Бизнес-планирование для финансового оздоровления организации (на примере ООО "Рольф-Восток")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?его времени сотрудников на оформление и подготовку документов для кредитного отдела, уведомления налоговой инспекции о намерении открыть ссудный счет и т.д.;
расходы, связанные с непредвиденным ростом процентных ставок в стране;
расходы на экстренную мобилизацию денежных средств при наступлении срока погашения кредита или выплаты процентов, включая упущенную выгоду, связанную с выводом этих средств из оборота.
Кроме того, финансирование в рамках факторингового обслуживания выплачивается сверх банковского лимита кредитования, который может быть использован организацией, например, для целей открытия аккредитива без покрытия, получения гарантии, вексельного кредита и т.д.
. Экономия за счет появления возможности закупать товар у своих поставщиков по более низким ценам. Такая возможность появляется в силу того, что клиент факторинговой компании, получая значительную часть от суммы поставки в день поставки и теряя тем самым зависимость от соблюдения своими дебиторами платежной дисциплины, может пойти на сокращение срока отсрочки платежа при закупках товаров и потребовать от своих поставщиков лучших ценовых условий на закупаемый товар. Кроме того, он получает гарантию защиты от штрафных санкций со стороны кредиторов при несвоевременных расчетах с ними, вызванных кассовым разрывом.
. Защита от потерь при неоплате или несвоевременной оплате дебиторов за поставленный им товар.
. Экономия на оплате дополнительных мест (включая офисное оборудование) и дополнительного рабочего времени сотрудников, ответственных за: а) контроль за дебиторской задолженностью; б) привлечение финансовых ресурсов.
. Защита от упущенной выгоды, связанной с потерей клиентов, за счет невозможности при дефиците оборотных средств предоставлять покупателям конкурентные отсрочки платежа и поддерживать достаточный ассортимент товаров на складе.
. Защита от потерь, вызванных отсутствием или недостаточностью непредвзятого контроля за продажами и платежами. Даже если поставщику кажется, что сегодня у него хватает человеческих и финансовых ресурсов для текущей деятельности, при росте оборота без поддержки факторинговой компании дефицит ресурсов может превратиться в главный тормоз развития.
Таким образом, экономическая эффективность факторинга проявляется в том, что он позволяет повысить ликвидность активов предприятия, оборачиваемость его капитала и тем самым рентабельность его деятельности.
Дебиторская задолженность ООО Рольф-Восток (задолженность покупателей) на 01.01.2008 составила 12846 тыс.руб. Компания заключило с банком договор факторинга.
Комиссия по договору факторинга - 18% годовых.
Сумма долга покупателей, передаваемая в начале января по договору факторинга, равна 12846 тыс.руб.
Фактор выплатит ООО Рольф-Восток 70 % от переуступленной задолженности, т.е.:
* 70% = 8992 тыс.руб.
После оплаты долга покупателем фактор выплатит ООО Рольф-Восток оставшуюся часть долга за вычетом комиссии. Предположим, что покупатели рассчитаются через два месяца (согласно периоду отсрочки платежа).
Факторинговая комиссия за 2 месяца составит:
12846 тыс.руб. x 18% x 60 дней / 365 дн. = 385 тыс.руб.
Тогда оставшаяся часть платежа, которую получит ООО Рольф-Восток, составит:
- 8992 - 385 = 3469 тыс.руб.
Таким образом, заключение договора факторинга экономически оправданно - оно позволит ООО Рольф-Восток немедленно получить большую часть задолженности покупателей. Нехватка оборотных средств, необходимость срочно платить налоги и долги контрагентам по другим договорам - тоже достаточно веский аргумент для того, чтобы воспользоваться услугами финансового агента. На высвобожденные средства ООО Рольф-Восток частично погасит кредиторскую задолженность (табл.13).
Таблица 13. Направления расходования средств, высвобожденных по договору факторинга
ПоказателиСумма долга на 1.01.2008, тыс.руб.Погашение долга за счет факторинга, тыс.руб.Остаток долга на 01.03.2008, тыс.руб.Кредиторская задолженность16211124613750В том числе: поставщики и подрядчики 23958031592Задолженность перед персоналом организации1 10711070задолженность перед государственными внебюджетными фондами4 73847380задолженность по налогам и сборам5 81358130прочие кредиторы2 158-2158
К положительным моментам использования данного механизма относится также и возможность планирования будущих финансовых потоков, что благоприятно сказывается на работе компании в целом.
Основные направлениями оптимизации денежных потоков организации представлены на рис.17.
Рис.17. Основные направления оптимизации денежных потоков предприятия ООО Рольф-Восток
. Сбалансирование объемов денежных потоков. Это направление оптимизации денежных потоков предприятия призвано обеспечить необходимую пропорциональность объемов положительного и отрицательного их видов. На результаты хозяйственной деятельности предприятия отрицательное воздействие оказывают как дефицитный, так и избыточный денежные потоки.
Отрицательные последствия дефицитного денежного потока проявляются в снижении ликвидности и уровня платежеспособности предприятия, росте просроченной кредиторской задолженности поставщикам, повышении доли просроченной задолженности по полученным кредитам, задержках выплаты заработной платы (с соответствующим снижением уровня производительности труда персонала), росте продолжительн