Управление дебиторско-кредиторской задолженностью (на примере кондитерского предприятия)
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
0; Фо < 0.
.2 Финансовый цикл дебиторской задолженности
В договоре купли-продажи оговорен срок оплаты за отгруженную продукцию по факту передачи товара или в течение 7 календарных дней. Рассмотрим расчет покупателей с предприятием за отгруженную продукцию за полугодие.
Таблица 10. - Расчет дебиторской задолженности за I квартал, тыс.руб.
Показателимесяц 1месяц 2месяц 3КварталСальдо на начало периода10054,0010206,0111768,9610054,00ОтгруженоПокупатель 11349,031070,331496,023915,38Покупатель 2153,52162,96193,04509,52Покупатель 33348,304378,294754,8012481,39Покупатель 4833,791221,911061,373117,07Покупатель 5261,05281,01174,25716,31Прочие978,791325,321202,373506,48Поступило денежных средствПокупатель 11187,001114,561053,773355,33Покупатель 2122,21179,60265,54567,35Покупатель 33369,063372,114315,2111056,38Покупатель 4801,81862,87864,182528,86Покупатель 5350,85360,00296,751007,60Прочие941,54987,73896,292825,56Сальдо на конец периода10206,0111768,9612959,0712959,07
Таблица 11. - Расчет дебиторской задолженности за II квартал, тыс.руб.
Показателимесяц 4месяц 5месяц 6II кварталСальдо на начало периода12959,0713486,8511960,2612959,07ОтгруженоПокупатель 11305,101663,601276,434245,13Покупатель 2152,54211,51180,68544,73Покупатель 33345,002992,812504,648842,45Покупатель 4756,141165,161047,552968,85Покупатель 50,000,000,000,00Прочие1018,850,001276,242295,09Поступило денежных средствПокупатель 1791,522036,731493,224321,47Покупатель 242,56160,45287,02490,03Покупатель 33123,853165,092966,459255,39Покупатель 4850,641225,78133,072209,49Покупатель 50,000,000,000,00Прочие1241,28971,621986,064198,96Сальдо на конец периода13486,8511960,2611379,9811379,98
Из приведенного примера видно, что договора нарушаются.
Оценка реального состояния дебиторской задолженности, т. е. оценка вероятности безнадежных долгов - один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения. Финансовый менеджер может при этом использовать накопленную на предприятии статистику, а также прибегнуть к услугам экспертов-консультантов.
Таблица 12. - Оценка реального состояния дебиторской задолженности
Дебиторы по срокам возникновения, днейДебиторская задолженность, тыс. руб.Удельный вес, %Вероятность безнадежных долгов, %Сумма безнадежных долгов, тыс. руб.Реальная величина задолженности, тыс. руб.1234560 - 304674,102945830 - 6010459,18442100360 - 90154713,597108143990 - 120232520,43153491976120 - 150236320,76255911772свыше 150363331,925018171817Итого1138010025,6229158465
Цифры говорят, что предприятие не получит 2915 тыс. руб. дебиторской задолженности (25,62% от общей ее суммы). Соответственно, именно на эту сумму целесообразно сформировать резерв по сомнительным долгам.
На основании данных бухгалтерского баланса проанализирую изменения в динамике и структуре дебиторской задолженности. Валюта баланса составляет: на начало квартала 13793,0 тыс. руб., на конец первого квартала 17022,0 тыс. руб., на конец второго квартала 14248,0 тыс. руб.
Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе имущества и обязательств определяет его значимость в оценке финансового состояния организации. За отчетный период его вес в балансе возрастает, что свидетельствует о возникших проблемах в расчетно-платежной дисциплине организации, требующей детального анализа.
Доля краткосрочной дебиторской задолженности повысилась на 28, 89% за квартал, а за второй квартал снизилось до - 12,18% и составила на конец первого квартала 76,13%, на конец второго квартала - 79,87%, хотя она и относится к быстроликвидным активам, но при изменении финансового положения должника может создать трудности организации в ее быстром погашении.
Анализируя изменение дебиторской задолженности за рассмотренный период можно сделать вывод о том, что дебиторская задолженность занимает основную долю оборотных активов предприятия более чем 50% как на начало года, так и на конец полугодия.
Таблица 13. - Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности за первый квартал (по ф. N 1)
Наименование показателя Код строки Качественные сдвиги Структурные сдвиги на начало квартала, тыс. руб. на конец квартала, тыс. руб. абсолютное изменение (+, -) (гр.4 - гр.3) относительное отклонение (+, -) (гр.4 : гр.3 - 100%) в % к итогу на начало квартала в % к итогу на конец квартала абсолютное отклонение (+, -) (гр.8 - гр.7) 12 3 4 5 6 7 8 9Всего в том числе 240 1005412959290528,8972,8976,133,24покупатели и заказчики 241996712293232623,3472,2672,22- 0,04прочие дебиторы246 87666579665,520,633,913,28
Таблица 14. - Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности за второй квартал (по ф. N 1)
Наименование показателя Код строки Качественные сдвиги Структурные сдвиги на начало II квартала тыс. руб. на конец II квартала, тыс. руб. абсолютное изменение (+, -) (гр.4 - гр.3) относительное отклонение (+, -) (гр.4 : гр.3 - 100%)в % к итогу на начало II квартала в % к итогу на конец II квартала абсолютное отклонение (+, -) (гр.8 - гр.7) 12 3 4 5 6 7 8 9Всего в том числе 240 1295911380- 1579-12,1876,1379,873,74Покупатели и заказчики 2411229310258- 2035-16,5572,2272,00- 0,22прочие дебиторы246 666112245668,473,917,873,96
Оборачиваемость дебиторской задолженности.
Произведу расчет вышеперечисленных показателей (таблица 4) с использованием формы №2 Отчет о прибылях и убытках.
Кдзк (в первом квартале) = 28356 : (10054 + 12959) : 2= 0,62
Кдзк (во втором квартале) = 30724 : (12959 + 11380) : 2 = 0,63
То есть краткосрочная дебиторская задолженность совершает 0,62 и 0,63 оборотов за отчетный период.
Рассчитав коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в днях, получу результат:
: 0,62 = 145 дней (в первом квартале)
: 0,63 = 143 дня (во втором квартале).
Видно, что сравниваемые отчетные периоды характеризуются низкой скоростью оборачиваемости дебиторской задолженност