Пояснительная записка Рабочая тетрадь студента является элементом учебно-методического комплекса по дисциплине "Финансы и кредит", которая входит в образовательные программы подготовки специалистов по специальностям №060100 Экономическая теория,
| Вид материала | Пояснительная записка |
- Учебно-методического комплекса (умк) Учебной дисциплины «Финансы и кредит» Проектирование, 424.52kb.
- Пояснительная записка к контрольной работе, 240.87kb.
- Пояснительная записка Уважаемые студенты! При кредитной системе обучения обязательным, 214.58kb.
- Учебно-методический комплекс для специальностей № 080101 «Экономическая теория», 353.32kb.
- Методические рекомендации по выполнению курсовых работ по дисциплине «Экономическая, 193.84kb.
- Рабочая тетрадь для 7 класса входит в состав учебно-методического комплекта (умк), 4919.72kb.
- Пояснительная записка Уважаемые студенты! При кредитной системе обучения обязательным, 499.95kb.
- Методические рекомендации по выполнению курсовых работ по дисциплине «Экономическая, 649.86kb.
- Рабочая программа по дисциплине Оценка недвижимости (теория и практика) специальность, 227.58kb.
- Учебно-методический комплекс для студентов заочного обучения специальности Финансы, 1110.09kb.
Источники
- ^ Федеральный закон “О центральном банке Российской Федерации (Банке России)” от 2.12. 1990 г. № 394-1 (ред. 06.08.2001).
2.Федеральный закон “О банках и банковской деятельности” от 02.12.90 № 395-1 (ред. 07.08.2001).
Обязательная
1.Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Под ред.О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2006.- С..397-452.
2.Финансы, денежное обращение, кредит. / Под ред Л.А.. . Дробозиной – М.: ЮНИТИ, 2000. - С. 350- 392
Дополнительная
- Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов. / Под ред. проф. Жукова Е.Ф. – М.: ЮНИТИ, 2002. – 623 с.
- Доллан Э. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. — М.: Финансы и статистика, 1994.
- Современные деньги и банковское дело: Пер. с англ.// Миллер Р.Л., Ван-хуз Д.Д. - М.: ИНФРА-М, 2000. – 856 с.
- Финансы: Учебник для вузов. / Под ред. Дробозиной Л.А. —— М.: ЮНИТИ, 2000. — 527 с.
5. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов. / Под ред. проф. Поляка Г.Б.– М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 512 с.
Проблемные вопросы:
1.Определите основные инструменты и методы денежно-кредитной политики Банка России.
Достижение целей денежно-кредитной политики Центральный банк осуществляет с помощью законодательно обозначенного инструментария. Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» определил основные инструменты денежно-кредитного регулирования Банка России:
· процентные ставки по операциям Банка России;
· нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);
· операции на открытом рынке;
· рефинансирование банков;
· валютное регулирование;
· установление ориентиров роста денежной массы;
· прямые количественные ограничения.
Работая в сфере денежно-кредитного обращения, ЦБ использует косвенный характер воздействия, но некоторые операции кредитного центра могут осуществляться прямым образом (схожим примером могут служить субсидии государства)
Дисконтная политика, или изменение учетной ставки, представляет собой изменение своеобразной цены дополнительных ресурсов, предоставляемых ЦБ остальным банкам.
В случае «перегрева» конъюнктуры и ускорения роста цен ЦБ проводит политику «дорогих денег», повышает учетную ставку и тем самым сокращает спрос на кредиты со стороны коммерческих банков, а, следовательно, и их клиентов и уменьшает количество денег в обращении, снижает рост цен, замедляет инвестиции и рост производства и может провоцировать рост безработицы.
Повышение учетной ставки свидетельствует об ужесточении кредитной политики. И, наоборот, при «охлаждении» конъюнктуры, стагнации производства и увеличении безработицы, ЦБ проводит либеральную или экспансионистскую кредитно-денежную политику: снижает учетную ставку, удешевляет кредиты и расширяет их, а, значит, увеличивает количество денег в обращении, стимулирует инвестиции и рост производства, сокращая при этом и безработицу.
Процентная ставка Центрального Банка - один из важнейших инструментов денежно-кредитного регулирования и используется для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления национальной валюты./18/
Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводит процентную политику без фиксации процентной ставки Банка России - это минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции. Поддержание Банком России процентных ставок на низком положительном уровне стимулирует спрос на заемные средства со стороны реального сектора и ведет к экономическому росту.
