Предмет и метод науки «Экономика сельского хозяйства»

Вид материала

Документы

Содержание Инвестиционные вложения (затраты) собственного и заемного капитала предприятия Оборотный (рабочий) капитал Денежный поток от текущей хозяйственной (инвестиционной, финансовой) деятельности Остаточная стоимость денежных потоков за пределами планируемого периода Текущая (настоящая, дисконтированная, приведенная) стоимость Будущая стоимость Ставка дисконта Чистая текущая приведенная стоимость (NPV) Внутренняя норма прибыли (внутренний предельный уровень доходности - IRR) Техника дисконтированных денежных потоков Динамический (дисконтный) срок окупаемости проекта Методические указания по расчету основных производственно-экономических показателей на предприятиях апк Таблица 1. Урожайность озимой пшеницы Проектирование развития отраслей животноводства.

Подобный материал:

• Развитие маркетинга продукции плодоводства (на материалах Республики Дагестан) 08., 525.71kb.
• Уровень жизни сельского населения (на материалах Тамбовской области) 08. 00. 05 Экономика, 343.22kb.
• Положение о государственном учреждении «Управление сельского хозяйства Алматинской, 155.68kb.
• Российская академия сельскохозяйственных наук всероссийский нии экономики сельского, 604.29kb.
• 1. Предмет и метод истории государства и права зарубежных стран. Его место и значение, 1514.74kb.
• Приказ Председателя Комитета рыбного хозяйства Министерства сельского хозяйства Республики, 102.11kb.
• Развитие инфраструктуры регионального продовольственного рынка (теория, методология,, 765.3kb.
• Государственное регулирование инновационного развития сельского хозяйства республики, 1288.44kb.
• Программа научной сессии по факультету механизации сельского хозяйства, 487.12kb.
• Совершенствование механизма кредитования сельского хозяйства таджикистана в условиях, 445.79kb.

9.3. Управление финансами


Определение финансов, которое в отечественной теории считается классическим, звучит примерно так:

финансы - это экономические отношения, возникающие по поводу образования, распределения и использования фондов денежных средств в процессе распределения национального дохода.

Применительно к масштабам отдельно взятого предприятия национальный доход представляет собой добавленную стоимость и, следовательно, руководствуясь теорией можно было бы заключить, что функции финансов на предприятии ограничиваются распределением полученной прибыли. Однако, на практике понятие финансов вообще и финансовой деятельности, в частности, существенно расширено и включает в себя систему денежного обеспечения всего воспроизводственного процесса. То есть в понятие финансов предприятия включается и прибыль, и выручка от реализации, и издержки обращения, и использование собственных средств предприятия.

Понятие финансовых ресурсов предприятия несколько уже и включает только источники формирования собственных и привлеченных средств, которые могут быть направлены на обеспечение расширенного воспроизводства. К числу таких источников относятся:

прибыль, получаемая от всех видов хозяйственной и финансовой деятельности (включая внерализационные операции);

амортизационные отчисления;

средства, получаемые от размещения ценных бумаг, эмитируемых предприятием;

кредиты банков;

займы, предоставленные другими участниками хозяйственных отношений.

Предприятия в процессе хозяйственной деятельности осуществляют достаточно сложный комплекс денежных затрат. Исходя из экономического содержания и целевого назначения их принято объединять в следующие самостоятельные группы:

затраты на воспроизводство основных производственных средств;

затраты на производство и реализацию продукции;

операционные расходы;

расходы на социально-культурные мероприятия и жилищное строительство.

Суть управления финансами состоит в организации финансово-денежных потоков и управлении ими в целях наиболее эффективного использования денежных средств.

При планировании и осуществлении финансового менеджмента используются специфические термины:


^ Инвестиционные вложения (затраты) собственного и заемного капитала предприятия - сумма потребности в собственном и заемном капитале (величина собственного и заемного капитала предприятия по балансу на последнюю отчетную дату, т.е. на конец нулевого (базового) года плюс возможное увеличение собственного и заемного капитала в процессе хозяйственной деятельности предприятия в планируемом периоде).

^ Оборотный (рабочий) капитал - разница между суммой текущих активов и величиной текущих обязательств.

Денежные средства - соответствующая статья баланса, показывающая сумму активов предприятия в виде денежных средств.

^ Денежный поток от текущей хозяйственной (инвестиционной, финансовой) деятельности - сумма излишка (недостатка) денежных средств, полученных в результате сопоставления поступлений и отчислений денежных средств в процессе операционной (инвестиционной, финансовой) деятельности. В упрощенном варианте расчета потока денежных поступлений экономические выгоды отражаются в отчетности о финансовых результатах деятельности предприятия и состоят из прибыли, уменьшенной на сумму налога, плюс амортизационные отчисления, кроме того требуются корректировки на изменения некоторых счетов (дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, запасов, основных средств).

^ Остаточная стоимость денежных потоков за пределами планируемого периода - стоимость всех денежных потоков, которые могут быть получены по истечении планируемого периода (n лет).

Определяется с помощью так называемой модели Гордона:

1) предполагается, что темпы прироста денежного потока стабилизируются за пределами планового периода (q);

2) денежный поток первого года после прогнозного периода ((n+1)-го года) - (CF _{n + 1}) - рассчитывается как произведение денежного потока последнего года прогнозного периода (CF _n) на темп роста (1 + q);

3) остаточная стоимость денежных потоков за пределами планируемого периода рассчитывается как частное от деления денежных потоков в остаточный период (CF _{n + 1}) на разность между ставкой дисконта (r) и темпом прироста денежных потоков (q).

CF _n * (1 + q)

Остаточная = ----------------

стоимость r - q

На основе предположения о продаже предприятия по прошествии планируемого периода реализации проекта остаточная стоимость принимается равной ликвидационной.

Остаточная (ликвидационная) стоимость должна быть дисконтирована с коэффициентом дисконтирования (коэффициентом текущей стоимости), рассчитанным для конца года в отличии от денежных потоков планируемого периода, которые дисконтируются с коэффициентом дисконтирования для середины года.

