Финансово-аналитический аспект реструктуризации задолженности российских предприятий
| Вид материала | Диссертация |
Содержание3.2 Анализ структуры финансовых потоков предприятия нефтеперерабатывающей отрасли Общество осуществляет следующие основные виды деятельности |
- Решение о реструктуризации задолженности по местным налогам, пеням и штрафам перед, 138.69kb.
- Эффективность механизма реструктуризации российских предприятий (на примере компаний, 288.19kb.
- Далее задолженность, а также списания этих пеней и штрафов в случае досрочного погашения, 162.36kb.
- Розділ 3 Економіка підприємства та організація виробництва, 292.16kb.
- Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятий жкх за 2007 год, 231.93kb.
- Правила реструктуризации задолженности юридических лиц, индивидуальных предпринимателей, 101.51kb.
- Впоследнее время интерес исследователей к проблеме реструктуризации предприятий велик, 389.9kb.
- Бюро экономического анализа "Проблемы собственности и корпоративного управления в процессах, 415.42kb.
- Темы курсовых работ по дисциплине «Стратегический менеджмент» Анализ оригинальных предпринимательских, 29.08kb.
- Аналитический отчет по результатам исследования Ассоциации менеджеров и Российского, 357.36kb.
3.2 Анализ структуры финансовых потоков предприятия нефтеперерабатывающей отрасли
Краткое описание предприятия
Для удобства и краткости дальнейшего изложения назовем данную организацию «Предприятие Б».
Рассматриваемое предприятие учреждено в соответствии с указами Президента Российской Федерации № 1403 от 17.11.92 г. «Об особенностях приватизации и преобразования в акционерные общества государственных предприятий, производственных и научно-производственных объединений нефтяной, нефтеперерабатывающей промышленности и нефнепродукто-обеспечения» и № 721 от 1.07.92 г. «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества ».
Учредителем Общества является Комитет по управлению государственным имуществом Волгоградской области.
Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:
- производство и реализацию нефтепромыслового, геологоразведочного, бурового оборудования и запасных частей к ним;
- комплектование вспомогательного оборудования для нефтяной промышленности;
- производство и реализацию нагревательного оборудования широкого применения;
- капитальный ремонт нефтепромыслового и бурового оборудования;
- производство и реализацию товаров народного потребления;
- торгово-закупочную деятельность, снабженческо-сбытовые и товарообменные операции;
- мелкооптовую и розничную торговлю;
- внешнеэкономическую деятельность;
- оказание инжиниринговых услуг;
- автотранспортное обслуживание и др.
Численность персонала предприятия на 01.01.99 составляет 400 человек.
Анализ выручки и финансовой нагрузки
- Анализ структуры валовой выручки предприятия
Рассмотрим структуру поступающих финансовых ресурсов на предприятие и динамику ее изменения по годам.
Таблица 3. 16— Структура валовой выручки предприятия
| | 1997 год | 1998 год | Отклонение | |||
| Млн. руб. | % | Млн. руб. | % | Млн. руб. | % | |
| Оплаченная валовая выручка: | 31,3 | 100 | 27,1 | 100 | -4,2 | — |
| 14,7 | 46,9 | 11,2 | 41,2 | -3,5 | -5,7 |
| 0,1 | 0,3 | — | — | — | — |
| 16,5 | 52,8 | 15,9 | 58,8 | -0,6 | 6,0 |
Рисунок 3.10 — Структура валовой выручки предприятия
Данные таблицы 3.16 свидетельствуют об ухудшении производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Подтверждением является снижение валовой выручки предприятия на 13,4 %, что вызвано сокращением объемов выпускаемой товарной продукции в 1998 году.
В условиях своеобразной российской экономики очевидно снижение денежного способа расчета в составе выручки и возрастание бартерного способа расчета и сроков расчета.