Рост спроса на деньги вызывает оживление в экономике. В то же время возможен перегрев экономики, что связано с избытком денежной массы, инфляцией, неуправляемым ростом цен.
Учетная политика Центрального Банка состоит также в учете и переучете коммерческих векселей, поступающих от коммерческих банков, которые в свою очередь, получают от промышленных, торговых и транспортных компаний. Центральный Банк выдает кредитные ресурсы на оплату векселей и устанавливает так называемую учетную ставку. Как правило, учетная политика центрального банка направлена на лимитирование переучета векселей, установление предельной суммы кредита для каждого банка. Таким образом, осуществляется воздействие на объем выдаваемых ссуд.
Учетная политика обычно сочетается с государственным регулированием процентных ставок по вкладам и кредитам. Хотя банки в основном самостоятельно определяют проценты по вкладам и ссудам, тем не менее, они ориентируются на учетную ставку ЦБ - так называемое дисконтное окно.
Другим важным инструментом кредитно-денежной политики Центрального Банка являются обязательные резервы, которые кредитные учреждения должны хранить в ЦБ. С 11 января 2000 г. Центральный банк РФ издал указания № 731-У «Об изменениях нормативов обязательных резервов кредитных организаций и Сберегательного банка Российской Федерации и проведении внеочередного регулирования размера обязательных резервов» по состоянию на 1 января 2000 г. Этим указанием устанавливаются следующие нормативы обязательных резервов депонируемых в Центральный банк РФ по привлеченным средствам юридических и физических лиц в иностранной валюте в размере 10%, по денежным средствам физических лиц, привлеченным во вклады (депозиты), в валюте Российской Федерации -- в размере 7 %, которые действуют без изменений до настоящего времени.
Суть регулирования этим рычагом сводится к тому, что в случае «перегрева» конъюнктуры и нежелательного роста цен ЦБ увеличивает нормы обязательных резервов и сокращает возможности кредитования, а значит, и размеры денежной массы, сдерживает рост производства и цен. И наоборот, снижение нормы приводит к «подогреву» экономики с вытекающими из этого последствиями.
Однако перегиб в регулировании резервирования (повышение и так уже завышенных процентов обязательных резервов) может привести к нежелательным последствиям, а не к тому, что действительно необходимо в экономической и финансовой ситуации страны. /24/
Инструментарий ЦБ регулирования нормы резервов распространяется главным образом на все виды банков (а в ряде стран и на некоторые специальные кредитно-финансовые институты), которые определяют процентные ставки по кредитам. Большинство других кредитно-финансовых институтов в процентной политике следуют за коммерческими банками. С помощью нормы резервов центральный банк воздействует в целом на ссудный процент, который, в свою очередь, влияет на доходность тех или иных ценных бумаг (курс акций и облигаций).
К обязательным резервам относятся и создание Стабилизационного Фонда. Средства фонда выступают механизмом регулирования общей ликвидности банковской системы, который используется для контроля над денежными агрегатами посредством снижения денежного мультипликатора. Резервные требования устанавливаются в целях ограничения кредитных возможностей кредитных организаций и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении. Базовый объем Фонда в 500 млрд. руб. был достигнут в 2004 г. К концу 2005 г. он увеличился более чем в два раза и составил 1237,0 млрд. руб., или 5,8% ВВП. В этой сумме не учитываются остатки средств федерального бюджета в размере 227 млрд. руб., которые будут перечислены по итогам 2005 г. С учетом этих остатков объем Стабилизационного фонда на начало 2006 г. составил 1464,1 млрд. руб., или 6,8% ВВП. В 2015 г. планируется увеличить Стабилизационный фонд до 164 млрд. долл. (Приложение 2)/13/
Еще одним инструментом в осуществлении денежно-кредитной политики Центральным Банком России является прямое государственное воздействие Центрального Банка путем прямых предписаний органов контроля в форме инструкций, директив, применения санкций за нарушения. В ряде случаев Центральный Банк осуществляет контроль над крупными кредитами, лимитирование банковских кредитов, выборочную проверку кредитных учреждений. Однако методы прямого воздействия в основном распространяются на коммерческие и сберегательные банки и в меньшей степени - на другие кредитно-финансовые институты.
