Учебное пособие Елфимова Ирина Федоровна банковское дело

Вид материала

Содержание

Кредитные операции
Срочная ссуда
Контокоррентный кредит
Онкольный кредит
Вексельный кредит
Синдицированный кредит
3.3. Кредитный портфель банка
3.4. Формы обеспечения возвратности кредита
Залог товара в переработке
Залог недвижимости (ипотека)
Залог прав
Договор поручительство
Банковская гарантия
3.5. Организация процесса кредитования
4. Операции банков с ценными бумагами
Пассивные операции
4.2. Выпуск банком собственных ценных бумаг

Подобный материал:

1 2 3 4 5 6 7 8 9

3.2. Классификация кредитов

Кредитные операции – это отношения между кредитором и дебитором по поводу предоставления во временное пользование денежных средств, их возврата и оплаты. При этом имеется в виду содержание действий участников отношений, прежде всего банковских работников. Кредитные операции банков и кредитных учреждений по общему признаку делятся на активные – кредиты, и пассивные – депозиты. В первом случае банк является кредитором, во втором – дебитором. Схематичное деление кредитных операций представлено на рис. 6.

В результате кредитных операций формируется кредитный портфель. Динамика кредитных операций и их удельный вес в активах балансов формируются под влиянием многих факторов, зависящих от политики банка, общей экономической и политической конъюнктуры в стране. Решающее влияние на объем и характер кредитных операций коммерческих банков до сих пор оказывает политика Правительства и Центрального банка РФ, направленная на подавление инфляции, и относительно низкая рентабельность сферы производства при высокой рентабельности операций на финансовом рынке.

Кредиты, или ссуды, банков и кредитных учреждений подразделяются на ряд видов по различным критериям или признакам.

Рис. 6. Классификация кредитных операций

Известные в нашей стране американские авторы классифицируют банковские ссуды по критерию назначения следующим образом.

Ссуды торговым и промышленным предприятиям.
Ссуды под недвижимость.
Ссуды частным лицам.
Ссуды финансовым учреждениям.
Ссуды фермерам.
Ссуды на приобретение или хранение ценных бумаг (брокерам и дилерам по операциям с ценными бумагами).
Прочие ссуды.

Классификация может проводиться и по другим критериям. Ими могут быть, например: условия, порядок и сроки уплаты процента и возвращения основного долга; режим открываемого заемщику счета; отраслевая принадлежность ссудополучателя, форма собственности и организационно–правовая форма клиента; источники происхождения кредитных ресурсов и др.

Срочная ссуда – наиболее распространенный банковский кредит, выдаваемый различным категориям заемщиков путем перечисления денежной суммы на ссудный счет на определенный срок согласно кредитному договору.

Таблица 1

Классификация кредитов

Критерии классификации	Вид кредита
1. Срок	до востребования (онкольный); строчный; краткосрочный; среднесрочный; долгосрочный
2. Субъекты	государственные предприятия и организации; кооперативы; кредиты частным лицам; кредиты финансовым учреждениям; фермеры; прочие хозяйства, включая органы власти, совместные предприятия, международные объединения и организации
3. Цель	на увеличение капитала (производственных фондов); на временное пополнение средств; на потребительские цели населению (потребительский)
4. Наличие и характер обеспечения	бланковый (необеспеченный); обеспеченный; залогом товаров или ценных бумаг (ломбардный); гарантийным обязательством или поручительством; страхованием
5. Форма предоставления	налично-денежная; кредит посредством акцептования векселя заемщика; переоформление: реструктуризация; предоставление нового кредита

Продолжение таблицы 1

6. Степень риска	с наименьшим риском; с повышенным риском; с предельным риском; нестандартный
7. Сфера применения	сфера производства; сфера обращения
8. Валюта привлечения	в валюте страны-кредитора; в валюте страны заемщика; в валюте третьей страны
9. Вид процентной ставки	с фиксированной ставкой; с плавающей ставкой; со смешанной ставкой

Ипотечный кредит – банковский кредит, представляемый в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли, зданий). Ипотечный кредит используют для обновления основных фондов.

Контокоррентный кредит – кредит по специальному контокоррентному (текущему) счету. Контокоррентный счет представляет собой сочетание текущего и ссудного счетов, он открывается по специальному поручению клиента. На контокоррентном счете отражаются все операции банка с клиентом. В форме контокоррентного кредита может быть предоставлен определенный (оговоренный в кредитном соглашении) лимит нежных средств, который определяется средствами заемщика, масштабами его деятельности, прочностью связей с банком, основными характеристиками кредитоспособности. Контокоррентный кредит может предоставляться обеспечением или без него (бланковый кредит предоставляется только первоклассным заемщикам). Раз в квартал или в полугодие банк проводит расчеты, при этом подсчитывается весь приход и весь расход средств клиента и определяется фактическая сумма кредита по контокоррентному счету.

Овердрафт – это одна из форм краткосрочного банковского кредитования. Впервые появилась в Англии. Банк предоставляет своему клиенту право расплачиваться чеками сверх остатка на текущем счете. Подобное право предоставляется наиболее надежным клиентам. При этом заключается дополнительный договор, в котором фиксируется предельный срок покрытия образовавшегося долга, а также процент отчислений банку за предоставление овердрафта. В настоящее время ситуация овердрафта часто возникает при чековых формах расчетов, использовании кредитных карточек.

Онкольный кредит (англ. оn call – по требованию) представляет собой разновидность контокоррентного кредита и выдается обычно под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг. В пределах обеспеченного кредита банк оплачивает счета клиента, получая право погашения кредита по первому своему требованию за счет средств, поступивших на счет клиента, а при их недостаточности – путем реализации залога. Процентная ставка по онкольному кредиту ниже, чем по обычным банковским кредитам.

Вексельный кредит. Банки часто и охотно учитывают векселя. Это одна из самых старых и традиционных банковских операций. Осуществляется через индоссамент (передаточную надпись на векселе). Держатель векселя в момент учета получает вексельную сумму за вычетом учетного процента, или дисконта. Поскольку держатель векселя получает деньги, не дожидаясь срока погашения, то фактически он получает от банка кредит.

Факторинг – вид комиссионно-посреднических услуг, оказываемых коммерческими банками клиенту в процессе осуществления последним расчетов за товары и услуги, и сочетающийся, как правило, с кредитованием его оборотного капитала. Факторинг представляет собой покупку платежных требований с дисконтом.

