Анализ имущества организации 4 1 Характеристика имущества организации 4 2 Анализ производственной мощности предприятия 8 1 Характеристика производственной мощности 8 2 Определение среднегод

Вид материала

Документы

Содержание 1.5.3 Показатели использования оборотных средств 1.5.3.1 Анализ оборачиваемости оборотных активов в целом 1.5.3.2 Анализ расчетов с дебиторами Ко(ДБЗ) =В / (КДБЗ +ДДБЗ) 1.5.3.3 Анализ оборачиваемости денежных средств 1.5.3.4 Анализ оборачиваемости материальных оборотных активов

Подобный материал:

• Планов предприятия, их взаимосвязь, 40.37kb.
• Производственной программы и производственной мощности производственная мощность предприятия,, 131.64kb.
• Методика анализа достаточности вклада в ниокр. Анализ уровня использования производственной, 25.48kb.
• 02. Организация ревизии, 622.72kb.
• Темы курсовых работ по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», 64.04kb.
• Контрольная работа по дисциплине «Экономика организаций» на тему: «Производственная, 204.12kb.
• Ведение, 134.67kb.
• Общая характеристика предприятия и выпускаемой продукции, 19.22kb.
• Инвестиции затраты денежных средств, направленные на воспроизводство (поддержание, 236.44kb.
• Темы курсовых работ по дисциплине «менеджмент предприятия и организации» Формирование, 32.4kb.

^

1.5.3 Показатели использования оборотных средств

Для оценки эффективности использования оборотных средств в производственной деятельности используются показатели оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных средств характеризует периодичность, с какой средства, вложенные в оперативную деятельность, возвращаются вновь на предприятие.


^

1.5.3.1 Анализ оборачиваемости оборотных активов в целом

Для оценки скорости оборота оборотных средств в целом рассчитывают коэффициент оборачиваемости (Ко) – отношение выручки от реализации без НДС и акцизов (В ) к средней величине оборотных средств (ОБС ) за период:

Ко = В / ОБС, ОБС = (ОБСн + ОБСк) *0,5

ОБС, ОБСн, ОБСк - соответственно средняя величина оборотных средств за период, на начало и конец периода.

Значение коэффициента оборачиваемости характеризует эффективность использования оборотных активов, увеличение показателя в динамике свидетельствует об улучшении использования оборотных активов в целом.

Для оценки продолжительности одного оборота в днях рассчитывают показатель – продолжительность одного оборота оборотных средств по формуле:

То=360 / Ко или То =365 / Ко

Значение показывает, через сколько дней, средства, авансируемые в оборотные активы или их составляющие, снова принимают денежную форму.

Уменьшение этого показателя в динамике является положительным фактором.

■ Определим уровень использования оборотных средств по балансовой отчетности (приложение 1)

В общем, виде коэффициент оборачиваемости оборотных активов за рассматриваемый отчетный период определяется по балансовой отчетности

(ф.2 стр.010 / (0,5*(стр.290н+стр.290к))

√ Определим уровень использования оборотных активов в базисный период:

Выручка от реализации: В₀ = 2604 тыс.руб.

Оборотные активы: ОБС₀ = 800 тыс.руб.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов и продолжительность оборота в базисный период равен:

Ко₀ = 2604 / 800 =3,255 (р./ р.) То₀ = 360 / 3,255 = 110,56 (дней)

На каждый рубль оборотных активов в базисный период приходилось в среднем 3,3 рубля выручки от продаж, средства, вложенные в оборотные активы, снова принимали денежную форму через 111 дней.

√ Определим уровень использования оборотных активов в отчетный период.

Выручка от реализации продукции: В₁ = 3502 тыс.руб.

Оборотные активы на начало и конец периода соответственно:

ОБСн = 800 тыс.руб. ОБСк = 943 тыс.руб.

Среднее значение ОБС₁ = (800 + 943) *0,5 = 871,5 (тыс.руб.)

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств за отчетный период равен:

Ко₁ = В₁ / ОБС₁ = 3502 / 871,5 = 4,0184 (раза)

Средства, вложенные в оборотные активы, за отчетный период совершили около 4 оборотов.

Определим продолжительность оборота:

То₁=360 / Ко₁ = 360 / 4,0184 = 89,59 (дня)

Продолжительность одного оборота в отчетный период составляла 89,6 дня.

√ определим изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов и продолжительности оборота.