Главным инструментом кредитно-денежной политики ЦБ во многих странах становятся операции на открытом рынке. Суть этого инструмента состоит в покупке или продаже ценных бумаг ЦБ за свой счет. Покупая ценные бумаги, ЦБ увеличивает количество денег в обращении, продавая, -изымает часть их из обращения.
Операции на открытом рынке приобретают решающее значение в силу того, что это более гибкий инструмент регулирования по сравнению с политикой дисконта и обязательных резервов. Он носит сугубо добровольный характер и, как правило, перманентный -- в зависимости от состояния экономики и кредитно-денежного рынка.
Расширению спектра применяемых операций на открытом рынке должны способствовать постепенное восстановление объема операций во всех секторах финансового рынка, появление на рынке новых ликвидных инструментов, в том числе ценных бумаг Банка России и долговых обязательств Министерства Финансов РФ. В 1999-2000 гг. из-за последствий финансового кризиса Банку России не удалось широко использовать операции с ценными бумагами на открытом рынке: интерес краткосрочным заимствованиям был невысок из-за роста избыточной ликвидности у кредитных организаций./26/
В отношении купли-продажи иностранной валюты на открытом рынке Банк России проводит политику, направленную на предотвращение резких колебаний курса национальной валюты, наращивание золото - валютных резервов, пытается остановить увеличение денежной массы.
Конкретные направления валютного регулирования как одного из основных инструментов денежно-кредитного регулирования определены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и Законом РФ «О валютном регулировании и валютном контроле». С сентября 1998 г. По настоящее время для регулирования валютного курса применяется режим «свободного плавания», подразумевающий определение курса на основе спроса и предложения.
Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации» установлено, что Банк России только в исключительных случаях в целях проведения единой государственной денежно-кредитной политики после консультаций с Правительством РФ вправе применять количественные ограничения.
С помощью указанных инструментов ЦБ удается в определенной степени влиять и управлять инфляцией. Но одними только этими инструментами победить инфляцию невозможно. Тем более что российская инфляция имеет глубокие, специфические корни: глубокие диспропорции нашей экономики; преобладание отраслей, добывающих сырье и производящих средства производства; огромный дефицит государственного бюджета, ошибки в проведении экономических реформ. Поэтому усилия ЦБ по стабилизации цен, конечно, важны, но совершенно недостаточны для того, чтобы победить этот пока самый страшный недуг нашей экономики. Более того, сама кредитная система страны оказалась заложницей инфляции и не может функционировать нормально.
2. Перечислите основные счета актива и пассива сводного баланса Банка России.
Баланс коммерческого банка (КБ) - это бухгалтерский баланс, который отражает состояние собственных и привлеченных средств банка и их размещение в кредитные и другие активные операции.
Балансы банков строятся по унифицированной схеме, в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета в банках, который утверждается ЦБ РФ. Банковские балансы относятся к средствам, коммерческой информации и отвечают требованиям оперативности, конкретности, солидности (достоверности). Оперативность банковского баланса проявляется в его ежедневном составлении, которое в значительной степени гарантирует правильность и достоверность бухгалтерского учета в банках и связано с ежедневной передачей клиентам вторых экземпляр (выписок) их лицевых счетов, в которых исключается наличие ошибочных записей. Действовавший до 1998 г. План счетов, который был ложен в основу построения банковских балансов, использовал принцип группировки счетов по экономическим однородным признакам.
Правило понижающейся ликвидности статей по активу и уменьшения степени востребования средств по пассиву строго не соблюдается и прослеживается лишь в тенденции.
Счета номенклатуры баланса банков подразделяются на балансовые и внебалансовые. Балансовые счета подразделяются на пассивные и активные. Пассивные счета предназначены для учета собственных и привлеченных ресурсов, активные - для их размещения.
Для отражения операций, по которым сальдо может быть либо дебетовое, либо кредитовое, предусматривается наличие парных счетов - активного и пассивного. В начале операционного дня операции начинают отражаться по счету, имеющему сальдо (остаток) по результатам предыдущего дня. Если в конце дня на счете образуется противоположное сальдо, то оно переносится на соответствующий парный счет. Не допускается наличие в балансе на конец дня дебетового сальдо по пассивному счету или кредитового по активному счету.
Если в соответствии с договором с клиентом (банком-корреспондентом) предусматривается возможность использования "овердрафта", т.е. проведения платежей при отсутствии средств на счете, то данная операция отражается как кредитная. Образовавшееся в этом случае по итогам дня дебетовое сальдо переносится на ссудные счета клиентов, т.е. отражается как предоставленный кредит.
