Бизнес-планирование для финансового оздоровления организации (на примере ООО "Рольф-Восток")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Порядок расчета показателей платежеспособности и их нормативные значения представлены в Приложении 6. Результаты расчетов показателей платежеспособности ООО Рольф Восток представлены в таблице 6.
Таблица 6 Анализ платежеспособности ООО Рольф Восток за 2005-2007гг.
Наименование показателяНормативное значение2005г.2006г.2007г.Отклонение 2007г. от 2005г.1. Общий показатель платежеспособности (L1)L1?10,3860,3820,4770,0922. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)L2?0,1-0,7 0,0120,0120,0170,0053. Коэффициент критической оценки (L3)Допустимое 0,7-0,8; желательно L3?1 0,5200,5290,6230,1034. Коэффициент текущей ликвидности (L4)Необходимое значение 1,5; оптимальное L4?2-3,50,8560,8510,9600,1045. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)Уменьшение показателя в динамике - положительный эффект-2,329-2,161-8,343-6,0146. Доля оборотных средств в активах (L6)L6 ? 0,50,6190,6190,6830,0647. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)L7 ? 0,1 (чем больше, тем лучше)-0,168-0,175-0,0420,126
В графическом виде динамика коэффициентов платежеспособности ООО Рольф Восток за 2005-2007гг. представлена на рис.14.
Рис.14. Динамика коэффициентов платежеспособности ООО Рольф Восток за 2005-2007гг.
Как показывают данные табл.6, если в 2005г. компания была способна погасить 38,6% имеющихся у нее текущих обязательств, то в 2007г. уже 47,7%. Общий коэффициент платежеспособности вырос за 2005-2007г. на 0,092, однако он так и не достиг нормативного значения.
Коэффициент абсолютной ликвидности организации в 2005-2007гг. был ниже нормативного значения. В целом за исследуемый период данный показатель вырос на 0,005 пунктов - это положительный момент.
Коэффициент критической оценки организации в 2005-2007гг. также был ниже нормы, однако в 2007г. данный показатель вырос по сравнению с 2005г. на 0,103 пункта. Это положительный момент.
Коэффициент текущий ликвидности в 2005-2007гг. также был ниже нормы, однако в 2007г. данный показатель вырос по сравнению с 2005г. на 0,104 пункта. Это положительный момент.
Снижение коэффициента маневренности функционирующего капитала в 2007г. на 6,014 пункта по сравнению с 2005г. расценивается как положительный момент.
Доля оборотных средств в активах компании упала с 61,9% в 2005г. до 68,3% в 2007г. Коэффициент в 2005-2007гг. был в рамках нормы.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2005-2007г. был ниже нормативного значения, однако в 2007г. данный показатель вырос на 0,126 пункта. Это положительный момент.
В целом можно отметить, что коэффициенты платежеспособности ООО Рольф Восток за 2005-2007гг. находятся гораздо ниже нормативного значения. Несмотря на то, что платежеспособность компании выросла, коэффициенты платежеспособности по-прежнему принимают критические значения.
Далее, по данным финансовой отчетности ООО Рольф Восток за 2005-2007гг. определяем тип финансовой ситуации, все показатели сводим в таблицу.
Таблица 7. Анализ финансовой устойчивости ООО Рольф Восток за 2005-2007гг.
Показатели2005г.2006г.2007г.Абсолютное изменение за 2005-2007гг.Общая величина запасов (Зп)4922513369144922Наличие собственных оборотных средств (СОС)-2165-24474144-2165Функционирующий капитал (КФ)-2165-24474144-2165Общая величина источников формирования запасов (ВИ)-706-11284144-706Фс = СОС - Зп-7087-7580-2770-7087Фт = КФ - Зп-7087-7580-2770-7087Фо = ВИ - Зп-5628-6261-2770-5628Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S (Ф) = [S(Фс), S(Фт), S(Фо)]{0,0,0}{0,0,0}{0,0,0}{0,0,0}
СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы = с. 490 - с. 190
СОС (2005г.) = 5753 - 7918 = -2165 тыс.руб.
СОС (2006г.) = 6155 - 8602 = -2447 тыс.руб.
СОС (2007г.) = 13591 - 9447 = 4144 тыс.руб.
КФ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) - Внеоборотные активы = (с. 490 + с. 590) - с. 190
КФ (2005г.) = 5753 + 0 - 7918 = -2165 тыс.руб.
КФ (2006г.) = 6155 + 0 - 8602 = -2447 тыс.руб.
КФ (2007г.) = 13591 + 0 - 9447 = 4144 тыс.руб.
ВИ = Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы - Внеоборотные активы = с. 490 + с. 590 + с. 610 - с. 190
ВИ (2005г.) = 5753 + 0 + 1459 - 7918 = -706 тыс.руб.
ВИ (2006г.) = 6155 + 0 + 1319 - 8602 = -1128 тыс.руб.
ВИ (2007г.) = 13591 + 0 + 0 - 9447 = 4144 тыс.руб.
Данные таблицы 2 говорят о том, что для ООО Рольф Восток характерна кризисная финансовая ситуация. Собственного капитала и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности. Положительным моментом является тенденция повышения финансовой устойчивости предприятия.
Порядок расчета показателей финансовой устойчивости и их нормативные значения представлены в Приложении 7. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ООО Рольф Восток, имеют следующие значения, представленные в табл.8. Как показывают данные таблицы 8, коэффициент капитализации (U1) в 2005-2007гг. превышает рекомендуемое значение - это отрицательный момент. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (U2) за 2005-2007гг. вырос на 0,126 пункта. Это положительный момент. Однако его значения в 2005-2007гг. ниже нормативного. Значение коэффициента финансовой независимости (U3) свидетельствует о том, что в 2005г. собственникам принадлежало 27,7% стоимости имущества. В 2007г. данный показатель вырос до 28,8%. Тем не менее, значение показателя ниже нормы. Значения коэффициента финансирования (U4) в 2005-2007гг. ниже нормативного значения. Коэффициент финансовой устойчивости (U5) также не отвечает нормативным требованиям в 2005-2007гг.
Т?/p>