При выручке 31,3 млн. руб. в 1997 году и 27,1 млн. руб. в 1998 году, способ расчета денежными средствами составил 46,9 и 41,2 % соответственно. Следовательно, в 1997 году 52,8 % расчетов производился взаимозачетом, а в 1998 году эта цифра увеличилась до 58,8 %. То есть доля расчетов денежными средствами падает на 3,5 млн. руб.
- Анализ платежей в бюджет и внебюджетные фонды
Этот вид анализа проведем по каждому платежу в отдельности, как показано в таблице 3.17. На основе данной таблицы определим удельный вес каждого платежа в общей их сумме для выявления наиболее значимых, т. е. тех, на которые предприятию следует обратить особое внимание (таблица 3.18).
Таблица 3.17 — Структура платежей в бюджет и внебюджетные фонды
(млн. руб.)
| Перечень налогов и внебюджетных фондов | 1997 год | 1998 год | ||||||||||
| Начис-лено | Оплачено | Задолжен-ность текущая | Задолженность с учетом долгов на начало периода | Начис-лено | Оплачено | Задолжен-ность текущая | Задолженность с учетом долгов на начало периода | |||||
| Денеж-ная форма | Взаимо-зачет | Вексе-ля | Денеж-ная форма | Взаимо-зачет | Вексе-ля | |||||||
| Пенсионный фонд РФ | 1,24 | 1,45 | — | — | -0,21 | -0,05 | 1,31 | 1,12 | — | — | 0,19 | 0,14 |
| Фонд занятости населения | 0,06 | 0,07 | — | — | -0,01 | 0,01 | 0,06 | 0,06 | — | — | 0,00 | 0,01 |
| Фонд обязательного медицинского страхования | 0,15 | 0,24 | — | — | -0,09 | -0,02 | 0,15 | 0,13 | — | — | 0,02 | 0,00 |
| Фонд социального страхования РФ | 0,23 | 0,08 | — | — | 0,15 | 0,18 | 0,23 | 0,04 | — | — | 0,19 | 0,37 |
| НДС | 2,40 | 0,95 | — | — | 1,45 | 2,34 | 2,67 | 0,15 | 0,60 | — | 1,92 | 4,26 |
| Налог на прибыль | 1,44 | 0,65 | 0,11 | — | 0,68 | 1,15 | 1,62 | — | 0,98 | — | 0,64 | 1,79 |
| Налог на содержание жилищного фонда | 0,47 | 0,11 | — | — | 0,36 | 0,47 | 0,37 | 0,06 | 0,47 | — | -0,16 | 0,31 |
| Налог на имущество | 0,62 | 0,25 | 0,26 | — | 0,11 | 0,57 | 0,73 | 0,76 | 0,56 | — | -0,59 | -0,02 |
| Земельный налог | 0,40 | 0,08 | 0,02 | — | 0,30 | 0,47 | 0,40 | 0,10 | — | — | 0,30 | 0,77 |
| Налог на образование | 0,04 | 0,03 | — | — | 0,01 | 0,07 | 0,05 | 0,06 | 0,08 | — | -0,09 | -0,02 |
| Налог на пользователей автомобильных дорог | 0,76 | 0,19 | — | — | 0,57 | 0,81 | 0,61 | 0,05 | 0,42 | — | 0,14 | 0,95 |
| Отчисления за фактическое загрязнение природной среды | 0,002 | 0,001 | — | — | 0,001 | 0,002 | 0,003 | 0,001 | — | — | 0,002 | 0,00 |
| Налог на содержание милиции | 0,004 | 0,004 | — | — | 0,00 | 0,003 | 0,004 | 0,008 | — | — | -0,004 | 0,00 |
| Налог с владельцев транспортных средств | 0,006 | 0,01 | — | — | -0,004 | -0,001 | 0,007 | 0,01 | — | — | -0,003 | 0,00 |