При образовании кредитового сальдо в результате совершения банком в течение дня операций, отражаемых по активному счету, оно также в конце дня должно быть перенесено на парный пассивный счет.
3. Дайте характеристику основным операциям (активным и пассивным) коммерческих банков.
В деятельности банков выделяют следующие виды операций: пассивные, активные и комиссионные, включающие посреднические операции.
При помощи пассивных операций банки аккумулируют необходимые для своего функционирования денежные средства - собственные, привлеченные и эмитированные. Источником собственных средств являются: взносы учредителей (долгосрочная ссуда); выручка от продажи акций и облигаций; отчисления от текущей прибыли в резервный фонд; нераспределенная прибыль. Привлеченные и эмитированные средства образуются банками за счет вкладов клиентов на текущие, срочные и сберегательные счета, а также в результате эмиссии кредитных денег. Важную роль в привлечении денежных средств играют межбанковские ссуды, учет и переучет векселей.
Собственные средства составляют малую часть фондов, которыми располагают банки. Обычно у крупных банков доля собственных средств не превышает 10%, причем чем крупнее банк, тем меньше удельный вес его собственного капитала в сравнении с привлеченным.
^ Активные операции направлены на использование образованного денежного фонда с целью получения прибыли. Они подразделяются на кредитные и инвестиционные. В свою очередь, кредитные операции классифицируются по:
признаку срочности - на ссуды до востребования (онкольные), краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет);
характеру обеспечения - на учет векселей, ссуды под залог векселей (вексельные), под залог товаров и товарных документов (подтоварные), недвижимости (ипотечные), ценных бумаг (фондовые и без обеспечения (бланковые)).
В зависимости от способа погашения выделяют ссуды с единовременным погашением и с возвратом в рассрочку. Выплаты процента производятся сразу при выдаче ссуды, по частям на притяжении всего срока либо в момент погашения. Наряду с кредитом, имеющим фиксированную ставку процента, получил развитие средне- и долгосрочный кредит с плавающей процентной ставкой. Ссуды классифицируются также по типу заемщика: ссуды предпринимателям, государству, населению, посредникам фондовой биржи, банкам.
4. Назовите источники банковской прибыли.
Прибыль коммерческого банка – это финансовый результат деятельности банка в виде превышения доходов над расходами. Если этот результат имеет отрицательное значение, его называют убытком. Полученная прибыль является базой для увеличения и обновления основных фондов банка, прироста его собственного капитала, гарантирующего стабильность финансового положения и ликвидность баланса, обеспечения соответствующего уровня дивидендов, развитие повышения качества банковских услуг.
Разница между суммой валового дохода и суммой затрат, относимых в соответствии с действующем законодательством на расходы банка, называется балансовой или валовой прибылью, если эта разница имеет отрицательное значение ее называют убытком.
Валовая прибыль банка подразделяется на:
1. Операционную прибыль, равную разнице между суммой операционных доходов и расходов.
1.1. Процентную прибыль – превышение полученных банком процентных доходов над процентными расходами.
1.2. Комиссионную прибыль – превышение комиссионных доходов над комиссионными расходами.
1.3. Прибыль от операций на финансовых рынках – разница между доходами и расходами от этих операций.
1.4. Прочую прибыль – разница между прочими доходами и прочими расходами.
2.Прибыль от побочной деятельности – доходы от побочной деятельности за вычетом затрат на ее осуществление.
3.Прочую прибыль – разница между прочими доходами и прочими расходами.
Наибольшую долю в составе прибыли составляет операционная прибыль, а в ней – процентная прибыль.
Балансовая прибыль отражает лишь промежуточный финансовый результат деятельности банка в отчетном периоде. Конечным финансовым результатом является чистая прибыль коммерческого банка, предоставляющая собой остаток доходов банка после покрытия всех расходов, в том числе и непредвиденных, формирование резерва, уплаты налогов из прибыли. Действующими правилами ведения бухгалтерского отчета в кредитных организациях предусмотрен следующий порядок расчета чистой прибыли.
1. Чистые процентные и аналогичные доходы = проценты полученные и аналогичные доходы – проценты уплаченные и аналогичные расходы.
2. Чистые комиссионные доходы = комиссионные доходы – комиссионные расходы.
3. Текущие доходы = Чистые процентные и аналогичные доходы + Чистый комиссионный доход + Прочие операционные доходы.
