«Актуальные проблемы развития нефтегазового комплекса России»
| Вид материала | Тезисы |
- Актуальные проблемы развития нефтегазового комплекса России, 64.7kb.
- Актуальные проблемы развития нефтегазового комплекса России, 34.44kb.
- Конференции, в которой планируется участие с докладом, 96.22kb.
- Программа V донского нефтегазового конгресса «xxi век. Современное состояние и перспективы, 30.13kb.
- Стратегия развития нефтегазового комплекса в механизме обеспечения экономической безопасности, 319.48kb.
- Программа дисциплины «Современные тенденции развития медиасистемы» Специальность: Журналистика, 281.97kb.
- «Нефть России» Нефтесервис и нефтегазовое машиностроение России: Нужен “либеральный, 23.58kb.
- Стратегические направления развития конкурентоспособного нефтегазового комплекса Республики, 743.56kb.
- Ов исполнительной власти, субъектов Российской Федерации, организаций строительного, 177.17kb.
- «актуальные проблемы обеспечения развития рынка драгоценных металлов и драгоценных, 199.53kb.
МЕЖДУНАРОДНОЕ ПРОЕКТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ В НЕФТЕГАЗОВОМ СЕКТОРЕ: ОПЫТ, ПРОБЛЕМЫ, ПЕРСПЕКТИВЫ
Темникова К.Н.
(РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина, ООО «Международный Инновационный Центр»)
Международное проектное финансирование играет важную роль в развитии мирового хозяйства, хотя по данным журнала Project Finance (October 2009, p. 40-45, Vital Statistics), за первые 9 месяцев 2009 года произошли значительные изменения на рынке проектного финансирования как по секторам, так и по регионам мира. Анализ и оценка современной практики международного проектного финансирования в нефтегазовом секторе предполагает всесторонний учет факторов, присущих экономической нестабильности. Процессы реализации/завершения проектного финансирования в условиях экономической нестабильности имеют особенности, в том числе в связи с изменением состава участников международного проектного финансирования и их интересов.
Необходимо отметить: (1) возрастание роли международных экономических организаций в системе регулирования мирового хозяйства и сферы проектного финансирования; (2) изменение современных стратегий ТНК и ТНБ на рынке проектного финансирования; (3) корректировку подходов к классификации и оценке рисков проектного финансирования, изучению и анализу современного опыта управления рисками. В последние годы преимущества международного проектного финансирования используются в экономике России. Для оценки перспектив расширения участия России в организации международного проектного финансирования для разработки запасов углеводородов необходимо проанализировать взаимодействие России с инвесторами и соинвесторами, сотрудничество России с нефтедобывающими странами в процессе участия России в реализации проектного финансирования за рубежом, расширение сотрудничества с международными организациями, развитие государственно-частного партнерства.
Совершенствование экономических и организационно-правовых основ участия России в международном проектном финансировании предполагает, в первую очередь: корректировку подходов к определению состава участников международного проектного финансирования в нефтегазовом секторе и управлению проектом; управлению рисками с учетом национальных интересов России и корпоративных интересов предприятий нефтегазового сектора и банков; развитие международных институциональных механизмов, способствующих реализации проектного финансирования в нефтегазовом секторе. В перспективе международное проектное финансирование в нефтегазовом секторе будет играть все возрастающую роль.
БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЕ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ НЕФТЕПРОДУКТООБЕСПЕЧЕНИЯ (НА ПРИМЕРЕ «НК ЛУКОЙЛ»)
Андреев А.Ф., Халанская Ю.В.
(РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина)
Конкурентная среда на российском рынке нефтепродуктообеспечения, как правило, оставляет желать лучшего. На территории абсолютного большинства регионов России сложилась монопольная структура рынков нефтепродуктов. В результате монопольного положения потребителям нефтепродуктов наносится существенный ущерб. Все это приводит к росту неплатежей и росту цен, разрыву хозяйственных связей, остановкам производства.
Каждая нефтяная компания имеет свое, специфическое отношение к организации нефтепродуктообеспечения, в данной работе объектом исследования является система нефтепродуктообеспечения нефтяной компании, а предметом исследования – методические подходы к разработке бизнес-плана проекта на примере «НК ЛУКОЙЛ».
Бизнес-план – структурированный документ, содержащий систему взаимоувязанных предположений, прогнозов, расчетов и форм, обосновывающих экономическую эффективность инвестиционного проекта. Одинаковых бизнес-планов, в принципе, не бывает. Каждый из них представляет собой уникальный документ, поскольку в нем речь идет об уникальном проекте с точки зрения времени, его окружения, продукции или услуг проекта, места реализации, рынков сбыта, стратегии продаж, использования инвестиционных ресурсов и так далее.
При составлении бизнес-плана используются методологические подходы бизнес-планирования на предприятии, в данном случае методика оценки инвестиционных проектов в Группе «ЛУКОЙЛ». Особое внимание уделяется рассмотрению технико-экономического обоснования проекта - анализу, расчету, оценке экономической целесообразности осуществления предлагаемого проекта - строительства АЗС.
В качестве корпоративного стандарта для оценки инвестиционных проектов Группы «ЛУКОЙЛ» используется метод дисконтированного денежного потока. Методика опирается на сложившийся в мировой практике и в успешной практике работы Группы «ЛУКОЙЛ» подходы к оценке эффективности проектов, прежде всего на моделирование потоков денежных средств, сценарное прогнозирование рыночной среды и прочих внешних факторов, достижение требуемой нормы доходности, и учет неопределенностей и рисков, связанных с осуществлением проекта.
Методика закладывает единообразный подход к оценке различных инвестиционных проектов, реализуемых Группой «ЛУКОЙЛ», - как по использованию микро- и макроэкономической информации, так и по алгоритму расчетов показателей оценки инвестиционных проектов.
ОСОБЕННОСТИ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ЗАРУБЕЖНЫХ И РОССИЙСКИХ НЕФТЕГАЗОВЫХ КОМПАНИЙ
Кротков Г. И.
(РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина, ООО «ТаграС - Холдинг»)
В зарубежной и отечественной методологии под реструктуризацией нефтяной компании понимается совокупность мероприятий по комплексному анализу условий функционирования нефтяных компаний и приведению этих условий в соответствии с изменяющимся рынком. В связи с различным финансово – экономическим положением, спецификой деятельности, стратегическими целями задачами все проекты по реструктуризации нефтегазовых компаний являются уникальными и предназначены для реализации только в этой компании.
Реструктуризация в нефтегазовом комплексе включает в себя:
- Совершенствование структуры и функций управления.
