Geum.ru

Рабочая программа По дисциплине «Финансовый менеджмент» По специальности 080109. 65 Бухгалтерский учет, анализ и аудит

Вид материалаРабочая программа

Содержание


Индекс по учебному плану
Форма обучения
2. Содержание дисциплины.
2.2.1.Функции и задачи финансового менеджмента
2.2.2Финансовое планирование и прогнозирование
2.2.3.Основные концепции финансового менеджмента.
2.2.4. Источники средств и методы финансирования организации.
2.2.5.Финансовые ресурсы и капитал.
2.2.6. Управление оборотными средствами.
2.2.7. Ценные бумаги и управление портфелем ценных бумаг
2.2.8.Управление издержками предприятия.
2.2.9. Финансовые риски
2.2.10. Методы оценки финансовых активов
2.2.11. Специфические аспекты и особенности финансового менеджмента в субъектах хозяйствования разных форм собственности и орган
Наименование тем, разделов
3. Учебно-методические материалы по дисциплине.
4.Вопросы к экзамену по «Финансовому менеджменту»
Подобный материал:
М

ИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ




Федеральное государственное бюджетное образовательное

учреждение высшего профессионального образования

«Московский государственный университет печати

имени Ивана Федорова»


рабочая программа




По дисциплине «Финансовый менеджмент»

По специальности 080109.65 – Бухгалтерский учет, анализ и аудит

Факультет Экономики и менеджмента

Кафедра «Финансы, учет и анализ»

Составители к.э.н, доц. Ливсон М.В.


Индекс по учебному плану
Цикл
Компонент

Федеральный
Национально-региональный (вузовский)
Элективный



ОПД.Ф.07
Общие гуманитарные и социально-экономические дисциплины









Общие математические и естественнонаучные дисциплины









Общепрофессиональные дисциплины
Х






Специальные дисциплины









Дисциплины специализации












Форма

обучения
курс
семестр
Трудоемкость дисциплины в часах
Форма

итогового

контроля

Всего часов
Аудиторных часов
Лекции
Семинарские (практические) занятия
Лабораторные занятия
Курсовая

работа
Курсовой проект
Самостоятельная работа

Очная
3
5
102
54
36
18









48
экзамен

Очно-заочная
3
6
102
36
18
18









66
экзамен

Заочная
3
6
102
14
10
4









88
экзамен

1.Цели задачи дисциплины, требования к знаниям и умениям.

1.1. Цели и задачи дисциплины.

«Финансовый менеджмент» — одна из специальных дисциплин в общем учебном плане подготовки студентов, обучающихся по спе­циальности 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». Ее изуче­нию предшествует изучение таких курсов, как «Бухгалтерский учет», «Статистика», «Экономическая теория», «Менеджмент», «Стратегическое планирование», «Финансы», необходимых для успешного освоения этой дис­циплины.

Целью преподавания дисциплины «Финансовый менеджмент» является овладение принципами финансового менеджмента, позво­ляющими оптимизировать структуру финансовых ресурсов пред­приятия, их оборот в воспроизводственном цикле и получении наи­большей отдачи на единицу привлеченного капитала; знание вне­шних и внутренних факторов, влияющих на использование финан­совых ресурсов, умение сравнивать доходность и рискованность вариантов финансовых решений, владение системой методов обо­снования разных групп финансовых решений, финансовой стра­тегии и финансового обоснования бизнес-плана.


1.2. Требования к знаниям и умениям.

В результате изучения курса «Финансовый менеджмент» студент должен

знать:
  • основные концепции финансового менеджмента, принципы управления капиталом организации;
  • основные методы и приемы управления текущими затратами;
  • методы обоснования финансовых решений;
  • методы оценки финансовых рисков;
  • организацию управления финансовыми потоками предприятия;
    иметь представление:
  • о системе расчетов и организации кредитования предприятий;
    обладать навыками:
  • принятия элементарных финансовых решений;
    уметь:
  • обосновать эффективность привлечения средств на развитие организации;
  • рассчитать оптимальную структуру источника финансирования;
  • определить интервалы допустимого уровня постоянных затрат;
  • выбрать дивидендную политику организации;
  • оценить риск и доходность финансовых активов;
  • провести сравнительный анализ разных методов финансирования организации.


1.3.Перечень дисциплин с указанием разделов (тем), усвоение которых необходимо для изучения данной дисциплины.