Синдицированный кредит представляет собой кредит, выданный группой (синдикатом) банков, обычно на значительные суммы. При этом один из банков-участников выполняет функции управляющего и платежного агента. Издержки, которые банк несет в связи с выполнением названных функций, компенсируются ему в виде агентских комиссионных.

Кредиты, привлеченные одной суммой, обычно представляют собой межбанковские несвязанные кредиты, а также кредиты под внешнеторговые контракты, связанные с единовременным платежом поставщику суммы контракта. При этом размер реального перевода средств поставщику не имеет значения (может колебаться в достаточно широких пределах).

В форме кредитной линии (в пределах заранее оговоренного лимита) привлекаются средства под рефинансирование кредитов в пользу клиентов банка – покупателей товаров. Наличие открытой кредитной линии дает заемщику возможность привлечь в любой момент средства для проведения своих сделок. Соответственно кредитор обязуется по первому требованию заемщика предоставить необходимые тому ресурсы, что вынуждает его отвлекать средства из оперативного и среднесрочного оборота. Появляющиеся в этой связи расходы, а также часть недополученной кредитором прибыли компенсируются ему заемщиком в форме комиссии за обязательство. Соглашения об открытых кредитных линиях являются целевыми, связанными, обычно имеют фиксированную ставку процентов, предусматривают неравномерное использование лимита линии при равномерном погашении основного долга.

3.3. Кредитный портфель банка

Кредитный портфель – это набор ссуд, дифференцированных с учетом риска и уровня доходности, представляет собой характеристику структуры и качества выданных суд, классифицированных по определенным критериям.

Кредитный портфель любого банка подвергается регулированию, поскольку качество портфеля в большей степени, нежели качество других банковских услуг, важно для оценки риска и надежности банка.

Кредитный портфель характеризует структуру и качество выданных суд, классифицированных по определенным критериям. Одним из таких критериев, применяемых в зарубежной и отечественной практике, является степень кредитного риска. По этому критерию определяется качество кредитного портфеля. Анализ и оценка качества кредитного портфеля позволяют менеджерам банка управлять его ссудными операциями.

Управление кредитным портфелем имеет несколько этапов:

выбор критериев оценки качества отдельно взятой ссуды;
определение основных групп ссуд с указанием связанных с ними процентов риска;
оценка каждой выданной банком ссуды исходя из избранных критериев, т.е. отнесение ее к соответствующей группе;
определение структуры кредитного портфеля в разрезе классифицированных ссуд;
оценка качества кредитного портфеля в целом;
анализ факторов, оказывающих влияние на изменение структуры кредитного портфеля в динамике;

определение суммы резервного фонда, адекватного совокупному риску кредитного портфеля банка;
разработка мер по улучшению качества кредитного портфеля.

Основополагающим моментом в управлении кредитным портфелем банка является выбор критериев оценки качества отдельно взятой ссуды.

По мере развития кредитных отношений в рыночной экономике круг критериев оценки качества ссуд также расширялся. В настоящее время он охватывает более 10 позиций. К числу основных из них относятся: назначение и вид ссуды; ее размер, срок и порядок погашения; степень кредитоспособности клиента, его отраслевая принадлежность и форма собственности; характер взаимоотношений заемщика с банком; степень информированности о нем банка; объем и количество обеспечения возвратности ссуды.

В России число критериев оценки качества ссуд пока ограничено. Исходя из рекомендаций Центрального Банка России в настоящее время применяется два главных критерия: степень обеспеченности возврата ссуды и фактическое состояние с погашением ранее выданных ссуд.

Отнесение конкретных ссуд, выданных банком и числящихся на балансе на квартальные даты, к соответствующим группам составляет содержание третьего этапа управления кредитным портфелем.

На четвертом этапе работники банка определяют структуру кредитного портфеля в разрезе классифицированных ссуд, т.е. суммируют все ссуды одной группы и получают данные об объеме каждой группы, а также кредитного портфеля банка в целом на соответствующую дату.

На пятом этапе определяют совокупный риск кредитного портфеля банка. Для этого сумма кредитов по каждой группе умножается на соответствующий процент риска.

Если на предшествующие даты величина совокупного риска была ниже, банк должен проанализировать факторы, вызвавшие ухудшение качества кредитного портфеля. Такой анализ отражает содержание шестого этапа управления кредитным портфелем банка. Указанные факторы могут быть связаны как с изменением финансового состояния заемщиков (увеличение объема просроченных ссуд или удлинение их продолжительности), так и с ухудшением обеспеченности возврата ссуд при использовании залогового права, гарантий или страхования.

На седьмом этапе управления кредитным портфелем осуществляется формирование достаточных резервных фондов. При приведенном выше примере банк обязан сформировать резервный фонд в размере не менее 2200 млн. р. Аудиторы должны подтвердить полноту формирования указанного резерва.

На заключительном восьмом этапе управления кредитным портфелем менеджеры банка на основе рассмотрения сложившейся структуры кредитного портфеля и факторов, вызвавших ее изменение, намечают меры в области кредитной политики банка на перспективу. К ним могут относится: изменения в целевой направленности ссуд или сфер вложения кредитных ресурсов, получение дополнительных гарантий, усиление предварительного и последующего контроля за выполнением условий кредитного договора, улучшение тех или иных элементов организации кредитного процесса и др.

Кредитный портфель служит главным источником доходов банка и одновременно – главным источником риска при размещении активов. От структуры и качества портфеля банка в значительной степени зависит устойчивость банка, его репутации, его финансовый успех. Поэтому во всех банках ведется контроль за качеством ссуд, находящихся в портфеле, проводится независимая экспертиза и выявление случаев отклонения от принятых стандартов и целей кредитной политики банка. Кредитные работники и высшие служащие внимательно анализируют состав портфеля с целью выявления чрезмерной концентрации кредитов в определенных отраслях или у отдельных заемщиков, а также проблемных ссуд, требующих вмешательства со стороны банка.

Программы контроля над кредитным портфелем зависят от типа банка, его специализации, принятых там методов оценки кредитоспособности. Например, банк, выдавший много ссуд предприятиям в отраслях, переживающих спад производства, может проводить систематическую проверку дел своих заемщиков каждый месяц. Часто применяется дифференцированный подход: наиболее надежные кредиты подвергаются проверке один раз в квартал, тогда как проблемные ссуды требуют постоянного анализа и контроля. Еще один вариант: постоянный контроль за крупными ссудами и периодический – по ссудам ниже определенной величины кредита.