- Совершенствование финансово-экономической политики предприятий нефтегазового комплекса.
- Преодоление отставания в технико-экономических аспектах деятельности.
На мировом рынке энергоносителей конкуренция между ведущими производителями оставалась острой на протяжении всей второй половины прошлого столетия, особенно обостряясь в периоды резкого изменения цен на базовые энергоносители, что требовало быстрой реструктуризации бизнеса с целью снижения затрат и сохранения текущего уровня прибыли для поддержания своей позиции на международном рынке. Подтверждением гибкой стратегии развития является прокатившаяся по миру волна слияний и поглощений в нефтегазовом бизнесе. Так, слияние двух компаний – British petroleum и Amoco стало началом в череде слияний крупных нефтегазовых компаний. Объединение получило название BP-Amoco, где акционеры английской компании являются держателями 60% акций, акционеры американской – 40%. Экономический эффект слияния составил около 2 млрд. долл. США. Он был достигнут за счет сокращения штата сотрудников и ликвидации дублирующих предприятий и структур. Что касается реструктуризации российских вертикально – интегрированных компаний, созданных в процессе акционирования и приватизации нефтяного сектора экономики, то в целом она происходит в направлении формирования жесткой централизованной структуры управления, охватывающей основные производственные подразделения в добыче, переработке, сбыте нефти, экспорте и торговле нефтепродуктами. По мере ужесточения бюджетных ограничений сервисные и подрядные подразделения выделяются из состава компаний в самостоятельные обособленные предприятия. Тем самым внутренняя динамика организационной структуры нефтяных компаний начинает во все большей степени определяться «естественными» экономическими факторами и условиями.
проблемы развития нефтяных компаний
Хвастунова А.М.
(РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина)
В настоящее время более или менее масштабная реструктуризация проведена или проходит во всех нефтяных компаниях. На первом этапе были внедрены современные формы отчетности и бухгалтерского учета, которые способствовали повышению прозрачности и пониманию структуры затрат. Была проведена реструктуризация активов с целью повышения качества управляемости компанией за счет упрощения организационной структуры, снижения числа управленческих звеньев, освобождения от непрофильных и нерентабельных видов деятельности. Некоторые компании с успехом провели первоначальные изменения. Это помогло выявить возможности для последующего совершенствования. На втором этапе начался процесс реструктуризации основного производства, и в ряде компаний он был завершен. Основной задачей стал вопрос совершенствования управления. Объем и спектр сервисных услуг в отрасли в период 2006 – 2008 гг. расширился, была внедрена новая техника, технологии. В то же время, процессы реорганизации бизнеса, преследующие повышение его эффективности, тормозились слишком благоприятной конъюнктурой рынка: рост цен на углеводородное сырье в течение семи лет и высокий уровень его потребления. Некоторые предприятия продолжали выполнять непрофильные работы так называемым хозяйственным способом, характерными его чертами являются высокие затраты ресурсов, низкая производительность труда и недостаточный уровень качества исполнения по сравнению со специализированными организациями. Еще до 2008 г. эксперты рекомендовали руководству компаний решать эту задачу, не дожидаясь негативного эффекта от падения цен на нефть. С началом финансового кризиса ситуация усугубилась тем, что компании снизили объемы производства, это не могло не затронуть и сервисные предприятия. Проявились также отрицательные результаты выхода на внешний сервис: удорожание сервисных работ в результате вывода на 30% и более, без видимых перспектив последующего снижения цены на услуги; частичная потеря управляемости, снижение оперативности и качества выполнения сервисных работ. К этому привела неотработанность системы финансирования и отсутствие единой методологии формирования затрат по видам сервисов; проведение реструктуризации без экономического анализа при отсутствии плановых экономических параметров, расчета эффективности и др., Упрощение управленческих процессов и снижение затрат, должно стать «движущими силами» дальнейших корпоративных преобразований, а сложные экономические условия – стимулировать процессы реструктуризации и усилить их эффективность.
СОТРУДНИЧЕСТВО РФ СО СТРАНАМИ ЦЕНТРАЛЬНОЙ АЗИИ
Халова Г.О.
(РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина)
Основу для расширения экономического сотрудничества России и центрально-азиатских стран формирует то, что на протяжении многих лет данные страны являлись частями единой страны, единой экономической системы, все они заинтересованы в преодолении сырьевой ориентации своих экономик. Этому также способствуют союзнические обязательства, заключенные между Россией и другими центрально-азиатскими государствами, в том числе коллективные договоры — СНГ, ДКБ, ЕвразЭС, ШОС, в которых Россия играет весьма заметную роль; сохраняющиеся все еще довольно значительные связи с республиками ЦАР во многих сферах — экономической, политической, военной, социальной — и на всех уровнях — от высшего политического до бытового; наличие в этих странах довольно значительной части русского и русскоязычного населения.
Для расширения своего внешнеэкономического влияния в регионе у РФ имеются следующие предпосылки:
- фактически сохраняющаяся монополия на транзитные пути, связывающие этот регион (особенно Казахстан и Туркменистан с их богатыми углеводородными ресурсами) с западным миром;
- опережающие темпы ввода в строй новых трубопроводных и транспортных магистралей, непосредственно связывающих регион с Западом;
- существование достаточно емкого рынка для сбыта своей продукции и устойчивого импорта из региона целого ряда сельскохозяйственных и промышленных товаров;
В перспективе ожидается резкое увеличение поставок энергоресурсов из России и Центральной Азии в Китай, Японию, Южную Корею, страны Юго-Восточной Азии. Доля стран АТЭС в товарообороте России увеличится в 3,5 раза до 35% в 2025 г. по сравнению с 2008 г. Аналогичные изменения произойдут и в структуре экспорта государств Центральной Азии. К 2015 г. планируется увеличить добычу нефти в Казахстане до 150 млн. т, а экспорт - до 1,25 млн. т, добычу природного газа до 40 млрд. кубометров, а в Узбекистане и Туркмении - до 110 млрд. кубометров каждой страной, значительная часть которой будет экспортироваться в страны АТЭС.
Основная задача России – усиление ее внешнеэкономических позиций в центрально-азиатском регионе посредством максимального использования ресурсов и потенциала каждого из участников. Сегодня для этого имеются все условия.
МЕТОД ПОТОКОВ НАЛИЧНОСТИ И ДАТЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПРЕДЕЛА КАК ИНСТРУМЕНТ ПРИНЯТИЯ ОПТИМАЛЬНОГО ПЛАНА РАЗРАБОТКИ И ЭКСПЛУАТАЦИИ МЕСТОРОЖДЕНИЯ ИЛИ ЗАЛЕЖИ
Шараев Н.С., Ивановская М.В., Малютин А.В.
(РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина, Компания «Шлюмберже»)
Стоимостная оценка представляет собой прибыль, которую получил бы инвестор, продав то количество полезных ископаемых, которое: а) может быть извлечено имеющимися в данный момент техническими средствами; б) удовлетворяет оптимальному плану эксплуатации объекта (конфигурация параметров чистого дисконтированного дохода, объема добычи, срока эксплуатации).
Часто деятельность по планированию российских нефтегазодобывающих компаний не имеет четкой терминологии и регламентированных алгоритмов, в результате чего план развития оцениваемого проекта оказывается далеко не оптимальным. Можно сделать предположение, что по этой причине компании России теряют потенциальную прибыль. Сравнивая данные годовых отчетов активности российских предприятий с крупной международной корпорацией, видно, что при более чем благоприятных исходных условиях (объемы собственных разведанных запасов углеводородов) финансовые результаты крупнейших российских предприятий нефтегазовой отрасли сильно уступают западным конкурентам.
В России практикуются различные методы построения прогнозных данных и определения оптимального плана разработки и эксплуатации оцениваемого проекта, которые следует разделить на две группы по типу используемых параметров: добычные и экономические.
Наиболее верным с точки зрения экономической эффективности является метод потоков наличности и даты экономического предела, в основе которого лежит максимизация чистой прибыли. В связи с этим алгоритм метода подразумевает следующую последовательность действий: а) нахождение прогнозного максимума чистого дисконтированного дохода (экономический предел); б) определение оптимального объема углеводородов, подлежащих извлечению в целях достижения заданного уровня чистого дисконтированного дохода; в) определение даты окончания эксплуатации проекта, по достижению будет извлечен оптимальный объем углеводородов.
Методологические особенности мотивационного подхода к антикризисному управлению
Томова А.Б.
(РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина)
Мотивационное управление представляет собой специализированную область науки и практики, предметом которой является изучение мотивационных ресурсов управления (источников, движущих сил, форм и методов выбора субъектами и объектами общественного производства типа поведения, а также способов его изменения). Системные кризисы и их последствия оказывают существенное влияние на поведение и на динамику развития сложных социально-экономических систем. Эффективное управление развитием предполагает мотивированный выбор оптимальной траектории движения к поставленным стратегическим целям. Движущей силой мотивационного поведения являются интересы как осознанные потребности развития. В предкризисных и кризисных ситуациях конфликты интересов субъектов и объектов рыночной экономики приобретают форму острой конкурентной борьбы с иррациональными потерями.
К концу 2008 года цена на нефть опустилась к отметке чуть выше 40 долларов за баррель, и приток нефтедолларов существенно сократился. Значительно упала капитализация фондового рынка, в том числе крупнейших корпораций (например, акции ОАО «Газпром» за 2008 год подешевели на 76%). Ожидания и соответствующие мотивации экономических действий строятся на основании следующих параметров: формирование доходов бюджета на 2010 год из расчета цены на нефть 44 долл./баррель и среднегодового курса рубля 43 руб./долл., а на 2011 год — 54 долл./баррель и 48 руб./долл. соответственно. Следует подчеркнуть, что необходимо избавляться от завышенных ожиданий и переходить к конкретным системным действиям. Ошибки и неудачи проводимой экономической политики во многом обусловлены и продиктованы мотивационными установками (целями, интересами, ценностями, завышенными ожиданиями и амбициями, недостатком знаний) и соответствующими мотивированными действиями экономических агентов. Зная эти мотивационные установки можно вырабатывать механизмы влияния на их поведение в интересах экономического развития. Главным мотивом поведения представителей крупного экспортоориентированного и сырьевого капитала в условиях кризиса является интерес к снижению потерь от падения мировых цен на нефть. Это связано с тем, что гигантские прибыли их корпораций оцениваются не в рублях, а высокие налоговые и иные обременения внутри страны надо компенсировать рублями. Таким образом, объективные экономические основания современного кризиса носят преимущественно мотивационный характер.
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ПРИОРИТЕТОВ В НЕФТЕГАЗОВЫХ КОМПАНИЯХ
Штопаков И.Е., Косырева Н.С.
(РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина)
Стратегическое планирование ставит перед нефтегазовыми компаниями множество принципиально новых вопросов и задач, требующих глубокого изучения, анализа и разработок. Ведь изменение стратегий развития определяет дальнейшее развитие отрасли в целом. В связи с этим возникает вопрос об эффективном управлении, о способности менеджеров и аналитиков компаний предсказывать и вовремя реагировать на изменения внешней среды, принимать грамотные, взвешенные, эффективные и четко обоснованные решения.
К сожалению, стратегическое управление компаниями в российской нефтегазовой отрасли не всегда являет собой положительный пример менеджмента. Так, например, не первый год в аналитических публикациях поднимается вопрос о неэффективности и чрезмерной централизации управления ОАО «Газпром». Эксперты уже много лет говорят о том, что менеджмент компании принимает решения не в интересах бизнеса, а в политических интересах руководства страны. Кроме того, менеджеры монополии не имеют опыта работы в условиях экономического спада, следствием чего стало падение в 2009 г. производственных показателей компании на четверть. Однако руководство ОАО «Газпром» делает вид, что ничего особенного не происходит
Для комплексного решения выявленных проблем стратегического планирования в условиях неопределенности и предотвращения воздействия дестабилизирующих факторов внешней среды необходим комплексный и системный подход – разработка и постоянное совершенствование системы приоритетов как долгосрочного, так и краткосрочного характера.
Главная задача – уменьшение возможных рисков, которые могут поджидать компанию. Надо оценивать потенциальную прибыльность операций и давать оценку возможным угрозам. Когда это определено, нужно задаться вопросом, как с наибольшим эффектом прийти к определенной цели. Потенциальная прибыльность как раз и есть приемлемый результат деятельности компании. Компания, имеющая такой ориентир, будет намного лучше других держаться на плаву.
УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТОМ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ НЕФТЕПРОДУКТООБЕСПЕЧЕНИЯ
Микульшина Н.В.
(РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина, ОАО «НК «Роснефть»)
В настоящее время нефтегазовый комплекс переживает очередной период бурных перемен, связанный с воздействием мирового финансового кризиса. Компании столкнулись с совершенно новым понятием – «вынужденная» реструктуризация как следствие ответа нефтегазового бизнеса на вызовы внешней среды и ее риски, что служит признаком решения антикризисных проблем. Для преодоления экономических трудностей и повышения эффективности деятельности организации насущной необходимостью становится коренная перестройка бизнес-процессов и производственных систем.
