Бизнес-планирование для финансового оздоровления организации (на примере ООО "Рольф-Восток")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
и в структуре имущества организации выросла с 36,7% в 2005г. до 43,1% в 2007г. (рис.9).
Рис.9. Доля дебиторской задолженности в структуре активов ООО Рольф Восток за 2005-2007гг.
Анализ пассива баланса Приложение 9 таблица 4. показал, что вырос как собственный, так и заемный капитал компании. Собственный капитал вырос за счет роста нераспределенной прибыли за 2005-2007гг. на 3284 тыс.руб. или на 161,8%. Заемный капитал при этом вырос за исследуемый период на 6194 тыс.руб. или на 41,2% (рис.10). Структура источников формирования имущества ООО Рольф Восток за 2005-2007гг. практически не изменилась - доля собственного капитала выросла на 1,1%, а заемного - соответственно снизилась на 1,1% (рис.11).
Рис.10. Динамика источников формирования имущества ООО Рольф Восток за 2005-2007гг.
Рис.11. Структура источников формирования имущества ООО Рольф Восток за 2005-2007гг.
Как показывают данные, наибольший удельный вес в структуре пассивов компании занимает заемный капитал - 72,3% в 2005г., 72,8% в 2006г. и 71,2% в 2007г. На долю собственного капитала приходится соответственно 27,7% в 2005г., 27,2% в 2006г. и 28,8% в 2007г.
.3 Расчет и оценка основных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние организации
Рассчитаем показатели ликвидности, плтежеспособности и финансовой устойчивости ООО Рольф Восток.
Ликвидность и платежеспособность баланса
Проанализировать ликвидность баланса необходимо для оценки кредитоспособности организации (способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам). Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как временная величина, необходимая для превращения активов в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы превратить в деньги данный актив, тем выше его ликвидность.
В зависимости от степени ликвидности активы организации можно разделить на следующие группы [38, с.15]:
А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения. Данный показатель рассчитывается следующим образом:
А1 = стр. 250 + стр. 260;
А2 - быстро реализуемые активы. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:
А2 = стр. 240;
А3 - медленно реализуемые активы.
Статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы:
А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270;
А4 - труднореализуемые активы. Это статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы:
А4 = стр. 190.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 - наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность:
П1 = стр. 620;
П2 - краткосрочные пассивы. Краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства:
П2 = стр. 610 + + стр. 630 + стр. 660;
П3 - долгосрочные пассивы. Статьи баланса, относящиеся к разд. IV а также доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов:
П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650;
П4 - постоянные, или устойчивые, пассивы. Статьи раздела III баланса Капитал и резервы:
П4 = стр. 490.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4.
Выполнение первых трех неравенств в данной системе влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву.
По данным бухгалтерских балансов ООО Рольф Восток сформируем группы активов и пассивов по степени их ликвидности Приложение 10 таблица 5. Из проведенного анализа следует, что в краткосрочной перспективе баланс ООО Рольф Восток не достаточно ликвиден. Условие абсолютной ликвидности не выполнено.
Графически динамика групп ликвидных средств организации за исследуемый период представлена на рис.12 и 13.
Рис.12. Группировка активов баланса ООО Рольф Восток по степени ликвидности
Рис.13. Группировка пассивов баланса ООО Рольф Восток по степени срочности их оплаты
У организации существуют сложности оплаты обязательств на временном интервале до трех месяцев из-за недостаточного поступления средств. В этом случае в качестве резерва могут использоваться активы группы А2 и А3, но для превращения их в денежные средства требуется дополнительное время. Группа активов А2 по степени риска ликвидности относится к группе малого риска, но при этом не исключены возможность потери их стоимости, нарушения контрактов и другие негативные последствия. Труднореализуемые активы группы А4 составляют всего 31,7 % в 2007г. в структуре активов. Они попадают в категорию высокого риска по степени их ликвидности, их значительная доля может ограничить платежеспособность предприятия.
Далее проведем анализ платежеспособности ООО Рольф Восток. Платежеспособность подразумевает наличие у организации денежных сред