Бердников И. П., аспирант мэли

Вид материала

Документы

Содержание Ключевые слова Что такое предприятие малого бизнеса Что такое финансовые ресурсы

Подобный материал:

• Дворянкин С. В., аспирант мэли, 76.48kb.
• Коныгин А. А., аспирант мэли, 89.98kb.
• Десятые академические чтения раасн, 2006, 1092.49kb.
• А. С. аспирант мэли предпосылки и области применения мсфо в России в марте 1998 года, 92.08kb.
• Сборник материалов V студенческой конференции, 262.38kb.
• И. М. доктор экономических наук, профессор; Смирнов Е. В. советник государственной, 1463.29kb.
• Памятка о рефератах, 39.74kb.
• А. П. Бердников № «5» 09/2009 г. Рабочая программа, 356.63kb.
• Ануфриенко Сергей Сергеевич кандидат психологических наук; Чмыхова Екатерина Витальевна, 8626.35kb.
• Р. Б. Чагаев, аспирант кафедры правового обеспечения управленческой деятельности Мировой, 363.51kb.

Бердников И.П., аспирант МЭЛИ

Формирование финансовых ресурсов предприятия малого бизнеса в условиях макроэкономической нестабильности

Аннотация

Для изучения и понимания процесса формирования финансовых ресурсов предприятия малого бизнеса в условиях макроэкономической нестабильности необходимо знание самых разных направлений экономического развития страны и хозяйственной деятельности современного предприятия. Основу этого процесса составляет рассмотрение таких понятий, как макроэкономическая нестабильность, предприятие малого бизнеса и его финансовые ресурсы. Данная статья кратко освещает эти понятия и является вводным комментарием к изучению теоретических и практических аспектов формирования финансовых ресурсов малых предприятий, а также выработке на их основе путей достижения финансовой устойчивости и эффективности работы предприятий.
^

Ключевые слова

Макроэкономика, финансы, малое предприятие, ресурсы, бизнес.


Что такое макроэкономическая нестабильность

На экономическую стабильность в стране влияет много факторов. Устойчивый экономический рост, полная занятость, стабильные цены и низкий уровень инфляции  важнейшие цели развития любой страны, которые, в свою очередь, определяют внутриполитическую стабильность, привлекательность экономики для иностранных инвесторов, долговременный экономический рост и благосостояние общества.

Условием достижения этих целей является общее макроэкономическое равновесие. Однако, не только при нарушении общего равновесия, но даже при его наличии в экономике может возникнуть нестабильность: падает объем производства, растут цены, не все люди, желающие работать, могут найти работу. Цикличность развития, неполная занятость, рост общего уровня цен (инфляция)  характерные черты современной рыночной экономики.

На современном этапе развития переходных процессов в отечественной экономике необходимо исследование проблем макроэкономической нестабильности и ее влияния на различные стороны общественного производства и, прежде всего, на предпринимательскую деятельность, которая становится важным фактором устойчивого фуционирования российской экономики и общества.

Макроэкономика  отрасль экономической науки, изучающая поведение экономики, как единого целого, с точки зрения обеспечения условий устойчивого экономического роста, полной занятости ресурсов, минимизации уровня инфляции и равновесия платежного баланса.

Макроэкономическая нестабильность  нарушения макроэкономического равновесия, проявляющиеся:

• в безработице;
  
• в инфляции;
  
• в цикличности экономического развития;
  
• в устойчивых дефицитах платежного баланса.
  

Изучение циклических закономерностей экономического развития  одна из составных частей макроэкономического анализа. Многие поколения исследователей пытались разгадать тайну циклических колебаний рыночной экономики. В результате на определенном этапе анализа некоторые авторы пришли к выводу, что циклы можно устранить и обеспечить плавное развитие экономики. Объективная реальность оказалась сильнее научных прогнозов. В настоящее время существование циклической динамики рыночной экономики никто из серьезных ученых-экономистов не оспаривает.