^ Текущая (настоящая, дисконтированная, приведенная) стоимость - величина денежных средств в нулевой момент времени, т.е. в момент инвестирования.

Текущая (дисконтированная) стоимость остаточной стоимости денежных потоков за пределами планируемого периода - стоимость всех денежных потоков за пределами прогнозного периода, приведенная к нулевому моменту времени.

^ Будущая стоимость - величина денежных средств, рассчитанная с помощью применения метода сложного процента по отношению к текущей стоимости. Текущая приведенная стоимость равна будущей стоимости, умноженной на коэффициент

1 / (1 + r ⁿ) ,

называемый коэффициентом дисконтирования (коэффициентом текущей стоимости), где n - число лет, r - выбранная ставка дисконта.

Коэффициент дисконтирования (коэффициент текущей стоимости) может рассчитываться как для конца года:

1 / (1 + r ⁿ) ,

где n - число лет,

r - выбранная ставка дисконта;

так и для середины года:

1 / (1 + r^{(n + 0,5)}),

где n - число лет,

r - выбранная ставка дисконта.

Денежные средства планируемого периода поступают в течение всего года, поэтому применять для дисконтирования денежных потоков планируемого периода коэффициент текущей стоимости для конца года некорректно, используется коэффициент дисконтирования для середины года.

Дисконтирование - процесс приведения (корректировки) будущей стоимости денег к их текущей приведенной стоимости. Процесс, обратный дисконтированию, а именно, определение будущей стоимости, есть начисление сложных процентов на первоначально инвестированную стоимость.

^ Ставка дисконта - это норма прибыли, которую инвесторы обычно получают от инвестиций аналогичного содержания и степени риска. Это требуемый инвестором уровень доходности инвестиций.

^ Чистая текущая приведенная стоимость (NPV) - это разница (сальдо) между инвестиционными затратами и будущими поступлениями, приведенными в эквивалентные условия, т.е. это разность между приведенными стоимостями поступлений и отчислений денежных средств. NPV показывает, достигнут ли инвестиции желаемого уровня отдачи:

положительное значение NPV показывает, что денежные поступления превышают сумму вложенных средств, обеспечивают получение прибыли выше требуемого уровня доходности;

отрицательное значение NPV показывает, что проект не обеспечивает получения ожидаемого уровня доходности.

^ Внутренняя норма прибыли (внутренний предельный уровень доходности - IRR) - специальная ставка дисконта, при которой суммы поступлений и отчислений денежных средств дают нулевую чистую текущую приведенную стоимость, т.е. приведенная стоимость денежных поступлений равна приведенной стоимости отчислений денежных средств.

^ Техника дисконтированных денежных потоков - метод оценки и ранжирования инвестиционных предложений, используя концепцию изменения стоимости денег во времени, метод чистой текущей приведенной стоимости и метод внутреннего предельного уровня доходности.

^ Динамический (дисконтный) срок окупаемости проекта - количество лет, необходимых для возмещения первоначальных затрат с учетом дисконтирования, т.е. определяется момент времени, когда дисконтированные денежные потоки доходов будут равны дисконтированным денежным потокам затрат.


Для обеспечения целей финансового менеджмента (управления финансами) на каждом предприятии создается финансовая дирекция или финансовый отдел. До недавнего времени финансовая работа на предприятии сводилась к чисто оперативным задачам - оформлению расчетных и платежных документов, организации расчетов с поставщиками, потребителями, бюджетом, кредитными учреждениями, персоналом предприятия. Кроме того, финансовые отделы участвовали в разработке текущих м перспективных планов развития предприятия.

С переходом на рыночные методы управления значимость финансов и финансовой работы многократно увеличилась. В настоящее время финансовые структуры предприятия выполняют следующие функции:

обеспечение финансирования хозяйственной деятельности предприятия;

разработка финансовой программы развития хозяйствующего субъекта;

разработка инвестиционной политики;

определение кредитной политики;

разработка и установление смет расходов денежных средств для всех подразделений предприятия;

финансовое планирование, участие в разработке бизнес-планов;

осуществление расчетов с поставщиками, покупателями, подрядчиками, заказчиками, кредиторами, дебиторами, банком, бюджетом;

обеспечение страхования от финансовых рисков;

проведение лизинговых операций и операций по доверительному управлению имуществом;

анализ финансово-хозяйственной и внешнеэкономической деятельности предприятия;

ведение финансового учета, составление бухгалтерского баланса и других финансовых документов.

Нетрудно убедиться, что основной функцией, непосредственно влияющей на финансовое состояние предприятия, является финансовое планирование. От того, насколько точно будут определены перспективы развития предприятия, размер и направления финансовых потоков, в конечном счете, зависит, сможет ли предприятие выжить в условиях рыночной конкуренции.

Поэтому, считаем целесообразным изложить общие принципы и порядок финансового планирования.

Практически любой проект, направленный на расширение объемов производимой продукции или на замену оборудования более современным, либо на смену рынков сбыта и источников обеспечения материально-производственными ресурсами, можно назвать инвестиционным. Характерной чертой таких проектов является то, что вкладываются денежные средства сегодня с тем, чтобы возместить их и получить некоторую дополнительную сумму в будущем, т.е. предполагается возврат инвестиций - возмещение инвестированной суммы - и доход на инвестиции - приток доходов сверх вложенной суммы на протяжении периода функционирования капитала. Если приобретаются долгосрочные активы, то возврат инвестиций и доход на инвестиции - это фактические денежные поступления, полученные в результате эксплуатации приобретаемых активов, если приток денежных поступлений превышает первоначальный вклад денежных средств, это свидетельствует о том, что средства, направленные на капитальные вложения были возмещены (возврат инвестиций) и что была получена некоторая прибыль (доход на инвестиции). Таким образом, инвестирование представляет собой покупку ожидаемого в будущем притока денежных поступлений, и анализ экономической эффективности инвестиционного проекта позволяет ответить на вопрос: будет ли приток денежных поступлений достаточно велик, чтобы оправдать эти инвестиции. Следует обратить внимание: для целей анализа признаются лишь действительные изменения в денежном потоке, т.е. изменения соотношения денежных поступлений и денежных отчислений, а не просто операции, отражаемые в бухгалтерских документах, как перераспределение затрат в соответствии с правилами бухгалтерского учета и не имеющие денежного характера.

