Учебно-методический комплекс по дисциплине «Финансовый менеджмент» специальность 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

Вид материала

Учебно-методический комплекс

Содержание Анализ стоимости облигаций Облигация (номинальная стоимость $100), номер Текущая стоимость облигации Акции компании 2. Выделяют следующие группы затрат при управлении товарно- материальными ценностями 3. При определении потребности в каждом их видов запасов основное внимание уделяют запасам 4. Объем запасов зависит от таких факторов, как 5. Запасы готовой продукции, сырья и материалов относят к группе активов 6. Цель управления запасами 7. Выберете верное утверждение 8. Решение каких вопросов включает управление запасами 9. Какие товары относятся к группе «С» при методе контроля запасами «ABC»? 10. Оптимальное управление денежными средствами и запасами ТМЦ позволяет 11. Управление запасами состоит в том, чтобы 12. Основными компонентами функций управления складскими запасами являются 13. Выделите методы, применяемые при осуществлении контроля запасов 14. Срок хранения запасов равен 15. Оборачиваемость запасов равна 16. Выберите показатели, которые характеризуют оборачиваемость ТМЦ 17. Правильно ли утверждение (если нет, то объясните почему) ... Полное содержание

Подобный материал:

• Учебно-методический комплекс Специальность: 080109 Бухгалтерский учет, анализ и аудит, 1890.11kb.
• Одобрено учебно-методическим советом экономического факультета учет и анализ банкротств, 504.37kb.
• Учебно-методический комплекс Специальность: 080109 Бухгалтерский учет, анализ и аудит, 269.36kb.
• Учебно-методический комплекс бухгалтерский финансовый учет высшее профессиональное, 4299kb.
• Тюрин Сергей Борисович учебно-методический комплекс, 1131.24kb.
• Учебно методический комплекс Для специальности: 080109 «Бухгалтерский учет, анализ,, 1329.88kb.
• Рабочая программа По дисциплине «Финансовый менеджмент» По специальности 080109., 293.43kb.
• Учебно-методический комплекс Для студентов, обучающихся по специальностям: 080109 Бухгалтерский, 793.02kb.
• Учебно-методический комплекс Для специальностей: 080109 Бухгалтерский учет, анализ, 1131.66kb.
• Учебно-методический комплекс учет, анализ и аудит внешнеэкономической деятельности, 532.08kb.

Анализ стоимости облигаций

Облигация (номинальная стоимость $100), номер	Величина купона, $	Год погашения	Стоимость облигации на ХХ.ХХ.ХХ, $	Доходность к погашению на ХХ.ХХ.ХХ, %	Требуемая доходность к погашению на данный момент, %	Текущая стоимость облигации, $
1	7,25	2007	100,84	6,37	7,37
2	7,00	2008	100,10	6,95	7,95
3	7,25	2009	99,93	7,26	8,26
4	5,50	2010	87,16	7,21	8,21
5	8,75	2019	112,62	7,52	8,52

4. Определите доходность на дату погашения и текущую рыночную доходность облигации, номинальная стоимость которой составляет $100, рыночная стоимость – 85% от номинала, годовой купон – 10%, а срок погашения – 5 лет.

5. Определите купонную ставку по четырехлетней облигации номиналом $100, если ее рыночная стоимость в начале 3-го года составили $110 при требуемой инвесторами доходности в 8%.

6. Текущая рыночная стоимость облигации номиналом $100 равна $90. Определите ее текущую рыночную доходность, если ежеквартальные купонные платежи составляют по 5%.

7. Инвестором была приобретена облигация (номинал 1 000 руб., ставка купона 10% за полгода, срок погашения 15 лет) за 98% от номинала и продана через 4 года за 103%. Определите доходность такой инвестиции, если условиями выпуска облигации предусмотрена выплата купона 2 раза в год.

8. Облигация номиналом 500 руб. выпущена в обращение со сроком погашения через 5 лет и была размещена на первичном рынке с дисконтом 7%. Проценты по облигации выплачиваются через каждые 6 месяцев в размере 10%. Определите целесообразность приобретения данной облигации, если требуемая доходность по подобным облигациям составляет 27%.


6. Решите задачи и выполните упражнения по оценке стоимости и доходности акций

1. Ожидается, что компания “ЛУКОЙЛ” в конце года выплатит дивиденды в размере $10 на акцию и что после выплаты дивидендов акция будет продана за $110. Если ставка рыночной капитализации равна 10%, какова в данный момент должна быть цена акции этой компании?

2. Компания РАО “ЕЭС России” не реинвестирует прибыль, и предполагается, что дивиденды составят $5 на акцию. Если в настоящее время цена акции равна $40, какова ставка рыночной капитализации?

3. Ожидается, что дивиденды компании “Сургутнефтегаз” будут постоянно расти на 5% в год. Если дивиденды следующего года равны $10, а ставка рыночной капитализации – 8%, какова в настоящее время цена акции?

4. Компания, имеющая в обращении 10 000 простых акций, недавно выплатила дивиденды размером $1,50 на акцию. Ожидается, что в течение следующих 5 лет темп роста дивидендов составит 10% в год, а затем по прогнозу величина дивидендов будет расти с постоянным темпом 6% в год. Требуемая ставка доходности по акциям этой компании составляет 20%.

а) Определите рыночную стоимость акций этой компании.

б) Если фирма до выплаты дивидендов начнет осуществлять новый инвестиционный проект на сумму $5 000, обеспечивающий в течение 5 лет доход размером $2 000 в год, какие дивиденды будут выплачиваться при этом и какова тогда будет рыночная стоимость акций компании?

5. Определите доходность за время владения акцией (в % годовых), если инвестор приобрел ее за $90, в первый год получил дивиденд в размере 4%, а во второй год – 6% от номинальной стоимости, которая составляет $80. По прошествии этих двух лет инвестор продал акцию за $95.

6. Номинальная стоимость акции равна $20. Определите ее текущую рыночную доходность, если ставка дивиденда по акции составила 15% от номинала, а текущая курсовая стоимость – 120%.

7. Определите текущую доходность акции, если инвестор приобрел ее год назад за $70 (номинальная стоимость – $50). По акции был выплачен дивиденд в размере $7, а ее курсовая стоимость составляет в настоящий момент $80.

8. По акции, номинальная стоимость которой составляет 500 руб., был выплачен дивиденд в размере 12% от номинала. Текущая доходность по акциям в настоящее время составляет 17%. Рассчитайте рыночную стоимость данной акции, если предполагается, что а) дивиденды в последующие периоды останутся на прежнем уровне; б) темп роста дивидендов составит 4% в год.

9. В конце года курсовая стоимость акции составила $110, превысив на 15% ее стоимость на начало года. Какова годовая доходность по акции, если по ней дивиденды выплачивались ежеквартально в размере $4?

