«Актуальные проблемы развития нефтегазового комплекса России»
| Вид материала | Тезисы |
- Актуальные проблемы развития нефтегазового комплекса России, 64.7kb.
- Актуальные проблемы развития нефтегазового комплекса России, 34.44kb.
- Конференции, в которой планируется участие с докладом, 96.22kb.
- Программа V донского нефтегазового конгресса «xxi век. Современное состояние и перспективы, 30.13kb.
- Стратегия развития нефтегазового комплекса в механизме обеспечения экономической безопасности, 319.48kb.
- Программа дисциплины «Современные тенденции развития медиасистемы» Специальность: Журналистика, 281.97kb.
- «Нефть России» Нефтесервис и нефтегазовое машиностроение России: Нужен “либеральный, 23.58kb.
- Стратегические направления развития конкурентоспособного нефтегазового комплекса Республики, 743.56kb.
- Ов исполнительной власти, субъектов Российской Федерации, организаций строительного, 177.17kb.
- «актуальные проблемы обеспечения развития рынка драгоценных металлов и драгоценных, 199.53kb.
СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ РОССИЙСКИХ И ЗАРУБЕЖНЫХ КОРПОРАЦИЙ НЕФТЕГАЗОВОГО КОМПЛЕКСА
Злотникова Л.Г., Каримов Х.О.
(РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина)
В последние годы (т.е. во время мирового финансового кризиса) мировая нефтегазовая отрасль переживает не лучшие времена. Зарубежным и в основном российским (далее, отечественным) нефтяным компаниям приходится решать целый ряд серьезных проблем, в основном финансовых, многие из которых находятся за пределами их влияния и детерминированы общей ситуацией в мировой экономике.
Повышение эффективности работы нефтегазовых корпораций, от чего зависит выход из мирового финансового кризиса и дальнейшее развитие экономики России и мира в целом, включает три группы главных задач финансирование отрасли, налогообложение и управление нефтегазовыми корпорациями. Как известно, мировые нефтегазовые корпорации не в силе изменять налоговую ставку на НДПИ и это отдельно регулируется в каждой стране со стороны государство. Каждая нефтегазовая корпорация во время мирового финансового кризиса лишь в силе изменять свою финансовую политику (они определяют в соответствии со структурой капитала корпорации) и политику управления своим дочерним предприятиям.
Перед зарубежным и в основном отечественным нефтегазовым корпорациям во время мирового финансового кризиса главной задаче является изменения финансовой политики (для эффективности управления капиталом) самой корпораций. В связи с этим нефтегазовые корпорации не смогут эффективно провести свою политику управления над дочерним предприятиям без эффективности управления капиталом.
Как показывает практика, отечественные нефтегазовые корпорации не эффективно управляют своим капиталом, чем зарубежные нефтегазовые корпорации, в связи с этим во время мирового финансового кризиса отечественные нефтегазовые корпорации находятся в затруднительном финансовом положении.
Таким образом, в связи с вышесказанным, наша задача узнать во время мирового финансового кризиса основные проблемы, возникающие во время управления капиталом перед отечественным и зарубежным нефтегазовым корпорациям и анализировать практику управления капиталом отечественных и зарубежных корпораций. После анализа сравнивать практику отечественных и зарубежных нефтегазовых корпораций и узнать причины неэффективности управления капиталом в отечественных нефтегазовых корпорациях, и в конце сделать рекомендательные выводы.
РИСК – ОРИЕНТИРОВАННЫЙ ПОДХОД В ФИНАНСОВОМ МЕНЕДЖМЕНТЕ
Кириченко Т.В.
(РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина)
В условиях возрастающей финансовой глобализации получение ресурсов на финансовых рынках компаниями опосредуется эмиссией ценных бумаг. Это требует соблюдение правил рыночных регуляторов, например, таких как закон Сарбейнса - Оксли, который распространяется на американские и иностранные компании, чьи акции котируются на крупнейших биржах США NYSE, NASDAQ. На российском фондовом рынке такими правилами являются нормативные документы Федеральной службы по финансовым рынкам Российской Федерации (ФСФР РФ).
Тенденцией последнего времени по совершенствованию правил финансовых регуляторов является использование риск - ориентированного подхода в корпоративном контроле. На наш взгляд, настоятельной необходимостью повышения эффективности всей системы управления финансами должен стать новый этап развития финансового менеджмента – внедрение риск - ориентированного подхода, требующего переосмысления теории и методологии финансового менеджмента.