Δ Ко = Ко₁ – Ко₀ = 4,0184 –3,255 = 0,7634

Тпр(Ко) = Δ Ко / Ко₀ *100 % = 0,7634 / 3,255 * 100 % = 23,45 %

Значение коэффициента оборачиваемости уменьшилось на 23,45 %, что является положительным фактором, на каждый рубль оборотных активов в отчетный период приходилось больше выручки от продаж на 76,34 коп., чем в базисный период.

Δ То = То₁ – То₀ = 89,59 – 110,56 = -20,97 (дней)

Тпр(То) = 20,97 / 110,56 *100 % = - 18,97 %

Продолжительность оборота оборотных активов уменьшилась на 18,97 %, средства, вложенные в оборотные активы, возвращались на предприятие в отчетный период быстрее в среднем на 21 день, что является положительным фактором.

Аналогично рассчитываются значения для составляющих оборотных активов.
^

1.5.3.2 Анализ расчетов с дебиторами

Для оценки качества расчетов с дебиторами используют коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, значение которого характеризует скорость возврата денежных средств за товары, проданные в кредит, увеличение этого показателя в динамике свидетельствует об улучшении работы с дебиторами, эффективности политики цен.

Коэффициент оборачиваемости и продолжительность оборота рассчитываются по формулам:

Ко(КДБЗ) =В / КДБЗ

То(КДБЗ) = КДБЗ / В * 360 или То(КДБЗ) =360 / Ко(КДБЗ)


■ Определим качество расчетов с дебиторами, используя балансовую отчетность организации (приложение 1).

√ Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности в отчетный период:

(Ф.2 стр.010 / (ф.1. (0.5 * (стр.240н+240к))

В базисный период:

Ко (КДБЗ)₀ = В₀ / КДБЗ₀ = 2604 / 79 = 32,9620 (раз)

То (КДБЗ0)₀ = 360 / 32,9620 = 10,92 (дня)

На каждый рубль краткосрочной дебиторской задолженности приходилось в базисный период око 33 рубля выручки от продаж, средства от реализации продукции в кредит в среднем поступали от дебиторов через 10, 92 дня после продажи продукции в кредит.

В отчетный период:

Ко (КДБЗ)₁ =3502 / (0,5*(79+84)) =3502 / 81,5 = 42,97 (раз)

Продолжительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности:

То(КДБЗ)₁ =360 / Ко(КДБЗ)₁ = 360/ 42,97 =8,38 (дня)

Таким образом, средства от реализации продукции в кредит в отчетный период в среднем поступали от дебиторов через 8,4 дня после продажи в продукции в кредит.

√ Оценим изменение уровня управления краткосрочной дебиторской задолженностью:

Абсолютное: Δ Ко (КДБЗ) = 42,97 – 32,96 = 10,01

Относительное: Тпр (Ко) = 10,01 / 32,96 * 100 % = 30, 37 %

Соответственно продолжительность одного оборота изменилась:

Абсолютное: Δ То (КДБЗ) = 8,38 – 10,92 = -2,54

Относительное: Тпр(То(КДБЗ) = -2,54 / 10,92 * 100 % = -23, 26 %

Таким образом, в отчетный период уровень управления краткосрочной дебиторской задолженностью повысился. Продолжительность периода расчетов покупателей продукции в кредит снизилась на 2, 54 дня, на каждый рубль краткосрочной дебиторской задолженности в отчетный период приходилось больше выручки от продаж на 10 рублей.


▪ Анализ оборачиваемости общей дебиторской задолженности(ОДБЗ)

Коэффициент оборачиваемости общей дебиторской задолженности, включающей краткосрочную дебиторскую задолженность (КДБЗ) и долгосрочную дебиторскую задолженность (ДДБЗ) рассчитывается по формуле:

^ Ко(ДБЗ) =В / (КДБЗ +ДДБЗ)

По балансовой отчетности определяется как:

ф.2 стр.010 / (ф.1 (0,5 * (стр.230н + стр.230к + стр.240н + стр.240к))

Продолжительность одного оборота: То(ДБЗ) = 360 / Ко(ДБЗ)

√ В базисный период значение коэффициента оборачиваемости общей дебиторской задолженности равно:

Ко(ДБЗ)₀ = В₀ / (ДДБЗ₀ + КДБЗ₀) =2604 / 85 = 30,6353

Продолжительность одного оборота:

То(ДБЗ)₀ = 360 / 30,6353 = 11, 75 (дня)

√ Расчет коэффициента оборачиваемости общей дебиторской задолженности за отчетный период

Ко(ДБЗ)₁ = 3502 /(0,5 * (6+79+10+84) )= 3502 / 89,5 = 39,13 (раз)

Продолжительность одного оборота в днях:

(ф.1 0,5*(стр.230н +стр.230к+ стр.240н +стр.240к) /ф.2 стр. 010) *360

или То(ДБЗ)₁ =360 / Ко (ДБЗ)₁

То (ДБЗ)₁ = 0,5*(79+6+84+10)/ 3502 *360 =89,5 /3502 *360 =9,2 (дня)

√ Оценим изменение уровня управления общей дебиторской задолженностью:

Δ Ко (ДБЗ) = Ко (ДБЗ)₁ – Ко (ДБЗ)₀ = = 39,13 – 30,64 = 8,49

Темп прироста: Тпр (Ко) = 8,49 / 30,64 * 100 % = 27, 71 %

Соответственно продолжительность одного оборота:

Абсолютное изменение: Δ То(ДБЗ) = 9,2 – 11,75 = -2,55 (дня)

Темп прироста: Тпр (То) = -2,55 / 11,75 * 100 % = - 21,70 %

Таким образом, уровень управления общей дебиторской задолженностью также увеличился на 27,71 %, средства от дебиторов за продукцию в кредит поступали в отчетный период на 2,55 дня быстрее.


^

1.5.3.3 Анализ оборачиваемости денежных средств

Коэффициент оборачиваемости денежных средств рассчитывается по формуле:

Ко(ДС) = В / ДС

Значение показателя показывает сколько раз за период, денежные средства, находящиеся на счетах и в кассе организации совершили оборотов.

Продолжительность оборота денежных средств рассчитывается по формуле:

То(ДС) = 360 / Ко(ДС)

С помощью этих показателей оценивают деловую активность организации в использовании денежных средств.

Снижение оборачиваемости и рост среднего срока оборота денежных средств свидетельствует о нерациональной организации работы предприятия, допускающего замедления использования высоколиквидных активов, основное назначение которых – обслуживание производственно – хозяйственного оборота предприятия.

■ Определим оборачиваемость денежных средств по балансу

(ф.2 стр.010 / (ф.1 0,5*(стр.260н +стр.260к)))

Значения коэффициента оборачиваемости и продолжительности оборота денежных средств организации в базисный период:

Ко(ДС)₀ = В₀ / ДС₀ = 2604 / 95 = 27,4105 (раз)

То (ДС)₀ = 360 / Ко (ДС)₀ = 360 / 27,4105 = 13,13 (дня)

На каждый рубль денежных средств приходилось в среднем 27 рублей выручки от продаж, денежные средства поступали на счета и в кассу предприятия через 13 дней после свершения хозяйственной операции.

В отчетный период:

ДСн = 95 тыс.руб. ДСк = 172 тыс.руб., В₁ = 3502 тыс.руб.

Ко (ДС)₁ = 3502/ (0,5 * (95 + 172)) =3502 / 133,5 = 26,23 (раз)

Продолжительность оборота денежных средств на счетах организации:

То(ДС)₁ =360 / 26,23 =13,72 (дней)


√ Изменение уровня оборачиваемости денежных средств организации:

Абсолютное: Δ Ко(ДС) = Ко(ДС)₁ – Ко(ДС)₀ = 26,23 – 27,41 = -1,18

Относительное: Тпр = -1,18 / 27,41 * 100 % = -4,30 %

Изменение продолжительности оборота денежных средств:

Абсолютное: Δ То(ДС) = 13,72 – 13,13 = 0,59

Относительное: Тпр (То) = 0,59 / 13,13 * 100 % = 4,49 %

В отчетный период уровень управления денежными средствами на счетах организации снизился на 4, 30 %, денежные средства в отчетный период поступали на счета и в кассу организации на 0,59 дня медленнее, что является отрицательным фактором.


^

1.5.3.4 Анализ оборачиваемости материальных оборотных активов

Для оценки уровня использования запасов в основной деятельности используют коэффициент оборачиваемости запасов, который характеризует эффективность использования запасов, показывает скорость списания запасов в связи с продажей товаров, продукции, услуг. Расчет осуществляется по формулам:

Ко (ЗАП) = В / ЗАП

Продолжительность оборачиваемости запасов с учетом выручки То(ЗАП):

То(ЗАП) в = ЗАП / В*360 или То (ЗАП) = 360 / Ко (ЗАП)

Увеличение значения показателя в динамике свидетельствует об улучшении организации запасов на предприятии, повышении спроса на продукцию предприятия, снижении затоваренности и т.п. Снижение оборачиваемости запасов является основанием для проведения тщательного анализа организации производственно – хозяйственных процессов, организации маркетинговой деятельности и т.д.