10. Уставный капитал акционерного общества равен 100 000 руб. и полностью состоит из простых акций. Планируется, что чистая прибыль, направляемая ежегодно на дивиденды, будет составлять в дальнейшем 70 000 руб. Определите рыночную стоимость компании, если процентная ставка (ставка рыночной капитализации) составляет 30%.

11. Акционерное общество сформировало свой уставный капитал за счет выпуска простых и привилегированных акций. Всего было выпущено 200 тыс. простых акций номиналом 10 руб. и 500 привилегированных акций номиналом 1400 руб. Кроме того, акционерное общество выпустило 20 тыс. облигаций номиналом 25 руб. Фиксированный дивиденд по привилегированным акциям составляет 15%, купонная ставка по облигациям – 13% в год. Прибыль акционерного общества до налогообложения составила 2,5 млн. руб., после налогообложения – 1,85 млн. руб., из которых по решению общего собрания акционеров 30% будет направлено на развитие производства. Определите объем купонных выплат по облигациям, а также объем и ставку дивиденда, приходящуюся на одну простую акцию.

12. Компания АВ выпустила варранты, дающие право подписки на одну новую обыкновенную акцию по цене 5 долл. Какова теоретическая стоимость варранта, если требуемая норма прибыли инвесторов равна 12%, а варрант принимается к исполнению через: а) два года; б) пять лет? Рассмотрите случаи, когда ожидаемая цена акции составит. 4,9 долл. и 10 долл.

13. Вкладчик может поместить деньги на срок два года в два различных банка. Один из банков предлагает депозитный вклад 50% годовых с ежемесячным начислением процентов, другой банк – 60% годовых, но с ежеквартальным начислением процентов. В какой банк целесообразно обратиться вкладчику, если он располагает суммой 10 млн. е.е. в течение двух лет?

14. Владелец векселя через год должен получить по нему 300000 е.у. Какая сумма была внесена им в банк в момент приобретения векселя, если процентная ставка банка для расчета векселей равна 50%?


Тема 5. Принятие решений по инвестиционным проектам

Вопросы для обсуждения:

1. Инвестиции как основа жизненного цикла предприятия. Причины, обусловливающие необходимость инвестиций.
   
2. Сущность и характеристики инвестиционного проекта. Виды инвестиционных проектов.
   
3. Структура и содержание инвестиционного проекта.
   
4. Стоимость инвестиционного проекта.
   
5. В чем состоит сущность эффективности инвестиционного проекта и принципы её оценки?
   
6. Перечислите критерии оценки эффективности реальных инвестиционных проектов, дайте их интерпретацию и сравнительную характеристику, обсудите достоинства и недостатки.
   
7. Методы оценки инвестиционных проектов.
   
8. Сравнительный анализ проектов различной продолжительности. Объясните, всегда ли необходимо учитывать разницу в сроках действия проектов при анализе денежных потоков. Опишите метод цепного повтора (общего срока действия) и метод эквивалентного аннуитета.
   
9. Управление инвестиционными проектами в условиях инфляции.
   
10. Анализ инвестиционных проектов в условиях риска.
    
11. Формирование бюджета капиталовложений.
    
12. Оптимизация бюджета капиталовложений.
    

Задания для самостоятельной работы

Решите задачи и выполните нижеследующие упражнения

1. Компания А, созданная для осуществления инвестиционного проекта общей стоимостью 10 млн. долларов, выпустила в обращение долговые обязательства, которые в настоящее время оцениваются по их номинальной стоимости в 5 млн. долларов. Их доходность составляет 8%. Остальные средства для финансирования проекта компания получила за счет поступлений от выпуска 1 млн. обыкновенных акций (номинальной стоимостью $5,0).

Проект был успешно осуществлен и в дальнейшем ожидается, что он будет давать ежегодную прибыль 2,085 млн. долларов до выплаты процентов по облигациям и удержания налогов. В настоящее время каждая из 1 млн. акций компании имеют рыночную цену $7,50 и обещает доходность в размере 14,6%. Налог на прибыль компании составляет 35%.

а) Каковы в настоящее время скорректированные средневзвешенные затраты компании на привлечение капитала (с учетом налогов)?

б) Используя найденную величину средневзвешенных затрат на привлечение капитала (с учетом налогов) и метод чистой приведенной стоимости, определите рыночную стоимость компании.

в) Подтвердите, что ожидаемая доходность акций компании равна 14,6%.

2. Предположим, что компания характеризуется следующими данными: величина акционерного капитала  $400 000, долговых обязательств  $100 000, дивидендов  $73 500, процентов  $10 000. Ставка налога на прибыль составляет 35%.

Компания рассматривает проект, требующий инвестиций размером $100 000. Ожидается, что он будет давать ежегодно приток денежных средств до удержания налогов $ 43 077 на бесконечном отрезке времени. Предполагается также, что осуществление данного проекта не приведет к изменению уровня риска компании.

Учитывая, что компания хотела бы сохранить текущее соотношение долговых обязательств и акционерного капитала (1:4), каким образом данный проект должен финансироваться?

3. Компания имеет 500 000 акций номинальной стоимостью $0,25, которые в настоящее время котируются на рынке на уровне $2 (цена после выплаты дивидендов). Рыночная стоимость долговых обязательств компании составляет $500 000, процентная ставка этих облигаций составляет 4% и они котируются сейчас по номинальной стоимости. Дивидендные выплаты уже в течение ряда лет остаются на одинаковом уровне $100 000 без учета налогов.

Компания рассматривает инвестиционный проект стоимостью $60 000, который характеризуется ежегодным доходом $8 000 на бесконечном временном интервале. Вся прибыль от данного проекта планируется к распределению. Налоги не учитываются. Риск данного проекта соответствует уровню риска самой компании.

а) Оцените указанный инвестиционный проект.

б) Для каждой из следующих ситуаций определите возможность финансирования проекта:

• путем удержания дивидендов;
  
• путем увеличения акционерного капитала, получаемого за счет дополнительного выпуска акций;
  
• путем получения дополнительного займа, аналогичного существующему;
  
• при условии сохранения текущего соотношения долговых обязательств и акционерного капитала.
  