Необходимо учитывать: определенная сумма средств предполагается для инвестирования в настоящий момент при условии, что результатом будет приток денежных поступлений в последующие годы. Появляются два отнюдь не одинаковых типа величин денежных средств. Во-первых, имеются средства, идущие на инвестиции, которые представляются в полном объеме в начале осуществления проекта. Момент вложения этих средств в аналитических целях называется нулевым моментом времени. Во-вторых, имеется ожидаемый поток денежных поступлений на протяжении нескольких лет в будущем как результат этих инвестиций. Эти два вида величин не могут сравниваться непосредственно, т.к. возникают они в разные моменты времени, для корректного сравнения необходимо сведение этих двух сумм к эквивалентным величинам, рассчитанным на один и тот же момент времени, называемый нулевым. Величина предполагаемых начальных инвестиций не корректируется, т.к. она выражена в стоимости нулевого момента времени или текущей стоимости, если инвестирование происходит единожды в начале реализации проекта; стоимость же средств, инвестированных в течение периода осуществления проекта, должна быть приведена к нулевому моменту времени.

Поток денежных поступлений сводится к их текущей стоимости, чтобы сравнить с величиной вкладываемых средств. Для этого суммы денежных поступлений каждого года умножаются на коэффициент дисконтирования при соответствующем уровне доходности (ставке дисконтирования).

Следующий этап - определение NPV и IRR, предложенный вариант считается приемлемым, если NPV неотрицательна, IRR больше или равна ожидаемому уровню доходности.

После определения приемлемости выбранного варианта использования авансированного капитала, составляется финансовый план. Составление плана включает следующие этапы:

1) на основе прогнозных объемов продаж по годам и прогнозных цен на единицу продукции определяется выручка от реализации продукции.

2) рассматривается ожидаемый ежегодный прирост производства продукции, а также возможности предприятия, т.е. производственные мощности. Оценка прироста производства продукции должна исходить из анализа перспектив развития отрасли и ретроспективных тенденций развития предприятия.

3) производится оценка ежегодного роста цен на продукцию предприятия, которая основывается на макроэкономических и отраслевых исследованиях, а также на данных о росте цен в прошлые годы (для прогнозных расчетов используются данные Госкомстата).

4) путем сопоставления рассчитанной на проект финансового оздоровления потребности в дополнительных инвестициях и источников финансирования (покрытия) этой потребности определяется размер государственной финансовой поддержки. Кроме того в качестве источников финансирования рассматриваются:

акционерный капитал - если предполагается увеличение акционерного капитала в течение периода реализации проекта (n лет);

привлеченный капитал - если предполагается использование долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов (за исключением средств государственной финансовой поддержки);

прочие источники финансирования, например, текущие (краткосрочные) пассивы, такие как задолженность по оплате труда, по имущественному и личному страхованию, по расчетам с бюджетом и т.д.

5) на основе производственной программы и прогноза финансовых результатов деятельности, формируется модель дисконтированных денежных потоков, при этом общий результат от инвестиций рассчитывается как сумма дисконтированных денежных потоков каждого года реализации данного проекта и текущей (дисконтированной) стоимости остаточной стоимости за пределами планируемого периода (n лет).

6) проводится сопоставление размера вложенных средств и прогнозируемых от данного вложения результатов. Сопоставление осуществляется посредством специальных методов и инструментов, включающих: дисконтирование и начисление сложных процентов; расчет показателей чистой приведенной стоимости проекта и внутренней нормы прибыли (внутреннего предельного уровня доходности), динамического (дисконтного) срока окупаемости проекта. Построение модели денежных потоков базируется на применении техники дисконтированных денежных потоков.

7) Рассчитывается чистый денежный поток:

величина чистой прибыли корректируется на сумму начисленного износа. При этом оценка начисляемого износа основывается на:

а) анализе активов;

б) данных о величине активов за последний отчетный год (включающих инфляцию);

в) величине чистого прироста основных средств согласно модели (например, если согласно модели капиталовложения превысили износ, он должен соответствующим образом возрасти);

плюс рост задолженности или минус ее уменьшение (погашение);

минус рост дебиторской задолженности или плюс ее уменьшение (погашение);

минус величина выплачиваемых процентов по кредитам, не учтенных в себестоимости реализованной продукции. При этом величина выплачиваемых процентов основывается на величине непогашенной задолженности и стоимости заемных средств (ставки процента);

плюс величина средств, полученных от продажи основных средств;

минус намечаемые капитальные, которые требуются для поддержания в рабочем состоянии действующих производственных мощностей или ввода в строй дополнительных производственных мощностей, необходимых для достижения темпов роста, предусмотренных в прогнозе. Если темпы роста производства уже стабилизировались и ввода новых мощностей не требуется, капиталовложения направляются только на замещение текущих активов по мере их износа - расходов на приобретение оборудования, зданий и сооружений в целях расширения предприятия не производится. Когда точный расчет произвести не представляется возможным, капиталовложения могут быть приняты равными износу, поскольку, если взять достаточно долгий период времени (более пяти лет), величина износа будет равна резервам, требующимся для замещения текущих активов.

Прирост оборотного капитала рассчитывается, исходя из величины требуемого оборотного капитала на каждый планируемый год.

Требуемый оборотный капитал в процентном исчислении рассчитывается исходя из величины той части выручки от реализации (в расчете на 1 рубль), которая направляется на инвестирование в оборотный капитал (товарно-материальные запасы, дебиторская задолженность и т.д.). Он основывается на анализе потребности предприятия в оборотном капитале за прошлые годы, а также на анализе типичной величины оборотного капитала на аналогичных предприятиях.