Классификация ссуд по рейтингу позволяет банку контролировать состав кредитного портфеля. Допустим, что по результатам последней проверки «Критические ссуды» составляют 5 % всего портфеля, тогда как раннее они составляли не более 1,5 %. Необходимо выяснить причины ухудшения портфеля и принять меры к исправлению положения. Если рост критических ссуд связан с заемщиками в определенной отрасли хозяйства или с определенным видом кредита, следует сократить выдачу этих ссуд.

3.4. Формы обеспечения возвратности кредита

Банковское законодательство Российской Федерации предусматривает, что выдача кредита коммерческими банками должна производиться под различные формы обеспечения кредита.

В соответствии со ст. 329 Гражданского Кодекса исполнение обязательств должниками может обеспечиваться неустойкой, залогом, удержанием имущества должника, поручительством, банковской гарантией, задатком и другими способами, предусмотренными законом или договором. Выбор соответствующего способа обеспечения исполнения обязательства во многом зависит от сущности последнего. Для обязательств, возникающих из договора займа или кредитного договора, более надежными считаются такие способы, как договор залога; договор поручительства; банковская гарантия.

Заемщик в качестве кредитного обеспечения может использовать одну или одновременно несколько форм, что закрепляется в кредитном договоре. Обеспечительные обязательства по возврату кредита оформляются вместе с кредитным договором и являются обязательным приложением к нему. Более подробно основные формы обеспечения кредита представлены на рис. 7.

Сам по себе залог имущества означает, что кредитор-залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. В силу залога кредитор имеет право в случае неисполнения должником-залогодателем обеспеченного залогом обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами.

Рис. 7. Формы обеспечения кредитов

Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения.

Кроме того, необходимо учитывать, что рыночная стоимость заложенного имущества может снизиться. Следовательно, во всех случаях стоимость залога должна быть выше размера испрашиваемой ссуды.

В качестве залога могут выступать: предприятие в целом (или комплекс); основные фонды (здания, сооружения, оборудование); товарно-материальные ценности; товарно-транспортные документы (железнодорожные накладные, варранты, коносаменты, складские свидетельства, контракты и т.п.); валютные средства; ценные бумаги (акции, облигации, векселя, сертификаты, депозитные вклады и т.д.).

Залогодатель обязан застраховать за свой счет предмет залога на его полную стоимость, принять меры по его сохранности, уведомить залогодержателя о сдаче предмета залога в аренду.

Залог с оставлением имущества у залогодателя может выступать в нескольких формах, основными из которых являются:

залог товаров в обороте;
залог товаров в переработке;
залог недвижимого имущества.

Залог товара в обороте (он же залог с переменным составом) означает, что заемщик вправе реализовать заложенные ценности при условии одновременного погашения определенной части задолженности или замены выбывающих товаров другими, соответствующими данному виду кредитования ценностями на равную или большую сумму. Заемщик обязан обеспечить соответствующий учет и хранение заложенных ценностей и несет за это ответственность.

Залог товара в переработке означает, что заемщик вправе перерабатывать в своем производстве заложенное сырье, материалы, полуфабрикаты, но при этом залоговое право будет распространяться на выработанные полуфабрикаты, незавершенное производство, готовую продукцию и товары отгруженные.

Под залог товара в обороте кредитовались и продолжают кредитоваться торговые и снабженческо-сбытовые организации. Под залог товаров в переработке кредитуются государственные промышленные, строительные, транспортные, сельскохозяйственные предприятия.

Залог недвижимости (ипотека) – это залог предприятий, строений, зданий, сооружений или иных объектов, непосредственно связанных с землей, вместе с соответствующими земельными участками или правом пользования ими.

Предоставляя кредит под залог зданий, оборудования и другой недвижимости, банк должен быть заинтересован не только в степени их реализуемости, но и в способности заемщика получить прибыль, достаточную для погашения кредита, чтобы избежать продажи залога.

Банк, как залогодержатель, при оставлении залога у залогодателя вправе проверять по документам его фактическое наличие, размер, состояние и условия хранения предмета залога. Если предмет залога утрачен и залогодатель не восстановил его или с согласия залогодержателя не заменил другим имуществом, равным по стоимости, то банк-залогодержатель вправе потребовать досрочного погашения обеспеченного залогом обязательства.

Залог прав – это новая для России форма заклада и пока недостаточно отработанная в законодательном отношении. В качестве заклада могут выступать документы, свидетельствующие о передаче банку в качестве обеспечения по ссуде прав владения и пользования имуществом, прав на объекты интеллектуальной собственности (авторских прав на промышленные образцы, товарные знаки, ноу-хау, патенты) и др.

Договор поручительство. По этому договору поручитель обязывается перед кредитором другого лица (заемщика, должника) отвечать за исполнение последним своего обязательства. Поручительство создает для кредитора большую вероятность реального удовлетворения его требования к должнику по обеспеченному поручительством обязательству в случае его неисполнения, так как при поручительстве ответственность перед кредитором за неисполнение обязательства наряду с должником несет и поручитель. Поручителем может быть физическое или юридическое лицо (но не кредитная организация).

Банковская гарантия призвана обеспечить надлежащее исполнение должником своего обязательства перед кредитором. В качестве гаранта могут выступать банки, иные кредитные учреждения или страховые организации. Банковская гарантия является односторонней сделкой, в соответствии с которой гарант дает письменное обязательство выплатить оговоренную денежную сумму по представлении кредитором письменного требования об ее уплате.

Одной из форм обеспечения своевременного возврата кредита заемщиком может выступать переуступка (цессия) в пользу банка требований и счетов заемщика третьему лицу. Эта переуступка оформляется специальным соглашением или договором. В соответствии с договором о цессии по уступленному требованию (дебиторским счетам) банк имеет право воспользоваться поступившей выручкой только для погашения выданного кредита и уплаты процентов за него.

Зарубежные коммерческие банки нередко в качестве условия получения кредита выставляют требование хранения заемщиком на депозитном счете определенной денежной суммы (примерно 10-20 % от испрашиваемой суммы кредита), которая называется компенсационным остатком. Последний играет двоякую роль:

дает возможность банку привлечь на конкретный срок кредитные ресурсы;
выступает формой обеспечения возвратности кредита.