4. Предположим, что безрисковая процентная ставка равна 4%, а ожидаемая рыночная доходность 10%. Используя информацию из нижеприведенной таблицы:

Акции компании	Коэффициент бета	Ожидаемая доходность rf + (rm – rf) , %
АО "Самарэнерго"	0,76
ОАО "Газпром"	0,81
ОАО "Мосэнерго"	1,11
АО "Лукойл"	1,30
АО "Иркутскэнерго"	0,67
ОАО ХК "Красноярскэнерго"	1,30
АО "Сургутнефтегаз"	1,40
РАО "Ростелеком"	1,02
ОАО "Электросвязь"	1,32
РАО ЕЭС	1,69

а) вычислите ожидаемую доходность акций АО "Сургутнефтегаз";

б) определите наиболее высокую ожидаемую доходность, которую обеспечивает один из видов акций;

в) определите самую низкую ожидаемую доходность одного из видов этих акций;

г) определите, приносили бы акции ОАО "Электросвязь" более низкую или более высокую ожидаемую доходность, если бы безрисковая процентная ставка равнялась 6%, а не 4%;

д) установите, давали бы акции АО "Самарэнерго" более высокую или более низкую доходность, если бы безрисковая процентная ставка равнялась 6%.

5. Каковы затраты компании по привлечению капитала, если 40% ее финансов составляет безрисковый долг (кредит получен под безрисковую ставку 10%), ожидаемая рыночная доходность равна 20%, а коэффициент бета акций компании составляет 0,5?

6. Совокупная стоимость обыкновенных акций компании АО “Газпром” составляет $6 млн., а совокупная стоимость ее долга  $4 млн. Финансовый менеджер компании считает, что коэффициент бета акций в настоящее время равен 1,5 и ожидаемая рыночная премия за риск составляет 10%. Безрисковая процентная ставка равна 8%.

а) Какова ожидаемая доходность акций компании АО “Газпром”?

б) Каков коэффициент бета существующих активов компании, если допустить, что долг является безрисковым?

в) Вычислите затраты компании по привлечению капитала и WACC.

г) Вычислите ставку дисконтирования для оценки стоимости расширения существующего бизнеса компании.

д) Допустим, что компания планирует изменить структуру своих активов, переместив $3 млн. из долговых обязательств в акционерный капитал. Изменится ли при этом коэффициент бета акций компании?

е) Какими были бы тогда затраты по привлечению капитала?

ж) Если компания вкладывает капитал в другую отрасль промышленности, коэффициент бета которой составляет 1,2, какой будет требуемая доходность таких инвестиций компании АО “Газпром”?

7. Средний коэффициент бета акций группы подобных компаний в двигателестроительной отрасли равен 1,32. Среднее отношение размера их долговых обязательств к величине акционерного капитала составляет 0,20, а аналогичное отношение для компании АО “Ульяновские моторы” равно 0,30. В то время как текущая безрисковая процентная ставка составляет 12%, рыночная премия за риск равна 9%.

а) Какова требуемая инвесторами доходность активов АО "Ульяновские моторы”?

б) Какова требуемая доходность акционерного капитала этой компании?

8. Компания рассматривает следующие инвестиционные проекты, ожидаемая доходность которых была рассчитана на основе метода внутренней нормы доходности:

Проект	Ожидаемая доходность, %	Коэффициент бета
А	12	0,5
В	13	0,8
С	18	1,2
D	19	1,6

Безрисковая ставка составляет 8%, а рыночная премия за риск равна 7%.

а) Какие проекты имеют ожидаемую доходность большую, чем средневзвешенные затраты по привлечению капитала компании (WACC), которые составляют 15%?

б) Какие проекты должны быть приняты?

в) Какие проекты могли бы быть неправильно приняты или отвергнуты при использовании в качестве барьерной ставки WACC?

Тема 6. Управление оборотными средствами

Вопросы для обсуждения:

1. В чем состоит значение оборотных средств для компании? Каковы основные характеристики оборотных средств?
   
2. Структура оборотных активов предприятия. Какие факторы определяют структуру оборотных средств?
   
3. Кругооборот оборотных средств. Производственный и финансовый цикл в управлении оборотными средствами.
   
4. Какие стадии предполагает политика управления оборотными активами компании? Основные показатели оборачиваемости оборотных средств.
   
5. Каковы особенности управления производственными запасами? Методы нормирования запасов.
   
6. Поясните логику моделирования размера оптимальной партии заказа (EOQ).
   
7. Какими показателями характеризуется эффективность управления дебиторской задолженностью?
   
8. Какова основная цель финансового менеджмента в процессе управления денежными активами? Перечислите и поясните основные моменты, которые необходимо учитывать, управляя денежными потоками.
   
9. Дайте характеристику основных процедур прямого и косвенного методов анализа движения денежных средств.
   
10. Какие модели определения среднего остатка денежных активов предприятия вы знаете? Поясните их сущность.
    

Если вы смогли ответить на все вопросы, то проверьте себя еще раз, выполнив небольшой тест. Ниже приведены вопросы и варианты возможных ответов на них. Выберите только те ответы, которые вы считаете правильными.

Тесты по теме «Управление запасами»

1. С помощью эффективного управления товарно-материальными запасами и денежными средствами предприятие может:

1. максимизировать норму прибыли,
   
2. увеличить объем продаж,
   
3. минимизировать ликвидность запасов предприятия,
   
4. оптимизировать структуру капитала предприятия.
   

2. Выделяют следующие группы затрат при управлении товарно- материальными ценностями:

1. затраты, связанные с хранением запасов,
   
2. затраты на оплату труда
   
3. затраты на оформление заказов, погрузку, разгрузку, отправку, транспортировку, приемку сырья и материалов,
   
4. затраты, связанные с нехваткой запасов,
   
5. затраты, связанные с реализацией запасов.
   

3. При определении потребности в каждом их видов запасов основное внимание уделяют запасам:

1. текущего хранения,
   
2. сезонного хранения,
   
3. целевого назначения.
   

4. Объем запасов зависит от таких факторов, как:

1. приток финансовых ресурсов,
   
2. объем продаж,
   
3. увеличение внеоборотных активов,
   
4. финансирование текущих запасов,
   
5. задержки в получении новых заказов и их сезонность.
   

5. Запасы готовой продукции, сырья и материалов относят к группе активов:

1. наиболее ликвидных,
   
2. быстро реализуемых,
   
3. медленного реализуемых.
   

6. Цель управления запасами:

1. максимизировать прибыль
   
2. минимизировать ликвидность баланса
   
3. разработать политику, с помощью которой можно добиться оптимальности вложений
   
4. в ТМЦ
   
5. увеличит объем продаж
   

7. Выберете верное утверждение

1. чем выше объем запасов, тем выше расходы по их содержанию
   
2. чем выше объем запасов, тем ниже расходы по их содержанию
   
3. объем запасов и расходы по их содержанию не взаимосвязаны
   

8. Решение каких вопросов включает управление запасами:

1. сколько единиц должно быть произведено в данный момент
   
2. от каких поставщиков должны быть получены материалы
   
3. когда партия должна быть произведена
   
4. какие группы запасов требуют особого внимания
   
5. можно ли оптимизировать затраты по поддержанию запасов
   

9. Какие товары относятся к группе «С» при методе контроля запасами «ABC»?