Проблемы, связанные с эффективным управлением на российских предприятиях нефтепродуктообеспечения определили актуальность темы моего исследования.
Основные проблемы Московского предприятия нефтепродуктообеспечения:
- Большое количество компаний-собственников АЗС;
- Неудовлетворительное функционирование предприятия;
- Отсутствие ориентации на перспективу;
- Разногласия по организационным вопросам;
- Отсутствие роста масштаба деятельности;
- Необходимость расширение сферы услуг;
- Устаревшая система управления;
- Устаревшая техника и технологии;
- Отсутствие в структуре функциональных отделов, в связи с выводом на аутсорсинг.
- Изменившиеся ситуация на рынке.
Пути решения проблем:
- Реорганизация предприятий в единое Открытое акционерное общество (оптимизация состава имущественного комплекса Обществ нефтепродуктообеспечения; получение легко управляемой структуры; слияние 10 Обществ с образованием нового юридического лица).
- Реструктуризация существующей системы управления с помощью реинжиниринга бизнес-процессов (оптимизация бизнес-процессов, переход к новой системе управления, ориентация персонала на конечный результат).
- Расширение бизнеса (приобретение новых активов, строительство автозаправочных комплексов оборудованных терминалами автоматического отпуска нефтепродуктов и товаров народного потребления, введение мелкооптовых продаж нефтепродуктов).
Экономическое обоснование стратегии комплексного освоения нефтегазоконденсатных месторождений Томской области
Паровинчак К.М.
(ОАО «НК «Роснефть»)
В настоящее время все крупные месторождения Томской области, введенные ранее, находятся на завершающей стадии (3, 4 ст) разработки, соответственно годовая добыча нефти снижается.
Актуальной, приоритетной задачей всех недропользователей имеющих лицензии на разработку месторождений в данном районе, является воспроизводство минерально-сырьевой базы, вовлечение запасов неразрабатываемых месторождений, соответственно компенсация падающей добычи нефти ранее введенных месторождений.
Главным принципом составления настоящей работы является комплексный подход к освоению мелких и средних нефтяных и газоконденсатных месторождений расположенных в Каргасокском, Парабельском районах Томской области, который обеспечивает их рентабельность в отличие от традиционных технологий (ввод в разработку месторождений отдельно друг от друга не эффективен, что подтверждает технико-экономический анализ, выполненный в 2005-08г).
Вторым принципом является независимость от ведомственной принадлежности месторождений и формирование единой технологической схемы разработки, подготовки и транспорта добываемой продукции. Толька такая стратегия обеспечит максимальную прибыльность всех участников проекта и принесет наибольший доход государству в целом.
Комплексный подход к освоению месторождений Лугинецко-Пудинской группы позволит исключить дублирование проектных и строительных работ, которое уже имеет место и может привести к дальнейшему неоправданному вложению капитальных затрат, при наличии единой стратегии появляется возможность долевого участия в обустройстве на взаимовыгодных условиях всех заинтересованных сторон.
Увеличение добычи нефти, вовлечение запасов неразрабатываемых месторождений, оптимальный выбор транспортировки продукции, экономическая оценка проекта имеет высокую актуальность в сфере деятельности ОАО «НК«Роснефть».
Экономическая эффективность производства и использования битумных материалов
Андреев А.Ф., Марков С.В.
(РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина, ОАО Роснефть – Новокуйбышевский НПЗ)
Битум – один из наиболее известных и широкоиспользуемых инженерно-строительных материалов. Жидкие дорожные битумы могут быть получены из вязких путем их компаундирования с разжижающими нефтепродуктами и поверхностно активными веществами. В битумной отрасли действуют нефтеперерабатывающие заводы, локальные битумные производства, входящие в состав дорожных строительных организаций, асфальтобетонные заводы (более мелкие установки других министерств и ведомств). На состояние и развитие битумного производства оказывают достаточно сильное влияние ряд факторов: сезонность потребления битумных материалов, порождающая проблемы для непрерывно работающих НПЗ; небольшие отличия цен битумных материалов от цен сырой нефти; сложность проведения технологических и транспортных операций с высоковязким и быстро застывающим продуктом; высокая степень физического и морального износа оборудования битумных установок; изменение качественных параметров поступающей на переработку нефти и др. Низкий уровень цен на дорожные битумы приводит к тому, что рентабельность производства и продаж этого продукта значительно ниже рентабельности производства и продаж других продуктов, производимых НПЗ и составляет в среднем 4,8 и 4,6% соответственно.
Главными перспективными направлениями развития битумного производства и повышения его эффективности являются: улучшения качества битумов и соответственно повышения его цены при соблюдении рациональных соотношений «цена-качество», обновление и модернизация оборудования, задействованного в процессе производства, выпуск модифицированных битумов с присадками и т.д. Эти и другие меры должны привести к улучшению ситуации в сфере производства и использования битумных материалов, что несомненно будет способствовать решению многих задач в сфере строительства коммуникаций и повышению эффективности транспортного обслуживания предприятий и населения.
Методы учета и анализа рисков нефтегазовых проектов
Андреев А.Ф., Бурыкина Е.В.
(РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина)
Деятельность предприятий нефтегазовой промышленности связана с риском и неопределенностью как исходной информации, так и ожидаемых результатов. Они проявляются практически на всех стадиях производства, начиная с поисков и разведки, и заканчивая переработкой и сбытом конечных продуктов. Кроме общих видов рисков (политического, социального, финансового, коммерческого и др.) для предприятий нефтяной и газовой промышленности характерны такие виды, как риск не открытия месторождения, открытия нерентабельного месторождения, отклонения от оптимальной стратегии разведки, риск, возникающий из-за неточного определения объемов запасов и других параметров пластов и т.д.
Учет, оценка и анализ этих рисков на стадии разработки проекта позволяют перед принятием окончательного решения определить те возможные потери, которые может понести предприятие в случае, если проект окажется менее эффективным, чем это представляется на момент его составления. Учет рисков позволяет повысить обоснованность проектного решения и снизить вероятность принятия малоэффективного проекта.