Только соблюдение взаимных интересов поможет банку и заемщику выбрать наиболее приемлемую в каждом конкретном случае форму обеспечения возвратности кредита или использовать смешанное обеспечение.

3.5. Организация процесса кредитования

Для получения кредита Заемщиком предоставляются в Банк следующие документы

I. Заявление на получение кредита в произвольной форме (с указанием суммы, цели кредита, срока и формы обеспечения, а также юридического и почтового адреса Заемщика; телефонов, фамилии и должности руководителей Заемщика, которым в соответствии с доверенностью предоставлено право представления документов и ведения переговоров по вопросам предоставления кредита).

II. Анкета Заемщика.

III. Документы, подтверждающие правоспособность Заемщика.

IV. Нотариально удостоверенная копия Свидетельства Министерства Российской Федерации по налогам и сборам о постановке на учет в налоговом органе юридического лица; справку отделения Пенсионного фонда России для предоставления в Банк с целью последующего уведомления об открытии ссудного счета (после принятия Банком решения о предоставлении кредита).

V. Финансовые документы.

VI. Документы по технико-экономическому обоснованию возвратности кредита.

VII. Документы по предоставляемому обеспечению.

Любая кредитная операция начинается с рассмотрения заявки или ходатайства заемщика, поступивших в банк. В этих документах содержится просьба клиента предоставить ссуду на определенную цель, срок и под определенный процент (желательный для клиента). Здесь содержатся основные сведения о заемщике и испрашиваемом кредите: цель, размер, вид, срок, возможное обеспечение. Заемщик помимо кредитной заявки заполняет анкету, в которой должны содержаться следующие сведения:

- полное наименование и организационно-правовая форма заемщика; основные учредители;

юридический и фактический адреса заемщика;
банковские реквизиты и наличие счетов в других банках, номера телефонов и факсов;
данные на лиц, имеющих право подписи на банковских документах, включая должность, фамилию, имя и отчество полностью, паспортные данные.

Кредитная заявка, после регистрации ее в книге регистрации кредитных заявок, направляется управляющему Банком или начальнику кредитного отдела, который в свою очередь расписывает ее соответствующему кредитному инспектору на исполнение.

Первый этап работы над заявкой – проведение переговоров с заемщиком. В ходе переговоров кредитный инспектор обычно выясняет (уточняет) следующие вопросы.

1. Общие сведения о заемщике:

юридическое наименование заемщика;
организационно-правовая форма;
продукция или виды услуг, которые фирма предлагает на рынке;
основные финансово-экономические характеристики фирмы (валюта баланса, объемы продаж, среднемесячные поступления на счета, доля предприятия на рынке, себестоимость продукции, уровень цен на продукцию фирмы, ценовая политика фирмы);
структура кооперации (основные поставщики и покупатели);
как осуществляется реализация продукции фирмы.

2. Вопросы об испрашиваемом кредите:

назначение кредита;
условия предоставления кредита (вид кредита, сумма, сроки, проценты);
источники погашения, график погашения;
какое обеспечение кредита предлагает заемщик;
ликвидность обеспечения;
является ли заемщик собственником закладываемого имущества;
требуются ли разрешения какого-либо органа для юридического оформления обеспечения;
каким образом оценено имущество;
как осуществляется хранение имущества, каковы издержки хранения в период действия кредитного договора;
какими другими ликвидными активами располагает заемщик, которые могут служить обеспечением кредита.

3. Вопросы о взаимоотношениях с другими банками:

клиентом каких банков является заемщик,
обращался ли он за ссудой в другие банки;
имеет ли заемщик опыт работы с данным банком;
каков общий опыт работы заемщика на рынке кредитных ресурсов (наличие непогашенных, просроченных кредитов, дисциплина исполнения условий кредитных договоров).

Если в процессе переговоров выясняется, что данный заемщик или существо заявки не соответствует принципам или политике банка в области кредитования, заемщику предоставляется мотивированный отказ.

Если выявляется целесообразность продолжения работы над заявкой, кредитный инспектор истребует от заемщика необходимые документы. Для различных групп клиентов могут разрабатываться различные пакеты документов. Но обычно в их состав входят:

документы, подтверждающие правоспособность Заемщика;
финансовые документы за год, за последний отчетный квартал и за последний отчетный месяц;
документы по технико-экономическому обоснованию кредита;
документы по предоставленному обеспечению.

В то же время для заемщиков, имеющих постоянные кредитные отношения с банком, перечень представляемых для кредитования документов может быть банком сокращен.

Задача кредитного работника – принять от потенциального клиента заполненные им документы, убедиться в том, что предоставлен полный их комплект, сверить данные частного характера с паспортом, обменяться контактными телефонами и сообщить о сроке принятия решения по данной заявке.

При изучении представленных документов важное значение для принятия решения имеет оценка банком способности заемщика заработать средства, достаточные для погашения долга. Эти выводы делаются на основании технико-экономического обоснования (ТЭО) или бизнес-плана, предоставленного заемщиком.

Следующий этап в процессе кредитования – обработка и изучение документов заемщика, характеризующих его деловые качества, финансовое положение, взаимоотношения с партнерами на рынке и с другими банками. Этот этап требует затраты максимального количества общего времени. Подлежат изучению все предоставленные договоры и контракты (на предмет наличия реальных партнеров, правильности оформления договоров, точности расчетов и предполагаемой ответственности сторон).

Изучение деловых качеств клиента Банк проводит на основе консультаций с контрагентами заемщика, поставщиками и покупателями продукции, исследуя вторичные источники погашения.

Кредитный инспектор осуществляет первичную проверку документов на предмет надлежащего оформления и достоверность сведений.

Далее анализируется информация о заемщике. Получив документы от заемщика, кредитный инспектор, на основании служебной записки, направляет запрос в службу безопасности. В течение трех – пяти рабочих дней служба безопасности осуществляет проверку заемщика и представленных им документов и готовит заключение о его надежности, в котором отражаются следующие факты:

зарегистрирован ли заемщик надлежащим образом;
имеет ли место участие заемщика в судебных разбирательствах;
имеют ли место связи заемщика с криминальными структурами;
имеют ли место факты умышленного неисполнения обязательств заемщиком;
другая информация, относящаяся к компетенции службы безопасности.