1. наиболее ценные виды ресурсов, составляют около 60-70%
   
2. товары важные, но не в значительной степени, составляют около 30%
   
3. все остальные товары, составляют 10%
   

10. Оптимальное управление денежными средствами и запасами ТМЦ позволяет:

1. снизить риски;
   
2. максимизировать норму прибыли;
   
3. минимизировать ликвидность запасов.
   

11. Управление запасами состоит в том, чтобы:

1. выявить дополнительные источники финансовых ресурсов предприятия;
   
2. снизить затраты на хранение ТМЗ;
   
3. правильно определить соответствующий объем запасов, зависящий от многих факторов.
   

12. Основными компонентами функций управления складскими запасами являются:

1. управление основными данными складских запасов;
   
2. управление денежными средствами;
   
3. учет складских запасов и управление ими;
   
4. перемещение со склада на склад.
   

13. Выделите методы, применяемые при осуществлении контроля запасов:

1. метод математического моделирования;
   
2. метод двух ящиков;
   
3. метод красной линии;
   
4. линейный и нелинейный методы.
   

14. Срок хранения запасов равен:

1. 360 дней / средняя величина запасов;
   
2. 360 дней / оборачиваемость запасов;
   
3. средняя величина запасов * оборачиваемость запасов;
   
4. себестоимость реализованной продукции / оборачиваемость запасов.
   

15. Оборачиваемость запасов равна:

1. срок хранения запасов / 360 дней;
   
2. 360 дней / срок хранения запасов;
   
3. себестоимость реализованной продукции / средняя величина запасов;
   
4. себестоимость реализованной продукции * средняя величина запасов.
   

16. Выберите показатели, которые характеризуют оборачиваемость ТМЦ

1. К оборачиваемости капитала
   
2. К обеспеченности запасов и затрат собственными источниками
   
3. К текущей ликвидности
   
4. срок хранения запасов
   
5. оборачиваемость запасов
   

17. Правильно ли утверждение (если нет, то объясните почему)

1. « чем больше объем запасов, тем меньше затраты по содержанию производственных мощностей»
   
2. да
   
3. нет т. к чем больше запасов, тем больше требуется производственных мощностей для их превращения в продукцию
   

18. Выделите группы, на которые делятся затраты:

1. з., связанные с оплатой поставщикам товаров
   
2. з., связанные с хранением запасов
   
3. связанные с нехваткой запасов
   
4. з., связанные с переизбытком запасов
   
5. з., связанные с оплатой труда работников п. п.
   
6. з., связанные с оформлением заказов, погрузкой, отправкой и т. д
   

19. При системе контроля за оптимальными запасами методом ABC

1. к группе А относятся:
   
2. товары важные, но в меньшей степени (инвентаризация ежемесячно)
   
3. наиболее ценные виды ресурсов, которые требуют постоянного учета и контроля (ежедневный)
   
4. прочие товары
   

20. Как эффективное управление запасами влияет на риск дефицита денежных средств?

1. увеличивает
   
2. уменьшает
   
3. оставляет неизменным
   

21. Чем выше объем запасов, тем стоимость их хранения:

1. выше
   
2. ниже
   

3) остается неизменной

22. Как рассчитываются затраты по хранению средней стоимости запасов?

1. размер авансируемых средств на финансирование средней стоимости запаса х общая £ запаса
   
2. £ затрат по аренде, охране, освещению и т.п. х общая £ запаса
   
3. размер авансируемых средств на финансирование средней стоимости запаса + £ затрат по аренде, охране, освещению и т.п.
   

23. Сколько методов существует для осуществления контроля за запасами?

1. 2
   
2. 3
   
3. 4
   

24. Укажите неверное утверждение:

1. чем выше объем запасов, тем выше стоимость их хранения
   
2. эффективное управление запасами позволяет замедлить оборачиваемость этой категории оборотных средств
   
3. большой объем ТМЗ снижает риск сокращения потенциальных продаж из-за отсутствия товаров на складе
   
4. эффективное управление ТМЗ позволяет снизить риск старения и порчи товаров
   

25. Затраты по размещению и выполнению заказов включают в себя:

1. затраты по приему заказов
   
2. затраты по аренде склада
   
3. затраты по размещению заказов
   
4. общие затраты по поддержанию запасов
   

26. Оптимальный уровень запаса обозначается как:

1. OQU
   
2. EOQ
   
3. OEQ
   
4. TEC
   

27. Метод «точно в срок», осуществляемый при контроле запасов, означает:

1. запасы поставляются в определенные дни месяца (например, по средам)
   
2. запасы поставляются определенного числа
   
3. на каждый день производства поставляется новый однодневный запас
   
4. запасы поставляются по мере израсходования (например, когда израсходована половина
   запаса)
   

28. От каких факторов зависят объемы запасов?

1. объема продаж
   
2. внеоборотных активов
   
3. состояния экономики
   
4. производства
   
5. уставного капитала
   
6. сезонности заказов
   

29. Выделите верные утверждения:

1. Увеличение объема запасов приводит к снижению стоимости их хранения.
   
2. Большой объем закупок приводит к увеличению скидок с продаж.
   
3. Увеличение объема запасов приводит к уменьшению кредита на заемные средства для приобретения ТНЗ.
   
4. Увеличение объема запасов приводит к увеличению количества персонала.
   

30. На сколько групп делятся затраты по запасам?

1. 2 группы
   
2. 3 группы
   
3. 4 группы
   
4. 5 групп
   

31. При расчете оптимальной партии запасов в первую очередь рассчитываются:

1. затраты по размещению и выполнению заказов
   
2. затраты по хранению запасов
   
3. общие затраты по поддержанию запасов
   
4. оптимальный уровень заказа
   

32. Оптимальный уровень заказа рассчитывается по формуле:

1. ТСС=Р*А*С
   
2. TOC=F*N
   

3) EOQ=

4) TIC=TCC+TOC

33. Какие методы относятся к методам контроля за запасами?

1. метод «АБВ»
   
2. метод «двух ящиков»
   
3. метод «вовремя»
   
4. метод красного сторно
   
5. метод зеленой линии
   

34. Метод контроля за запасами, при котором все запасы сырья на предприятии делятся по важности на 3 группы - это ....