В настоящее время существует множество методов, позволяющих учитывать факторы риска при принятии инвестиционных решений, однако не все они применяются в практической деятельности нефтегазовых предприятий. К наиболее распространенным из них применительно к нефтяной и газовой промышленности относятся метод экспертных оценок, анализ точки безубыточности проекта, анализ чувствительности проекта и анализ сценариев его развития. Метод экспертных оценок заключается в возможности использования опыта экспертов в процессе анализа проекта и учета влияния разнообразных качественных факторов. Проведение анализа безубыточности представляет собой моделирование реального процесса. Анализ чувствительности и сценарный анализ являются последовательными шагами в количественном анализе рисков, при этом последний позволяет избавиться от некоторых недостатков предыдущего метода. Однако следует отметить, что метод сценариев наиболее эффективно применим в случае, когда количество возможных значений выбранного критерия эффективности проекта конечно.
На примере проекта разработки нефтяного месторождения показана возможность использования различных методов количественной оценки рисков и проведения сравнительного анализа полученных результатов.
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРИНЯТИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО РЕШЕНИЯ
Калашникова С.Е.
(РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина)
Документирование управленческой деятельности определяется стандартом как «отрасль деятельности», обеспечивающая организацию работы с документами, т.е. весь процесс от момента создания документа и до его уничтожения или передачи на хранение в архив. Более широкий термин, применяемый сегодня – документирование управленческой деятельности, включает помимо традиционной работы с документами и информационное обслуживание, создание, владение и работу с базами данных. Как носитель информации документ выступает в качестве непременного элемента внутренней организации любого учреждения, предприятия, фирмы, обеспечивая взаимодействие между собой отдельных подразделений. Информация является основанием для принятия управленческих решений, служит доказательством их исполнения и источником для обобщений, а также материалом для справочно-поисковой работы. В управленческой деятельности документ выступает, как предмет труда, и как результат труда, так как принятое решение записывается, закрепляется в документе. Все формы управленческой деятельности выражаются посредством соответствующих документов: планирование – посредством подготовки различных планов; учет – в виде составления и обработки статистической, бухгалтерской и оперативно-технической документации; руководство – изданием распорядительных документов; организация – организационных документов; инструктирование – в виде инструкций, методических указаний; контроль – путем сбора сведений в письменном виде и т.д. Таким образом, документация, будучи тесно связана со всеми формами управленческой деятельности, используется аппаратом управления в качестве способа и средства реализации возложенных на него функций. Кроме того, документирование во многих случаях является обязательным, предписывается законом и актами государственного управления. Для эффективной организации работы с документами предприятия, имеющие достаточную техническую оснащенность и большой документооборот, применяют системы управления базами данных (СУБД). Формируется единая справочная система по документам предприятия; документы систематизируются по различным реквизитам; ускоряется поиск документа; упрощается регистрация документа; контроль. СУБД позволяет создать базы данных, учитывающих особенности делопроизводства конкретного предприятия. В настоящее время на предприятиях нефтегазовой отрасли широко используются программные комплексы и системы автоматизирующие делопроизводство. Программы автоматизации делопроизводства различаются по своим возможностям и наборам функций. За счет улучшения ведения делопроизводства (т.е. автоматизации делопроизводства) предприятия получают реальный шанс улучшить качество своего управления.
Три понятия эффективности инвестиций в разработку нефтяных и газонефтяных месторождений – их функциональные значения и взаимосвязь
Давлетшин Р.Б., Дунаев В.Ф.
(ОАО «Татнефть», РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина)
Решение вопросов, возникающих при экономическом обосновании проектов разработки нефтяных месторождений, требует учета особенностей этой сферы хозяйственной деятельности и адаптации общих принципов и методов оценки эффективности инвестиций применительно к процессу освоения запасов углеводородов.
На начальном этапе разработки месторождения (залежи), оценивается эффективность инвестиций в разработку всех запасов месторождения (категории С1 и С2). В дальнейшем она может переоцениваться, а ее величина использоваться в целях налогообложения недропользователя. Так как в настоящее время существует возможность оценивать с помощью геолого-фильтрационной модели (ГФМ) проектную эффективность инвестиций в сооружение каждой очередной эксплуатационной скважины или отдельного элемента системы воздействия на пласт, возникает понятие предельной (маржинальной) эффективности инвестиций. Оно используется при определении границ разбуривания месторождения (предельные толщины пласта коллектора и предельные дебиты скважин).
В процессе разработки месторождения, который нередко продолжается несколько десятилетий, при оценке эффективности предстоящих инвестиций появляется необходимость использовать понятие эффективности инвестиций в освоение остаточных запасов.
Существует определенная взаимосвязь между изменениями величин предельной эффективности инвестиций, эффективностью в освоение остаточных запасов и эффективностью инвестиций происходящими по мере увеличения степени разбуренности месторождения (залежи).
Результаты исследования показали, что по мере разбуривания месторождения предельная эффективность инвестиций и эффективность в освоение остаточных запасов сначала оказываются гораздо выше, чем эффективность в освоение месторождения в целом. На определенном его этапе они сравниваются с ней, а в конце разбуривания оказываются ниже, совпадая между собой своими величинами.
Дифференциация понятий эффективности инвестиций в разработку и выявленная взаимосвязь их величин, кроме теоретического значения, позволяют реальнее оценивать доходность инвестиций недропользователя на каждом этапе освоения месторождения и избегать ошибок при согласовании проектных документов в государственных органах (ГКЗ и ЦКР Роснедра).
СПОСОБЫ СНИЖЕНИЯ РИСКОВ НЕФТЕГАЗОВЫХ ПРОЕКТОВ
Лапенкова В.Б.
(РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина)
Реализация нефтегазовых проектов всегда связана с рисками, влияющими на их экономическую эффективность. Риски сопряжены с неопределенностью рыночной цены нефти и газа, ошибками в оценке характеристик запасов и себестоимости добычи, вероятностью наступления нежелательных событий политического и экономического характера, причинением возможного ущерба окружающей среде и другими факторами. Сложность классификации проектных рисков заключается в их многообразии.
Существует множество классификаций рисков. В условиях нефтегазового производства можно выделить следующие основные группы: политический; юридический; экологический; экономический; производственный; технологический; ценовой и др.
Нефтегазовые отрасли входят в число наиболее затратных сфер вложений капитала в современном мире. Риски и доход сочетаются таким образом: чем больше вложение капитала, тем больше риск. Нефтегазовые проекты являются долгосрочными, и часто время от начала инвестирования до получения прибыли может измеряться годами, а сами инвестиции - миллиардами долларов.
Способы снижения проектных рисков: распределение риска между всеми участниками проекта; диверсификация; использование надежных и безопасных технологических процессов и производств; использование «гибких» проектных решений подразумевающих корректировку проекта при изменении проектной ситуации; резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов; приобретение дополнительной информации, уточняющие параметры проекта; страхование.