Следующий этап работы над заявкой – общий анализ финансово-хозяйственной деятельности заемщика. Кредитный инспектор выполняет необходимый по объему для данной сделки анализ кредитоспособности заемщика, который, в общем случае, содержит:

анализ выручки от реализации продукции (анализируются источники и динамика поступлений выручки от реализации);
общий анализ активов и пассивов заемщика (изучается структура активов по степени ликвидности активов, структура, оборачиваемость и динамика запасов и затрат, дебиторской и текущей кредиторской задолженности);
анализ рентабельности оборота, активов и капитала (оцениваются коэффициенты рентабельности оборота, активов, собственного капитала);
анализ показателей ликвидности (оцениваются коэффициенты абсолютной ликвидности, текущий покрытия, общий покрытия);
анализ показателей финансовой устойчивости (оцениваются коэффициенты автономии, «финансового рычага», обеспеченности оборотных средств собственными источниками);
анализ движения денежных средств (определяются размер и динамика среднемесячных поступлений денежных средств по приходу на счета заемщика);
анализ задолженности перед бюджетом и по другим обязательным платежам (изучается степень невыполнения в срок обязательств перед бюджетом, задолженность по зарплате персоналу);
анализ прочих показателей финансового состояния (коэффициенты износа основных фондов и т.д.);
сравнение оцененных показателей со среднеотраслевыми или показателями аналогичных предприятий.

Кредитный инспектор изучает также опыт работы предприятия с банками. При этом он анализирует следующие факторы:

дисциплина расчетов клиента с банками (надлежащее выполнение обязательств клиентом, при наличии просроченной задолженности выясняется ее размер и срок);
количественные параметры операций, которые проводил данный клиент;
длительность взаимоотношений клиента с банками в части кредитования.

Если заемщик является клиентом Банка, то изучается его кредитная история. Далее проводится анализ факторов рынка. Кредитный инспектор анализирует региональные и отраслевые факторы:

доля данного предприятия на рынке;
политика предприятия в области ценообразования;
устойчивость спроса на продукцию предприятия;
экономическое состояние отрасли;
динамика развития предприятия в отрасли;
экономические перспективы региона, в котором находится предприятие заемщика.

В Банке также предусмотрен анализ качества управления и деловых связей заемщика. Кредитный инспектор анализирует опыт и компетентность руководства, качество персонала и опыт деятельности предприятия на рынке, наличие у заемщика прочных деловых связей, структуру кооперации.

Анализ обеспечения состоит в стоимостной оценке, оценке ликвидности и юридической оценке обеспечения.

При залоге движимого и недвижимого имущества управляющий Банком организует выезд на место кредитного инспектора и, если необходимо, экспертов. В результате проверки документально устанавливаются:

наличие у залогодателя права собственности на предмет залога:
отсутствие претензий со стороны других кредиторов на тот же предмет залога;
соответствие состояния имущества и порядок его хранения определенным критериям качества;
достаточность стоимости залога для удовлетворения соответствующего обязательства;
факт надлежащего учета имущества залогодателем.

По результатам проверки составляется отчет о посещении предприятия, который подписывается сотрудниками, участвовавшими в посещении заемщика.

После анализа заявки и согласования всех принципиальных вопросов с управляющим Банком и заемщиком кредитный инспектор готовит заключение на кредитный комитет.

В случае принятия комитетом решения об отказе в выдаче кредита кредитный работник письменно сообщает об этом клиенту.

При принятии кредитным комитетом банка положительного решения кредитный работник сообщает об этом клиенту, вносит соответствующую информацию в базу данных и приступает к оформлению документов.

Пакет документов включает: решение кредитного комитета банка; заключение банка о возможности выдачи кредита с обоснованием предлагаемой схемы или условий кредитования с анализом финансового состояния заемщика, ТЭО кредита, бизнес-плана, а также предлагаемого обеспечения; проекты кредитных документов (если они имеют отличия от утвержденных типовых форм); копии контрактов (или их проекты); копии учредительных документов заемщика, а также документов, подтверждающих полномочия лиц, подписывающих документы от имени заемщика, заверенные Банком; при необходимости другие документы.

Кредитный договор, завизированный кредитным работником, согласованный с юридическим подразделением и руководителем кредитующего подразделения, направляется на подпись Заемщику, а затем визируется юридическим подразделением и руководителями кредитующего подразделения и передается на подпись руководителю Банка.

После оформления договоров (кредитного, залога и др.) кредитный работник:

формирует кредитное дело, в которое подшиваются копии каждого договора, страхового полиса и полный пакет документов, послуживших основанием для предоставления кредита;
направляет распоряжение бухгалтерии на открытие Заемщику ссудного счета вместе с комплектом подлинных кредитных документов, а также справку из отделения Пенсионного фонда России;
обновляет информацию в базе данных.

Бухгалтерия открывает заемщику ссудный счет на основании распоряжения, подписанного руководителем Банка, кредитующего подразделения, или другим уполномоченным лицом.

В период действия кредитного договора кредитный работник контролирует исполнение заемщиком условий договора; осуществляет постоянный контроль за целевым использованием кредита и финансовым состоянием заемщика, в т.ч. ежеквартально запрашивает и анализирует бухгалтерскую отчетность заемщика, расшифровки по кредитам, полученным в коммерческих банках, расшифровки кредиторской и дебиторской задолженности, обороты по счетам заемщика; принимает меры к погашению просроченной задолженности в случае ее возникновения. Кроме того, кредитный работник совместно с подразделением безопасности осуществляет мониторинг текущего состояния заемщика, поручителя, гаранта, залогодателя с учетом имеющейся оперативной информации, а также сведений, полученных из публикаций в средствах массовой информации и иных источников.

Кредитный работник заблаговременно готовит извещение Заемщику о сумме предстоящего платежа по кредитному договору, в т.ч. по основному долгу, процентам, а также другим платежам, предусмотренным условиями кредитного договора.

Контрольные вопросы по теме:

Какие положения включает кредитная политика коммерческого банка?
Что такое кредитный портфель?
Что такое кредитный меморандум?
Что такое кредитный мониторинг?
Поясните особенности кредитной линии.
В чем сущность овердрафта?
Что является залогом при ипотечном кредите?
Что может быть предметом залога?

4. Операции банков с ценными бумагами

4.1. Банки на рынке ценных бумаг

В зависимости от национального законодательства той или иной страны, исторических традиций и особенностей формирования национальных фондовых рынков банки могут играть на них различную роль.