Экономический (деловой) цикл  регулярные колебания уровней производства, занятости и дохода, продолжающиеся обычно от 2 до 10 лет, относительно векового или долгосрочного тренда. Причинами являются: периодическое истощение автономных инвестиций; ослабление эффекта мультипликации; колебания объемов денежной массы; обновление основного капитала и т. д. В макроэкономике отсутствует интегральная теория экономического цикла, и экономисты различных направлений концентрируют внимание на разных причинах цикличности. Однако большинство из них считают, что уровень совокупных расходов непосредственно определяет уровень занятости и производства, а совокупные расходы, в свою очередь, определяются предельной склонностью к потреблению, сбережению и инвестированию. В результате экономическое развитие всегда связано с нарушением равновесия, с отклонением от средних показателей экономической динамики. Наиболее яркими проявлениями нестабильности выступают инфляция (повышение уровня цен, обесценение национальной валюты) и безработица (низкий уровень производства и занятости).

Экономический цикл представляет собой единый процесс, последовательно проходящий через четыре фазы: спад (кризис), депрессию, подъем (экспансию), оживление. Поскольку экономические подъемы и спады, составляющие суть экономического цикла, играют ключевую роль в колебаниях экономической (деловой) активности, экономисты именуют такие циклы деловыми.

Наша отечественная наука в недавнем прошлом уделяла внимание проблеме циклов лишь в связи с изучением капитализма, поскольку цикличность развития в плановом хозяйстве заведомо исключалась. В настоящее время, когда в России сформированы основы рыночных отношений и процесс воспроизводства приобретает все более циклический характер, данная проблема становится актуальной не только для узкого круга специалистов-теоретиков, но и для широких слоев практических работников и в первую очередь - предпринимателей, руководителей государственных предприятий, многих правительственных деятелей и целых институтов.

В современных условиях макроэкономическая нестабильность, свойственная российской экономике переходного периода, усугубляется начавшимся глобальным мировым экономическим кризисом. Российское предпринимательство, развивающееся в условиях отсталой материально-технической базы, неэффективной структуры народного хозяйства и промышленности, низкого качества рабочей силы и сложных экономических условий организации производства, труда и управления, подвергается высоким рискам в своей деятельности. Неопределенность антиинфляционной, налоговой, антимонопольной, антидефолтной и законодательной политики способствует торможению развития предпринимательства и усилению его рискованности.

Поэтому особую актуальность в теоретическом и практическом плане приобретает анализ причин и тенденций макроэкономической нестабильности, её влияния на формирование рыночных отношений и предпринимательство. Необходим комплексный, системный подход к решению проблем взаимосвязи экономической нестабильности и предпринимательства, определению путей взаимодействия государства и бизнеса.

Особенности российских реформ, монополизм и дефицитность экономики затрудняют применение зарубежного опыта макроэкономической стабилизации и развития предпринимательства. Стабилизационные меры, реализуемые в странах с развитым рынком, часто неприемлемы для российской экономики. В трудах же отечественных экономистов еще нет достаточной проработки этих вопросов.

Тематика макроэкономической нестабильности является одной из основных в современной макроэкономике. Ведь понимание причин и природы макроэкономической нестабильности в рыночной экономике является необходимым условием для разработки экономической политики, направленной на ликвидацию макроэкономической нестабильности, т. е. достижение стабилизации уровня цен и производства, соответствующего полной занятости. Кроме того, одной из основных функций современного государства является осуществление экономической политики, направленной на смягчение цикличности развития рыночной экономики, на ликвидацию последствий экономических спадов.

Не случайно, что данная тема является одной из наиболее дискуссионных в макроэкономике – существуют множество мнений различных экономистов о том, какой должна быть роль государства в вопросе регулирования рыночной экономики. Каждое мнение, каждый подход к достижению макроэкономической стабильности экономики имеет как сильные, так и слабые стороны; соответственно экономисты, выражающие те или иные идеи, приводят примеры из реальной жизни, из истории экономики, подтверждающие правильность их собственных воззрений.

Однако опыт показывает, что до сих пор не найдена панацея против нестабильности в рыночной экономике. Принципы стабилизации экономики, хорошо сработавшие в определенной экономической ситуации, приводят к совершенно неожиданному, отрицательному эффекту в другой подобной ситуации.

