Методика расчета лизинговых платежей предприятия 41 Глава Анализ влияния применения лизинга на экономический рост деятельности предприятия 51 1 Преимущества
| Вид материала | Реферат |
- Методика расчета лизинговых платежей 30 заключение 37 список литературы 39 введение, 442.29kb.
- План проведения лизинговых операций > Понятие и расчёты лизинговых платежей в ООО «Дивес», 142.41kb.
- Концепция маржинальной прибыли 20. Формирование дивидендной политики 21. Управление, 26.31kb.
- Методика анализа финансового состояния предприятия. Экспресс-анализ. Анализ экономической, 26.41kb.
- Методика оценки конкурентоспособности предприятия 6 Структурный анализ конкурентного, 192.74kb.
- Возмещение затрат по уплате процентов по кредитам и лизинговых платежей по договорам, 80.46kb.
- 1. Анализ финансового состояния предприятия Операционный анализ деятельности предприятия, 164.99kb.
- 1. Анализ финансового состояния предприятия Операционный анализ деятельности предприятия, 164.75kb.
- Контрольная работа по курсу «Экономический анализ деятельности предприятия» выполняется, 112.34kb.
- Методика анализа коммерческой деятельности предприятия 18 анализ коммерческой деятельности, 27.76kb.
ООО «Химлюкс» создано 19 сентября 2004 года и функционирует на основе Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».
Основными уставными направлениями деятельности компании ООО «Химлюкс» является:
- оптовая торговля товарами народного потребления.
- оптовая торговля автозапчастями.
- оптовая торговля автохимией.
Первым этапом анализа финансового состояния предприятия является анализ его [^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]
Балансы ООО «Химлюкс» за 2007-2009 гг. представлены в Приложениях 3, 5.
На основе проведенного горизонтального анализа баланса ООО «Химлюкс» можно сделать следующие выводы:
- общая величина имущества компании за два года выросла на 462177 тыс.руб. или на 657,13%, что свидетельствует о существенном росте ее финансового потенциала;
Причинами [^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ].руб.
- рост величины имущества произошел в первую очередь за счет финансирования [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]тыс.руб. или +255,86%;
Причина роста оборотных активов – рост запасов и денежных средств, обусловленный расширением спроса.
- рост [^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]Т.к. кредитоспособность организации выросла, это позволило привлечь дополнительные средства с помощью займов.
- в абсолютном выражении наибольший рост продемонстрировала статья «Запасы» - за анализируемый период она увеличилась на 210734 тыс.руб.;
Причина роста запасов – увеличивающаяся потребность в комплектующих в связи с расширением спроса.
- в [^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]Причина роста денежных средств – необходимость иметь большие суммы на счетах в связи с увеличением потребности в платежах.
- обращает на себя значительный прирост суммы НДС, а также дебиторской задолженности в оборотных активах компании;
- [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]краткосрочные финансовые вложения – снизилась за три года на 20835 тыс.руб. или на 88,21%;
- о [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]167263 тыс.руб. или на 526,80%;
- краткосрочные обязательства предприятия почти полностью состоят из кредиторской задолженности, лишь в 2009 году предприятие привлекло [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]93749 тыс.руб.
Основной причиной роста дебиторской задолженности является реализация [^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]иходят несвоевременно от области и федерального центра.
Далее перейдем к [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]-2009 г.г.).
На основе результатов вертикального анализа баланса ООО «Химлюкс» можно сделать следующие выводы:
- структура активов баланса компании демонстрирует тенденцию к повышению оборачиваемости – если в 2007 году текущие активы составляли 72,75% от общей суммы имущества, то в 2009 году удельный вес увеличился до 89,39 %;
- структура пассивов компании меняется в сторону преобладания заемных средств, то [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]%;
- в структуре активов наибольшим удельным весом характеризуются статьи «Основные [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]обязательствами;
- в структуре пассивов наиболее существенными являются статьи «Нераспределенная [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]задолженность»;
- в 2009 [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]заняли краткосрочные кредиты и займы;
- самый [^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]).
В целом[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]капитала. При этом особую озабоченность вызывает увеличение доли заемных средств в структуре капитала.
Проведем расчет коэффициентов финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Химлюкс» в 2007-2009 г.г. (Приложение 10):
1. Коэффициент финансовой независимости.
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ] = 0,41
2. Коэффициент задолженности.
2007 г.: 24838/58119 = 0,43; 2008 г.: 86320/100143 = 0,86; 2009 г.: 319170/225381=1,42
3. Коэффициент самофинансирования.
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]=0,71
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]; 2009 г.: (225381+74-57829+582)/487305=0,35
5. Коэффициент маневренности.