Возрастающая интеграция России в мировую финансовую систему в условиях разразившегося финансового кризиса сопровождалась проявлением разнообразных факторов неопределенности и рисков. Так, за семь месяцев 2008 г. индекс РТС упал в 3,9 раза или на 75 %, опустившись с 2487,92 пункта 19 мая 2008 г. до 631,89 пункта 31 декабря 2008 г., а затем за первые шесть месяцев 2009 г. капитализация российского фондового рынка увеличилась на 85 %, и на 01 июля 2009 г. индекс РТС составил уже 1167 пунктов. Опыт развития мировой финансовой системы подтверждает, что с одной стороны, финансовая неопределенность является источником риска, с другой – открывает новые возможности для хозяйствующего субъекта и может привести как к снижению, так и к увеличению стоимости бизнеса. В этих условиях финансовый менеджмент становится основным фактом нахождения и поддержания баланса между ожидаемой доходностью и риском. Основным элементом реализации риск - ориентированного подхода финансового менеджмента должны стать исследования по выделению и оценке основных рисков по каждому виду деятельности организации. Риск - ориентированный подход позволит снизить неопределенность, уменьшить финансовые риски, в частности, за счет новых решений в информационном обеспечении управления финансами. Требования научно-методического обеспечения управления финансами, способного повысить стабильность функционирования организации, капитализацию компании и уровень доверия акционеров и инвесторов в условиях неопределенности среды обуславливает безусловную актуальность проблемы исследования – формирование комплексной методологии риск - ориентированного финансового менеджмента.
К вопросу формирования стратегических запасов нефтепродуктов Монголии
Колядов Л.В., Магсар О.
(РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина)
Проблема создания и оптимального территориального размещения стратегических запасов нефти и нефтепродуктов в интересах развития национальной экономики, поддержания энергетической безопасности и обеспечения свободы политического маневра в сфере международных отношений представляется весьма важной задачей каждой страны.
Для Монголии, полностью удовлетворяющей свои потребности в нефтепродуктах за счет импорта, стабильное обеспечение нефтепродуктами всегда жизненно важно. В процентном соотношении импорта нефтепродуктов на долю России приходится 88-94,4% (в 2005-2007 гг.), на долю Китая 2-4,5%, на долю Казахстана 1,8-2% и на другие страны 1%. Это подчеркивает высокую зависимость Монголии от поставок нефтепродуктов соседних стран.
В 2005 году был в Монголии утвержден закон о нефтепродуктах и в 2007 году – закон о государственных резервах. Согласно этим законам, стратегические запасы нефтепродуктов состоят из запасов имеющих статус государственного резерва и запасов, которые в обязательном порядке аккумулируют коммерческие нефтяные компании, имеющие разрешение на оптовую продажу нефтепродуктов.
До настоящего времени в стране практически отсутствовали стратегические запасы нефтепродуктов. По указу правительства Монголии в конце 2009 года в стране агентство государственного резерва должен создать трехмесячный резерв нефтепродуктов и коммерческие нефтяные компании должны создать двухмесячный резерв нефтепродуктов. А с 2011 года агентство государственного резерва должен создать резерв сырой нефти. Финансирование государственных резервов нефтепродуктов осуществляется из госбюджета. Для формирования запасов нефтепродуктов коммерческим нефтяным компаниям правительство страны выделяет определенные денежные средства и продлевает срок выплаты всех видов налогов на определенный период при импорте нефтепродуктов, предназначенных для стратегических запасов.
В настоящее время проблемы для создания стратегических запасов нефтепродуктов Монголии заключаются в нехватке собственных нефтехранилищ у агентства государственного резерва, незаконном использовании и несоблюдении условий хранения запасов, высокой арендной оплате нефтехранилищ коммерческих нефтяных компаний и большой зависимости стран поставок нефтепродуктов.
ОРГАНИЗАЦИОННЫе ИЗМЕНЕНИя предприятий НГК в ходе корпоративной реструктуризации
Мархасина М.В.
(ОАО «РИТЭК»)
Существует три основных типа корпоративной реструктуризации предприятий нефтегазового производства:
- централизация сервисных подразделений в рамках организационной структуры в виде управления;
- вывод из организационной структуры нефтегазовой компании структурных подразделений в юридические лица (100% дочернее общество);
- продажа активов дочерних сервисных предприятий на рынке.
