Анализ финансового состояния ООО ПТК "ТАК"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
Группируются по двум основным признакам: по юридической принадлежности и длительности нахождения средств в обороте (срокам погашения). Финансовые ресурсы, длительное время используемые в процессе формирования активов, образуют перманентный капитал.
В соответствии с первым признаком финансовые ресурсу делятся на собственные и заемные, в соответствии со вторым - перманентный капитал (собственный капитал плюс долгосрочные обязательства) и краткосрочные обязательства.
Финансовые ресурсы расположены в пассиве бухгалтерского баланса
Укрупненный состав финансовых ресурсов, сгруппированных по юридической принадлежности и срокам погашения, представлен на рисунке приложения М.
При оценке изменения общей величины финансовых ресурсов следует учитывать, что факт увеличения общего размера используемого капитала является свидетельством наращивания экономического потенциала организации. Однако обоснованным данный прирост следует считать только в том случае, если он сопровождается опережающим ростом выручки и прибыли, поскольку в этом случае ускоряется оборачиваемость капитала и повышается его рентабельность. Таким образом, обоснованная оценка динамики величины финансовых ресурсов может быть сформирована только на основании сопоставления темпов роста чистой прибыли, выручки и средней величины капитала (активов), проводимого в рамках анализа деловой активности организации.
При изучении структуры заемного капитала по срокам погашения позитивно оценивается повышение удельного веса долгосрочных обязательств, поскольку они являются одним из источников финансирования развития и модернизации материально-технической базы хозяйствующих субъектов. Их рост способствует повышению финансовой устойчивости и текущей платежеспособности коммерческой организации.
При оценке структуры краткосрочных обязательств положительно оценивается ситуация, при которой наибольший удельный вес приходится на кредиторскую задолженность, поскольку при условии, что обязательства перед кредиторами погашаются своевременно, она чаще всего является бесплатным источником формирования оборотных активов.
) В рамках второго блока оценим динамику состава и структуры имущества организации в разрезе основных слагаемых, а также оценим динамику состава и структуры как внеоборотных, так и оборотных активов.
Имущество предприятия отражается в активе баланса, который включает первые два раздела. Статьи актива сгруппированы по срокам обращения: в первом разделе отражаются внеоборотные активы (ВА), срок использования которых составляет свыше 12 месяцев, во втором показываются оборотные активы (ОбА), расположенные по принципу постепенного увеличения степени их ликвидности, т.е. скорости превращения из натуральной формы в денежную.
Состав имущества организации, с учетом перегруппировки отдельных статей исходя из основного признака классификации активов (их ликвидности), представлен на рисунке приложения Н.
Положительно оценивается рост стоимости имущества, если он не вызван ростом дебиторской задолженности. Структура имущества оценивается исходя из специфики деятельности. При изменении структуры имущества, положительно оценивается рост удельного веса внеоборотных активов, поскольку это свидетельствует о повышении уровня финансовой устойчивости организации. В свою очередь, рост удельного веса оборотных активов приводит к ускорению оборачиваемости имущества в целом, при условии, что выручка от продажи растет быстрее, чем средняя величина оборотных активов, при этом в составе последних снижается удельный вес дебиторской задолженности.
) В рамках третьего блока необходимо дать оценку деловой активности организации, которая характеризует эффективность использования всех ресурсов организации.
Оценку деловой активности следует осуществлять на основе изучения темпов роста прибыли, выручки от продажи и средней величины активов (имущества). Экономически оправданной считается ситуация, когда соотношение между относительными показателями, отражающими динамику результатов хозяйственно-финансовой деятельности и имущества, имеет вид:
ТРчп >> ТРвр >> ТР >> 100%,
где, ТРчп - темп роста чистой прибыли;
ТРвр - темп роста выручки от продажи;
ТР - темп роста средней величины активов (имущества).
Преимущественный рост чистой прибыли над выручкой от продажи обусловливает достижение главной цели любого бизнеса - повышение рентабельности продаж по чистой прибыли, а преимущественный рост основных оценочных показателей финансово-хозяйственной деятельности над средней величиной активов свидетельствует о рациональном размещении финансовых ресурсов и более эффективном их использовании. Так, если выручка от продаж растет большими темпами, чем средняя величина активов, то это свидетельствует об ускорении оборачиваемости имущества организации. Преимущественный рост чистой прибыли по сравнению с ростом средней величины активов обуславливает повышение рентабельности активов
При выполнении вышеуказанных трех неравенств рост средней величины активов в динамике свидетельствует о наращивании экономического потенциала организации, что также оценивается положительно.
Для количественного измерения деловой активности рассчитывают как минимум два показателя: скорость обращения активов (имущества) (СА) и их наиболее мобильной части - оборотных активов (ВОА), а также рентабельность акти?/p>