По мере роста предприятия некоторая часть его денежного потока должна направляться на финансирование закупок товарно-материальных запасов, роста дебиторской задолженности и т.д. Эта величина называется потребностью компании в дополнительном оборотном капитале и рассчитывается исходя из установленного процентного соотношения от выручки.

Требуемый оборотный капитал представляет собой оборотные средства, которыми должно располагать предприятие в начале периода. Его величина рассчитывается как произведение выручки от реализации и требуемого оборотного капитала (в процентном исчислении) на планируемый год.

Текущий оборотный капитал можно найти в последнем доступном на дату оценки балансовом отчете. Величина текущего оборотного капитала рассчитывается как разность между текущими активами и текущими обязательствами.

Величину излишка (дефицита) оборотного капитала можно рассчитать, сопоставив требуемый оборотный капитал и имеющиеся в наличии оборотные средства. В случае дефицита оборотного капитала его следует прибавить к величине потребности в финансировании, поскольку эта величина представляет собой денежные средства, которые должны быть вложены в предприятие с целью обеспечения его бесперебойного функционирования в будущем.

8) определяется накопленная денежная наличность на конец периода (как сумма остатка денежных средств на начало периода и чистого денежного потока, сформированного в течение периода).

9) на основе выбранной ставки дисконта определяется коэффициент текущей (дисконтированной) стоимости;

10) путем суммирования текущих стоимостей денежных потоков за весь планируемый период рассчитывается сумма текущих стоимостей денежных потоков планируемого периода;

11) рассчитывается остаточная стоимость одним из двух способов:

для предприятия, продолжающего производственную деятельность за пределами планируемого периода - как стоимость всех денежных потоков за пределами планируемого;

для предприятия, подлежащего ликвидации - как ликвидационная

стоимость.

12) определяется текущая (дисконтированная) стоимость остаточной стоимости за пределами планируемого периода (n лет) - путем умножения величины остаточной стоимости за пределами планируемого периода на коэффициент текущей стоимости;

13) определяется чистая текущая (дисконтированная) стоимость (NPV) проекта - как сумма текущих стоимостей денежных потоков планируемого периода и текущей (дисконтированной) стоимости остаточной (ликвидационной) стоимости за пределами планируемого периода. При неотрицательном значении чистой текущей (дисконтированной) стоимости может быть принято решение по изысканию способов получения государственной финансовой поддержки.

14) определяется коэффициент внутренней нормы прибыли (IRR), который также характеризует целесообразность вложения средств (в том числе и средств госфинподдержки) в данный проект: если IRR превышает или равен требуемому уровню доходности (ставке дисконта - r), проект может быть принят к рассмотрению. Расчет коэффициента внутренней нормы прибыли осуществляется либо методом подбора при различных ставках дисконта, устремляя величину чистой приведенной стоимости к нулю, либо на финансовом калькуляторе при использовании модели cash flow.

15) определяется дисконтный (динамический) период окупаемости проекта - как период времени, по истечении которого сумма текущих (дисконтированных) стоимостей денежных потоков, представленная нарастающим итогом, становится неотрицательной величиной, т.е. дисконтированные денежные потоки доходов равняются дисконтированным денежным потокам затрат.

16) в соответствии с условиями конкретных кредитных договоров с учетом установленных сроков погашения составляется график погашения кредиторской задолженности.

17) определяется точка безубыточности (порог рентабельности) - выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей, т.е. результата от реализации после возмещения переменных затрат в точности хватает на покрытие постоянных затрат, и прибыль равна нулю. Точка безубыточности определяется по формуле:

постоянные постоянные

порог затраты затраты

рентабель- = ----------------------------- = ----------------------------

ности выручка от реализации после переменные

возмещения переменных затрат _{1 -} затраты в %

в относительном выражении -------------

100 %

Переменными затратами являются затраты, связанные с производством (сырье, материалы, заработная плата рабочих). Постоянные включают затраты на организацию производства и управления (менеджмент), амортизацию.

Таким образом, при осуществлении финансового планирования выполняются следующие задачи:

выявление резервов увеличения доходов предприятия и способов их мобилизации;

эффективное использование финансовых ресурсов, определение наиболее рациональных направлений инвестиций предприятия, обеспечивающих в планируемом периоде максимальную прибыль;

увязка показателей производственного плана предприятия с финансовыми ресурсами;

обоснование оптимальных финансовых взаимоотношений с банками и другими кредиторами.

Приведенная схема финансового планирования предполагает составление перспективного плана. Однако, для текущей деятельности предприятия необходимы внутренние документы, обеспечивающие планирование и учет выполнения плановых показателей в любой период времени.

То есть, финансовое планирование должно производиться постоянно и непрерывно - на каждый предшествующий период - год, квартал, месяц.

Обязательная форма финансового плана (как, впрочем, и обязательность самого финансового планирования) нормативными документами не предусмотрена. Наиболее целесообразной представляется такая организация данных, при которой доходы и расходы группируются в разных разделах, например:


Доходы и поступления средств:

1. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)
   
2. Прибыль от прочей реализации (объектов основных средств и иного имущества предприятия)
   
3. Внереализационные доходы
   
4. Амортизационные отчисления
   
5. Поступление средств от других предприятий
   
6. Поступление средств государственной финансовой поддержки
   
7. Поступления из внебюджетных фондов
   
8. Прочие доходы
   

Расходы и отчисления средств

1. Налоги и сборы, уплачиваемые из прибыли
   
2. Распределение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия
   
3. Долгосрочные инвестиции за счет начисленной амортизации
   
4. Долгосрочные инвестиции за счет других источников
   
5. Прочие доходы
   

Для обеспечения оперативного финансового планирования рекомендуется составлять, как минимум, два документа (второй является обязательным, но не по правилам финансового планирования, а в соответствии с требованиями порядка осуществления кассовых операций и расчетно-кассового обслуживания):

платежный календарь;

кассовый план.