Вычленение подразделений нефтегазовой компании в самостоятельные предприятия экономически целесообразно в случае, если технико-экономические характеристики каждого из вновь образованных предприятий, а также самой компании улучшатся по сравнению с периодом их функционирования в единой организационной структуре.
На улучшение технико-экономических характеристик работают следующие факторы:
- эффект специализации, то есть экономия, возникающая при сосредоточении материальных и трудовых ресурсов на конкретном виде деятельности;
- эффект хозяйственной самостоятельности, то есть более тесная связь результатов хозяйственной деятельности предприятия и доходов его коллектива, возникающая в отношениях собственности как совокупности юридически оформленных прав и обязательств.
При вычленении непрофильных производств с сохранением и без сохранения некоммерческих связей материнской компанией наличие экономии (издержек) того или иного вида зависит от механизма изменения оргструктуры и наиболее вероятного варианта внутренней политики вновь образованного предприятия в отношении своего производства и управления. После реструктуризации эффект хозяйственной самостоятельности будет действовать в той степени, в какой результат хозяйственной деятельности производства, находящегося в организационной структуре нефтегазовой компании в качестве подразделения, окажется менее значим для собственника компании, чем результат хозяйственной деятельности этого же производства, но функционирующего в рамках малого предприятия. Имущество, не использовавшееся или использовавшееся неэффективно в рамках компании, будет использоваться более эффективно в рамках малого предприятия. Как показывает практика, при реструктуризации организационное разделение производств не приводит к разрушению сложившихся производственно-технологических связей.
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫАВТОМАТИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ РАСХОДОМ ГАЗА НА ГРС
Ушин В.Н.
(ЗАО «РМГ РУС»)
Газодобытчики и газотранспортники крайне заинтересованы в равномерном газопотреблении ГРС. При временной стабильности потребления можно достичь наибольшей рентабельности, поскольку, с одной стороны, газопроводы не должны подвергаться перегрузкам, а газодобывающее и газотранспортное оборудование, с другой стороны, оказывается нагруженным наиболее оптимально. К сожалению, конечные потребители могут обеспечить оптимально равномерное потребление газа лишь в редчайших случаях; как правило, структура потребления крайне неоднородна. Это вытекает из анализа, как суточных, так и сезонных нагрузочных характеристик. Потребление газа промышленными предприятиями зависит в значительной степени от времени суток и конъюнктуры; нагрузки теплоснабжающих организаций зависят, главным образом, от времени года. Существует тенденция расширения диапазона перепадов нагрузок при потреблении газа.
Из опыта зарубежных стран заинтересованность в том, чтобы по возможности избежать или минимизировать пиковые нагрузки, отражается и в договорах, которые заключаются между поставщиками газа и распределяющими организациями. В них помимо рабочих тарифов (пропорциональных подаче) закладываются также пиковые тарифы. Системы регулирования расхода газа могут использоваться всегда, когда имеется возможность снизить газоподачу, не вызывая ее дефицита у потребителей. Излишки газа, превышающие оптимальный объем потребления, необходимо резервировать. Объем отдельных мероприятий по резервированию, а вместе с тем и степень снижения пиковых нагрузок определяется для каждого конкретного случая и зависит от многих факторов. Степень поглощения пика нагрузки рассчитывается по рентабельности, которая представляет собой отношение затрат на меры по резервированию, включая стоимость системы регулирования расхода, к доходу от снижения газоподачи. В повышении рентабельности средних и малых газораспределительных станций едва ли не главными факторами являются системы регулирования расхода.
В России в данный момент только начинается внедрение данных систем. Это во многом связано с тем, что цены на газ в нашей стране ниже, чем, например, в Европе. И договора на поставку газа у нас заключаются по другому принципу. Однако уже сейчас многие осознают важность систем автоматического регулирования расхода газа. Первый подобные системы появятся в России в 2010 году на крупных объектах Санкт-Петербурга и Челябинска.
Кадровая составляющая в обеспечении безопасности предприятий ТЭК
Круглов В.В.
(РГУ нефти и газа имени И.М.Губкина)
Предприятиям топливно-энергетического комплекса в условиях, характеризуемых наличием разнообразных угроз, необходимо принимать дополнительные меры по обеспечению их устойчивой работы и повышению эффективности функционирования.
