Костяшкина О. Г. Кредитная политика коммерческого банка

Вид материала

Содержание

Глава 4.организация кредитования юридических лиц
4.2. Задачи и методика анализа кредитоспособности заемщика
4.2.1. Анализ и оценка финансового состояния заемщика
Отношение долгосpочной

Подобный материал:

1 2 3 4 5 6 7

ГЛАВА 4.ОРГАНИЗАЦИЯ КРЕДИТОВАНИЯ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ

4.1. Механизм кредитования юридических и физических лиц

Механизм кредитования предполагает конкретный метод предоставления кредита, выбор которого зависит от особенностей производственно-коммерческого цикла заемщика, равномерности поступления выручки от реализации, кредитной истории, формы обеспечения возвратности кредита, а также от характера потребности заемщика в заемных средствах (временная или постоянная). Так, торговые предприятия традиционно используют в своем обороте значительную долю заемных средств: быстрота оборота капитала и равномерность поступления торговой выручки позволяют им заимствовать средства, не нарушая своей ликвидности.

В соответствии с Положением Банка России «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств, их возврата (погашения)» от 31 августа 1998 г. №54-П юридическим лицам кредит предоставляется только в безналичном порядке зачисления средств на расчетный (текущий) счет заемщика, предоставлении кредита на оплату платежных документов.

Физические лица могут получить кредит как в безналичном порядке (путем зачисления на банковский счет), так и наличными (через кассу банка). Кредиты в иностранной валюте выдаются юридическим, и физическим лицам только в безналичном порядке.

Способы предоставления кредита:

разовое зачисление денежных средств или разовая выдача наличных (физическому лицу);
открытие кредитной линии, т.е. заключение соглашения (договора) о максимальной сумме кредита, которую заемщик сможет использовать в течение обусловленного срока и при соблюдении определенных условий соглашения. Под открытием кредитной линии следует понимать также заключение соглашения на предоставление денежных средств на любых условиях, отличных от условий разового кредитного договора. В пределах лимита кредитной линии заемщику предоставляется кредит путем оплаты платежных документов по мере необходимости или отдельными траншами. Погашение кредита в рамках кредитной линии может происходить как в определенные сроки на основе срочных обязательств клиента, так и по мере поступления средств на счет заемщика;
кредитование банком расчетного (текущего, корреспондентского) счета клиента банка при недостаточности или отсутствии на нем средств и оплаты расчетных документов, поступивших на имя клиента. Такой кредит называется овердрафтным;
участие в предоставлении (размещении) денежных средств клиенту банка на синдицированной (консорциальной) основе (несколько банков объединяются для выдачи крупного кредита).

Возврат (погашение) кредита и уплата процентов по нему могут производиться путем списания средств с расчетного счета заемщика по его платежному поручению, а также списания средств в порядке установленной очередности на основании платежного требования банка. В последнем случае при заключении кредитного договора заемщик должен документально зафиксировать свое согласие на безакцептное списание средств с его счета в погашение кредита.

При недостатке денежных средств на расчетном счете банк в первую очередь взыскивает проценты по кредиту, а уже потом основной долг.

Физические лица могут возвращать кредиты и уплачивать проценты по ним со своих банковских счетов на основании своих письменных распоряжении, а также почтовым переводом, взносом наличных в кассу банка. Погашение кредитов, полученных заемщиками, являющимися работниками банка, и процентов по этим кредитам может производиться путем удержаний из сумм причитающейся им заработной платы.

Погашение кредитов в иностранной валюте производится только безналичном порядке.

Если в установленные договором сроки заемщик не внес причитающуюся сумму, его задолженность по погашению основного долга или выплате процентов переносится на счет просроченной задолженности по основному долгу или по процентам. По просроченным кредитам банк устанавливает повышенную процентную ставку.

Начисление процентов по кредитам может осуществляться по формуле простых процентов с использованием фиксированной или плавающей процентной ставки.