В том случае, когда в течение периода предприятие испытывает потребность в привлечении краткосрочных заемных средств, составляется расчет потребности в краткосрочном кредите.

Содержание оперативного планирования при разработке платежного календаря заключается в определенной конкретной последовательности и сроков осуществления расчетов, что позволяет своевременно перечислить платежи в бюджет, государственные внебюджетные фонды, произвести расчеты с работниками и кредитными учреждениями. Платежный календарь составляется, как правило на месяц (так как именно этот период времени является основным при расчетах с работниками и с банками) с обязательной разбивкой на более короткие промежутки времени - декада, неделя, рабочий день. Платежный календарь охватывает все расходы и поступления средств предприятия как в наличной, так и в безналичной форме.

Платежный календарь рекомендуется составлять в составе двух разделов: расходной и доходной части. Примерный состав разделов платежного календаря:

Доходы:

1. Заработная плата работников и приравненные к ней платежи
   
2. Налоги
   
3. Оплата счетов поставщиков за материально-производственные ресурсы;
   
4. Оплата счетов подрядчикам за выполненные работы;
   
5. Лизинговые и арендные платежи;
   
6. Погашение ссуд банка
   
7. Погашение займов
   
8. Погашение процентов за пользование кредитами банков
   
9. Уплата процентов за пользование заемными средствами
   
10. Неотложные нужды
    
11. Прочие расходы
    

Всего расходов

Поступления:

1. Выручка от реализации продукции, работ и услуг
   
2. Выручка от реализации объектов основных средств и иного имущества организации
   
3. Внереализационные доходы
   
4. Поступление просроченной дебиторской задолженности
   
5. Краткосрочные кредиты банков
   
6. Краткосрочные займы
   
7. Остаток средств в кассе и на расчетном счете
   
8. Поступления средств государственной финансовой поддержки
   
9. Поступления из внебюджетных фондов
   
10. Прочие поступления
    

Всего поступлений

Превышение поступлений над расходами

Превышение расходов над поступлениями


В идеале соотношение между обеими частями календаря должно быть таким, чтобы обеспечивалось их равенство. В том случае, когда имеет место превышение поступлений над расходами, излишки средств осядут на расчетном счете предприятия, что, с одной стороны, означает повышение финансовой устойчивости предприятия, но, с другой, - требует разработки дополнительных мероприятий по эффективному использованию временно свободных средств. Превышение расходов над поступлениями свидетельствует о снижении возможностей предприятия в покрытии предстоящих расходов. В этой ситуации органу, осуществляющему контроль за выполнением финансового плана необходимо проработать меры по определению наиболее приоритетных платежей.

Кассовый план - это план оборота наличных денег предприятия. Кассовый план используется для контроля за соблюдением сроков поступления и расходования наличных денежных средств. Он разрабатывается на квартал и представляется в банк, в котором предприятие находится на расчетно-кассовом обслуживании.


Другой основной функцией финансовых служб предприятий является контрольно-аналитическая работа, которая предусматривает проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия в целях определения его финансовой устойчивости и перспектив развития.

Оценку финансового состояния рекомендуется проводить по следующим направлениям:

оценка финансовых результатов деятельности предприятия, анализ прибылей и убытков, изучение факторов, влияющих на структуру доходов и расходов предприятия;

оценка величины средств, находящихся в распоряжении предприятия, анализ распределения прибыли, структура и характер использования собственных и привлеченных финансовых ресурсов;

анализ наличия и использования оборотных средств предприятия;

анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Перечисленные направления не исчерпывают весь перечень показателей, исследуемых при проведении финансового анализа. Для выявления тенденций и оценки полученных данных разработаны и успешно применяются соответствующие коэффициенты и рекомендации по их использованию. Коэффициенты финансового анализа группируются в следующем порядке:

а) коэффициенты ликвидности;

б) коэффициенты устойчивости;

в) коэффициенты деловой активности;

г) коэффициенты прибыльности.

Рассмотрение этих формул и рекомендаций является темой отдельного разговора и выходит за рамки данного пособия.

9.4. Управление персоналом


Управление персоналом (трудовыми ресурсами) - целенаправленное воздействие, оказывающее влияние на подбор и расстановку, обучение и оценку деятельности, движение кадров предприятия. Управление персоналом имеет исключительно важное значение для достижения поставленных перед предприятием задач.

Правильные взаимоотношения между руководителями и исполнителями на предприятии предполагают эффективную коммуникацию между ними для организации целенаправленных действий всего трудового коллектива, главным образом, посредством его оценки и поощрения результатов деятельности.

Система управления персоналом представляет собой комплекс целей, задач и основных направлений деятельности, а также сочетание различных видов, методов и форм управления, направленных на обеспечение постоянного роста эффективности производства, производительности и качества труда.

Проблема эффективного управления кадрами возникает одновременно с возникновением таких производственных отношений, которые могут регулироваться оценкой результатов деятельности, то есть с началом использования наемного труда, или с началом рыночных отношений.

Процесс управления персоналом включает в себя:

определение общей стратегии управления;

планирование потребности предприятия в персонале;

поиск нужных кадров;

разработку и использование системы критериев оценки количества и качества труда;

систему подготовки и переподготовки кадров;

организацию рабочих мест;

разработку и внедрение мероприятий по улучшению условий труда и техники безопасности, снижению удельного веса немеханизированных и трудоемких работ;

политику заработной платы и определение затрат на работу с персоналом.

Наряду с основными закономерностями управления персоналом, общими для любой сферы деятельности, в агропромышленном комплексе существуют специфические, обусловленные особенностями отрасли и формирования ее трудовых ресурсов. Наибольшая специфика присуща фермерскому труду, где процессы управления сочетаются с непосредственным участием в производственном процессе, а использование труда предполагает наличие определенной квалификации и трудовых навыков по нескольким смежным профессиям. Кроме того, использование наемного труда в этой сфере деятельности отличается сезонным или временным характером отношений между работником и работодателем, а часть работников не имеет прямой денежной мотивации в результатах труда (это касается членов семьи фермера).