Дисциплина
Разделы (темы), которые необходимы студентам для изучения данной дисциплины

Финансы

Высшая математика
Все разделы

Элементы финансовой математики

Рынок ценных бумаг
Все разделы


2. Содержание дисциплины.

2.1. Наименование тем, их содержание, объем в часах.


№п/п
Наименование тем разделов
Общая трудоемкость (часов)

Аудиторные занятия (всего часов)
Лекции
Практические занятия (семинары)
Лабораторные занятия


Тема 1. Сущность, функции и задачи финансового менеджмента
3
2
1




Тема 2. Финансовое планирование и прогнозирование.
3
2
1




Тема 3. Основные концепции финансового менеджмента.
5
2
3




Тема 4. Источники средств и методы финансирования организации
8
6
2




Тема 5. Финансовые ресурсы и капитал
6
4
2




Тема 6. Управление оборотными средствами
6
4
2




Тема 7. Ценные бумаги и управление портфелем ценных бумаг.
6
4
2




Тема 8. Управление издержками предприятия.
5
4
1




Тема 9. Финансовые риски
3
2
1




Тема 10. Методы оценки финансовых активов.
3
2
1




Тема 11. Специфические аспекты и особенности финансового менеджмента в субъектах хозяйствования разных форм собственности и организационно – правовых форм
3
2
1






ИТОГО:
51
34
17




2.2. Практические и семинарские занятия, их содержание и объем в часах.

2.2.1.Функции и задачи финансового менеджмента

Финансы в рыночной экономике. Сущность финансов. Основные концепции финансового менеджмента. Финансовые отношения. Функции финансов. Финансы хозяйствующего субъекта. Экономические субъекты. Понятие менеджмента. Понятие финансового менеджмента. Цели и задачи финансового менеджмента. Информационная база финансового менеджмента. Финансовый менеджмент как система управления. Функции финансового менеджмента. Функции объекта и субъекта управления. Финансовый менеджмент как орган управления. Финансовый механизм и его структура. Взаимосвязь финансового, производственного и инвестиционного менеджмента.


2.2.2Финансовое планирование и прогнозирование.

Значение финансового планирования. Роль финансового менеджмента в обосновании концепции развития предприятия, инвестиционных программ и бизнес-планов.

Методика планирования финансов. Методы: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений.

Финансовое обоснование бизнес-плана. Обоснование рационального соотношения собственных н заемных средств. Финансовые факторы отбора инвестиционных вложений:

объем единовременных вложений, понятие окупаемости и возврата финансовых ресурсов, этапность инвестиционного планирования.

Понятие финансового планирования. Виды финансовых планов, их особенности и последовательности разработки. Методы финансового прогнозирования. Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей.

Оценка финансовых и инвестиционных возможностей организации; прогнозирование последствий текущих решений; методы обоснования и выбора рациональных (эффективных и реальных) инвестиционных решений, оценка текущих результатов и конечного результата реализации инвестиционного проекта.

Финансовое прогнозирование на предприятии: цели, задачи, методы. Этапы финансового прогнозирования. Финансовая стратегия предприятия. Методы разработки финансовой стратегии. Стратегический финансовый анализ. Понятие финансовой среды. Методы финансового анализа: SWOT-анализ, PEST-анализ, SNW-анализ, портфельный, сценарный


2.2.3.Основные концепции финансового менеджмента.

Финансовые инструменты, их сущность и виды. Кредиты, займы, долговые ценные бумаги, дебиторская задолженность как первичные инструменты.

Финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы.

Концепция цены капитала, стоимость различных источников финансирования капитала, понятие цены обслуживания долга. Эффективность рынка и ее связь с концепцией цены капитала.

Концепция денежных потоков: идентификация денежного потока, его продолжительность и вид; оценка факторов, определяющих его величину, коэффициент дисконтирования, оценка риска.

Концепция риска, понятие риска и его виды, компромисс между доходностью и риском.

Основные направления оценки финансового состояния организации: финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность и рыночная активность.


2.2.4. Источники средств и методы финансирования организации.

Основные понятия и категории финансирования организации. Авансированный (долгосрочный) капитал. Источники краткосрочного финансирования.

Основные способы увеличения капитала предприятия. Собственный капитал:

обыкновенные и привилегированные акции, нераспределенная прибыль. Долгосрочные заемные средства: банковские кредиты, их отличия от других видов, займы, облигации.

Новые инструменты долгосрочного финансирования.