Сравнительный анализ методологических подходов по определению финансовой нестабильности нефтеперерабатывающего предприятия
Земцова В.Д., Павлов К.И.
(Уфимский государственный нефтяной технический университет)
Задача определения финансовой нестабильности является актуальной как для собственников предприятия, так и для кредиторов. Поэтому закономерно, что в последнее время вызывают все больший интерес любые научно обоснованные методики диагностики риска банкротства, которые могли бы получить статус эффективного финансового инструмента при принятии управленческих решений добросовестным хозяйственником.
В современной экономической литературе предлагаются несколько методических разработок по оценки риска банкротства предприятия как зарубежных, так и российских авторов. Среди известных моделей можно выделить: Z-счет Э. Альтмана, Лисса, Таффлера, У. Бивера, модель интегральной бальной оценки финансового состояния - работа Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой. По предлагаемым методикам был проведен расчет оценки финансового состояния ОАО «НУНПЗ» за 2008год, результаты которого показаны в ниже приведенной таблицы 1.
Таблица 1
Результаты оценки финансового состояния ОАО «НУНПЗ» по предлагаемым методикам.
| Модели | Значение показателей предприятия |
| Z-счет Альтмана | 3.59>3, вероятность низкая |
| Z- счет Таффлера | 0.7>0.2,вероятность низкая |
| Интегральная бальная оценка финансовой устойчивости | 80.1балл, II класс, нормальное финансовое состояние |
По использованными моделям анализируемое предприятие находится в состоянии нормальной финансовой устойчивости.
Однако зарубежные модели в российской практике необходимо использовать ограничено. Так как формирование собственного капитала в России в условиях инфляции осуществляется в основном за счет проводимой переоценке износившихся основных средств, величина уставного капитала на отдельных предприятиях в общей величине собственного капитала составляет всего 10%, а в таких странах как США и Великобритания эта величина составляет 60% и более.
Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различия в уровне их критических оценок и возникающая в связи с этим сложность в определении риска банкротства вызывает необходимость в разработке более расширенных моделей, учитывающих специфику формирования капитала российских предприятий.
ОБОСНОВАНИЕ ВЫБОРА МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА НЕФТЕГАЗОВОЙ КОМПАНИИ
Зуева А.С.
(УГНТУ)
Анализ публикаций по проблеме оценки экономического потенциала нефтегазовых компаний выявляет недостаточную изученность последней на уровне нефтегазовой компании. Анализ публикаций выявил четыре метода оценки экономического потенциала: балльный метод на основе достигнутых значений, балльный метод на основе шкалы, балльный блочный, стоимостной.
Алгоритм балльного метода на основе шкалы заключается в следующем:
1.Оценка производственного потенциала предприятия.
2.Оценка финансового потенциала предприятия (ФПП)
3.Определение уровней ФПП и их характеристики;
4.Оценка ФПП по финансовым показателям. На данном этапе предлагается провести экспресс-анализ основных показателей, характеризующих ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
5.Оценка ФПП по критерию «возможность привлечения дополнительного капитала».
Стоимостной метод заключается в следующем. Производственный потенциал оценивается по формуле, учитывающей стоимость основных производственных фондов, коэффициент их физического износа, долю активной части основных фондов, а также фондоотдачу основных фондов. Финансовый потенциал компании предлагается рассчитывать по формуле, содержащей долю финансовых ресурсов, инвестируемых в оборотный капитал, коэффициент достаточности оборотного капитала, реальные финансовые ресурсы компании.
Исследования показали, что преимуществом балльных методик является учет большого числа факторов, что позволяет адаптировать данные методики к условиям функционирования нефтегазовых компаний. Недостатком балльного метода на основе достигнутых значений является сравнение показателей с максимально достигнутыми за рассматриваемый период, а не с оптимальными. Недостатком балльного метода на основе шкалы является трудоемкое определение среднеотраслевых показателей, а балльного блочного метода - отсутствие критериев оценки по большинству блоков. Преимуществом стоимостного метода является простота расчетов, а недостаток его заключается в учете малого количества факторов, что ограничивает применение данной методики для нефтегазовой компании.
Таким образом, в результате исследования выявлены преимущества и недостатки каждой методики, а также возможность их применения в условиях функционирования нефтегазовой компании.
Совершенствование системы бюджетирования на предприятии транспорта нефтепродуктов
Исмагилов Р.Ф., Фаритова А.Р.
(Уфимский государственный нефтяной технический университет)
Авторами был проведен анализ системы бюджетирования ОАО «Уралтранснефтепродукт». Информационной базой анализа послужили «Регламент по финансово-экономическому планированию, контролю и анализу» предприятия, отчетность планово-экономического отдела.
В ходе анализа системы бюджетирования в ОАО «Уралтранснефтепродукт» были выявлены следующие проблемы:
- ограничение бюджета со стороны ОАО «Транснефтепродукт» по отношению к ОАО «Уралтранснефтепродукт»;
- невозможность оперативной корректировки бюджета (негибкое бюджетирование);
- использование результатов выполнения бюджетных показателей в качестве основы системы премирования работников ОАО «Уралтранснефтепродукт»;
- существенная дополнительная нагрузка на производственно-технические службы при осуществление бюджетирования;
- отсутствие специальных компьютерно-информационных систем бюджетирования.
Для усовершенствования используемой системы бюджетирования нами предложены следующие мероприятия:
- ввести бюджетирование с применением «обратной связи»;
- передать менеджерам дочерних обществ ОАО «Транснефтепродукт» полномочия для быстрого доступа к ресурсам;
- разделить выполнение бюджета и процесс премирования. Одним из способов решения здесь может быть выплата премий, исходя из прямой прибыльности дочернего общества;
- ввести для крупных центров финансовой ответственности (ЦФО) дополнительную штатную единицу, в обязанности которой будет входить формирование бюджета по данному ЦФО, учет и контроль его исполнения, ведение отчетной документации;
- внедрить специализированные компьютерно-информационные системы бюджетирования, которые будут способствовать снижению трудоемкости предусмотренных процедур, станут инструментом, позволяющим составлять консолидированные бюджеты по ЦФО, дочерним обществам и Компании в целом, а также будут конструировать любые выходные отчеты и аналитические срезы.
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ В НЕФТЯНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ ИРАКА
Абрагим М.Х.М.
(РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина)
Среди многочисленных проблем иракской нефтяной промышленности для выбора будущей политики, нужно выделить несколько наиболее значимых.