С этим непосредственно связана разработка комплексной концепции кадровой политики и управления персоналом при имеющихся внешних и внутренних рисках. Организация оптимальных процедур управления деятельностью по обеспечению безопасности неотделима от использования комплексной системы управления кадрами. Создание такой системы предполагает решение следующих основных задач:
- определение четкого содержания угроз, касающихся предприятий топливно-энергетического комплекса в кадровой сфере;
- разработка четких и приемлемых для практических целей методов и критериев оценки угроз, относящихся к человеческому фактору;
- определение влияния составных частей кадровой системы обеспечения безопасности на процесс функционирования предприятия.
Решение задач позволяет свести в единую систему цели производственной системы и ее возможности по достижению безопасности. При создании на предприятиях ТЭК системы управления персоналом необходимо учитывать и аспекты безопасности. Их выделение требует наличия концепции кадровой деятельности, вбирающей в себя тактические цели и стратегические приоритеты. Подобная концепция подразумевает создание системы управления кадрами, базирующейся на административных методах, экономических стимулах и социальных гарантиях. Максимальное обеспечение безопасности затруднено без разработки информационной базы, содержащей аспекты безопасности на конкретных должностях. Целесообразно в нее включать:
- информацию об особенностях кадрового состава предприятия;
- перечень рисков, связанных с кадровым обеспечением;
- особенности выполнения трудовых обязанностей на конкретных должностях;
- пути и способы обеспечения безопасности, выработанные применительно к конкретным должностям (специальностям).
Информация об особенностях кадрового состава содержит как индивидуальные для каждого предприятия данные, так и специфические, относимые к конкретному производству. Для топливно-энергетического комплекса целесообразно выделять особенности кадрового состава, значимые для повышения безопасности.
ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЦЕССОВ СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ И ОПРЕДЕЛЕННОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СРЕДЫ
Крайнова Э.А., Кузнецов А.В.
(РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина)
С целью определения синергетического эффекта от поглощения в рамках сравнительного подхода, многие отечественные компании применяют мультипликаторы, базирующиеся на отношении капитализации компании к Sales (выручке), Net Income (чистой прибыли) EBITDA (прибыль до вычета соответствующих налогов, процентов по привлеченным средствам и амортизационных отчислений). При сопоставлении некоторых показателей отечественных ВИНК с аналогичными зарубежными компаниями у российских нефтегазовых компаний были выявлены низкие значения мультипликаторов по выручке и чистой прибыли (за исключением ОАО “Лукойл”, у которого данные показатели в сравнении с иностранными компаниями попали в категорию “выше средних”) и высокие значения мультипликатора по капитализации. Полученные результаты свидетельствуют как о возможных несовершенствах при составлении отчетности, так и о существующих проблемах и неоднозначности результатов практического применения методов оценки в отношении активов нефтегазовых компаний в условиях нестабильности цен на нефть. После обвала на фондовых рынках осенью 2008г., показатель капитализации по российским нефтегазовым компаниям снизился на 475 млрд. долл., или на 70,78 %, тогда как аналогичные показатели по зарубежным компаниям упали в десятки раз. Принимая во внимание текущую ситуацию на фондовых рынках, вместо показателя капитализации необходимо предложить другой критерий, менее подверженный изменениям (в том числе и спекулятивным), отражающий реальную стоимость компании. Рентабельность собственного капитала зависит от финансового рычага. В процессе объединения нефтегазовых компаний на всем периоде интеграции огромное значение имеют состояние сырьевой базы и динамика фактических объемов добычи углеводородов компании-цели. При осуществлении интеграции совместных нефтедобывающих предприятий Республики Коми в структуру ЗАО “Лукойл- Пермь” за счет выкупа долей иностранных участников в этих компаниях, по оценкам руководства компании, был получен мощный синергетический эффект, который обеспечил кратный рост как по запасам и добыче нефти, так и по капитализации компании. Ведущие мировые нефтяные компании могут столкнуться с трудностями прироста доказанных запасов нефти за счет проведения собственных геолого-разведочных работы и в качестве альтернативных мероприятий будут стремиться к увеличению стоимости собственных компаний за счет внешних факторов, т.е. предпочтут скупать активы своих основных конкурентов. Сложившаяся ситуация, скорее всего, приведет к новой волне слияний и поглощений в отрасли в 2010г.
