации на рынке в товарно-кредитную политику необходимо внести соответствующие корректировки.
Осуществляя управление дебиторской задолженностью, необходимо ориентироваться на показатель средней длительности погашения задолженности по товарному кредиту, который определяется отношением суммы дебиторской задолженности за определенный период (месяц, квартал, год) к среднему объему продаж (выручки) в день, то есть
Тдб = Wдб 360 / Nгод ,
где Wдб сумма дебиторской задолженности по годовому балансу, руб.;
Nгод - годовая выручка, руб.;
Тдб средняя длительность погашения дебиторской задолженности, дни.
Если за анализируемый период известен объем продаж в кредит, то можно его использовать вместо показателя общей выручки.
Оптимальный уровень дебиторской задолженности зависит от особенностей фирмы и спе