4. Чистые текущие доходы до формирования резерва и без учета непредвиденных расходов = текущие доходы – прочие операционные доходы.
5. Чистые текущие доходы без учета непредвиденных расходов = Чистые текущие доходы до формирования резерва и без учета непредвиденных расходов – изменение величины резервов.
6. Чистый доход до выплаты налога на прибыль = Чистые текущие доходы без учета непредвиденных расходов + непредвиденные доходы – непредвиденные расходы.
7. Чистая прибыль отчетного года = Чистый доход до выплаты налога на прибыль – налог на прибыль – отсроченный налог на прибыль – непредвиденные расходы после налогообложения.
Чистую прибыль банка за вычетом дивидендов выплаченных акционерам банка, называют капитализируемой прибылью.
Полученная банком прибыль распределяется по следующем направлениям.
- Уплата налогов в бюджет.
- Выплата дивидендов акционерам.
- Капитализация прибыли.
В последние годы большинство Российских банков основную часть прибыли, остающуюся в их распоряжении, направляют на капитализацию.
Тесты
Выберите один правильный ответ из предлагаемых вариантов
1. Самой крупной статьёй активов коммерческих банков является:
а) касса;
б) средства на резервном счёте в Центральном банке.
^ В) кредиты, выданные банком.
2. Самой крупной статьёй пассивов коммерческих банков является:
а) кредиты, полученные в других банках;
б) срочные вклады и депозиты;
в) расчётные счета предприятий.
3. Изменение Центральным банком учётной ставки и нормы банковских резервов в наибольшей мере влияет на:
а) потребительские и государственные расходы;
б) размер кредитов и инвестиций;
в) объем экспорта.
4. Ликвидность коммерческого банка обеспечивается:
а) собственным капиталом;
б) банковскими резервами;
в) курсом национальной валюты.
5. Краткосрочный кредит, погашаемый по первому требованию, называется:
а) срочной ссудой;
б) ипотечным кредитом;
в) онкольным кредитом.
6. Кредит, осуществляемый путём списания банком средств клиента сверх остатка на его счете, называется:
а) овердрафтом;
б) факторингом;
в) контокоррентом.
7. Форма кредита, представляющая собой разновидность торгово-комиссионной операции, называется:
а) форфетирование;
б) вексельный кредит;
в) акцептный кредит.
^ Практические задания
Задача 1.
Рассчитайте план погашения кредита двумя способами: 1) кредит и проценты по кредиту погашаются через 6 месяцев; 2) кредит и проценты по кредиту выплачиваются ежемесячно равными долями.
Величина предоставленного банком кредита – 500 тыс. руб. Процентная ставка – 20 % годовых. Срок погашения – 6 месяцев.
План погашения кредита:
1) кредит и проценты по кредиту погашаются через 6 месяцев:
20/12*6=10,02 % за 6 мес
500000+10,02%=550100,00 руб – общая сумма выплаты
2) кредит и проценты по кредиту выплачиваются ежемесячно равными долями.
550100,00/6=91683,33 руб. ежемесячная сумма выплат
Задача 2.
Рассчитайте сумму овердрафта и процентный платёж по нему.
Остаток денежных средств на клиента в банке – 360 млн.руб. В банк поступили документы на оплату клиентом сделки на сумму 450 млн.руб. Процент за овердрафт составляет 30 % годовых. Поступление денег на счет клиента происходит через 10 дней после указанной сделки.
450-360=90 млн.руб – сумма овердрафта
30/365=0,08% ежедневная ставка процента
0,08*10=0,8% за 10 дней
0,8%+90 млн.руб=90720000 руб. платеж по овердрафту
Задача 3.
Рассчитайте ставку платы за факторинг.
Процент за кредит составляет 32 % годовых, а средний срок оборачиваемости средств в расчете – 20 дней.
32/365=0,09% ежедневно
0,09*20=3,55 % ставка платы за факторинг
Задача 4.
Рассчитайте учётный процент и учётную ставку по вексельному кредиту.
Номинальная цена векселя составляет 2 млн.руб. Банк покупает его, выплачивая 1,5 млн.руб. за 6 месяцев до наступления срока платежа по векселю.
2-1,5=0,5 млн.руб сумма учетной ставки
0,5 млн руб*100/2 млн руб=25% учётный процент
^ Замечания преподавателя
Раздел III ФИНАНСЫ