Мировая практика знает два подхода к проблеме сочетания обычной банковской деятельности с деятельностью на рынке ценных бумаг. Согласно одному из подходов банкам должно быть запрещено заниматься некоторыми видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (брокерской, дилерской, организатора рынка), а также должны быть существенно ограничены отдельные виды непрофессиональной деятельности в качестве инвесторов.

Разделение банков на коммерческие и инвестиционные означает запрет коммерческим банкам (принимающим вклады и депозиты) осуществлять некоторые непрофессиональные операции с ценными бумагами (инвестировать в негосударственные ценные бумаги), которые представляют собой основной источник риска, а также запрет на некоторые виды профессиональной деятельности, несущие повышенный риск (например, дилерскую).

Второй подход представляет собой разрешение банкам сочетать обычные банковские операции с большинством операций на рынке ценных бумаг. Согласно этому подходу ограничение рисковости банковских инвестиционных операций осуществляется путем надлежащего государственного контроля за банковской деятельностью, а также повышенного внимания к проблеме конфликта интересов при операциях на финансовых рынках.

По действовавшему с 1990 г. банковскому законодательству банки в России являются универсальными банками, т.е. совмещают обычные банковские операции с операциями на рынке ценных бумаг.

Профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг осуществляется по общим банковским лицензиям, выдаваемым Банком России. При этом Банк России как единый надзорный и контрольный орган имеет все полномочия проверять и регламентировать профессиональную деятельность банков. В соответствии с новой редакцией Закона РФ «О банках и банковской деятельности» (статья 6), вступившего в силу в 1996 г., банки могут осуществлять профессиональные виды деятельности на фондовом рынке «в соответствии с федеральными законами». С вступлением в силу федерального закона «О рынке ценных бумаг» лицензирование профессиональной деятельности на фондовом рынке всех организаций осуществляется Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.

Итак, коммерческие банки в России могут выполнять все виды деятельности и все виды операций на рынке ценных бумаг, разрешенные действующим законодательством. К таким видам деятельности относятся:

брокерская деятельность;
дилерская деятельность;
доверительное управление;
клиринговая деятельность (расчетное обслуживание участников рынка ценных бумаг);
ведение реестра владельцев ценных бумаг;
депозитарное обслуживание;
консультационная и организаторская деятельность.

На рынке ценных бумаг банки ведут следующие виды профессиональной деятельности:

брокерская деятельность – совершение сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера на основе договора (за счет клиента). Брокером может быть и физическое и юридическое лицо;
дилерская деятельность – совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет. Она разрешена только юридическим лицам;
управленческая деятельность – управление переданными управляющему во владение и принадлежащими другому лицу ценными бумагами в интересах этого лица за вознаграждение;
клиринговая деятельность – деятельность по определению взаимных обязательств;
депозитарная деятельность – оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг или учету и переходу прав на ценные бумаги;
ведение реестров владельцев ценных бумаг – сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестров владельцев ценных бумаг;
организаторская деятельность – предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Коммерческие банки на рынке ценных бумаг могут выступать в качестве эмитентов ценных бумаг, посредников при операциях с ценными бумагами и совершать операции с ценными бумагами от своего имени с целью получения дохода.

Коммерческие банки, выпуская собственные акции, выступают преимущественно в качестве акционерного общества, а не финансово-кредитного общества.

Эмитируя и обслуживая векселя, сберегательные и депозитные сертификаты, коммерческие банки выполняют одно из своих предназначений – аккумуляцию денежных и создание платежных средств.

Выступая в качестве посредников в операциях с ценными бумагами, коммерческие банки по поручению предприятий, выпустивших акции, осуществляют их продажу, перепродажу, хранение и получение дивидендов по ним, получая комиссионное вознаграждение.

На комиссионных началах коммерческие банки по договоренности с организациями, выпустившими облигации и другие ценные бумаги, могут взять на себя их продажу, перепродажу или получение дохода по ним.

Банки могут принимать от заемщиков ценные бумаги в качестве залога по выданным ссудам. Порядок получения дохода по ценным бумагам в период действия залога определяется в кредитном договоре, заключенном между ссудозаемщиком и банком.

В последние годы коммерческие банки являются активными участниками рынка государственных ценных бумаг.

Также коммерческие банки могут выступать в качестве депозитария, т.е. вести учет акций и других ценных бумаг, реестр акционеров.

Все операции коммерческих банков с ценными бумагами можно сгруппировать следующим образом:

собственные сделки банков с ценными бумагами:

инвестиционные;
торговые.

гарантийные операции банков.

Собственные сделки банков с ценными бумагами осуществляются по инициативе банка от его имени и за его счет. Собственные сделки банков с ценными бумагами подразделяются на инвестиции и торговые операции.

Банки могут вкладывать средства в ценные бумаги с целью получения дохода. Такая деятельность является альтернативной по отношению к кредитованию.

Банк выступает в роли самостоятельного торговца, приобретая ценные бумаги для собственного портфеля или продавая их. Основная роль, которую преследую банки, осуществляя торговые операции, – это извлечение дохода из разности курсов на одни и те же ценные бумаги на различных биржах.

Коммерческие банки, выступая в роли инвестиционных компаний, могут выдавать в пользу третьих лиц гарантии по размещению ценных бумаг. Это своего рода страхование риска инвестиционных компаний или эмиссионных консорциумов, занимающихся размещением ценных бумаг.

Банки, выступающие гарантами при эмиссии ценных бумаг, берут на себя обязательства перед инвестиционной компанией, проводящей размещение ценных бумаг, что в случае неполного размещения акций или облигаций займа они примут их на свой счет по заранее согласованному курсу. При полном размещении займа или акций банки получают комиссию и вознаграждение за риск.

Как коммерческими банками, так и финансовыми компаниями широко используется такой вид операций с ценными бумагами, как операции РЕПО.

Операция РЕПО – финансовая операция, состоящая из двух частей. Одна из участвующих в сделке сторон продает ценные бумаги другой стороне и в то же время берет на себя обязательство выкупить указанные ценные бумаги в определенную дату. Обязательству на обратную покупку соответствует обязательство на обратную продажу, которое принимает на себя вторая сторона. Обратная покупка ценных бумаг осуществляется по цене, отличной от цены первоначальной продажи. Разница между ценами представляет тот доход, который должна получить сторона, выступившая в качестве покупателя ценных бумаг (продавца денежных средств) в первой части РЕПО. Существует еще одно определение РЕПО – кредит, обеспеченный ценными бумагами или кредитование под «залог» ценных бумаг.