При начислении процентов по кредитам по плавающей процентной ставке в качестве базовой ставки могут применяться ставка ЛИБОР (по договорам в валюте), ставка рефинансирования Банка России, другая ставка межбанковского рынка плюс/минус установленный договором процент.

Проценты на размещенные денежные средства начисляются банком на остаток задолженности по основному долгу (учитываемому на соответствующем лицевом счете) на начало операционного дня.

Начисленные проценты подлежат отражению в бухгалтерском учете банка не реже одного раза в месяц не позднее последнего дня отчетного месяца. При этом программным путем должно быть обеспечено ежедневное начисление процентов в разрезе каждого договора нарастающим итогом с даты последнего отражения начисленных процентов по лицевым счетам.

Проценты, полученные от заемщиков за предоставленные кредиты включаются в состав доходов банка.

В соответствии с Положением «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета» от 26 июня 1998 г. №39-П банки ведут учет процентов по операциям, связанным с размещением средств по следующим показателям:

начисленные (накопленные) проценты по активным операциям банка (по операциям, связанным с размещением средств) - причитающиеся к получению от клиентов банка по размещенным у них денежным средствам;

полученные проценты по активным операциям банка - проценты, списанные со счетов клиентов-заемщиков или внесенные в установленном порядке физическими лицами в кассу;

просроченная задолженность по получению процентов - задолженность по процентам, причитающимся к получению от юридических и физических лиц, но не полученным банком-кредитором по наступлении установленного договором срока.

Получение процентов по размещенным средствам осуществляется в денежной форме: юридическими лицами - только в безналичном порядке, физическими лицами - в безналичном порядке и наличными денежными средствами без ограничения суммы на основании приходных (расходных) кассовых ордеров.

4.2. Задачи и методика анализа кредитоспособности заемщика

Как уже говорилось ранее основной доходной операцией коммерческого банка является кредитование организаций, предпринимателей и населения, то есть предоставление им денежных средств на условиях платности, срочности и возвратности. Однако, кредитование для банка связано с риском невозврата предоставленных заемщикам денежных средств, либо с риском неуплаты предусмотренных договором процентов. Поэтому принятие решения о выдачи кредита основывается на анализе и оценке кредитоспособности заемщика, позволяющей банку выбирать наиболее эффективный и надежный кредитный проект.

Анализ кредитоспособности, как правило, проводится по следующим направлениям:

1. Анализ и оценка финансового состояния заемщика.

2. Анализ и оценка дееспособности и деловой репутации заемщика.

3. Анализ и оценка эффективности кредитуемого проекта.

4. Анализ и оценка надежности кредитуемого проекта.

4.2.1. Анализ и оценка финансового состояния заемщика

Анализ финансового состояния заемщика направлен, прежде всего, на оценку достигнутых результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия за предыдущий период, который позволяет определить причины, по которым предприятие вынуждено привлекать заемные средства, а также оценить степень возможности их эффективного использования и полного и своевременного возврата. При неудовлетворительном финансовом состоянии решение о кредитовании, как правило, не принимается.

Для принятия решения о выдаче кредита в банке тщательно изучается кредитоспособность заемщика - его способность своевременно погасить кредитную задолженность. Понятие платежеспособности - более широкое, оно означает возможность и способность своевременно погасить все виды обязательств и задолженности. Кредитоспособность и платежеспособность заемщика зависят от его финансового положения.

В комплект бухгалтерской отчетности для оценки финансового положения предприятия в соответствии с последними указаниями Министерства финансов РФ входят:

форма №1 - Бухгалтерский баланс;
форма №2 - Отчет о прибылях и убытках;
форма №3 - Отчет об изменениях капитала;
форма №4 - Отчет о движении денежных средств;
форма №5 - Приложение к бухгалтерскому балансу (движение заемных средств, дебиторская и кредиторская задолженность, амортизируемое имущество, движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений, расходы по обычным видам деятельности, социальные показатели);
форма №6 - Отчет о целевом использовании полученных средств.