^ Что такое предприятие малого бизнеса

Деление экономики на макро- и микроэкономику является чисто условным. Между ними существует довольно тесная связь. Макроэкономика изучает экономическое состояние страны в целом. Микроэкономика связана с деятельностью отдельных экономических субъектов, т.е. предприятий, фирм и отраслей народного хозяйства. Если схематично представить всю систему хозяйственного управления в стране в виде пирамиды, то ее основанием являются предприятия. От того, насколько эффективно работают предприятия, каково их финансовое состояние, зависят здоровье всей экономики и индустриальная мощь государства. В свою очередь, макроэкономика является теоретическим фундаментом для познания микроэкономики.

Именно предприятия выпускают продукцию, выполняют работы и услуги, т.е. создают основу для потребления и приумножения национального богатства. Предприятие – самостоятельный хозяйственный объект, производящий продукцию, выполняющий работы и оказывающий услуги в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли. В условиях макроэкономической нестабильности не менее важной целью любого предприятия становится обеспечение стабильной финансовой устойчивости в его работе, которая включает в себя не только получение прибыли, но и устойчивое ее получение.

В практике хозяйственной деятельности и экономической теории классификация предприятий производится по различным критериям:

• по характеру ответственности предпринимателя за результаты производственно-хозяйственной деятельности (неограниченная ответственность и ограниченная ответственность);
  
• в зависимости от формы собственности (государственные и частные);
  
• в зависимости от степени риска при вложении капитала (например, венчурные предприятия);
  
• в зависимости от размера предприятий (малые, средние, крупные предприятия).
  

Для нормального функционирования экономики необходимо существование как крупных, так и малых предприятий. Каждая из этих групп предприятий может максимально эффективно использовать свой потенциал в определенной сфере деятельности. Малые фирмы существуют в тех областях, которые не могут охватить крупные предприятия. Они быстрее реагируют на изменение потребностей, на которые не в состоянии откликнуться крупные фирмы в силу своей инерции, либо нерентабельности производства малого объема продукции.

И малые, и крупные предприятия обладают определенными преимуществами и недостатками. С одной стороны, устойчивой тенденцией научно-технического прогресса является концентрация производства. Именно крупные фирмы располагают большими материальными, финансовыми, трудовыми ресурсами, квалифицированными кадрами. Они способны вести крупномасштабные научно-технические разработки, которые и определяют важнейшие технологические сдвиги. С другой стороны, в последнее время выявился небывалый рост мелкого и среднего предпринимательства, особенно в сферах, где пока не требуется значительных капиталов, больших объемов оборудования и кооперации множества работников. Малых и средних предприятий особенно много в наукоемких видах производства, а также в отраслях, связанных с производством потребительских товаров.

Возможность эффективного функционирования малых форм производства определяется рядом их преимуществ по сравнению с крупным производством: близость к местным рынкам и приспособление к запросам клиентуры; производство малыми партиями, что невыгодно крупным фирмам; исключение лишних звеньев управления и т. д.. Малому производству способствует дифференциация и индивидуализация спроса в сфере производственного и личного потребления.

Развитие мелкого и среднего производства создает благоприятные условия для оздоровления экономики: развивается конкурентная среда; создаются дополнительные рабочие места; активнее идет структурная перестройка; расширяется потребительский сектор. Развитие малых предприятий ведет к насыщению рынка товарами и услугами, повышению экспортного потенциала, лучшему использованию местных сырьевых ресурсов.

Большое значение имеет способность малых предприятий расширять сферу приложения труда, создавать новые возможности не только для трудоустройства, но прежде всего для предпринимательской деятельности населения, развёртывания его творческих сил и использования свободных производственных мощностей.

Большинство международных источников выделяет следующие признаки малых и средних предприятий:

• единство права собственности и непосредственного управления предприятием (владелец малого предприятия, как правило, сам управляет своей компанией, принимая основные управленческие решения);
  
• масштаб предприятия позволяет одному человеку (владельцу, управляющему) быть в курсе всех процессов и новостей в компании;
  
• «личностный» аспект построения отношений с партнерами, поставщиками и покупателями, неформальные отношения с сотрудниками компании;
  
• относительно небольшие рынки ресурсов и сбыта, не позволяющие оказывать существенное влияние на ценообразование и процессы в отрасли (за исключением редких нишевых компаний монополистов в рамках своих ниш);
  
• семейный характер бизнеса (часто сотрудниками компании являются члены семьи, а источником капитала - семейные накопления);
  
• особенности финансирования - отсутствие механизмов размещения акций, как у крупных компаний, кредиты банков, личные средства и займы у друзей.
  