Особый вид деятельности представляет собой посредническая деятельность по размещению ценных бумаг сторонних эмитентов на первичном рынке – андеррайтинг, которую также активно ведут коммерческие банки.

Операции банка с ценными бумагами разделяются на сделки, проводимые по пассивным операциям, и сделки, проводимые по активным операциям.

Пассивные операции:

выпуск эмиссионных бумаг;
выпуск неэмиссионных бумаг (векселей, сертификатов).

Ресурсы, полученные по пассивным операциям с ценными бумагами, являются устойчивыми, срочные ресурсами и, кроме того, привлекательными для инвесторов при наличии льгот по налогу на прибыль и подоходному налогу.

Активные операции с ценными бумагами включают:

приобретение ценных бумаг других эмитентов с целью получения спекулятивной выгоды;
приобретение государственных долговых обязательств;
учет векселей предприятий и организаций;
вложение средств в паи, акции предприятий с целью участия в управлении их деятельностью и получения дивидендов.

4.2. Выпуск банком собственных ценных бумаг

Коммерческие банки, являясь посредниками на финансовом рынке, могут выступать эмитентами различных видов ценных бумаг (рис. 8). Они эмитируют не только акции и облигации, но и инструменты денежного рынка – депозитные и сберегательные сертификаты, векселя. Если на основе эмиссии акций и облигаций формируется собственный и заемный капитал банка, то выпуск сертификатов и векселей можно рассматривать как привлечение управляемых депозитов, или безотзывных вкладов. Несмотря на то что ни действующее банковское законодательство РФ, ни методические материалы Центрального банка РФ не содержат четких критериев разграничения заемных и привлеченных (депонированных) средств коммерческих банков, различие между этими способами заимствования средств существует. Это различие, прежде всего, выражается в месте и статусе разных видов ценных бумаг на финансовом рынке.

Рис. 8. Ценные бумаги, выпускаемые коммерческими банками

Право эмиссии собственных акций и облигаций имеет коммерческий банк, образованный как акционерное общество, и это право обусловлено его формой собственности. Депозитные сертификаты и векселя может выпускать любой коммерческий банк по истечении двух лет деятельности.

В настоящее время продолжаются создание новых акционерных банков, расширение капитала функционирующих и преобразование паевых банков в акционерные, сопровождаемое эмиссией акций банков. Последние обладают наиболее привлекательными инвестиционными характеристиками: высокой доходностью, надежностью и ликвидностью. Акции банков приносят их владельцам довольно высокие дивиденды. Банковская деятельность достаточно жестко контролируется Центральным банком РФ и является объектом тщательного анализа других заинтересованных организаций. Банки постоянно публикуют результаты своей финансовой деятельности, отчетные балансы, отчитываются перед Центральным банком РФ по широкому кругу показателей. Это позволяет проводить объективную рейтинговую оценку их работы, что повышает надежность банковских акций.

Заинтересованность коммерческих банков в эмиссии собственных акций и их размещении на открытом рынке объясняется рядом обстоятельств. Прежде всего это инфляция, постоянно обесценивающая собственные капиталы банка и одновременно обусловливающая резкое увеличение «неуправляемых» депозитов (остатков на расчетных и текущих счетах), что ведет к нарушению нормативов Центрального банка РФ.

Инфляция лишает банки возможности привлекать долгосрочные депозиты, поэтому для осуществления относительно долгосрочных вложений банки во всевозрастающих размерах должны использовать собственный капитал. Кроме того, высокие котировки банковских акций рассматриваются банками как способ упрочить свои позиции на рынке, расширить сферу влияния и привлечь новых клиентов.

Среди акций банков наибольшее распространение имеют обыкновенные акции. Привилегированные акции выпускаются довольно редко, объем их эмиссии ограничен 25 % уставного фонда банка.

Банковские облигации в России пользуются еще меньшей популярностью, чем привилегированные акции, хотя в мировой практике облигации банков занимают значительное место на финансовом рынке. Например, в Германии банки выпускают наибольшее число облигаций, значительная часть которых обеспечивается залогом или государственными гарантиями.

В России выпуск в обращение акций и облигаций регламентируется одними нормативными документами. Наряду с имеющими основополагающее значение для всех эмитентов Федеральными законами «Об акционерных обществах», «О банках и банковской деятельности», коммерческие банки, выпуская собственные акции и облигации, должны руководствоваться также новой редакцией Инструкции ЦБ РФ № 8 «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг коммерческими банками на территории Российской Федерации» от 17 сентября 1996 г.

Инструкцией регламентируется эмиссия ценных бумаг, которую акционерный банк может осуществлять в трех случаях:

при своем учреждении;
при увеличении размеров первоначального уставного капитала банка путем выпуска акций;
при привлечении банком заемного капитала путем выпуска облигаций и других долговых обязательств.

В случае, когда одновременно с преобразованием банка из паевого в акционерный увеличивается уставный фонд, его рост может происходить исключительно за счет дополнительных взносов учредителей. Если уставный фонд банка увеличивается за счет капитализации других его фондов, то вся сумма увеличения распределяется между учредителями банка.

Первый выпуск акций банка должен полностью состоять из обыкновенных именных акций. Регистрация и продажа банком-эмитентом этих акций освобождается от обложения налогом на операции с ценными бумагами.

Повторный выпуск акций с целью увеличения уставного фонда (капитала) акционерного банка разрешается лишь после полной оплаты акционерами всех ранее выпущенных акций. Он может содержать как обыкновенные, так и привилегированные акции.

Привилегированные акции одного типа предоставляют их владельцам одинаковый объем прав и имеют одинаковую номинальную стоимость. Владельцы привилегированных акций участвуют в общем собрании и имеют право голоса в строго определенных случаях.

Размещение акций повторного выпуска может осуществляться либо путем закрытой подписки, либо путем первичной публичной продажи.

При повторном выпуске акции всех банков должны размещаться путем открытой продажи с обязательной регистрацией проспекта эмиссии. Выпуск облигаций банком для привлечения заемных средств может производиться лишь при условии полной оплаты всех выпущенных этим банком акций (если банк акционерный) или полной оплаты пайщиками своих долей в уставном фонде (если банк паевой) и на сумму не более собственного капитала банка. Эмитируемые банками ценные бумаги размещаются среди их учредителей или прочих инвесторов (как граждан, так и юридических лиц), приобретающих ценные бумаги от своего имени и за свой счет.