Анализ кредитоспособности предприятия по его балансу производит кредитный инспектор; он изучает также другую доступную информацию о потенциальном заемщике и делает предварительный вывод о возможности предоставления ему кредита. Решение о предоставлении кредита или об отказе принимает Кредитный комитет банка.

Способность потенциального заемщика - юридического лица своевременно погасить ссуду определяется на основании бухгалтерского баланса на несколько отчетных дат. Это необходимо для того, чтобы увидеть возможные изменения финансового положения предприятия в динамике. Большое значение имеет информация о размерах и стабильности доходов заемщика, которая содержится в его отчетах о прибылях и убытках.

Новая форма бухгалтерского баланса предприятия введена приказом Минфина России от 13 января 2000 г. №4. Баланс предприятия отражает специфику его деятельности. Коммерческое предприятие производит и реализует товары или услуги с целью получения прибыли. Предприятие имеет собственный капитал, фонды, прибыль, в обороте фирмы присутствуют также кредиты банков, кредиторская задолженность (задолженность поставщикам за полученные товары и оказанные услуги, работникам предприятия по заработной плате и другие заемные средства). Все эти источники средств отражаются в пассиве баланса предприятия.

В активе баланса предприятия отражаются направления вложений средств - внеоборотные активы (основные фонды, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения) и оборотные активы (запасы и затраты, дебиторская задолженность, денежные средства на счетах и в кассе, убытки), Именно актив баланса предприятия наглядно демонстрирует отличие характера его деятельности от деятельности коммерческого банка. В составе оборотных активов предприятия отражаются остатки сырья, материалов, топлива, незавершенного производства, готовой продукции - всего, что необходимо для производства.

Заметим, что средства на расчетном счете предприятия в его балансе отражаются в активе, а эти же средства в балансе банка будут отражены в пассиве. Дело в том, что для предприятия расчетный счет - это форма размещения средств, а для банка расчетный счет клиента - это привлеченные средства.

В широком понимании финансовая устойчивость заемщика определяется как его способность осуществлять хозяйственную деятельность за счет собственных источников финансирования. Наиболее важными являются два направления такой оценки:

- по степени независимости от внешних источников финансирования;

- по степени рациональности вложений средств в те или иные виды активов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами — КЗ определяется как соотношение собственных средств (итог раздела III баланса) за вычетом I раздела баланса ко всей сумме оборотных активов (итог раздела II баланса):

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств - К4

Числовое значение коэффициента соотношения собственных и заемных средств характеризует способность предприятия формировать определенную часть запасов и затрат за счет собственных средств, а также показывает как распределяется риск между владельцами предприятия (акционерами) и его кредиторами.

К4 определяется как соотношение собственных средств (итог раздела III баланса) ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам (итог разделов IV и V баланса за вычетом строк 640 -"доходы будущих периодов" и 650 -" резервы предстоящих расходов":

Для анализа финансовой независимости используется система показателей, характеризующих структуру баланса заемщика:

Отношение долгосpочной Долгосpочная задолженность

задолженности к = .

собственному капиталу Собственный капитал

Наиболее полно характеризует степень финансовой независимости коэффициент автономии. К собственному капиталу относят акционерный капитал плюс капитализированная прибыль. В общую сумму пассива баланса кроме собственных средств (капитала) включается также краткосрочная и долгосрочная задолженность. Считается, что финансовая устойчивость заемщика достигается в том случае, если сумма собственных средств составляет половину и более итога баланса. Иногда этот показатель рассчитывается иначе: путем деления общей суммы задолженности на итог баланса. Предельная величина данного коэффициента привлечения средств 50 %. Величина общей суммы задолженности не должна превышать суммы акционерного капитала, а долгосрочная задолженность не должна составлять более 35 % объема собственных средств (капитала) заемщика.