1. метод «двух ящиков»
   
2. метод «красной линии»
   
3. метод «точно в срок»
   
4. метод «ABC»
   

35. Объемы запасов зависят от:

1. Объема продаж
   
2. Налоговой политики государства
   
3. Финансирования текущих запасов
   
4. Задержек в получении новых заказов и их сезонности
   
5. Цен на рынке
   

36. Эффективное управление товарно-материальными запасами позволяет:

1. Свести к минимуму излишки ТМЗ
   
2. Максимизировать запас ТМЗ на складе
   
3. Уменьшить производственные потери из-за дефицита материалов
   
4. Снизить риск старения и порчи товаров
   

37. Назовите основные методы контроля запасов:

1. Метод трех ящиков
   
2. Метод ABC
   
3. Метод желтой линии
   
4. Метод «точно в срок»
   

38. Для оценки оборачиваемости ТМЦ рассчитываются основные показатели:

1. Оборачиваемость запасов
   
2. Количество заказов в год
   
3. Затраты по хранению запасов в год
   
4. Дополнительные затраты
   
5. Срок хранения запасов
   

39. Группировка по потребности в ТМЦ состоит из:

1. Производственные запасы
   
2. Запасы сезонного хранения
   
3. Запасы готовой продукции
   
4. Запасы текущего хранения
   
5. Запасы целевого назначения
   

Тесты по теме «Управление дебиторской задолженностью»

1. Для максимизации притоков денежных средств предприятие использует следующие финансовые инструменты:

1. предоплата
   
2. банковская гарантия
   
3. система скидок
   
4. все выше перечисленное
   

2. Система скидок способствует:

1. защите предприятия от инфляционных убытков
   
2. относительно дешевому пополнению оборотного капитала
   
3. увеличению притока денежных средств
   
4. всему выше перечисленному
   

3. Управление дебиторской задолженностью в российской практике больше всего относится к компетенции:

1. финансового менеджера
   
2. главного бухгалтера
   
3. руководителя предприятия
   

4. Кредитная политика предприятия включает:

1. политику авансовых расчетов
   
2. политику предоставления коммерческих кредитов
   
3. политику минимизации финансовых рисков
   
4. налоговая политику
   

5. Чем больше период погашения дебиторской задолженности:

1. тем ниже риск неплатежей
   
2. тем выше риск неплатежей
   
3. не влияет на степень риска неплатежей
   

6. Отношение выручки от реализации к средней сумме дебиторской задолженности – есть показатель:

1. периода погашения дебиторской задолженности;
   
2. оборачиваемости дебиторской задолженности;
   
3. величины сомнительной дебиторской задолженности;
   
4. доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов.
   

7. Среди приемов управления дебиторской задолженностью имеются следующие:

1. анализ дебиторов;
   
2. анализ реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;
   
3. увеличение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов;
   
4. анализ дебиторской задолженности по видам продукции.
   

8. ОДЗ₁/2 + ОДЗ₂/2 + ... + ОДЗ_n/2

n-1

Данная формула оценки дебиторской задолженности используется для расчета показателя:

1. периода погашения дебиторской задолженности;
   
2. оборачиваемости дебиторской задолженности;
   
3. величины сомнительной дебиторской задолженности;
   
4. доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов.
   

9. Сумма дебиторской задолженности за минусом суммы безнадежных долгов это:

1. вероятность безнадежных долгов;
   
2. реальная величина дебиторской задолженности;
   
3. резерв по сомнительным долгам;
   
4. кредиторская задолженность
   

10. Среди рекомендаций по управлению дебиторской задолженностью имеются:

1. постоянный контроль за состоянием дебиторов;
   
2. ориентирование на небольшое число покупателей;
   
3. контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностью;
   
4. неиспользование способа предоставления скидок при досрочной оплате;
   
5. факторинг
   

11. На уровень дебиторской задолженности влияют:

1. политика предоставления кредита
   
2. величина прибыли
   
3. макроэкономические условия
   
4. инкассация наличности
   
5. объем выпуска продукции
   

12. Приемами управления дебиторской задолженностью являются:

1. анализ дебиторов, метод ABC
   
2. анализ реальной стоимости существующей дебиторской задолженности
   
3. метод «точно в срок»
   
4. контроль за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности
   
5. метод «красной линии»
   
6. разработка политики авансовых расчетов и предоставления коммерческих кредитов
   

13. При управлении дебиторской задолженностью методом ABC самые платежеспособные предприятия относятся в:

1. группу А
   
2. группу В
   
3. группу С
   

14. Анализ дебиторской задолженности проводится по следующим направлениям:

1. определение ее соотношения с кредиторской задолженностью
   
2. по срокам ее возникновения
   
3. определение ненадежных партнеров
   
4. выявление безнадежной задолженности
   
5. формирование на сумму безнадежной задолженности резерва по сомнительным долгам
   

15. Отношение суммы оборотных средств на конец периода к сумме краткосрочной задолженности на конец периода называется:

1. коэффициентом текущей ликвидности
   
2. коэффициентом быстрой ликвидности
   
3. коэффициентом покрытия
   
4. коэффициентом оборачиваемости оборотных средств
   

16. При определении оборачиваемости дебиторской задолженности, которая сильно меняется в течении периода, средняя сумма дебиторской задолженности (ДЗ) равна:

1) (ДЗнг+ ДЗкг)/2

2) (ОстаткиД3₁/2 + ОстаткиД3₂ + ... + Остатки ДЗ_n/2) / (n-1)

17. Какое из утверждений верно:

1. чем больше период рассрочки дебиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения
   
2. чем больше период рассрочки дебиторской задолженности, тем ниже риск ее непогашения
   
3. период рассрочки дебиторской задолженности и риск ее непогашения не связаны
   

18. Под дебиторской задолженностью понимаются...

1. обязательства поставщиков перед предприятием предоставить товары, услуги или выполнить работы;
   
2. обязательства клиентов перед предприятием по выплате денег за предоставление товаров или услуг;
   
3. обязательства заемщиков возвратить в срок и в соответствующем объемы денежные средства.
   

19. Укажите варианты условий договоров, с помощью которых можно максимизировать приток денежных средств, используя гибкие формы оплаты руда и ценообразования:

1. предоплата полная или частичная;
   
2. передача на реализацию;
   
3. банковская гарантия;
   
4. дарение.
   

20. Деление предприятий на группы по уровню состоятельности характерно для метода:

1. анализа дебиторов;
   
2. анализа задолженности по видам продукции;
   
3. анализа реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;
   
4. метода ABC.
   

21. Выделите условие, при котором предприятие получит больший доход:

1. в случае использования кредита;
   
2. в случае предоставления скидки;
   
3. в случае ужесточения системы штрафов за просроченную оплату.
   

22. Укажите правильные утверждения.

1. Поступление платежей от дебиторов является одним из основных инструментов поступления средств на предприятии.
   
2. Дебиторская задолженность отражается в активах баланса.
   
3. Дебиторская задолженность отражается в пассивах баланса.
   