В сельскохозяйственном производстве, вследствие большой зависимости результатов деятельности от природно-климатических условий и низкого (по сравнению с промышленным производством) уровня разделения труда, сложнее установить прямую зависимость между количеством и качеством живого труда и конечными производственными результатами. Это существенно ограничивает действенность стимулирования, эффективного сочетания методов поощрения и наказания, а следовательно, выдвигает на первый план проблему мотивации к труду.

В отраслях агропромышленного комплекса с ярко выраженным сезонным характером производства, в течение календарного года существенно колеблется потребность в количестве труда. В этой ситуации серьезное значение имеет проблема закрепления кадров, проблема обеспечения их фронтом работ в межесезонье, соответствующих квалификации и опыту работников. Эту проблему можно решить только активно развивая на сельскохозяйственных предприятиях другие виды производств (например, такие традиционные для сельского хозяйства, как лесозаготовки или производство изделий широкого потребления).

Часовая оплата сельскохозяйственных наемных работников в России всегда была ниже, чем в других отраслях народного хозяйства. Достаточно сказать, что гарантированный ежемесячный заработок колхозники начали получать только в 60-х гг.. Наиболее распространенным видом оплаты труда являлась натуральная - выдача готовой продукции в соответствии с количеством и качеством труда каждого работника (кстати, в настоящее время в некоторых регионах России предпринимаются попытки реанимировать практику начисления трудодней и распределения результатов деятельности в соответствии с ними). Сейчас принято иронически оценивать деятельность государства по улучшению благосостояния советских людей. Но, как бы то ни было, в конце периода плановой экономики, разрыв между уровнем оплаты труда колхозного крестьянства и промышленных рабочих сократился до минимума. К сожалению, с началом рыночных преобразований, тенденция сменилась на обратную. Причем, в последние годы резко возросли не только отраслевые, но и территориальные, межхозяйственные и внутрихозяйственные различия в уровне оплаты труда. Скоропалительность, с которой была проведена приватизация бывшей государственной и колхозной собственности (кстати, зачем было приватизировать последнюю, до сих пор непонятно - она и так находилась в коллективной собственности, аналогичной той, в которой сейчас находится имущество различных акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью) привела к тому, что различные хозяйства с самого начала находились не в равных условиях - одним достались более плодородные участки земли, у других перед самой перестройкой закончился процесс обновления основных средств и т.д.. Все это существенно снизило мотивацию к труду и привело к резкому падению как производительности труда, так и к снижению общих объемов выпуска сельскохозяйственной продукции.

Для современной системы трудовых отношений в России (не только в агропромышленном комплексе) характерна неупорядоченность и нелогичность законодательного и нормативного регулирования взаимоотношений работодателей и работников. Тяжеловесные и чрезмерно бюрократизированные системы управления все более дистанцируются от трудовых коллективов, а недостаточно компетентные и недостаточно честные управляющие отдаляются от управляемых. Практически отсутствует система защиты прав работников, ранее осуществлявшаяся посредством профессиональных союзов и, что скрывать, партийным и комсомольским руководством (по крайней мере, нечестный руководитель мог лишиться партийного билета, что автоматически ставило крест на всей дальнейшей карьере). При очевидной невозможности возврата к прежним методам руководства, новые методы еще не разработаны. В то же время агропромышленный комплекс все более и более приходит в упадок, а ранее высококвалифицированные кадры стремительно теряют свою квалификацию или переходят на менее квалифицированную работу в другие отрасли.

Оставляет желать лучшего и защита прав наемных работников в фермерских хозяйствах. Нередки случаи, когда трудовые отношения оформляются только устным соглашением, условия которого работодатель считает вправе нарушить. Рабочие, соглашаясь в условиях безработицы, практически на самые невыгодные для себя условия в такой ситуации могут вообще остаться без вознаграждения за труд. Кроме того, в связи с проблемой беженцев и активным поиском работы работниками других республик бывшего СССР, рынок рабочей силы испытывает сильнейшее внутреннее давление, обуславливающее обесценение товара «рабочая сила». Кстати, проблема использования наемного труда в условиях безработицы достаточно остро стоит и в развитых западных странах. Например, в США только в середине 70-х гг. появились законы, в какой-то степени защищающие права таких наемных работников.

Формирование новых систем управления в агропромышленном комплексе требует свежих интеллектуальных решений принимаемых менеджерами-профессионалами, владеющими современной ситуацией и умеющими учитывать специфику российской действительности и традиционные для этой действительности формы трудовых отношений.

Наиболее распространенной формой организации труда в сельском хозяйстве, по существу остались колхозы - в их неизменном или слегка модифицированном (посредством преобразования в акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью или производственные кооперативы) виде. Это значит, что при создании системы взаимоотношений в сфере управления персоналом, следует использовать ранее сформировавшиеся и получившие практическое подтверждение и проверку временем, формы. В частности, несмотря на то, что по существующему законодательству, общее собрание участников акционерного общества может собираться не чаще одного раза в год, и один раз в год руководство общества обязано ознакомить участников с результатами деятельности, для российского крестьянина более эффективной представляется коллективное обсуждение проблем и перспектив дальнейшего развития, а также промежуточных финансово-экономических результатов по мере необходимости, но не реже одного раза в месяц.

При формировании критериев оценки количества и качества наемного труда, не следует забывать, что за предыдущие 70 лет повсеместное распространение получила практика морального поощрения работников. Для сельского менталитета эта форма поощрения может оказаться весьма действенной, особенно, если моральное поощрение применяется в сочетании с материальным. Здесь абсолютно неприемлемой (по меньшей мере, на современном этапе) представляется западная практика вручения сумм оплаты труда и особенно премий лично руководителем или бухгалтером в конвертах (с тем, чтобы уровень оплаты труда каждого конкретного работника оставался тайной для остальных).