Затем анализу подвергается размещение средств путем изучения структуры активов баланса. В активе баланса выделяются мобильные средства и иммобилизованные средства. К первым относятся денежные средства и ценные бумаги, дебиторская задолженность, запасы товарно-материальных ценностей. К иммобилизованным средствам относят реальный основной капитал, долгосрочные инвестиции и нематериальные активы. Долгосрочные инвестиции показывают суммы, отвлеченные из оборота заемщика для получения стабильных доходов в виде процента на займы, и долгосрочные кредиты. Реальный основной капитал состоит из амортизируемого имущества, земельных участков и незавершенных затрат на строительство и приобретение данного имущества. Нематериальные активы включают расходы по организации, выпуску акций, освоению новых технологий, а также стоимость патентов, лицензий, товарных знаков. Для анализа структуры данных видов активов используются следующие показатели:

Отношение реального основного капитала ко всей сумме активов заемщика должно быть близким к 50 %. Этот показатель отражает, с одной стороны, масштаб предпринимательской деятельности, который связан с вложениями в основной капитал. С другой стороны, он не должен быть высоким, так как его рост будет свидетельствовать о неэффективности использования данных средств, об отвлечении их из активного оборота.

Дополняет анализ коэффициент маневренности, который показывает, какая часть собственных средств заемщика находится в форме, позволяющей в случае необходимости относительно свободно маневрировать ими. Величина коэффициента маневренности зависит от многих обстоятельств и может колебаться от 10 % до 30 %.

Отношение собственного капитала к реальному основному капиталу показывает, в какой степени инвестирование капитала в основные фонды осуществляется за счет внутренних источников финансирования. Если это отклонение меньше 1 (100 %), то соответствующая часть основных фондов финансируется за счет заемного капитала, что влечет за собой увеличение расходов в виде процентов за кредит. Если размер выплачиваемого процента выше средней суммы прибыли, получаемой заемщиком на вложенный капитал, это приводит к убыткам. На практике предпочитают выдерживать следующие соотношения: основной капитал к объему собственного капитала не должен превышать 65 %. Отношение долгосрочной задолженности к собственному капиталу предприятия должно быть на уровне, как уже отмечалось выше, 35 %. Финансирование производственной деятельности за счет долгосрочных кредитов выгодно для заемщика в том случае, если норма прибыли выше размера выплачиваемых процентов. Кроме того считается, что размер долгосрочной задолженности не должен быть выше величины собственного оборотного капитала, т.е. разницы между оборотными активами и краткосрочной задолженностью. В противном случае предприятие часть долгосрочного кредита будет вынуждено использовать на финансирование текущих операций, что увеличивает его расходы, поскольку выплачиваемый процент по долгосрочным кредитам, как правило, выше, чем по краткосрочным.

Таким образом, анализ финансовой устойчивости заемщика дает информацию о том, насколько рациональна (оптимальна) структура источников средств заемщика и структура их размещения в хозяйственном обороте. Данная информация служит основной для принятия решения о возможности, размерах, сроках и целевом назначении предоставляемого кредита.

При решении вопроса о выдаче кредита банк также должен удостовериться в том, способен ли данный заемщик полностью и своевременно производить расчеты по всем видам платежей, т. е. насколько он платежеспособен. В свою очередь, платежеспособность зависит от двух факторов: общей задолженности и объема ликвидных средств, находящихся на балансе заемщика. К ликвидным средствам, которые могут быть оперативно использованы для погашения платежных обязательств, относятся:

- денежные средства в кассе, на расчетном счете и других счетах;

- легкореализуемые средства, в том числе товары отгруженные, часть дебиторской задолженности, ценные бумаги;

- ликвидные запасы товарно-материальных ценностей, в том числе остатки готовой продукции, полуфабрикаты, часть производственных запасов.

Для оценки ликвидности баланса используются следующие показатели:

В практике оценки ликвидности баланса заемщика сложились следующие предельно допустимые значения данных показателей:

- коэффициент покрытия – 2,0;

- коэффициент ликвидности - 1,5;

- коэффициент абсолютной ликвидности – 1,0.

Промежуточный коэффициент покрытия - К1 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К1 определяется как отношение: денежные средства + краткосрочные финансовые вложения и расчеты / краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) - К2 является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса):

Согласно общепринятым международным стандартам, считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах от единицы до двух (иногда трех). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств.