4. Дебиторская задолженность превращается в денежные средства по истечении определенного времени.
   

23. Метод анализа дебиторов предполагает:

1. Анализ платежеспособности дебиторов
   
2. Анализ условий договоров
   
3. Классификация дебиторов на основании их надежности.
   
4. Разработка программ скидок
   
5. Формирование резерва по сомнительным долгам
   

24. На уровень управления дебиторской задолженности влияют следующие факторы:

1. рентабельность предприятия
   
2. инкассация наличности
   
3. политика предоставления кредита
   
4. политика ценообразования на предприятии
   

25. Выработка новой политики предоставления кредита и инкассации была вызвана:

1. налоговым учетом
   
2. дефицитом денежных средств в экономике
   
3. кризисом в банковской сфере
   
4. изменениями в законодательстве РФ
   

26. Сделать прогноз поступления средств позволяет:

1. выявление безнадежной задолженности
   
2. анализ реальной стоимости существующей дебиторской задолженности
   
3. анализ дебиторской задолженности по срокам ее возникновения
   
4. анализ дебиторской задолженности по видам продукции
   

27. Условия платежей за отгруженную продукцию включают:

1. скидки за своевременную оплату
   
2. стандарты по аудиту
   
3. политику предоставления кредита
   
4. срок предоставления кредита
   

28. При анализе соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей используется следующий показатель:

1. коэффициент текущей ликвидности
   
2. коэффициент оборотных средств в расчетах
   
3. коэффициент покрытия
   
4. коэффициент финансовой независимости
   

29. Какие условия платежа за отгруженную продукцию влияют на объем продукции, предоставляемой в виде кредита?

1. срок предоставления кредита
   
2. валюта, которой производится оплата
   
3. величина процента за просрочку платежа
   
4. стандарты кредитоспособности
   
5. политика сбора платежей
   
6. скидки за своевременную оплату
   

30. Как можно использовать учет реальных издержек или выгод от принимаемых кредитных решений?

1. как способ увеличения текущих активов
   
2. как инструмент повышения прибыли при неизменном объеме продаж
   
3. как инструмент повышения оборачиваемости текущих активов
   
4. как инструмент расширения продаж
   

31. Что означает кредитная политика как прием в управлении дебиторской задолженностью:

1. Анализ получаемых банковских кредитов
   
2. Разработка политики авансовых расчетов и предоставления коммерческих кредитов
   
3. Уменьшение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов
   
4. Общий анализ дебиторов
   

32. С какой целью проводится анализ дебиторов в рамках управления дебиторской задолженностью:

1. Для составления полного перечня дебиторов
   
2. Для выработки индивидуальных условий предоставления коммерческого кредита
   
3. Для выработки индивидуальных условий заключения договоров
   
4. Для определения общей суммы дебиторской задолженности на определенную дату
   

33. Определите последовательность шагов при оценке реального состояния дебиторской задолженности по группе долга от 0 до 30 дней:

1. определение суммы безнадежного долга
   
2. определение удельного веса данной группы в общей сумме дебиторской задолженности
   
3. определение вероятности безнадежных долгов
   
4. определение суммы дебиторской задолженности по группе 0-30 дней
   
5. определение реальной величины дебиторской задолженности
   

34. Для проведения анализа дебиторская задолженность разбивается по следующим группам:

1. 30-90дн
   
2. 90-120дн
   
3. 180-360дн
   
4. 60-120дн
   

35. Что включают в себя стандарты кредитоспособности как часть кредитной политики предприятия?

1. Период времени, в течение которого покупатель должен оплатить товар
   
2. Уровень финансовой устойчивости, которой должен обладать покупатель для получения отсрочки платежа за продукцию
   
3. Степень лояльности к покупателям, задерживающим платежи
   
4. Размеры допустимой суммы кредита, предоставляемой различным категориям покупателей.
   

36. Предложение скидок в рамках управления дебиторской задолженностью оправдано в случае, если:

1. Система скидок за досрочную оплату эффективней штрафов за просроченную оплату
   
2. Система скидок интенсифицирует приток денежных средств в условиях дефицита на предприятии
   
3. Появились новые, неизвестные контрагенты
   
4. Все вышеперечисленное верно
   

37. Дебиторская задолженность образуется во время ...

1. создания предприятия
   
2. реализации товаров или продукции
   
3. начисления заработной платы
   
4. окончания производственного цикла
   

38. Отражается ли дебиторская задолженность в бухгалтерском балансе?

1. Да, в активе баланса
   
2. Да, в пассиве баланса
   
3. Нет, не отражается
   

39. Выделите верные утверждения. Важность управления заключается в том, что ...

1. при предоставлении кредита оформляется договор кредита, после чего дается рассрочка (10,20,30 дней)
   
2. поступление платежей от дебиторов является одним из основных инструментов поступления средств на предприятии
   
3. учет реальных издержек или выгод от принимаемых кредитных решений может использоваться как инструмент расширения продаж
   
4. учет реальных издержек или выгод от принимаемых кредитных решений не может использоваться как инструмент повышения оборачиваемости текущих активов
   

40. Выделите наиболее важные условия платежа:

1. финансовая устойчивость предприятия
   
2. срок предоставления кредита
   
3. степень лояльности по отношению к клиенту
   
4. политика сбора платежей определяется
   
5. скидки
   
6. все вышеперечисленное
   

41. Какой показатель вычисляется по следующей формуле:

(Дебиторская задолженность) / (Текущие активы) * 100%

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности
   
2. Период погашения дебиторской задолженности
   
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов
   
4. Доля сомнительной задолженности
   

42. По какой формуле вычисляется показатель «Оборачиваемость дебиторской задолженности»:

1. (Выручка от реализации)/(Средняя сумма дебиторской задолженности)
   
2. 360дней/(Оборачиваемость дебиторской задолженности)
   
3. (Сумма сомнительного долга)/(Сумма дебиторской задолженности)* 100%
   
4. (Дебиторская задолженность)/(Текущие активы)* 100%
   

43. Выделите верные утверждения:

1. Инкассация дебиторской задолженности - получение или сбор предприятием денежных средств от его должников (дебиторов).
   
2. Значительное повышение дебиторской задолженности не создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.
   
3. Следует ориентироваться на меньшее число покупателей с целью уменьшения риска.
   
4. Следует шире использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.
   
5. Условие платежей за отгруженную продукцию - один из факторов, влияющих на объем ее продаж.
   
6. Поступление платежей от дебиторов не является важным источником поступления средств на предприятие.
   
7. Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия.
   