В России под субъектами малого предпринимательства понимаются коммерческие организации, в уставном капитале которых доля участия Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, общественных и религиозных организаций (объединений), благотворительных и иных фондов не превышает 25 процентов, доля, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимся субъектами малого предпринимательства, не превышает 25 процентов и в которых средняя численность работников за отчетный период не превышает следующих предельных уровней (малые предприятия): в промышленности - 100 человек, в строительстве - 100 человек, на транспорте - 100 человек, в сельском хозяйстве - 60 человек, в научно-технической сфере - 60 человек, в оптовой торговле - 50 человек, в розничной торговле и бытовом обслуживании населения - 30 человек, в остальных отраслях и при осуществлении других видов деятельности - 50 человек.

Малый бизнес может иметь следующие формы организации:

• физическое лицо, занимающееся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица (ПБОЮЛ);
  
• общество с ограниченной ответственностью (ООО);
  
• акционерные общества (АО). Подразделяются на закрытые акционерные общества (ЗАО) и открытые акционерные общества (ОАО).
  

Общество с ограниченной ответственностью является, пожалуй, наиболее распространенной организационно-правовой формой коммерческих организаций в России.

Основное отличие ПБОЮЛ от ООО и АО состоит в том, что в ООО и АО существует уставной капитал. При возникновении проблем юридическое лицо отвечает перед кредиторами и государством только вложенным капиталом в соответствии с долями его участников. Личное участие членов общества в его делах не является обязательным. В случае ПБОЮЛ предприниматель несет неограниченную ответственность по результатам производственно-хозяйственной деятельности и отвечает всем своим имуществом. Владелец бизнеса в данном случае только один.

Российскому малому и среднему бизнесу присущи некоторые специфические черты:

• многовекторность компании - совмещение в рамках одной компании нескольких видов деятельности или продуктовых линеек;
  
• максимальная самостоятельность - низкая популярность субподрядов, франчайзинга и аутсорсинга;
  
• малочисленность сотрудников (по данным Росстата, в 2001 году микропредприятия с числом сотрудников менее 15 человек составляли 54% всех малых предприятий);
  
• способность приспосабливаться к изменениям и сложной экономической обстановке;
  
• работа в условиях отсутствия полной и достоверной информации о состоянии и конъюнктуре рынка, неразвитость системы информационных, консультационных и обучающих услуг;
  
• низкая производительность вследствие неэффективной структуры (значительную часть малого бизнеса составляют так называемые «челноки», перекупщики, работники ларьков и палаток).
  

Развитие малого бизнеса – крупнейший резерв экономического роста России. Предпринимательство как система отношений влияет на всю совокупность переходных экономических процессов, развитие форм собственности, конкуренцию, бюджетное финансирование, социальную и политическую стабильность. В результате сама предпринимательская деятельность становится важнейшим фактором, воздействующим на макроэкономическое равновесие и стабильность. Ухудшение состояния предпринимательской среды расширяет негативные процессы в экономике: уход от налогов - «теневой» сектор, коррупцию, криминал.

В процессе российских реформ особое значение приобретает повышение роли государства по снижению рисков в предпринимательской деятельности и развитие научных основ поиска форм управления предпринимательскими рисками.

^ Что такое финансовые ресурсы

С переходом российской экономики на рыночные основы хозяйствования перед предприятием встала проблема обеспечения производства финансовыми ресурсами. Если при плановой экономике предприятия, в случае неудачи, могли рассчитывать на помощь государства с его системой перераспределения финансовых ресурсов, то в современных условиях экономического развития страны решение вопросов выживания и процветания находится в собственных руках каждого, кто занимается хозяйственной деятельностью.

Финансовые ресурсы предприятия – это совокупность собственных денежных средств и поступлений извне, находящихся в распоряжении фирмы и предназначенных для выполнения ее финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства.