По-прежнему актуальной остается проблема правильного сочетания различных методов воздействия на коллектив - административно-распорядительных, социально-психологических и экономических. Последовательное применение этих методов способно создать условия для успешного решения одной из основных задач управления персоналом - задачи побуждения работников к развитию их способностей для более интенсивного и производительного труда.

В настоящее время продолжают нарастать негативные тенденции, существенно затрудняющие организацию эффективного менеджмента персонала в сельском хозяйстве. Единственным социально-психологическим аспектом управления персоналом на предприятиях агропромышленного комплекса вступает стабильность занятости (с надеждой на улучшение ситуации в ближайшей перспективе). Престижность сельскохозяйственного труда продолжает падать. У сельскохозяйственных предприятий отсутствуют средства для сколь-нибудь существенного материального стимулирования даже наиболее отличившихся работников. Практически разрушена система подготовки и переподготовки кадров, в связи с оттоком квалифицированных преподавателей из сферы государственного высшего и среднего специального образования и невозможностью большинства работников, занятых в сельском хозяйстве, оплатить обучение своих детей в престижных учебных заведениях, уровень квалификации инженерно-технического персонала постепенно снижается. Ликвидация системы повышения квалификации и переподготовки кадров привела к тому, что работники агропромышленного комплекса потеряли возможность своевременно знакомиться с новейшими достижения в области науки и техники и оперативно использовать их в своих хозяйствах.

Все это переводит в разряд первоочередных проблему организации управления персоналом, поиска и осуществления новых, нестандартных решений, направленных на восстановление ранее достигнутой производительности труда и организации отношений в сельскохозяйственных трудовых коллективах.


ПРИЛОЖЕНИЕ

^ МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО РАСЧЕТУ ОСНОВНЫХ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ АПК


Задание 1. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ РЫНОЧНОЙ СИТУАЦИИ.

В основе разработки бизнес-плана лежит совокупность хозяйственных договоров на реализацию сельскохозяйственной продукции.

На основе объёма реализации продукции по договорам и в целях более полного использования имеющегося экономического потенциала и выделяемых ресурсов, повышения эффективности использования земли в курсовой работе студентом определяются:

0. урожайность сельскохозяйственных культур и продуктивность животных;
   
1. размер и структура посевных площадей;
   
2. численность поголовья скота;
   
3. объём производства продукции;
   
4. потребность в средствах производства;
   
5. прогнозная экономическая эффективность;
   

При разработке бизнес-плана студентом учитываются природные и экономические условия, передовой опыт и рекомендации научных учреждений, зональная система земледелия, освещённые в литературных источниках и лекционных материалах, необходимость обеспечения безусловного выполнения договоров на продажу с/х продуктов и удовлетворения внутрихозяйственных нужд.

Прежде чем приступить к разработке проекта развития профилирующих отраслей, необходимо установить структуру с/х угодий. Способы использования всех видов угодий, объёмы поверхностного и коренного улучшения естественных сенокосов и пастбищ, отбор участков под создание культурных пастбищ и их размеры по площади.

Качественное состояние пашни и других видов угодий служит основой для обоснования проектной урожайности сельскохозяйственных культур и продуктивности сенокосов и пастбищ.

На урожайность влияют многочисленные факторы, к которым относятся почвенные, климатические, биологические, агротехнические и организационно-экономические. Задача состоит в установлении количественных связей между выходом продукции и размером учтенных факторов. Из наиболее действенных способов установления проектной урожайности рассмотрим экспертный, экстраполяционный и корреляционный методы.

Метод экспертных оценок сводится к выявлению мнений ведущих ученых и специалистов. Основой для него служат динамика урожайности за 5 лет, среднегодовая ее величина, полученная в передовых предприятиях. Общепринято, что при освоении запроектированных мероприятий достигается уровень урожайности передовых хозяйств, а иногда и возможен прирост на 5—10%.

При выборе проектного решения исключается влияние такого негативного фактора, как присоединение к мнению авторитетного работника. Для этого коллективные обсуждения заменяют тщательно разработанной программой анкетного опроса.

Этот метод дополняется выравниванием динамического ряда урожайности способом наименьших квадратов с последующей экстраполяцией выявленной тенденции на перспективу. Для применения этого метода требуются исходные данные по урожайности за

5 лет.

Зависимость выражается следующей формулой:

+bх,

где у—выровненная средняя урожайность по годам;

а — базисная урожайность, принятая за начало отсчета;

b — ежегодный прирост урожайности;

х — порядковый номер года по отношению к году, принятому за начало отсчета.

Параметры для уравнения находим путём составления и решения нормальных уравнений:

²

где n - число наблюдений, лет.

Выравнивание урожайности покажем на следующем примере (табл. 1.).

В нашем случае , поэтому приведённые н6иже уравнения упростятся:

².

Определим квадраты отклонений x² и их сумму ²=10, произведение вариант xy и их сумму, а также .

^ Таблица 1.

Урожайность озимой пшеницы

Годы	Фактичес-кая уро-жайность, ц/га	Отклонение от года занимающего цент-ральное положение	Квадрат отклонения	Произведе-ние вариант	Выровнен-ная уро-жайность, ц/га
n	y	x	x2	xy
1 2 3 4 5	18,6 16,6 18,0 19,3 23,0	-2 -1 0 1 2	4 1 0 1 4	-37,2 -16,6 0 19,3 46,0	16,8 17,9 19,1 20,2 21,4
Итого	95,5	0	10	11,5

Вычислим исходные параметры a и b:

ц/га; ц/га.

Следовательно, уравнение для сглаживания динамического ряда получит выражение y= 19,1+1,15_x.

Рассмотрим значение коэффициентов. Коэффициент a=19,1 характеризует уровень урожайности центрального года (), принятого за начало отчёта. Коэффициент b=1,15 показывает средний прирост урожайности за год.