Во - первых, неэффективное управление и планирование производства. Ирак тратит ежемесячно приблизительно 250 миллионов долларов, то есть 3 миллиарда ежегодно, что является достаточным для построения двух заводов по очистке нефти. Эти потери обусловлены неправильным распределением трудовых ресурсов, ненаучной организацией производства и управления, несанкционированным забором нефти (откачкой) из трубопроводов, черным рынком нефти, перерасходом электричества.
Во-вторых, огромный нефтяной потенциал Ирака со временем использовался, и поэтому все еще требует дальнейшего развития разведки и открытия новых месторождений.
В - третьих, внутренняя политика, военный и экономический кризисы прошлых нескольких десятилетий негативно отразились на нефтедобывающей промышленности. Нестабильность политической ситуации и военный конфликт не дают возможности привлечения крупных денежных инвестиций в развитие нефтяной промышленности.
В - четвертых, сокращение производства нефти в результате применения устаревших и неэффективных технологий и способов добычи и переработки.
По оценкам экспертов для восстановления добычи нефти на довоенном уровне понадобится более 1 миллиарда долларов и порядка полутора лет.
Проблемы нефтяной промышленности в Ираке
1. Отсутствие взаимодействия между производителями в нефтяной промышленности.
2. Отсутствие качественной подготовки руководящего и технического состава в нефтяной промышленности.
3. Недостаточное финансирование в нефтяном секторе и распространенность коррупции.
Отсутствие систематического рекордного уровня производства.
Пути решения проблем:
1. Восстановление Иракской национальной компании и национального нефтяного сектора.
3. Подготовка и квалификация руководства в нефтяном секторе
4. Поощрение частного сектора и расширение его роли в нефтяной отрасли.
5. Внедрение последних научных разработок в производство.
Развитие концепции маркетинга розничных продаж на АЗС
Масленникова Л.В.
(РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина)
В условиях усиления конкуренции на рынке нефтепродуктов стратегическими целями сбытовых подразделений нефтяных компаний выступают: развитие собственной сбытовой сети, обеспечивающее увеличение доли Компании на розничном рынке нефтепродуктов; повышение эффективности функционирования сбытовой сети за счет повышения прибыльности продаж; развитие комплекса дополнительных услуг на автозаправочных станциях, позволяющего получить конкурентное преимущество по сравнению с другими операторами розничного рынка. Анализируя ситуацию, сложившуюся в секторе розничной торговли, на настоящий момент специалисты выделяют две основные стратегические задачи, которые предстоит решить розничным сетям России в ближайшие 5-10 лет для обеспечения их конкурентоспособности. Во-первых, это значительное увеличение размеров сети с целью эффективного использования масштаба, а также обеспечения дальнейшего расширения и роста объема продаж без уменьшения рентабельности. Во-вторых, появляется проблема необходимости увеличения капитализации сети для того, чтобы иметь возможность финансировать ее интенсивное развитие. При этом для увеличения рыночной стоимости торговой сети необходимо создать устойчивое конкурентное преимущество по издержкам и потребительной ценности. Главное конкурентное преимущество этой формы – способность достижения ценовых преимуществ над независимыми торговцами путем увеличения объемов продаж и уменьшения размеров наценок. Эффективность функционирования розничной сети существенно зависит от уровня ее организации. Компании-производители делятся на группы в зависимости от теории ценности, которую исповедуют. Эта теория не зависит от отрасли экономики, она зависит от того параметра ценности, который предлагает компания: оптимизация совокупных затрат – теория операционного преимущества; наилучший продукт – теория продуктового лидерства; лучшее комплексное решение – теория тесных отношений с потребителем. В исследовании детально рассмотрена концепция управления отношениями с покупателями и ее применение в тактике и стратегическом планировании. В контексте исследования приводится обзор основных понятий и методов измерения лояльности. Управление отношениями с клиентами (УОК) – это поддерживаемая на всех уровнях компании стратегия ведения бизнеса, имеющая целью увеличение стоимости компании посредством повышения ценности клиента. Это достижение ориентированных на клиентов целей с помощью ориентированных на клиентов действий.
ВОПРОСЫ СОТРУДНИЧЕСТВА ПРИКАСПИЙСКИХ ГОСУДАРСТВ
Ходжамурадов А., Рахманова Д.М.
(Филиал РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина в г. Ашхабаде)
Распад Советского Союза радикальным образом изменил характер международных отношений в глобальном масштабе. Это относится и к определению статуса Каспийского моря, и к порядку пользования его био- и энергоресурсами, поскольку вместо двух прибрежных государств (СССР, Иран) с декабря 1991 г. их насчитывается пять (Россия, Иран, Казахстан, Азербайджан и Туркмения). Между тем значимость каспийского региона как богатой кладовой углеводородного сырья возрастает год от года, привлекая к нему внимание ведущих мировых держав.
По прогнозным оценкам западных экспертов в бассейне Каспийского моря сосредоточено до 18% мировых запасов углеводородов. И практически все они сходятся на том, что этот регион может выйти на третье место по их объему после Ближнего Востока и Сибири. И поэтому выработка взаимоприемлемых принципов хозяйственной деятельности на Каспии, а если смотреть на проблему шире - определение его международно-правового статуса, - становится все более актуальной и неотложной задачей.
Нет сомнения в том, что во избежание международных конфликтов, национальные зоны добычи углеводородного сырья должны быть согласованы и четко определены. Юридически оформленные трехсторонние договоренности между Россией, Казахстаном и Азербайджаном в какой-то мере приближают решение вопроса о статусе Каспия в целом, так как примерно 2/3 морского дна уже поделены (за Казахстаном закрепилось 27%, за Россией - более 19, за Азербайджаном – более 18%).
В настоящее время Вашингтон пытается убедить руководство Казахстана, Туркмении и Азербайджана в целесообразности прокладки транскаспийских продуктопроводов при американском и западноевропейском участии. Пока американские предложения не отвергнуты.
В этом смысле трудно переоценить значение договоренностей между президентами России, Туркмении и Казахстана о прокладке Прикаспийского газопровода Одновременно по дну Черного моря будет сооружаться газопровод "Южный поток". Его загрузка будет обеспечиваться центрально-азиатским газом.
А возможное увеличение каспийского нефтяного потока на Запад в не столь отдаленном будущем до 100 и более млн. т/г. неизбежно превращает этот район в объект пристального международного внимания и выводит сотрудничество прикаспийских государств на новый уровень.
Обоснование моделей бизнеса в управлении международными проектами производства и поставок сжиженного природного газа
Габриелов А.О.