Финансовые ресурсы хозяйствующих субъектов (предприятий, коммерческих организаций) создаются главным образом в результате получения дохода от производственно-предпринимательской деятельности, формирования акционерного капитала, сбора паевых и уставных взносов, продажи и сдачи в аренду собственного имущества, получения заемных средств, финансовой поддержки со стороны государства, привлечения инвестиций, поступления страховых возмещений, средств от штрафных санкций. Они используются на содержание и приобретение основных и оборотных средств, оплату труда, выплату налогов и сборов, амортизационных отчислений, проведение отчислений в страховые и другие целевые фонды, осуществление расходов на социально-культурные и благотворительные нужды, выполнение природоохранных мероприятий, осуществление расходов будущих периодов, возврат долгов и выплату процентов по ним, образование резервов.

Финансовые ресурсы коммерческих, предпринимательских организаций поступают и расходуются на основе самофинансирования. В условиях рыночной экономики хозяйствующие субъекты в рамках соблюдения законов свободны в выборе источников поступления и способов расходования собственных финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы по своему происхождению делятся на следующие виды:

• собственные финансовые ресурсы;
  
• заемные финансовые ресурсы.
  

Собственные финансовые ресурсы предприятия формируются за счет внутренних и внешних источников.

Первоначально формирование внутренних финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Его величина показывает размер тех основных и оборотных денежных средств, которые инвестированы в процесс производства. В дальнейшем внутренние финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли, амортизационных отчислений и внутрихозяйственных резервов.

В составе внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов основное место принадлежит привлечению предприятием дополнительного паевого или акционерного капитала. При недостаточности собственных средств предприятие может либо сократить некоторые свои расходы, либо воспользоваться средствами, мобилизуемыми на финансовом рынке на основе операций с ценными бумагами. Привлечение собственного капитала из внешних источников путем дополнительной эмиссии акций позволяет увеличить акционерный капитал предприятия, что способствует привлечению дополнительного складочного капитала путем увеличения взносов средств в уставной фонд. В число прочих внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов входят бесплатно передаваемые предприятию материальные и нематериальные активы, включаемые в состав его баланса, безвозмездная финансовая помощь. Есть вероятность получения государственного финансирования коммерческими предприятиями, но она ничтожно мала.

Финансирование за счет заемного капитала - это предоставление денежных средств кредиторами на условиях возвратности и платности. Содержание данного способа состоит не в участии своими денежными средствами в капитале предприятия, а в обычных кредитных отношениях между заемщиком и заимодавцем. Целесообразность использования заемных финансовых ресурсов всегда должна быть тщательно просчитана, т.к. предоставление предприятию кредита предполагает дополнительные затраты заемщика на его погашение и уплату процентов, а также понижение налогооблагаемой прибыли за счет включения в издержки производства и обращения суммы процентов за кредит (в пределах учетной ставки Центрального банка РФ).

Финансирование за счет заемных средств подразделяется на два вида: краткосрочное кредитование и долгосрочное кредитование. К долгосрочным в российской практике относятся те заемные источники, срок погашения которых превышает двенадцать месяцев. К краткосрочному заемному капиталу можно отнести кредиты, займы, а также вексельные обязательства – со сроком погашения менее одного года; кредиторскую и дебиторскую задолженности. Главную роль обычно играют долгосрочные кредиты банков. Это наиболее распространенный способ финансирования предприятий.

Предприятие, использующее только собственные финансовые ресурсы, имеет наивысшую финансовую устойчивость (коэффициент автономии равен единице), но ограничивает темпы своего развития (т.к. не может обеспечить формирование необходимого дополнительного объема активов в периоды благополучной конъюнктуры рынка) и не использует финансовые возможности прироста прибыли на вложенный капитал.

Использование заемного капитала поднимает финансовый потенциал развития предприятия и представляет возможность прироста финансовой рентабельности деятельности. Однако в большей мере генерирует финансовый риск и угрозу банкротства.

Формируемые из различных источников финансовые ресурсы дают возможность предприятию своевременно инвестировать средства в новое производство, обеспечивать при необходимости расширение и техническое перевооружение действующего предприятия, финансировать научные исследования, разработки и их внедрение.