Все выпуски ценных бумаг банка, независимо от величины выпуска и количества инвесторов, подлежат обязательной государственной регистрации в Банке России. Регистрация выпусков ценных бумаг предполагает регистрацию проспектов их эмиссии.

В процедуру эмиссии ценных бумаг коммерческим банком входит семь этапов (рис. 9).

При некоторых обстоятельствах возможна регистрация выпуска без регистрации проспекта эмиссии. В этом случае из процедуры выпуска исключаются второй и четвертый этапы. Рассмотрим подробнее все этапы.

Рис. 9. Эмиссия ценных бумаг

Первый этап. Решение о выпуске ценных бумаг принимается либо общим собранием акционеров, либо Наблюдательным советом банка. Чтобы получить право выпускать ценные бумаги, банк должен: быть безубыточным в течение последних трех завершенных финансовых лет (или с момента образования, если этот срок меньше трех лет); не подвергаться санкциям со стороны государственных органов за нарушение действующего законодательства в течение трех лет (или с момента образования); не иметь просроченной задолженности кредиторам и по платежам в бюджет. Данные, подтверждающие соответствие банка этим требованиям, содержатся в проспекте эмиссии.

Второй этап. Проспект эмиссии подготавливается Правлением банка и подписывается его председателем и главным бухгалтером. Для первого выпуска акций впервые учреждаемого банка проспект эмиссии подготавливается его учредителями и подписывается членами назначенного учредителями органа по организации банка. В проспекте эмиссии содержатся данные о банке, о его финансовом положении и сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг (общие данные о ценных бумагах, условия и порядок их распространения, данные о ценовых и расчетных условиях выпуска ценных бумаг, данные о получении доходов по ценным бумагам).

Третий этап. Для регистрации выпуска ценных бумаг банк-эмитент представляет в Департамент контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках Банка России или в территориальное учреждение Банка России по месту своего нахождения следующие документы (рис. 10).

Рис. 10. Документы, необходимые для выпуска ценных бумаг

Четвертый этап. Публикация проспекта эмиссии (в случае, если регистрация ценных бумаг сопровождалась регистрацией проспекта эмиссии) осуществляется банком-эмитентом путем издания ее проспекта в виде отдельной брошюры тиражом, достаточным для информирования всех потенциальных покупателей. Одновременно банк сообщает через средства массовой информации о проводимом им выпуске ценных бумаг и приступает к их реализации.

Пятый этап. Реализация выпускаемых ценных бумаг начинается после регистрации и публикации проспекта эмиссии.

Шестой этап. Регистрация итогов выпуска происходит после завершения процесса реализации ценных бумаг. Банк-эмитент анализирует его результаты и составляет отчет об итогах выпуска, который подписывается председателем Правления банка и представляется в регистрирующий орган. Регистрирующий орган после рассмотрения отчета об итогах выпуска в течение двух недель (при отсутствии претензий к эмитенту) должен зарегистрировать отчет и итоги выпуска. Затем он выдает банку письмо о регистрации, одну копию регистрационного отчета и подтверждает государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг.

Седьмой этап. Публикация итогов выпуска ценных бумаг должна производиться банком-эмитентом в том же печатном органе, где было опубликовано сообщение о выпуске. Все реализованные акции, отчет об итогах выпуска которых зарегистрирован, должны быть полностью оплачены покупателями в течение одного года со дня регистрации выпуска. Доплата за акции, производимая в течение года, приходуется банком в уставный фонд.

Банки, регистрация выпуска ценных бумаг которых сопровождалась регистрацией проспекта эмиссии, ежегодно – в течение двух недель после проведения общего годового собрания акционеров – представляют в регистрирующий орган отчет, содержащий данные о банке, о его финансовом положении (включая сведения о санкциях, наложенных на банк), экономических нормативах, а также сведения о выпущенных банком акциях и облигациях, информацию о других видах ценных бумаг, эмитированных банком (депозитных и сберегательных сертификатах, варрантах, опционах и т.п.). При первичном размещении акций банк-эмитент не имеет права приобретать их за свой счет (и на свой баланс), на вторичном же рынке банки могут выступать в качестве покупателей своих собственных акций, но в строго установленных законом случаях.

Российские коммерческие банки активно осваивают выпуск собственных векселей как краткосрочных долговых обязательств.

Действующее Российское вексельное законодательство не предусматривает для случаев выпуска векселей банками каких-либо особых правил или исключений. Законодательство по ценным бумагам этого вопроса не затрагивает. Банковский вексель имеет в своей основе депозитную природу в отличие от кредитной по классическим векселям, представляющим собой орудие коммерческого кредита, обусловленного реальными потребностями торгово-промышленного оборота. Его цель – содействие реализации товаров с отсрочкой платежа. Банковский же вексель выписывается банком-эмитентом на основании депонирования клиентом в банке определенной суммы средств. Таким образом, для банка этот вексель является инструментом привлечения дополнительных ресурсов, а для покупателя векселя – возможностью размещения временно свободных денежных средств с целью получения дохода. Современный порядок налогообложения в РФ предполагает разницу в налогообложении дохода по банковским депозитам и ценным бумагам.

По экономической природе банковские векселя близки к депозитным сертификатам, но правовой режим совпадает с общим режимом всех иных элементов векселей.

Среди банковских векселей преобладают простые векселя, представляющие собой одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка заплатить обозначенному в векселе лицу либо его приказу или правопреемнику определенную денежную сумму в установленный срок. Однако некоторые банки практикуют выпуск переводных векселей, по которым плательщиком назначаются третьи лица – должники или гаранты банка. Часто плательщиком по переводному векселю банк назначает себя самого, т.е. по существу это тот же простой вексель, но выписанный в форме переводного. Возможен и такой вариант выписки банкам переводного векселя, при котором банк является получателем средств («платите приказу банка…»).

Банки могут выпускать свои векселя как сериями, так и в разовом порядке. Привлекательность единичного векселя в том, что условия его выпуска и обращения можно определить с учетом интересов конкретного вкладчика. Серийному выпуску векселей банки отдают явное предпочтение, поскольку в этом случае обеспечивается привлечение большого количества инвесторов и значительного объема ресурсов.

Blog

Учебное пособие Елфимова Ирина Федоровна банковское дело

Содержание