Управление кредиторской задолженностью предприятия
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
е соответствовал нормативам с 2008 по 2010 году, причем в 2010 году данный коэффициент был ниже норматива в 6 раз, это свидетельствует о нехватке активов, финансируемых за счет устойчивых источников.
. Коэффициент финансовой независимости (автономии) на отчетный период был ниже нормативного значения в 10 раз, что характеризует предприятие как крайне зависимое от внешних источников финансирования, вследствие недостачи собственных средств.
. Собственные средства - если собственные средства на начало отчетного периода составляли - 19,37 %, то к концу 2010 года их доля в совокупных активах составила - 7,82 %.Основная причина такого изменения - критическое снижение нераспределенной прибыли до отрицательного значения.
. Что касается заемных средств в 2008 году доля заемных средств в совокупных пассивах составляла 80,6 %, из них на краткосрочные обязательства приходилось 63,5 % , а на долгосрочные пассивы 17,14 %, в 2010 году удельный вес заемных средств в валюте баланса составлял 92,18 % , увеличение доли заемных средств произошло в основном за счет роста кредиторской задолженности.
. Коэффициент финансирования отражает уровень финансового обеспечения предприятия, уровень возможности удовлетворения требований кредиторов. За три года уровень снизился с показателя 0,24 (в 2008 г.) до 0,08 (в 2010 г.).Что также свидетельствует об ухудшении финансового обеспечения предприятия.
. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности показывает, что при обеспечении платежной дисциплины дебиторов кредиторская задолженность может быть погашена.
. Показатели рентабельности имели место лишь в 2009 году, так как в 2008 и в 2010 годах предприятие не получало прибыли, поэтому говорить о рентабельности в эти годы не приходится.
Из всего вышесказанного можно сделать следующие выводы:
- предприятие не в состоянии расплачиваться по своим обязательствам в установленные сроки. Кредиторская задолженность погашается без соблюдения договоренности по срокам, а по мере появления денежных средств. Такая ситуация говорит о сложном финансовом положении предприятия, работающем в режиме постоянной нехватки денежных средств. Причины: рост кредиторской задолженности и штрафных санкций за просрочку платежей в сочетании с падением реализации;
в случае полного поступления средств по краткосрочной дебиторской задолженности их хватит на погашение 63 процентов краткосрочной кредиторской задолженности;
для стабилизации финансового положения в 2009 году были реализованы основные средства, что сказалось на работе предприятия в 2010 году;
в оборотных фондах числятся и медленнореализуемые активы (запасы) - товары, не пользующиеся спросом, которые будут реализованы за значительно меньшую цену (значительно ниже указанных числящихся в балансе активов);
на предприятии имеет место отток собственного капитала вследствие убыточности и как следствие увеличение заемных источников финансирования активов;
имеет место устойчивое падение ликвидности и платежеспособности по результатам анализа за три года;
за рассматриваемый период снизилась оборачиваемость капитала.
Состояние платежеспособности предприятия, уровень, этап финансового кризиса оценивают на основе нормативных показателей платежеспособности. В их ряду:
коэффициент текущей ликвидности;
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;
коэффициент восстановления платежеспособности должника;
коэффициент возможности утраты платежеспособности предприятия.
Для признания структуры баланса неудовлетворительной достаточно, чтобы К тл или К осс были меньше нормативных значений. На Горновском заводе - филиал ОАО Бэт в 2010 году Ктл=1,16, что меньше нормативного значения данного коэффициента (норматив Ктл - больше или равно 2),а коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в отчетном периоде соответствовал значению 0,08 (нормативное значение К осс больше или равно 0,1). Внешние признаки неплатежеспособности в совокупности даже с неудовлетворительной структурой баланса - Ктл или Косс меньше нормативного значения - достаточное основание признания должника неплатежеспособным, далеко не всегда могут быть безусловным основанием объявления его банкротом
Для выяснения способности должника восстановить платежеспособность в нормативный срок шесть месяцев - рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности предприятия Квп (см. формулу (2.22).
К вп = ((К тл +(6 12) (К тл - К тлн)) Ктлнорм(2.22)
где Ктл - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности
Ктлн - значение КТл в начале отчетного периода
Ктлнорм - нормативное значение Ктл больше или равно 2
Т - отчетный период, месяцы: 3, 6, 9, 12.
Нормативное значение Квп больше или равно 1.
Квп = (1,16+(6 12) (1,16-1,3)) 2 =0,55
Исходя из данного расчета можно сделать вывод, что в ближайшие шесть месяцев Горновский завод - филиал ОАО Бэт не сможет восстановить свою платежеспособность, потому что значение коэффициента восстановления платежеспособности меньше нормативного.
Произведем расчет коэффициента утраты платежеспособности (см. формулу (2.23).
Куп = ((К тл +(3 12) (К тл - Ктлн)) Ктлнорм(2.23)
Куп= (1,16+(3 12)) (1,16-1,3) 2=0,56
Значение данного показателя также меньше нормативного, следовательно можно сделать вывод, что в ближайшие три месяца предприятие не способно рассчитаться по своим текущим обязател