Бизнес-планирование: порядок разработки бизнес-планирования предприятия
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
?ОС(9)
где З - запасы;
СОС - собственные оборотные средства.
Для более обоснованной оценки в расчете помимо запасов следует также учитывать НДС по приобретенным ценностям.
Данное соотношение показывает, что все запасы полностью сформированы за счет собственных источников и организация не зависит в финансовом аспекте от поставщиков. Ситуация встречается очень редко и не является идеальной, так как означает неэффективное использование собственных средств, наличие их избыточного объема. Это ведет к низкой рентабельности собственного капитала, и возникает чаще всего при сворачивании производственной деятельности, сопровождающемся опережающем сокращении внеоборотных активов и запасов в сравнении с уменьшением собственных источников.
. Нормальная финансовая устойчивость.
СОС < З ? НИФЗ(10)
Ситуация является оптимальной, характерна для успешно функционирующих организаций.
. Неустойчивое финансовое положение.
З > НИФЗ(11)
Ситуация означает, что для использования части запасов и затрат организация вынуждена привлекать в качестве дополнительных источников формирования кредиторскую задолженность нетоварного характера, что является экономически необоснованным, тем не менее в результате оперативного управления платежами просроченной задолженности перед контрагентами не допускается.
. Критическое финансовое положение.
Характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству организация имеет просроченную задолженность, т.е. часть запасов формируется за счет неплатежей.
Расчет показателей излишка (недостатка) источников формирования запасов и затрат оформлен в таблице 2.7.
Таблица 2.7 - Идентификация уровня финансовой устойчивости на основании абсолютных показателей излишка (недостатка) источников формирования запасов и затрат по ООО Долиот за 2009-2010гг
Показатели2009г.2010г.ОтклонениеТемп роста, %сумма, тыс. руб.сумма, тыс. руб.по сумме, тыс. руб.1.МПЗ с НДС2 7293 9581 2291452. Собственные оборотные средства. (СК+ДО-ВА)5508232731503. Излишек (недостаток) СОС для формирования МПЗ. (стр.2-стр.1)-2 179-3 135-9561444. Краткосрочные кредиты и займы.00--5.Кредиторская задолженность товарного характера5 5577 0811 5241276. Общая величина нормальных источников формирования запасов и затрат (НИФЗ). (стр.2+стр.4+стр.5)6 1077 9041 7971297. Излишек (недостаток) нормальных источников формирования МПЗ. (стр.6-стр.1)3 3783 946568117
Из таблицы 2.7 видно, что на предприятии сложилась нормальная финансовая устойчивость, о чем говорит следующее соотношение:
СОС < З ? НИФЗ
Эта ситуация является оптимальной, означает, что для формирования запасов обосновано используются как собственные так и привлеченные средства. Но организация испытывает дефицит источников формирования собственных оборотных средств.
Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости следует дополнить анализом относительных показателей - коэффициентов. Коэффициенты финансовой устойчивости рассчитываются путем соотношения величин отдельных статей пассива и актива баланса и позволяют углубить оценку финансовой устойчивости, данную на основе показателей излишка (недостатка) основных источников формирования запасов и затрат, а также изучить иные стороны, характеризующие финансовую устойчивость.
. Коэффициенты, характеризующие рациональность структуры финансирования активов.
.1. Коэффициент автономии (независимости, концентрации собственного капитала) - это отношение собственного капитала к общей сумме источников формирования имущества:
Ка = СК / ВБ ? 0,5(12)
где Ка - коэффициент автономии;
СК - собственный капитал;
ВБ - валюта баланса.
Коэффициент характеризует уровень общей величины обеспеченности активов собственным капиталом, т.е. относительную независимость организации от внешних источников финансирования, указывая на долю собственного капитала в общей сумме всех средств организации, используемых ею для осуществления уставной деятельности.
.2. Уровень перманентного капитала. Рассчитывается в дополнение к коэффициенту автономии для организаций, имеющих долгосрочные обязательства. Уровень перманентного капитала (Упк) рассчитывается как отношение его величины (суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств) к валюте баланса и показывает долю долгосрочного капитала в общей величине источников формирования имущества, что определяет финансовую надежность организации:
Упк = (СК + ДО) / ВБ ? 0,5(13)
где ДО - долгосрочные обязательства.
.3. коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (Ко сос). Рассчитывается путем соотношения собственных оборотных средств к общей величине оборотных активов:
Ко сос = СОС / ОА ? 0,3(14)
где СОС - собственные оборотные средства;
ОА - оборотные активы.
Коэффициент характеризует долю оборотных средств, формируемую за счет собственных источников.
.4. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (Ко.з сос):
Ко.з.сос = СОС / З ? 0,5(15)
где З - запасы.
Показывает в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками финансирования.
. Коэффициенты, характеризующие мобильность собственных источников.
.1. Коэффициент маневренности собственного капитала (Км ск). Рассчитывается как соотношение собственных оборотных средств к общей величине собственного капитала и показ