Управление дебиторско-кредиторской задолженностью (на примере кондитерского предприятия)
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
подразделяются на расходы, связанные с производством и реализацией, и внереализационные расходы.
При этом п. 4 ст. 252 НК РФ установлено, что если некоторые затраты с равными основаниями могут быть отнесены одновременно к нескольким группам расходов, налогоплательщик вправе самостоятельно определить, к какой именно группе он отнесет такие расходы.
Сумма вознаграждения банка по договору факторинга для целей налогообложения прибыли, может включаться как в состав прочих расходов, связанных с производством и реализацией на основании пп. 3 п. 1 ст. 264 НК РФ (как суммы комиссионных сборов и иных подобных расходов за предоставленные сторонними организациями услуги), так и в состав внереализационных расходов в соответствии с пп. 16 п. 1 ст. 265 НК РФ (как оплата услуг банков).
1.3 Использование системы скидок при продаже товаров
С целью максимизации притока денежных средств, предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.
Предложение скидок оправдано в трех основных ситуациях.
. Снижение цены приводит к расширению продаж, а структура затрат такова, что это отражается на увеличении общей прибыли от реализации данной продукции. Другими словами, товар высокоэластичен и имеет достаточно высокую долю постоянных затрат.
. Система скидок интенсифицирует приток денежных средств в условиях дефицита на предприятии. При этом возможно краткосрочное критическое снижение цен вплоть до отрицательного финансового результата от проведения конкретных сделок.
. Система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем система штрафных санкций за просроченную оплату.
Речь вновь идет о спонтанном финансировании. В условиях инфляции оно ведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции, поэтому следует точно оценить возможность предоставления скидки по досрочной оплате.
Рассмотрим пример сравнительной оценки двух вариантов краткосрочного финансирования предприятием-продавцом:
) предоставление скидки ради скорейшего покрытия потребности в ДС;
) получение кредита без предоставления скидки.
Исходные данные:
инфляционный рост цен - в среднем 2% в месяц;
договорной срок оплаты - 1 месяц;
при оплате по факту отгрузки в начале месяца скидка 3%;
банковский процент по краткосрочному кредиту - 40% годовых;
рентабельность альтернативных вложений капитала - 10% годовых.
Таблица 1. - Расчет финансового результата
ПоказательПредоставление скидкиКредит1. Индекс цен1,021,022. Коэффициент дисконтирования0,980,983. Потери от скидки с каждой 1000 руб., руб.304. Потери от инфляции с каждой 1000 руб., руб.1000-1000 * 0,98 = 205. доход от альтернативных вложений капитала, руб.(1000 - 30) * 0,1* 0,98 = 95,06(1000*0,1)* 0,98 = 986. Оплата процентов, руб.-1000 * 0,4:12 = 207. финансовый результат95,06 - 30 = 65,0698 - 20 - 33,33 = 44,67
Расчет показывает, что при предоставлении скидки фирма может получить доход больше, чем при использовании кредита.
Как уже было сказано, одним из важных моментов в управлении оборотным капиталом является определение разумного соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями. При этом необходимо проводить оценку не только своих собственных условий кредитования покупателей, но и условий кредита поставщиков сырья и материалов, с точки зрения уменьшения затрат или увеличения дополнительного дохода, получаемого предприятием при использовании скидок. Предположим, что поставщики сырья и материалов предоставляют скидку 5% при оплате в момент отгрузки, либо отсрочку платежа на 45 дней. Оценим целесообразность использования скидки с точки зрения покупателя, использующего для досрочной оплаты кредит под 40% годовых.
Таблица 2. - Расчет финансового результата (расчет на каждую
руб.)
ПоказательОплата со скидкойОплата без скидки1. Оплата за сырье, руб.95010002. Расходы по выплате процентов, руб.950* 0,4*45:360=47,5-3. Итого997,51000
Предприятию выгодно использовать скидки и совершать досрочную оплату. Однако 5%-ный уровень скидки в данном случае является минимально допустимым, что и показывают следующие расчеты:
Минимально допустимый уровень скидки = 40%:360*45=5%
Максимально допустимая величина скидки = 1000 * 5% = 50 руб. с каждой 1000 руб.
Таким образом, система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме. Таким образом, для того чтобы определить, следует ли покупателю предоставлять скидку за авансовые выплаты остатков на счетах, финансовому менеджеру следует сравнить доход от денежных средств, получаемых в результате ускоренных платежей, с суммой скидки.
Глава 2. Методика проведения анализа дебиторско-кредиторской
задолженности
.1 Анализ ликвидности и финансовой устойчивости
дебиторский кредиторский задолженность оборачиваемость
В целях предотвращения убытков в условиях нестабильной экономики и широко практикуемой предоплаты продукции целесообразно проводить контроль за оборачиваемостью средств расчетах ликвидности и финансовой устойчивости. Показатель оборачиваемости свидетельствует о степени возврата задолженности, ее ликвидности.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которы?/p>