Чем выше этот коэффициент, тем большую ссуду может потенциально получить предприятие.

При коэффициенте текущей ликвидности меньше 1 - сумма имеющихся ликвидных активов предприятия меньше задолженности, срочной к погашению. Такие предприятия относятся к неплатежеспособным и предоставление им кредитов связано с определенным риском для банка.

Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в два (три) раза также следует считать нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. Если при высокой числовой величине показателя (например, 3,5) в активах высока доля нереализуемых товарных запасов, то данный коэффициент не свидетельствует о благополучии предприятия. Напротив, коэффициент может быть меньше 2, но, если в активах преобладает наличность, ценные бумаги и другие ликвидные статьи, можно говорить о прочном финансовом положении. При анализе коэффициента особое внимание обращается на его динамику по кварталам.

Если данные коэффициенты свидетельствуют о низкой платежеспособности предприятия, то кредитование обычно не осуществляется.

В процессе анализа финансового состояния заемщика необходимо изучить также оборачиваемость его капитала, т.е. число оборотов за отчетный период. Для анализа можно использовать следующие показатели:

Скорость оборота зависит от многих коммерческих и технических факторов, а также от отрасли, в которой работает данное пpедприятие. Оборачиваемость дебиторских счетов показывает число оборотов капитала, находящегося в сфере обращения. Можно рассчитывать и длительность одного оборота, который будет характеризовать средний срок предоставления коммерческого кредита. Слишком высокие показатели оборачиваемости средств могут являться признаком недостатка свободных денежных средств и служить сигналом о возможности неплатежеспособности.

При оценке финансового состояния заемщика особое значение придается анализу рентабельности его деятельности. В принципе заемщик может погасить ссуды за счет средств, полученных от продажи активов:

- за счет продажи акций;

- за счет средств, полученных от продажи активов;

- за счет ссуды, взятой у другого кредитора;

- за счет дохода от реализации продукции и прочей коммерческой деятельности.

Первые три источника считаются финансовонеустойчивыми. Предпочтение отдается доходам заемщика. Прибыль заемщика характеризует превышение доходов над расходами и повышает степень кредитоспособности заемщика.

Для анализа рентабельности заемщика используют следующие показатели:

Первый показатель характеризует рентабельность работы заемщика в целом. Основным показателем оценки доходности вложенных капиталов служит коэффициент рентабельности собственного капитала. При определении рентабельности текущей деятельности рассчитывается отношение итога прибыли к итогу актива баланса за вычетом долгосрочных инвестиций. Если известна сумма доходов от долгосрочных инвестиций, то можно рассчитать их рентабельность. В дополнение к приведенным показателям исчисляется также коэффициент покрытия фиксированных расходов (к ним относится уплата процентов, арендная плата и погашение долгов). Данный коэффициент позволяет выяснить, до какой границы может снижаться прибыль, обеспечивая покрытие фиксированных (обязательных) платежей. Вместе с тем высокая рентабельность заемщика не гарантирует автоматически высокую кредитоспособность. Так, например, при высокой рентабельности заемщика может быть большая зависимость от заемного капитала или низкая ликвидность баланса. Необходима комплексная оценка всех сторон хозяйственной деятельности.

Таким образом, при анализе финансового состояния заемщика возможны следующие оценки:

1. Плохая:

- заемщик имеет задолженность по ранее полученным ссудам;

- движения по расчетному счету нет (незначительно) при наличии кредиторской задолженности;

- предприятие имеет убытки.

2. Нейтральная:

- предприятие только начинает свою деятельность.

3. Хорошая:

- нет задолженности по ссудам;

- дебиторская и кредиторская задолженность невелика и уравновешивает друг друга;

- постоянное движение средств на расчетном счете.

4. Очень хорошая:

- большой объем собственных средств;

- значительное поступление средств по счету;

- высокая рентабельность.

Blog

Костяшкина О. Г. Кредитная политика коммерческого банка

Содержание