| Налог на приобретение транспортных средств | 0,002 | 0,01 | — | — | -0,01 | 0,00 | — | — | — | — | 0,00 | 0,00 |
| Налог на реализацию ГСМ | 0,03 | 0,03 | — | — | 0,00 | 0,02 | 0,04 | 0,002 | — | — | 0,038 | 0,06 |
| Подоходный налог | 0,50 | 0,50 | — | — | 0,00 | 0,05 | 0,50 | 0,50 | — | — | 0,00 | 0,05 |
| Итого | 8,35 | 4,65 | 0,39 | — | 3,31 | 6,09 | 8,75 | 3,04 | 3,11 | — | 2,60 | 8,69 |
Таблица 3.18 — Удельный вес денежных и неденежных форм расчетов по фискальным платежам в общей сумме оплаты
| | 1997 год | 1998 год | ||||||||||
| Денежная форма, млн. руб. | В % к итогу | В % к выруч-ке | Неденежная форма, млн. руб. | В % к итогу | В % к выруч-ке | Денежная форма, млн. руб. | В % к итогу | В % к выручке | Неденежная форма, млн. руб. | В % к итогу | В % к выручке | |
| Пенсионный фонд РФ | 1,45 | 28,77 | 4,63 | — | — | — | 1,12 | 18,21 | 4,13 | — | — | — |
| Фонд занятости населения | 0,07 | 1,39 | 0,22 | — | — | — | 0,06 | 0,98 | 0,22 | — | — | — |
| Фонд обязательного медицинского страхования | 0,24 | 4,76 | 0,77 | — | — | — | 0,13 | 2,11 | 0,48 | — | — | — |
| Фонд социального страхования РФ | 0,08 | 1,59 | 0,26 | — | — | — | 0,04 | 0,65 | 0,15 | — | — | — |
| НДС | 0,95 | 18,85 | 3,04 | — | — | — | 0,15 | 2,44 | 0,55 | 0,60 | 9,76 | 2,21 |
| Налог на прибыль | 0,65 | 12,90 | 2,08 | 0,11 | 2,18 | 0,35 | — | 0,00 | 0,00 | 0,98 | 15,93 | 3,62 |
| Налог на содержание жилищного фонда | 0,11 | 2,18 | 0,35 | — | — | — | 0,06 | 0,98 | 0,22 | 0,47 | 7,64 | 1,73 |
| Налог на имущество | 0,25 | 4,96 | 0,80 | 0,26 | 5,16 | 0,83 | 0,76 | 12,36 | 2,80 | 0,56 | 9,11 | 2,07 |
| Земельный налог | 0,08 | 1,59 | 0,26 | 0,02 | 0,40 | 0,06 | 0,10 | 1,63 | 0,37 | — | — | — |
| Налог на образование | 0,03 | 0,60 | 0,10 | — | — | — | 0,06 | 0,98 | 0,22 | 0,08 | 1,30 | 0,30 |
| Налог на пользователей автомобильных дорог | 0,19 | 3,77 | 0,61 | — | — | — | 0,05 | 0,81 | 0,18 | 0,42 | 6,83 | 1,55 |
| Отчисления за фактическое загрязнение природной среды | 0,001 | 0,02 | 0,003 | — | — | — | 0,001 | 0,02 | 0,004 | — | — | — |
| Налог на содержание милиции | 0,004 | 0,08 | 0,01 | — | — | — | 0,008 | 0,13 | 0,03 | — | — | — |
| Налог с владельцев транспортных средств | 0,01 | 0,20 | 0,03 | — | — | — | 0,01 | 0,16 | 0,04 | — | — | — |
| Налог на приобретение транспортных средств | 0,01 | 0,20 | 0,03 | — | — | — | — | 0,00 | 0,00 | — | — | — |
| Налог на реализацию ГСМ | 0,03 | 0,60 | 0,10 | — | — | — | 0,002 | 0,03 | 0,01 | — | — | — |
| Подоходный налог | 0,50 | 9,92 | 1,60 | — | — | — | 0,50 | 8,13 | 1,85 | — | — | — |
| Итого | 5,04 | 6,15 |