Традиционные методы средне- и краткосрочного финансирования: кредиторская задолженность, краткосрочные займы.

Новые инструменты краткосрочного финансирования.

Балансовые модели управления источниками финансирования.


2.2.5.Финансовые ресурсы и капитал.

Сущность, структура и цена финансовых ресурсов и капитала организации. Методы экономической диагностики эффективности управления финансами. Структура источников финансирования. Амортизационные отчисления как устойчивый источник финансовых ресурсов. Политика привлечения заемных средств. Управление собственным капиталом. Инвестирование капитала. Понятие прямых и портфельных инвестиций. Понятие финансового левериджа. Текущая стоимость капитала. Денежный поток. Понятие аннуитета. Методы управления денежным оборотом. Управление капиталом вложенным в основные средства. Управление оборотным капиталом. Модели формирования собственных оборотных средств. Методы оценки финансовых активов.


2.2.6. Управление оборотными средствами.

Оборотные средства организации, их структура и особенности. Кругооборот оборотных средств. Макроэкономические и внутрипроизводственные факторы формирования оборотных средств. Принципы расчета нормативного (рационального) объема оборотных средств. Методы оздоровления (санации) оборотных средств предприятия. Производственный и финансовый цикл в управлении оборотными средствами.

Основные показатели оборачиваемости оборотных средств. Нормирование, планирование и оценка оборачиваемости оборотных средств. Факторы ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Концепции управления оборотными средствами. Соотношение собственных и заемных оборотных средств и методы его регулирования. Управление производственными запасами. Методы нормирования запасов. Факторы регулирования производственных запасов.

Управление дебиторской задолженностью. Хозяйственные договора и их роль в формировании дебиторской задолженности. Система расчетов и дебиторская задолженность. Методы анализа и контроля за дебиторской задолженностью, приемы ускорения востребования долгов. Оценка надежности дебиторской задолженности. Резервирование дебиторской задолженности.

Методы регулирования и управления выручкой от реализации. Объем продаж и дебиторская задолженность как факторы обоснования выручки.

Прибыль как разница между доходами и расходами. Регулирование доходов и их влияние на величину прибыли. Методы регулирования расходов.

Денежный поток, методы его регулирования. Чистый денежный поток и платежеспособность организации. Прямой и косвенный метод составления отчета о движении денежных средств, возможности и эффективности их использования при управлении денежным потоком.


2.2.7. Ценные бумаги и управление портфелем ценных бумаг

Классификация ценных бумаг: по видам эмитентов, по форме существования, по содержанию финансовых отношений, по характеру получаемого дохода, по способу формирования. Понятие портфеля ценных бумаг. Виды портфеля ценных бумаг. Виды ценных бумаг. Дивидендная политика. Цена капитала и ее влияние на дивидендную политику. Макроэкономические факторы определения дивидендной политики. Внутрипроизводственные факторы формирования дивидендной политики. Стратегия развития организации как фактор дивидендной политики. Структура капитала и особенности выплат дивидендов. Виды и источники дивидендных выплат.

Виды акций, обоснование их структуры и влияние на дивидендную политику. Привилегированные акции, простые акции. Понятие реинвестирования прибыли и его влияния на порядок выплаты дивидендов.

Порядок выплаты дивидендов: сроки выплаты, формирование кредиторской задолженности и ее место в финансовых источниках производства.

Дивидендная политика и ее влияние на курс акций, напряженность и активность фондового рынка.


2.2.8.Управление издержками предприятия.

Задачи управления издержками производства: оценка эффективности производственно-хозяйственной деятельности; оценка эффективности ассортиментной программы; оценка эффективности управления организацией. Оценка конкурентоспособности продукции. Управление затратами в отдельных подразделениях предприятия. Информационное обеспечение для составления основных бюджетов предприятия.

Этапы управления издержками производства: классификация затрат, прямые и косвенные; постоянные и переменные, прямые (переменные) затраты и особенности их формирования и изменения; косвенные (постоянные) затраты, особенности их формирования и изменения. Методы распределения косвенных затрат по видам продукции. Роль метода распределения косвенных затрат в управлении издержками производства.

Диаграмма издержек, обоснование основных контролируемых статей, выбор решающих факторов изменения затрат и интенсивности их влияния на издержки производства. Оценка объема безубыточности производства, запаса финансовой прочности. Графические методы анализа безубыточности производства. Понятие операционного рычага и его использования в управлении издержками.