Для третьего года х=0, тогда у= 19,1 +1,150=19,1 ц/га. Определим по уравнению значения динамического ряда для остальных лет. Для пятого года y=19,1+1,152=21,4 ц/га. Экстраполируя выявленную тенденцию ежегод­ного прироста урожайности озимой пшеницы на перспективу, получим:

для 5-летнего периода г/= 19,1+1,157=27,1 ц/га;

для 10-летнего периода у=19,1+1,1512=32,9 ц/га. Этот метод прогноза необходимо использовать в совокупности с экспертной оценкой исходного и проектного периодов при логическом контроле результатов.

В практике землеустройства получил широкое распространение метод корреляционно-регрессионного моделирования урожайности. Он основан на количественной оценке связей между урожайностью и определяющих ее уровень факторами. Прямолинейная производственная функция имеет вид

y=b_0ix_i,

где b₀ — свободный член уравнения, означающий, что при фиксированном значении включенных факторов урожайность не изменится;

b_i — коэффициенты регрессии, выражающие количественное влияние факторов на прибавки урожая;

х_i — факторы.

Для установления урожайности для каждой культуры даются корреляционно-регрессионные уравнения, адекватно отражающие производственные процессы, что подтверждается множественными коэффициентами корреляции (r) и детерминации (d). Проводится также оценка их достоверности по t-критерию Стьюдента, что дает возможность использовать коэффициенты регрессии в планировании.

Для обоснования урожайности даются нормативы перспективных факторов интенсификации по каждой зоне расположения колхоза. На их основе проводятся расчеты ожидаемых приростов продукции. Приведем пример. Так, при моделировании урожайности озимой пшеницы за предшествующие 5 лет по зоне получено уравнение

y=13,7+0,022x₁+0,00335x₂+0,0 10x₃+0,176x₄,

где x_1-затраты живого труда на 1 га посева, чел.-ч;

х₂-стоимость силовых и рабочих машин на 1 га пашни, руб.;

x₃-доза внесения удобрений на 1 га пашни, кг д. в.;

x₄- балл бонитета пашни по зерновым культурам.

Коэффициент множественной корреляции, равный 0,725, и t-критерий, равный 39,1, свидетельствуют о высокой надежности уравнения и возможности использования в проектировании. Коэффициент множественной детерминации равен 0,856. Это означает, что включенные в уравнение факторы на 52,6% объясняют колебания урожайности. Коэффициенты регрессии при х показывают эффективность каждого ресурса при прочих равных (средних) условиях. В данном примере величина урожайности с изменением ресурсов на единицу соответствует: на 1 чел.-ч-на 0,022 ц/га; на 1 руб. стоимости силовых и рабочих машин-на 0,00335 ц/га; на 1 кг д.в.- на 0,010 ц/га; на 1 балл пашни-на 0,176 ц/га.

Подставляя в уравнение конкретные значения факторов на год освоения проектируемых мероприятий, рассчитываются ожидаемые прибавки урожая. Например, если в колхозе по перспективным технологическим картам предусмотрено затратить на гектар посева 32 чел.-ч. (x₁), иметь силовых и рабочих машин на 243 руб. (x₂), внести 308 кг д. в. (x₃), при 59 баллах бонитета пашни (х₄), то нормативная урожайность озимой пшеницы составит 28,7 ц/га (13,7+0,02232+0,00335 243 +0,010 308+0,176 59).

В нормативную урожайность вносятся поправки на неучтенные в моделях факторы: прибавки от улучшения сортовых качеств семян, орошения и др.

По культурам с неустойчивыми статистическими показателями проектная урожайность устанавливается по отношению к зерновым, а также на уровне передовых предприятий.

Продуктивность скота определяется на основе достигнутого уровня и приростов к нему за счет генетического потенциала (совершенствования породных и продуктивных качеств), повышения уровня кормления, улучшения качества кормов и их сбалансированности по протеину, изменения системы кормления и содержания. Учитываются также данные передовых хозяйств и племенных заводов.

Зная объем реализации продукции, урожайность культур и продуктивность скота, в ходе проектирования определяют размеры посевных площадей и поголовья скота, уточняют отраслевую структуру сельскохозяйственного производства. При этом имеется в виду, что при сохранении основного производственного направления возможны варианты различного сочетания главных, дополнительных и подсобных отраслей. Окончательный подбор культур определяется после выделения площадей для создания прочной кормовой базы животноводства.


Задание 2. ^ ПРОЕКТИРОВАНИЕ РАЗВИТИЯ ОТРАСЛЕЙ ЖИВОТНОВОДСТВА.

Проектирование развития отраслей животноводства начинается с установления состава и размера отраслей на перспективу. Выбор и целесообразные размеры отраслей животноводства определяются специализацией хозяйства, эффективностью отдельных отраслей, достигнутой в хозяйстве, и природно-экономическими условиями.

Численность поголовья и намеченная структура стада контролируются по выходу продукции путем составления оборотов стада на год освоения проекта. Оборот стада - движение (изменение) состава возрастных и половых групп скота за определенный календарный срок (квартал, год, ряд лет) с учетом естественных условий воспроизводства скота и планового развития данной отрасли животноводства.

На основе годового оборота стада устанавливается среднегодовое поголовье скота и выход мяса. Среднегодовое поголовье скота необходимо знать для определения потребности в кормах, рабочей силе для животноводства и в животноводческих помещениях, составления плана накопления органических удобрений.

На характер расчетов оборота стада влияет ряд естественных условий воспроизводства скота: продолжительность беременности и хозяйственного использования животных, планируемый возраст реализации молодняка, а также источник комплектования стада (ремонтный молодняк может выращиваться в своем хозяйстве или поступать из других хозяйств).

Различают простое и расширенное воспроизводство стада. При простом воспроизводстве поголовья скота на начало и конец года одинаковое. При расширенном воспроизводстве поголовье скота увеличивается (например, на 10—20% на конец года по сравнению с тем, что было на начало года).

В бизнес-плане мы будем составлять простой оборот стада.