Анализ имущества организации 4 1 Характеристика имущества организации 4 2 Анализ производственной мощности предприятия 8 1 Характеристика производственной мощности 8 2 Определение среднегод

Вид материала

Документы

Содержание 1.5.7 Влияние эффективности использования оборотных активов на прирост выручки от продаж 1.5.8 Комплексная оценка эффективности использования оборотных активов Исходные данные

Подобный материал:

• Планов предприятия, их взаимосвязь, 40.37kb.
• Производственной программы и производственной мощности производственная мощность предприятия,, 131.64kb.
• Методика анализа достаточности вклада в ниокр. Анализ уровня использования производственной, 25.48kb.
• 02. Организация ревизии, 622.72kb.
• Темы курсовых работ по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», 64.04kb.
• Контрольная работа по дисциплине «Экономика организаций» на тему: «Производственная, 204.12kb.
• Ведение, 134.67kb.
• Общая характеристика предприятия и выпускаемой продукции, 19.22kb.
• Инвестиции затраты денежных средств, направленные на воспроизводство (поддержание, 236.44kb.
• Темы курсовых работ по дисциплине «менеджмент предприятия и организации» Формирование, 32.4kb.

^

1.5.7 Влияние эффективности использования оборотных активов на прирост выручки от продаж

Для оценки влияния уровня использования оборотных активов на прирост выручки от продаж воспользуемся формулой:

В = ОБС * Kо

Используя эту двухфакторную модель, можно оценить влияние качества управления оборотными средствами на прирост выручки от продаж.

■ Рассмотрим алгоритм анализа, используя данные балансовой отчетности.

Выручка от продаж: В₀ = 2604 тыс.руб.; В₁ = 3502 тыс.руб.

Средняя величина оборотных активов:

ОБС₀ = 800 тыс.руб. ОБС₁ =871,5 тыс.руб.

Δ ОБС = 871,5 – 800 = 71,5 (тыс.руб.)

Значения коэффициентов оборачиваемости оборотных активов:

Ко(ОБС)₀ = 2604 / 800 = 3,255; Ко(ОБС)₁ = 3502 / 871,5 = 4,0184

Ко(ОБС) = 4,0184 - 3,255 = 0,7634

▪ определим прирост выручки от продаж:  В = 3502 – 2604 =898 (тыс.руб.)

▪ определим влияние изменения стоимости оборотных активов на прирост выручки от продаж:

В (ОБС) = (ОБС₁ –ОБС₀)*Ко (ОБС)₀ = 71,5 * 3,255 = 232,7325

Увеличение экстенсивного фактора (оборотных активов) на 71,5 тыс.рублей привело к увеличению выручки от реализации на 232,7325 тыс.рублей.

▪определим влияние интенсивного фактора (коэффициента оборачиваемости активов) на прирост выручки от продаж:

В (Ко(ОБС)) = ОБС₁ * (Ко(ОБС)₁ - Ко(ОБС)₀) =

= 871,5 * 0,7634 = 665,3031(тыс.руб.)

Таким образом, увеличение интенсивного фактора привело к увеличению продукции на 665,3031 тыс.руб.

▪ Оценим степень влияния экстенсивного фактора:

СТэкс =В(ОБС) / В *100% = 232,7325 / 898*100 % = 25,92 %

▪ Оценим степень влияния интенсивного фактора:

СТинт = В(Ко(ОБС)) / В *100% = 665,3031 / 898*100 % = 74,08 %

Прирост выручки от продаж на 74,08 % связан с повышением уровня использования оборотных активов. Наибольшее влияние на прирост выручки оказал интенсивный фактор.


^

1.5.8 Комплексная оценка эффективности использования оборотных активов

Для комплексной оценки эффективности использования оборотных средств используются показатели рентабельности. Для оценки рентабельности оборотных активов рассчитываем показатели:

Рентабельность оборотных активов в производственной деятельности – отношение прибыли от продаж (ПРП) к средней стоимости оборотных средств (ОБС): Ро = ПРП / ОБС

Общая рентабельность оборотных активов – отношение балансовой прибыли (БПР) к средней стоимости оборотных средств (ОБС)/ Рб = БПР / ОБС

Экономическая рентабельность оборотных активов – отношение чистой прибыли (ЧПР) к средней стоимости оборотных средств: Рч = ЧПР / ОБС

Разрыв между значениями общей рентабельности и экономической рентабельности показывает влияние налогового бремени на результаты текущей деятельности.