2007 г.: (58119-22602+0)/58119 = 0,61; [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]=0,75
6. Коэффициент финансовой напряженности.
2007 г.: 24838/82957 = 0,3; 2008 г.: 86320/186590 = 0,46; 2009 г.: 319170/545134=0,59
[^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]и самофинансирования, а также рост коэффициентов задолженности и финансовой напряженности.
Положительным моментом является высокое значение коэффициентов обеспеченности собственными оборотными средствами и маневренности, увеличение коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средства, а также реального имущества, что связано с существенным приростом суммы запасов за анализируемый период.
Однако в 2009 году в целом в результате изменения соотношения собственных и заемных средств многие коэффициенты перестали [^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]снизилась в результате привлечения большой суммы заемного капитала, однако в целом состояние предприятия нельзя назвать критическим.
Проведем расчет коэффициентов ликвидности ООО «Химлюкс» в 2006-2008 г.г. (см.Приложение 12)
Коэффициент абсолютной ликвидности:
2007 г.: [^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ] = 0,8
2. Коэффициент уточненной ликвидности.
2007 г.: (23620+484+29366)/24838 = 2,15: 2008 г.: (43625+1921+[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ])/319170=0,77
3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств.
2007 г.: ([ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ])/319170 = 0,76
4. Коэффициент текущей ликвидности.
2007 г.: ([ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ])/319170 = 1,53
5. Коэффициент собственной ликвидности.
2007 г.: (58119[^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]582)/319170 = 0,53
Анализ [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]ликвидности, то в 2009 году он оказался ниже рекомендуемых значений в результате резкого роста краткосрочных заемных обязательств.
Отчет о прибылях и убытках ООО «Химлюкс» за 2009 год представлен в Приложениях 4,6.
Таблица 2.2
Отчет о прибылях и убытках ООО «Химлюкс» за 2009 год, тыс.руб.
| Наименование показателя | Код стр. | За отчетный период | За аналогичный период прошлого года |
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 010 | [^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | [^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| Валовая прибыль | 029 | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
продолжение таблицы 2.2
| Коммерческие расходы | 030 | [^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| Управленческие расходы | 040 | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| Прибыль (убыток) от продажи строки (010-020-030-040)) | 050 | [^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| Проценты к получению | 060 | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| Проценты к уплате | 070 | [^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| Доходы от участия в других организациях | 080 | [^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| Прочие доходы | 090 | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| Прочие расходы | 100 | [^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| Прибыль (убыток) до налогообложения (строки (050+ 060 -070 +080+090-100) | 140 | [^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| Отложенные налоговые активы | 141 | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| Отложенные налоговые обязательства | 142 | [^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| Текущий налог на прибыль | 150 | [ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 190 | [^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО | ВЕРСИЯ] |
Расчет коэффициентов рентабельности ООО «Химлюкс»
в 2007-2009 г.г. (Приложение 12)
Коэффициент рентабельности всех активов.
2007 г.: [^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]г.: 125239/545134 = 0,23
2. Коэффициент рентабельности продаж.
2007 г[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]7
3. Коэффициент рентабельности собственного капитала.
2007 г[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]0,56
4. Коэффициент прибыли от продаж.
2007 г.: [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]= 0,1.
В целом значения коэффициентов рентабельности являются достаточно высокими для той отрасли, в которой функционирует компания, что позволяет высоко оценить ее работу.
Расчет показателей деловой активности ООО «Химлюкс»
в 2007-2009 г.г. (Приложение 13)
1. Коэффициент оборачиваемости.
2007 г.: [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]4 = 3,09
2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.
2007 г[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]7,48
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов.
2007 г.: [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ],46
4. Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат активов.
2007 г.: [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]+25216) = 6,98
5. Период оборота запасов и затрат.
2007 г.: ([ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ])/1686461*365 = 52,3
6. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
2007 г.: [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]= 7,66
7. Период оборота дебиторской задолженности.
2007 г.: (0+29366)/273554*365 = 39,18; 2008 г.: (0+77456)/489991*365 = 57,7; 2009 г.: (0+220027)/1686461*365 = 47,62
8. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
2007 г[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ] = 7,48
9. Период оборота кредиторской задолженности
2007 г[ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]/1686461*365 = 48,77
10. Длительность финансового цикла.
2007 г.: 9[^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ] = 51,17
Отметим, что деловая активность ООО «Химлюкс» за отчетный период ухудшилась, [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ]между притоком и оттоком оборотного капитала): чем она выше, тем выше потребность организации в оборотных средствах.
Длительность финансового цикла ООО «Химлюкс» за исследуемый период увеличилась на 35,96 дней и составила 51,16 дней в результате увеличения [ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ], обеспечивающие его стабильную производственно-коммерческую деятельность в исследуемом и предстоящем периоде.