44. Дебиторская задолженность - это суммы,

1. которые должны покупатели предприятию - продавцу
   
2. которые предприятие-продавец должно покупателям
   

45. Дебиторская задолженность отражается

1. в необоротных активах баланса
   
2. в оборотных активах баланса
   
3. в капитале и резервах баланса
   
4. в долгосрочных обязательствах
   
5. в краткосрочных обязательствах
   

46. Приемы управления дебиторской задолженностью:

1. анализ дебиторов методом ABC
   
2. анализ дебиторов методом «красной линии»
   
3. анализ дебиторов методом Точно-в-срок
   
4. анализ реальной стоимости существующей дебиторской задолженности
   
5. контроль за состоянием дебиторской и кредиторской задолженностями
   
6. кредитная политика
   
7. налоговая политика
   

47. Оборачиваемость дебиторской задолженности =

1. =(Дебиторская задолженность)/(текущие активы)* 100%
   
2. =(Выручка от реализации)/(Средняя сумма дебиторской задолженности)
   
3. =(Сумма сомнительного долга)/(сумма дебиторской задолженности)* 100%
   

48. Период погашения дебиторской задолженности =

1. =360дней/ (доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов)
   
2. =360дней/ (доля сомнительной задолженности)
   
3. =360дней/ (оборачиваемость дебиторской задолженности)
   

49. Выделите верные утверждения. Важность управления заключается в том, что ...

1. при предоставлении кредита оформляется договор кредита, после чего дается рассрочка (10,20,30 дней)
   
2. поступление платежей от дебиторов является одним из основных инструментов поступления средств на предприятии
   
3. учет реальных издержек или выгод от принимаемых кредитных решений может использоваться как инструмент расширения продаж
   
4. учет реальных издержек или выгод от принимаемых кредитных решений не может использоваться как инструмент повышения оборачиваемости текущих активов
   

50. Выделите наиболее важные условия платежа:

1. финансовая устойчивость предприятия
   
2. срок предоставления кредита
   
3. степень лояльности по отношению к клиенту
   
4. политика сбора платежей определяется
   
5. скидки
   
6. все вышеперечисленное
   

51. Какой показатель вычисляется по следующей формуле:

(Дебиторская задолженность) / (Текущие активы) * 100%

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности
   
2. Период погашения дебиторской задолженности
   
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов
   
4. Доля сомнительной задолженности
   

52. По какой формуле вычисляется показатель «Оборачиваемость дебиторской задолженности»:

1. (Выручка от реализации)/(Средняя сумма дебиторской задолженности)
   
2. 360дней/(Оборачиваемость дебиторской задолженности)
   
3. (Сумма сомнительного долга)/(Сумма дебиторской задолженности)* 100%
   
4. (Дебиторская задолженность)/(Текущие активы)*100%
   

53. Выделите верные утверждения:

1. Инкассация дебиторской задолженности - получение или сбор предприятием денежных средств от его должников (дебиторов).
   
2. Значительное повышение дебиторской задолженности не создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.
   
3. Следует ориентироваться на меньшее число покупателей с целью уменьшения риска.
   
4. Следует шире использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.
   
5. Условие платежей за отгруженную продукцию - один из факторов, влияющих на объем ее продаж.
   
6. Поступление платежей от дебиторов не является важным источником поступления средств на предприятие.
   
7. Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия.
   

54. Для максимизации притоков денежных средств предприятие использует следующие финансовые инструменты:

1. предоплата
   
2. банковская гарантия
   
3. система скидок
   
4. все выше перечисленное
   

55.Система скидок способствует:

1. защите предприятия от инфляционных убытков
   
2. относительно дешевому пополнению оборотного капитала
   
3. увеличению притока денежных средств
   
4. всему выше перечисленному
   

56. Управление дебиторской задолженностью в российской практике больше всего относится к компетенции:

1. финансового менеджера
   
2. главного бухгалтера
   
3. руководителя предприятия
   

57. Кредитная политика предприятия включает:

1. политику авансовых расчетов
   
2. политику предоставления коммерческих кредитов
   
3. политику минимизации финансовых рисков
   
4. налоговая политику
   

58. Чем больше период погашения дебиторской задолженности:

1. тем ниже риск неплатежей
   
2. тем выше риск неплатежей
   
3. не влияет на степень риска неплатежей
   

Тесты по теме «Управление денежными средствами»

1. Основная цель управления денежными средствами

1. поддержание их на минимально-достаточном уровне;
   
2. поддержание их на максимальном уровне только в кассе
   
3. поддержание их на максимальном уровне только на расчетном счете;
   
4. поддержание их на максимальном уровне на расчетном счете и в кассе.
   

2. Укажите последовательность расчета минимального размера денежных средств

1. прогнозируется изменение основных и оборотных средств в соответствии со временем осуществления этих платежей
   
2. всю информацию обобщают в бюджете денежных средств, который характеризует плановые поступления денежных средств и выплаты за рассматриваемый период.
   
3. информацию об изменении основных и оборотных средств в соответствии со временем осуществления платежей сопоставляют с прогнозами оборачиваемости средств в дебиторской задолженности и с датой и величиной
   

3. В основном фирма руководствуется прогнозом бюджета денежных средств

1. на год с разбивкой на 5 дней
   
2. на год с разбивкой на 10 дней
   
3. на квартал с разбивкой по месяцам.
   
4. на квартал
   
5. на год с разбивкой по месяцам,
   

4. Для текущего контроля денежных средств используется бюджет с разбивкой

1. по пятидневкам или декадам
   
2. по месяцам
   
3. по кварталам
   

5. Для расчета Коэффициента инкассации необходимо знать:

1. отгрузку текущего месяца
   
2. расчет коэффициента инкассирования максимального значения
   
3. поступление денежных средств текущего месяца
   
4. поступление денежных средств предыдущего месяца
   
5. составить реестр старения дебиторской задолженности
   
6. расчет коэффициента инкассирования среднего значения
   
7. поступление денежных средств предыдущего года
   

6. Для какой модели определения целевого остатка денежных средств на счете дополнительно определены внутренние контрольные линии Н-х и L+x?

1. модель Баумоля,
   
2. модель Миллера - Орра,
   
3. модель Стоуна.
   

7. Какая модель определения целевого остатка денежных средств на счете предполагает анализ денежных потоков, ожидаемых в ближайшем будущем через t+5 дней и t+7 дней?

1. модель Баумоля,
   
2. модель Миллера - Орра,
   
3. модель Стоуна.
   

8. Какие существуют методы расчета потока денежных средств:

1. переменный
   
2. прямой,
   
3. постоянный
   
4. косвенный,
   
5. ликвидного денежного потока.
   

9. Косвенный метод позволяет:

1. показать взаимосвязь между разными видами деятельности,
   
2. показать основные источники притока и оттока денежных средств,
   
3. делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам,
   
4. устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период.
   