Рост показателей рентабельности в динамике свидетельствует о повышении общего уровня эффективности использования оборотных активов в текущей деятельности.

Для комплексной оценки рентабельности оборотных средств воспользуемся интегральным показателем, определяемым по формуле:

ИН(Р) =[Ро * Рб * Рэ ] ^1/3

Рост значения интегрального показателя в динамике свидетельствует о повышении общего уровня эффективности использования оборотных активов в процессе функционирования организации.

■ Расчет и оценка показателей рентабельности оборотных активов по балансовой отчетности

Используя балансовую отчетность организации, оценить динамику изменения рентабельности оборотных активов.


^ Исходные данные:

Оборотные активы (ф.1. стр. 290), тыс.руб.; ОБС₀ = 800; ОБС₁ = 871,5;

Балансовая прибыль (ф.2. стр. 140), тыс.руб.; ПРБ₀ =524; ПРБ₁ = 707

Чистая прибыль (ф.2 стр. 190), тыс.руб.; ПРЧ₀ = 50; ПРЧ₁ = 60

Прибыль от продаж (ф.2 стр.050), тыс.руб.; ПРП₀ = 514; ПРП₁ = 709


√ Оценим динамику изменения рентабельности оборотных средств в основной деятельности: Ро = ПРП / ОБС

Ро₀ = ПРП₀ / ОБС₀ = 514 / 800 = 0,6425;

Ро₁ = ПРП₁ / ОБС₁ = 709 / 871,50 = 0,8135 ∆Ро = 0,8135 – 0,6425 = 0,171

Тпр(Ро) = 0,171 / 0,6425 * 100 % = 26,61 %

Рентабельность оборотных средств в основной деятельности увеличилась на 26,61 %, на каждый рубль оборотных средств было получено больше прибыли от продаж в среднем на 17 коп.

√ Оценим динамику изменения общей рентабельности оборотных активов

Рб = БПР / ОБС

Рб₀ = БПР₀ / ОБС₀ = 524 / 800 = 0,655

Рб₁ = ПРБ₁ / ОБС₁ = 707 / 871,5 = 0,811

Изменение общей рентабельности оборотных активов:

ΔРб = Рб₁ – Рб₀ = 0,811 – 0,655 = 0,156

Тпр = Δ Рб / Рб₀ * 100 % = 0,156 / 0,655 * 100 % = 23,82%

Общая рентабельность оборотных активов увеличилась на 23, 82 %, на каждый рубль оборотных активов в среднем приходилось в отчетный период больше балансовой прибыли на 15,60 коп.


√ Оценим динамику изменения экономическую рентабельности оборотных активов

Рэ₀ = ЧПР₀ / ОБС₀ = 50 / 800 = 0,0625

Рэ₁ = ЧПР₁ / ОБС₁ = 60 / 871,5 = 0,0688

Изменение экономической рентабельности оборотных активов:

ΔРэ = 0,0688 – 0,0625 = 0,0063;

Тпр(Рэ) = 0,0063 / 0,0625 * 100 % = 10,08%

Экономическая рентабельность оборотных активов увеличилась на 10,08 %, на каждый рубль оборотных активов в среднем приходилось в отчетный период больше чистой прибыли на 0,63 коп.

Разрыв между общей рентабельностью и экономической рентабельностью существенный, так в базисный период величина разрыва составила 0,5925 (0,655 – 0,0625), в отчетный период величина разрыва составила 0,7422 (0,811-0,0688). В отчетный период разрыв увеличился в 1,2527 раза или на 25,27 %. Руководству организации необходимо проанализировать формирование налоговых отчислений, эффективнее использовать в работе существующие методы оптимизации налогов.

√ Оценим динамику изменения интегрального показателя рентабельности оборотных средств

ИН(Р)₀ =[Ро₀ * Рб₀ * Рэ₀ ] ^1/3 ₌ [0,6426 *0,655*0,0625]^1/3 = 0,297409

ИН(Р)₁ =[Ро₁ * Рб₁ * Рэ₁ ] ^1/3 ₌ [0,8135 *0,811*0,0688]^1/3 = 0,356716

Изменение интегрального показателя:

∆ИН(Р) = 0,356716 – 0,297409 = 0,059307

Тпр(ИН(Р)) = 0,059307 / 0,297409 * 100 % = 19,94 %

Уровень рентабельности оборотных активов организации увеличился на 19,94 %.