2.2.9. Финансовые риски

Сущность, виды и критерии риска. Предпринимательский риск. Методы оценки величины и степени риска. Понятие внутрихозяйственного риска. Риск невостребованности продукции и его влияние на формирование финансовых ресурсов. Понятие валютного риска и его влияние на деятельность организаций. Особое влияние валютного риска на деятельность торговых организаций.

Инвестиционный риск. Риск прямых инвестиций и методы его минимизации. Сравнение проектов по степени риска. Способы снижения степени риска: диверсификация, лимитирование, хеджирование.


2.2.10. Методы оценки финансовых активов

Операции наращивания и дисконтирования. Процентные ставки и методы их начисления. Оценка аннуитетов. Особенности оценки собственного капитала, долевых и долговых ценных бумаг.

Виды финансовых активов, их структура и особенности оценки.

Оценка доступности финансовых ресурсов к потреблению.


2.2.11. Специфические аспекты и особенности финансового менеджмента в субъектах хозяйствования разных форм собственности и организационно – правовых форм.

Коммерческие организации. Хозяйственные товарищества и общества. Полные товарищества. Товарищества на вере. Акционерные общества. Общества с ограниченной ответственностью. Общества с дополнительной ответственностью. Производственный кооператив. Унитарное предприятие. Некоммерческие организации. Потребительский кооператив. Общественные и религиозные организации. Транснациональные компании. Финансовый менеджмент различных отраслей народного хозяйства: промышленность, сельское хозяйство, строительство, жилищное хозяйство, коммунальное и дорожное хозяйство.

Роль международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) в управлении финансами в транснациональных организациях.

Международный рынок капитала и формы его влияния на управление финансами организации. Понятие стоимости обслуживания долга. Влияние расходов по обслуживанию долга на финансовое состояние организации.

Особенности риска в международных финансовых отношениях. Понятие и методы оценки валютного риска.

Международная финансовая информация, формы и методы ее подготовки и особенности использования.

Бюджетирование в финансовом менеджменте. Виды бюджетов и особенности их обоснования.


2.3.Практические и семинарские занятия, их содержание и объем в часах.


№ п/п
Раздел дисциплины
Тема практического занятия
ПЗ

1.
Функции и задачи финансового менеджмента
Обсуждение лекционного материала
1

2.
Финансовое планирование и прогнозирование
Решение задач по финансовому планированию
1

3.
Основные концепции финансового менеджмента
Обсуждение лекционного материала
1

4.
Источники средств и методы финансирования организации
Решение задач на простые и сложные проценты
4

5.
Финансовые ресурсы и капитал
Кредитные операции
2

6.
Управление оборотными средствами
Решение задач на определение потребности в оборотных средствах
1

7.
Ценные бумаги и управление портфелем ценных бумаг
Решение задач на операции с ценными бумагами
4

8.
Управление издержками предприятия



1

9.
Финансовые риски
Решение задач на управление финансовыми рисками
1

10.
Методы оценки финансовых активов
Решение задач на оценку эффективности инвестиционных проектов
1

11.
Специфические аспекты и особенности финансового менеджмента в субъектах хозяйствования разных форм собственности и организационно-правовых форм
Обсуждение лекционного материала
1


2.4. Курсовой проект (работа), его характеристика.

Курсовой проект не предусмотрен.

2.5.Организация самостоятельной работы.
Наименование тем, разделов
Виды и формы самостоятельной работы *

(распределение по часов по формам обучения)

Подготовка к практическому занятию (семинару, лаб. работе)
Подготовка рефератов (докладов, сообщений, информационных материалов т.п.)
Выполнение домашних контрольных и иных заданий
Подготовка к промежуточной аттестационной работе (в т.ч. коллоквиум, тестирование и пр.)
Подготовка к зачету

(экзамену)

Очная
Очно-заочная
заочная
очная
Очно-заочная
заочная
очная
Очно-заочная
заочная
очная
Очно-заочная
заочная
очная
Очно-заочная
Заочная




Тема 1.

1
4
6
1









1
1









1
1
1




Тема 2.

2
2
4
1









1
1









1
1
1




Тема 3.

2
4
4
2









1
1









1
1
1




Тема 4.

2
4
4
2









2
2









2
2
1




Тема 5.

2
4
6
2









2
2









2
2
4




Тема 6.

2
4
6
2









2
2









2
2
4




Тема 7.