Расчет оборачиваемости запасов может быть уточнен, если вместо выручки от продаж использовать себестоимость реализованной продукции. В этом случае оборачиваемость запасов рассчитывается по формуле:

Ко (ЗАП) = С / ЗАП

Для проведения анализа использования материальных оборотных активов используются данные балансовой отчетности.

Анализ проводим по схеме:

1. расчет коэффициентов оборачиваемости и продолжительности оборота запасов;
   
2. оценка динамики изменения уровней использования;
   
3. оценка влияния изменения основных факторов на уровень использования материальных оборотных средств;
   
4. учет результатов факторного анализа при планировании уровня запасов.
   

■ По данным балансовой отчетности оценим изменение уровня использования материальных оборотных средств организации

√ Значения коэффициента оборачиваемости и продолжительности оборота по выручке в отчетный период.

Расчет по выручке по балансу: (ф.2 стр. 010 / (ф.1(0,5*(стр.210н +стр.210к)),

Оценка уровня использования запасов в базисный период.

Ко (ЗАП)₀ = В₀ / ЗАП₀ =2604 / 590 = 4,4136/

Продолжительность оборота в базисный период:

То (ЗАП0)₀ = 360 / 4,4136 = 81,57 (дня)

В базисный период материальные оборотные средства совершили в среднем 4, 4 оборота, продолжительность одного оборота составила 81,57 дня.

Оценка использования запасов в отчетный период

Ко (ЗАП)₁ = 3502/ ((590 +641)*0,5)=3502 / 616,5 = 5,6804 (раз)

Продолжительность оборота То(ЗАП1):

То (ЗАП1)₁ = 360 / 5,6804 =63,38 (дня)

В отчетный период материальные оборотные средства совершили в среднем 5,7 оборота, средства, вложенные в запасы, возвращались обратно на предприятие в среднем через 63,4 дня.

√ Оценим динамику изменения уровня использования запасов

Абсолютное изменение Δ Ко(ЗАП) = 5,6804 – 4,4136 = 1,2668

Относительное: Тпр (Ко) = 1,2668 / 4,4136 * 100 % = 28,70 %

Уровень использования запасов в отчетный период увеличился на 28,70 %, на каждый рубль запасов приходилось в среднем больше выручки от продаж на 1,27 рубля.

Соответственно, изменилась и продолжительность оборота.

Абсолютное: Δ То (ЗАП) = 63,38 – 81,57 = - 18,19 (дня)

Относительное: Тпр (То) = -18,19 / 81,57 * 100 % = -22, 30 %

Продолжительность одного оборота запасов снизилась на 22,30 % или на 18,19 дня.

Таким образом, материальные оборотные средства в отчетный период использовались эффективнее, повысился уровень интенсификации процесса снабжения, производства и сбыта.

▪ Определим значения коэффициента оборачиваемости по себестоимости реализованной продукции ( ф.2 стр. 020 / (ф.1(0,5*(стр.210н +стр.210к)) и продолжительность оборота.

√ Оценка уровня использования запасов в базисный период.

Ко (ЗАП)₀ = С₀ / ЗАП₀ = 1630 / 590 = 2,7627 (раз)

То (ЗАП)₀ = 360 / Ко (ЗАП)₀ = 360 / 2,7627 = 130,31 (дней)

В базисный период на каждый рубль запасов в среднем приходилось 2,76 рубля себестоимости реализованной продукции.

√ Оценка уровня использования запасов в отчетный период

Ко(ЗАП)₁ = 2090 / ((590 +641)*0,5)=2090 / 616,5 = 3,3901 (раз)

То(ЗАП)₁ = 360 / 3,3901 = 106,19 (дня)

В отчетный период на каждый рубль запасов в среднем приходилось 2,76 рубля себестоимости реализованной продукции.

√ Изменение уровня использования запасов:

Абсолютное изменение Δ Ко(ЗАП) = 3,3901 – 2,7627 = 0,6274

Относительное: Тпр (Ко(ЗАП)) = 0,6274 / 2,7627 * 100 % = 22,71 %

Уровень использования запасов с учетом себестоимости реализованной продукции в отчетный период увеличился на 22,71 %, на каждый рубль запасов приходилось больше себестоимости реализованной продукции на 62,74 коп.

Соответственно изменилась и продолжительность оборота.

Абсолютное: Δ То(ЗАП)с = 106,19 – 130,31 = - 24,12 (дн.)

Относительное: Тпр (То) = - 24,12 / 130,31 * 100 % = - 18, 51 %

Продолжительность одного оборота запасов снизилась на 18,51 % или на 24 дня.

Таким образом, материальные оборотные средства, с учетом себестоимости реализованной продукции, также в отчетный период использовались эффективнее.