(ООО «Газпром ВНИИГАЗ»)
Стремительное развитие рынка сжиженного природного газа (СПГ), который должен стать локомотивом роста всего газового рынка, привлекло в эту область все крупнейшие нефтегазовые компании. Однако в процессе развития направления СПГ перед нефтегазовыми компаниями встает вопрос об обосновании выбора моделей бизнеса, которые могут применяться на отдельных проектах и по направлению СПГ в целом. В настоящее время можно выделить ряд используемых моделей, существенно отличающихся стратегией ведения бизнеса и широтой охвата компанией цепочки добавленной стоимости производства и поставок СПГ. Основными факторами, определяющими выбор модели бизнеса, являются стратегические цели компании, наличие технологий, финансовые возможности, геополитические факторы, потенциальная доходность и риски применения той или иной модели и др. Использование ряда современных моделей бизнеса (модель сбытовика, модель интегрированного агрегатора) позволяет нефтегазовым компаниям изменять ход реализации проектов (использовать реальные опционы), существенно повышая ценность бизнеса. К ним можно отнести такие реальные опционы, как возможность переключения поставок между спотовыми рынками различных регионов; возможность изменения соотношения объемов поставок между спотовым и контрактным рынками; возможность замещения контрактных обязательств поставками СПГ, приобретенного на спотовом рынке; возможность заключения контрактов по обмену поставками СПГ с другими компаниями и др. В результате проведенного исследования с использованием аппарата экономико-математического моделирования была произведена оценка стоимости основных видов реальных опционов для ряда международных проектов производства и поставок СПГ в Тринидаде и Тобаго, Ливии и Алжире. Исследование показало, что наибольшую ценность для нефтегазовой компании имеют опционы на переключение поставок между спотовыми рынками различных регионов (до 100% от ожидаемого чистого дисконтированного дохода), а также опционы на замещение контрактных обязательств поставками СПГ со спотового рынка (до 15% от ожидаемого чистого дисконтированного дохода). С использованием критерия максимизации доходности к риску была решена задача оптимизации соотношения объемов поставок СПГ между спотовым и контрактным рынками. При этом рыночные риски учитывались через сценарии развития цен на основные энергоносители, а также через волатильность спотовых цен. Результаты исследования подтвердили экономическую целесообразность увеличения доли спотовых поставок, а также показали зависимость оптимальной доли спотовых поставок от ожидаемого сценария развития цен – эта доля тем больше, чем оптимистичнее сценарий.
Необходимость диверсификации маршрутов транспортировки газа в страны Западной Европы путем строительства бестранзитных газопроводов в свете обеспечения безопасности поставок
Обухова Ю.В.
(РГУ нефти и газа имени И.М.Губкина, ООО «Э.ОН Рургаз Геологоразведка и Добыча Руссиа»)
В будущем в странах Западной Европы прогнозируется рост спроса на энергоресурсы, поэтому увеличивается потребность в строительстве дополнительных мощностей транспортировки.
Транспортировка природного газа по бестранзитным газопроводам геополитически менее уязвима и в целом обходится значительно дешевле, чем транспортировка по газотранспортным системам, проходящим через территории транзитных государств.
Необходимость сооружения прямых коридоров транспортировки природного газа позволит России ослабить политическую зависимость от государств – транзитеров. Диверсификация маршрутов поставок природного газа влечет за собой, помимо экономических выгод, снижение рисков, в том числе и политических, что немаловажно в современных условиях. Реализация таких крупных и уникальных проектов, как газопроводы «Северный поток», «Южный поток», вторая очередь «Голубого потока», позволяет привлечь иностранных участников и сторонних инвесторов, привлекая таким образом не только иностранный капитал, но и новые технологии и разработки в области сооружения бестранзитных газопроводов. В качестве примера можно привести активное участие итальянских компаний в сооружении всех вышеупомянутых газопроводов, а также немецких – в сооружении газопровода «Северный поток» (предоставление технологий укладки полводных газопроводов, судов – трубоукладчиков, прочего оборудования). Один из основных аспектов назревшей проблемы обеспечения безопасности поставок энергоресурсов на экспорт - необходимость усиления роли государства в энергетической сфере мировой экономики, в частности, путем привлечения дипломатов, политических и государственных деятелей для укрепления позиций России на мировых энергетических рынках; в современном мире роль геополитики в мировой энергетике возрастает, оттесняя все чаще другие показатели на второй план, и Россия, как ведущая мировая энергетическая держава должна достойно представлять свои интересы.
МЕТОДИКА ОЦЕНКИ И УПРАВЛЕНИЯ ПРОЦЕНТНЫМ РИСКОМ
Мусолов С. Н.
(РГУ нефти и газа имени И. М. Губкина)
Учитывая масштаб и сложность технологических процессов, можно констатировать, что нефтяная и газовая отрасли абсорбируют большое количество рисков в самых разных областях: природные, технологические, финансовые, коммерческие и др.
Финансовый кризис показал, что современная финансовая система является неустойчивой. Даже крупные компании, имеющие многолетнюю историю работы, технологии и инструменты управления, оказываются неспособными противостоять возросшим рискам. В таких условиях в рамках интегрированной системы управления компанией на первый план выходит менеджмент рисков.
В условиях финансовой неопределенности (и в первую очередь в отношении валютных курсов и процентных ставок) стоит подумать о создании в рамках компании механизмов по оценке процентного и валютного рисков и минимизации материальных потерь, связанных с их реализацией. К этому же подталкивает масштаб валютных и процентных операций нефтяных и газовых компаний. Так, в пассиве баланса нефтяных компаний доля заемных средств доходит до 40 %, а доля выручки от реализации продукции за рубежом составляет 30-40 % от общей величины.
В связи с этим автор занимается исследованием по направлению «Создание интегрированной системы управления рисками: методика оценки и управления процентным риском».
В основе работы лежат теоретические наработки зарубежных и отечественных авторов, а также методологическая база, нормативно установленная Центральным Банком, для кредитных организаций.
В своей работе автор рассматривает управление процентным риском с двух принципиально отличных точек зрения: сценарного анализа и измерения величины риска.
Сценарный анализ исходит из невозможности моделирования случайных процессов, а следовательно, невозможности предугадать изменение процентной ставки. Сценарный подход концентрирует внимание руководства на ликвидации последствий изменений и предупреждающих мерах.
Измерение величины риска предполагает выделение функционально связанных с размером потерь и (или) вероятностью изменения процентной ставки параметров. Такой подход концентрирует внимание руководства на использовании инструментов для сохранения выбранных параметров в заданных пределах.