1
2
6
2









2
2









2
2
4




Тема 8.

1
2
6
1









2
2









2
2
4




Тема 9.

1
2
4
1









2
1









1
1
2




Тема 10.

1
2
4
1









2
1









1
1
2




Тема 11.

1
2
4
1









1
1









1
1
2




Итого:
16
32
48
16









18
16









16
16
24



3. Учебно-методические материалы по дисциплине.

3.1. Основная и дополнительная литература.


Основная литература:

  1. Ливсон М.В. Финансовый менеджмент. Учебное пособие по дисциплине «Финансовый менеджмент» для специальностей 080109 и 080502, М.:МГУП, 2008.
  2. Ливсон М.В. Финансовый менеджмент. Методическое пособие по специальности 080109.65 – «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», М.: МГУП, 2007.
  3. Финансовый менеджмент. Под ред. В. С. Золотарева, Издательство: Перспектива, 2009.



Дополнительная литература:


  1. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Издательство: Омега-Л , 2011. Колчина Н.В. Финансовый менеджмент.Учебное пособие. Издательство: ЮНИТИ-ДАНА  , 2008 г.
  2. Ковалев В. В.Финансовый менеджмент. Издательство: ПРОСПЕКТ, 2011.
  3. Поляк Г.Б.Финансовый менеджмент. Учебник. Издательство: Волтерс Клувер  , 2009 г.
  4. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент. Учебник. Издательство: КноРус, 2010 г.


3.2. Перечень наглядных и других пособий, методических указаний по проведению конкретных видов учебных занятий, а также методических материалов к используемым в учебном процессе техническим средствам.

Схемы, слайды и таблицы.


4.Вопросы к экзамену по «Финансовому менеджменту»

  1. Сущность и принципы финансового менеджмента.
  2. Функции финансового менеджмента как управляющей системы.
  3. Функции финансового менеджмента как специальной области управления предприятием.
  4. Место финансового менеджмента в общей системе управления финансами.
  5. Информационное обеспечение финансового менеджмента. Информационная система.
  6. Источники информации финансового менеджмента.
  7. Характеристика состава основных пользователей финансовой информации предприятия.
  8. Объекты и субъекты финансового менеджмента.
  9. Сущность и структура финансового механизма.
  10. Финансовое планирование. Сущность и основные задачи.
  11. Характеристика основных систем внутрифирменного планирования.
  12. Система перспективного финансового планирования.
  13. Финансовое прогнозирование – методический подход финансового планирования.
  14. Система текущего финансового планирования.
  15. Виды текущих финансовых планов. План доходов и расходов по операционной деятельности.
  16. Виды текущих финансовых планов. План поступления и расходования денежных средств.
  17. Виды текущих финансовых планов. Балансовый план.
  18. Система оперативного финансового планирования.
  19. Классификация бюджетов.
  20. Финансовый раздел бизнес-плана.
  21. Анализ точки безубыточности производства.
  22. Финансовая стратегия. Сущность и цель. Понятие финансовой среды.
  23. Основные методы стратегического финансового анализа.
  24. Основные концепции финансового менеджмента. Концепция денежного потока.
  25. Процентная ставка как основной инструмент стоимости денег.
  26. Управление денежными потоками в условиях инфляции.
  27. Методический инструментарий для учета фактора инфляции в процессе управления финансовой деятельностью предприятия.
  28. Методический инструментарий прогнозирования годового темпа и индекса инфляции.
  29. Методический инструментарий формирования реальной процентной ставки с учетом фактора инфляции
  30. Методический инструментарий оценки стоимости денежных средств с учетом фактора инфляции
  31. Методический инструментарий формирования необ­ходимого уровня доходности финансовых операций с учетом фактора инфляции.
  32. Основные концепции финансового менеджмента. Концепция цены капитала.
  33. Сущность и классификация активов предприятия.
  34. Управление операционными оборотными активами предприятия. Планирование потребности в оборотных средствах.
  35. Алгоритм расчета общей потребности в оборотных средствах методом прямого счета.
  36. Управление операционными внеоборотными активами. Традиционные методы амортизации.
  37. Управление операционными внеоборотными активами. Методы амортизации, используемые в западной практике.
  38. Сущность и классификация капитала предприятия.
  39. Управление капиталом предприятия. Понятие финансового левериджа.
  40. Особенности управления акционерным обществом. Дивидендная политика.