Бизнес-планирование: порядок разработки бизнес-планирования предприятия
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
ывает, какая доля собственного капитала направлена на формирование оборотных активов, т.е. находится в мобильной форме (в постоянном движении):
Км ск = СОС / СК ? 0,2 - для производства;
? 0,5 - для торговли.(16)
.2. Индекс постоянного актива (коэффициент покрытия инвестиций) (Ипа), рассчитывается как соотношение внеоборотных активов к собственному капиталу и показывает, какая часть собственного капитала служит источником формирования внеоборотных активов, являющихся низколиквидными:
Ипа = ВА / СК(17)
. Коэффициенты, характеризующие оптимальность размещения финансовых ресурсов в активах:
.1. Коэффициент накопления амортизации (коэффициент износа амортизируемых активов). Рассчитывается путем соотношения накопленной суммы износа основных средств и нематериальных активов к первоначальной (восстановительной) их стоимости, характеризуя уровень изношенности данных активов:
Кна = (Ана + Аос) / (НАпс + ОСпс) ? 0,25(18)
где Кна - коэффициент накопления амортизации;
Ана, Аос - амортизация нематериальных активов и основных средств;
НАпс, ОСпс - нематериальные активы и основные средства по первоначальной стоимости.
.2.Уровень вложений в торгово - производственный потенциал
(Ув тпп). Рассчитывается путем отношения суммы таких видов активов, как нематериальные (НА), основные (по остаточной стоимости), запасы и затраты (по балансовой стоимости) к общей величине активов:
Ув тпп = (НА + ОС + З ) / ВБ ? 0,7 - для торговли;
? 0,5 - для производства(19)
Характеризует потенциальные возможности производства и обеспечения процесса реализации.
.3 Уровень функционирующего капитала (Уфк):
Уфк = (ВБ - ДФВ - КФВ) / ВБ(20)
где ДФВ - долгосрочные финансовые вложения;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения.
Показатель определяет какую долю имущества занимают активы, непосредственно занятые в собственной коммерческо-производственной деятельности (за вычетом вложений в деятельность сторонних организаций).
Расчет основных коэффициентов финансовой устойчивости обобщен в таблице 2.8. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО Долиот за 2009-2010гг. (см. в приложении)
В ходе анализа, результаты которого представлены в таблице 2.8, выявлено следующее. Коэффициент автономии на начало отчетного периода равен 0,09 (при оптимальном 0,5) , на конец - 0,11. Уровень перманентного капитала также ниже оптимального значения - 0,09 и 0,11 соответственно. Коэффициент обеспеченности СОС ниже оптимального значения - 0,08 и 0,10 соответственно, что оценивается отрицательно. Коэффициент обеспеченности запасами собственных оборотных средств также ниже оптимального значения - 0,20 и 0,21 соответственно. Коэффициент маневренности собственного капитала по годам растет, принял значение выше оптимального, что оценивается положительно. Уровень функционирующего капитала равен 1,0. Означает, что имущество на 100% составляют активы, непосредственно занятые в собственной коммерческо-производственной деятельности. Комплексный показатель финансовой устойчивости низкий: на 01.01.10г. равен -0,27; на 01.01.11г. равен -0,29. Общее финансовое состояние ООО Долиот оценивается как неустойчивое.
Оценка платежеспособности и ликвидности организации позволяет охарактеризовать возможности своевременного проведения расчетов по краткосрочным обязательствам и осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов.
Ликвидность какого-либо актива - это его способность трансформироваться в денежные средства. Степень ликвидности актива определяется продолжительностью временного периода, в течении которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного актива. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке их возрастания.
По степени ликвидности активы подразделяются на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства в кассе и на расчетном счете, а также краткосрочные финансовые вложения;
А2- быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;
А3- медленнореализуемые активы - запасы и затраты, НДС;
А4 - труднореализуемые активы - внеоборотные активы.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;
П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства;
П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;
П4 - постоянные пассивы - раздел Капитал и резервы, а также стр. 640, стр. 650 раздела Краткосрочные обязательства.
Сопоставлением итогов вышеуказанных групп по активу и пассиву определяют ликвидность баланса:
А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4
При невыполнении одного из первых трех неравенств ликвидность баланса отличается от абсолютно ликвидного. Выполнение последнего неравенства является необходимым условием поддержания минимального уровня финансовой устойчивости.
Анализ ликвидности баланса путем сопоставления соответствующих групп активов и пассивов оформлен в следующей таблице.
Таблица 2.9 - Анализ лик