10. Основные принципы управления потоками денежных средств:

1. продавать продукцию как можно больше и по разумным ценам,
   
2. продавать продукцию как можно больше и по высоким ценам,
   
3. ускорить оборачиваемость всех видов запасов,
   
4. своевременно собирать деньги у дебиторов,
   
5. постараться добиться разумных сроков выплаты кредиторской задолженности без ущерба для деятельности компании.
   

11 Ускорение оборота денежных средств осуществляется за счет:

1. ускорения инкассации денежных средств для минимизации их остатка в кассе,
   
2. сокращения расчетов наличными деньгами,
   
3. сокращения поставщиков,
   
4. использования краткосрочных денежных инструментов.
   

12. Противоинфляционная защита национальной валюты обеспечивается, если:

1. норма рентабельности временно свободного остатка не ниже темпов инфляции,
   
2. норма рентабельности временно свободного остатка не выше темпов инфляции
   

13. Какой метод расчета денежных потоков позволяет установить взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период:

1. прямой,
   
2. косвенный,
   
3. метод ликвидного денежного потока.
   

14. Для анализа денежных средств рассматривают виды деятельности:

1. основная,
   
2. инвестиционная,
   
3. предпринимательская,
   
4. финансовая.
   

15. Основным документом, на основании которого рассчитывают показатели оценки денежных потоков, является:

1. баланс,
   
2. отчет о движении денежных средств,
   
3. учетная политика предприятия,
   
4. отчет о прибылях и убытках.
   

16. Инкассация наличности - это:

1. денежные средства поступившие на счет предприятия;
   
2. денежные средства поступившие в кассу предприятия;
   
3. процесс получения денежных средств за отгруженную продукцию;
   
4. перечисление денежных средств за приобретенные товары;
   

17. Коэффициент инкассации показывает долю поступлений средств от задолженности определенного срока:

1. в текущем периоде по отношению к объему реализации в периоде возникновения задолженности;
   
2. в текущем периоде по отношению к объему реализации в текущем периоде.
   

18. Определяют коэффициент инкассации на основании данных:

1. плана отгрузки продукции;
   
2. суммы, поступившей на погашение на погашение задолженности;
   
3. реестра старения дебиторской задолженности.
   

19. Рассчитывают коэффициенты инкассации:

1. предыдущего месяца;
   
2. текущего месяца;
   
3. предыдущего и текущего месяца.
   

20. Для расчета коэффициента инкассации текущего месяца нужны данные:

1. суммы, поступившие на счет предприятия (в кассу) в данном месяце;
   
2. суммы по отгруженной продукции этого же месяца;
   
3. отгрузка и поступление средств в один и тот же месяц.
   

21 .Для расчета коэффициента инкассации предыдущего месяца нужно использовать следующие данные:

1. суммы за отгруженную продукцию, поступившие на счет предприятия в текущем месяце;
   
2. суммы по отгруженной продукции за предыдущий месяц;
   
3. суммы по отгруженной продукции и поступившие на счет за один и тот же месяц
   

22.Доступный остаток денежных средств можно определить имея следующие данные:

1. кредитовый остаток на счете предприятия по данным выписки банка;
   
2. приходные документы;
   
3. расходные документы.
   

23. Чистый остаток денежных средств в пути равен:

1. платежи поставщикам предприятия в пути;
   
2. ожидаемые предприятием платежи от покупателей (в пути);
   
3. сальдо платежей.
   

24. Реальный доступный остаток денежных средств будет равен:

1. доступный остаток денежных средств на расчетном счете предприятия;
   
2. чистый остаток денежных средств в пути;
   
3. колебание доступности
   

25. Кредитовый остаток денежных средств предприятия по данным банковской выписки соответствует:

1. реальному доступному остатку денежных средств;
   
2. сумме платежей поставщикам предприятия в пути;
   
3. дебетовому остатку на расчетном счете предприятия по данным бухгалтерского учета с учетом непроведенных приходно-расходных документов, полученных одновременно с выпуском.
   

Задания для самостоятельной работы студентов:

1. Методы анализа и контроля за дебиторской задолженностью. Оценка надежности дебиторской задолженности.

2. Хозяйственные договора и их роль в формировании дебиторской задолженности.

3. Кредитная политика предприятия. Приростный анализ кредитной политики.

4. Решите нижеследующие задачи

1. Годовая потребность компании в производимых ею полуфабри­катах равна 8000 ед. Себестоимость полуфабрикатов складывается из следующих компонентов:

переменные затраты сырья (на единицу) - 5 руб.;

переменные затраты труда (на единицу) - 4 руб.;

переменные накладные расходы (на единицу) - 4 руб.;

постоянные накладные расходы - 52 000 руб.

Существует альтернатива покупки этих полуфабрикатов у поставщика по цене 18 руб. за единицу. Какой вариант более предпочтителен, если в случае покупки полуфабрикатов постоянные накладные расходы могут быть уменьшены на 40%?

2. Имеются следующие данные о производстве продукции: условно-постоянные расходы – 50 тыс.руб., переменные расходы на единицу продукции – 55 руб., цена единицы продукции – 65 руб.

Требуется: а) определить критический объем продаж, б) рассчитать объем продаж, обеспечивающий валовый доход в размере 20 тыс. руб.

3. Годовая потребность в определенном виде сырья, определяющая объем его закупки, составляет 1000 усл. ден. ед. Средняя стоимость размещения одного заказа составляет 12 усл. ден. ед., а средняя стоимость хранения единицы товара — 6 усл. ден, ед. Определить оптимальный средний размер партии поставки и производственного запаса.

4. Определить учетную(дисконтную) цену векселя при следующих условиях:

номинальная сумма векселя, подлежащая погашению векселедателем — 1000 усл. ден. ед.;

вексель подлежит учету за два месяца до его погашения векселедателем;

годовая учетная вексельная ставка составляет 30%.

5. Определить планируемую сумму операционного остатка денежных активов предприятия, исходя из следующих данных:

в соответствии с планом поступления и расходования денежных средств на предстоящий год объем отрицательного денежного потока по операционной деятельности предусмотрен в размере 300 тыс. усл. ден. ед.;

количество оборотов среднего остатка денежных активов в предшествующем году составило 24. На плановый период этот показатель оставлен без изменений.

6. Необходимо определить на основе Модели Миллера—Орра диапазон колебаний остатка денежных активов, а также максимальную и среднюю сумму этого остатка на основе следующих данных:

страховой (минимальный) остаток денежных активов установлен по предприятию на плановый год в сумме 5000усл. ден. ед.;

среднеквадратическое (стандартное) отклонение ежедневного объема отрицательного денежного потока по операционной деятельности по данным анализа за предшествующий год составляло 2000усл. ден. ед.