ИННОВАЦИОННЫЙ ПОДХОД К РАЗРАБОТКЕ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Синельников А.А.
(РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина)
Основные направления исследований связаны с проблемами совершенствования стратегического менеджмента в условиях инновационного развития нефтегазовой компании. Инновационная составляющая нефтегазового бизнеса становится ключевым фактором достижения конкурентных преимуществ компании. Влияние инновационных процессов становится настолько глубоким и широкомасштабным, что при разработке конкурентной стратегии компании возникает проблема синтеза стратегических и инновационных решений. Успешное применение технологических достижений также предполагает наличие прочных связей между технологическими стратегиями и стратегиями бизнеса, как на макро, так и микроуровне. В то же время, установление и эффективная координация связей между технологическими ресурсами и стратегическими целями компании представляет серьезную научную и организационно-управленческую проблему. Управление инновационными процессами часто является слабым звеном в условиях реализации корпоративной стратегии из-за отсутствия четко формулируемой и эффективно реализуемой концепции, обеспеченной едиными методическими положениями и соответствующими прогнозно-аналитическими проработками. Это обусловлено, в том числе, и объективными факторами, т.к. сами инновации становятся все более наукоемкими, информационно насыщенными и затрагивают интересы все большего числа звеньев внутренней и внешней среды компании. В этой связи, возникает необходимость в более тесной координации управленческих решений в части инновационного развития на стратегическом уровне управления компанией.
Главные результаты. Разработан инновационный подход к реализации корпоративной стратегии на концептуальном, методическом и модельном уровне. В рамках данного подхода:
- разработаны методологические основы интеграции стратегического и инновационного менеджмента, основанные на системном понимании и долгосрочных представлениях, поддерживающих концепцию устойчивого развития компании;
- предложена концепция и методы создания механизма подготовки интегрированных решений, обеспечивающего разработку конкурентной стратегии, основанной на инновациях;
- сформулированы принципы и разработан адаптивный механизм формирования технологической стратегии и интеграции стратегических целей и риска при установлении и реализации научно-технических приоритетов корпоративной стратегии.
ИННОВАЦИОННЫЕ ПРИОРИТЕТЫ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ НЕФТЕГАЗОВОГО КОМПЛЕКСА РОССИИ
Маков В.М.
(Уфимский государственный нефтяной технический университет)
Формирование и совершенствование методов управления финансированием разработки инноваций, в том числе совершенствование методов отбора приоритетных направлений финансирования инновационной деятельности предприятий нефтегазового комплекса, является одним из важных факторов эффективных структурных преобразований экономики нефтегазового комплекса.
С использованием экспертно-аналитического подхода к моделированию приоритетов стратегических и тактических политик предложены приоритетные объекты финансирования видов инновационной деятельности и направления вложения средств в секторах добычи и переработки на основе анализа факторов, определяющих эффективность развития нефтегазового комплекса, и их ранжирования с помощью метода анализа иерархий. На основе анализа факторов, определяющих эффективность развития нефтегазового комплекса, были предложены и рассмотрены различные варианты инновационной политики, представляющие собой тактические управленческие решения по секторам добычи и переработки и приоритетные с точки зрения финансирования виды инновационной деятельности.
По результатам проведенных расчетов можно сделать вывод, что для сектора добычи углеводородного сырья «повышение эффективности и расширение масштабов геологоразведочных работ» для обеспечения прироста добычи из не открытых месторождений является наиболее приоритетным направлением внедрения инноваций. Использование новых технологий, способствующих повышению эффективности геологоразведочных работ, позволит исключить механическое наращивание объёмов разведочного бурения. Эта тактика характеризуется устойчивостью, поскольку оптимальна не по одному, а нескольким критериям, и поэтому может считаться рациональной.
Для сектора переработки углеводородного сырья наиболее приоритетными политиками в инновационной сфере являются «обеспечение соответствия современным мировым стандартам» (оптимальна по трем критериям), и «получение продуктов более высокого передела» (оптимальна по неиспользованным возможностям).
Применение принципов стратегического моделирования позволяет нефтяным компаниями не только грамотно оценивать различные инновационные альтернативы с точки зрения их приоритетности, но также стимулирует их анализ с позиций влияния внешних экономических, природных, политических, международных факторов.