Утверждено «27» апреля 2004г
| Вид материала | Документы |
- Учебное пособие. Утверждено советом факультета социальной медицины, организации и управления, 1579.36kb.
- -, 1807.67kb.
- Утверждено Советом Директоров Утверждено Общим Собранием «09» апреля 2010г. Протокол, 176.34kb.
- Утверждено Протоколом заседания Совета директоров от 25 мая 2004г. №19 типовой трудовой, 89.24kb.
- Учебно-методическийй комплекс (специальность 021100 «юриспруденция») москва 2005г, 578.47kb.
- Договор негосударственного пенсионного обеспечения, 139.27kb.
- Ефимова Марина Романовна Обсуждена на заседании кафедры статистики 19. 04. 2004г протокол, 321.78kb.
- Библиотечно-информационная деятельность, 6752.94kb.
- Государственный образовательный стандарт высшего профессионального образования временные, 687.66kb.
- Государственный образовательный стандарт высшего профессионального образования временные, 902.42kb.
5.2. Ликвидность Поручителя
| Наименование показателя | 2002 год | 2003 год |
| Собственные оборотные средства, тыс. руб. | 28.819 | 2 255 |
| Коэффициент финансовой зависимости | 3.87 | 2.60 |
| Коэффициент автономии собственных средств | 0.21 | 0.28 |
| Обеспеченность запасов собственными оборотными средствами | 0.72 | 0.59 |
| Индекс постоянного актива | - | 0.84 |
| Текущий коэффициент ликвидности | 1.26 | 1.06 |
| Быстрый коэффициент ликвидности | 0.89 | 0.90 |
Собственные оборотные средства Поручителя в 2002-2003г.г. увеличились в 78,25 раз и составили на конец 2003г. 2,26 млн. рублей. Несмотря на то, что коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами за рассматриваемый период снизился с 0,72 до 0.59, Поручитель способен финансировать текущую деятельность за счет собственных средств. Оборотные активы Поручителя в основном представлены краткосрочной дебиторской задолженностью и запасами. Поручитель не имеет долгосрочной дебиторской задолженности за период 2002-2003г.г.
Обязательства Поручителя в 2002-2003г.г. представлены краткосрочной кредиторской задолженностью, более 70% которой приходится на аффилированное лицо Поручителя - ОАО «ЧТПЗ». Поручитель не использовал заемные средства для ведения хозяйственной деятельности в 2002-2003г.г.
За рассматриваемый период коэффициент финансовой зависимости снизился с 3,87 в 2002г. до 2,6 – в 2003г. Относительно высокий уровень финансовой нагрузки Поручителя обусловлен низкой величиной собственного капитала Поручителя. В то же время Поручитель способен своевременно обслуживать текущие обязательства, о чем свидетельствует положительная динамика коэффициентов ликвидности Поручителя.
За период 2002-2003г.г. коэффициенты текущей и быстрой ликвидности значительно не изменялись. Так, коэффициент текущей ликвидности составил в 2003г. – 1.06, а коэффициент быстрой ликвидности – 0.9, что свидетельствует о высокой платежеспособности Поручителя и способности своевременно обслуживать свои краткосрочные обязательства.
Поручитель не имеет просроченной кредиторской задолженности за период 2002-2003г.г.
Рост коэффициента автономии собственных средств Поручителя в 2002-2003г.г. с 0,21 до 0,28 обусловлен опережающим ростом собственных средств Поручителя по сравнению с его активами.
5.3. Размер, структура и достаточность капитала и оборотных средств Поручителя
5.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств Поручителя
| Наименование показателя | 2002 год | 2003 год |
| Размер уставного капитала, тыс. руб. | 10 | 10 |
| Общая стоимость акций, выкупленная Поручителем для последующей перепродажи (передачи), руб. (% от уставного капитала Поручителя) | 0 | 0 |
| Размер резервного капитала Поручителя, формируемого за счет отчислений из прибыли Поручителя, тыс. руб. | 0 | 0.5 |
| Размер добавочного капитала Поручителя, тыс. руб. | 0 | 0 |
| Размер нераспределенной чистой прибыли Поручителя, тыс. руб. | 18.819 | 13 912 |
| Размер средств целевого финансирования Поручителя, тыс. руб. | 0 | 0 |
| Общая сумма капитала Поручителя, тыс. руб. | 28.819 | 13 923 |
Уставный капитал Поручителя составляет 10 тыс. рублей. За период 2002-2003г.г. изменений в Уставном капитале не было. Основными источниками формирования собственного капитала Поручителя является нераспределенная чистая прибыль, полученная от основной деятельности Поручителя. В 2003г. Поручитель сформировал резервный фонд в размере 500 рублей, или 5% Уставного капитала Поручителя. Резервный фонд Поручителя сформирован в полном размере, предусмотренном Уставом Поручителя.
На балансе Поручителя собственных выкупленных акций за период 2002-2003г.г. не было. Добавочный капитал Поручителем не формировался, средства целевого финансирования Поручитель в 2002-2003г.г. не получал.
Размер оборотных средств Поручителя в соответствии с бухгалтерской отчетностью:
| Наименование показателя | 2002 год | 2003 год |
| Запасы, тыс. руб. | 40 | 3814 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, тыс. руб. | 1.137 | 2183 |
| Дебиторская задолженность в целом, тыс. руб. | 52.905 | 30230 |
| Долгосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. | 0 | 0 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. | 52.905 | 30230 |
| Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. | 36.5 | 37 |
| Денежные средства, тыс. руб. | 9.89 | 2232 |
| Прочие оборотные активы, тыс. руб. | 0 | 0 |
| ИТОГО ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ, тыс. руб. | 140.432 | 38496 |
Структура оборотных средств Поручителя в соответствии с бухгалтерской отчетностью (%):
| Наименование показателя | 2002 год | 2003 год |
| Запасы, % | 28.48% | 9.91% |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, % | 0.81% | 5.67% |
| Дебиторская задолженность в целом, % | 37.67% | 78.53% |
| Долгосрочная дебиторская задолженность, % | 0% | 0.00% |
| Краткосрочная дебиторская задолженность, % | 37.67% | 78.53% |
| Краткосрочные финансовые вложения, % | 25.99% | 0.10% |
| Денежные средства, % | 7.04% | 5.80% |
| Прочие оборотные активы, % | 0% | 0% |
| ИТОГО ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ, % | 100% | 100% |
За период 2002-2003г.г. оборотные активы Поручителя увеличились в 275 раз и составили на конец 2003г. 38 496 тыс. рублей. Структура оборотных активов Поручителя претерпела существенные изменения. Значительно возросла доля краткосрочной дебиторской задолженности с 37,67% в 2002г. до 78,53%. Одновременно снизилась доля запасов и краткосрочных финансовых вложений. Поручитель не имеет долгосрочной кредиторской задолженности за рассматриваемый период. У Поручителя нет просроченной дебиторской задолженности за 2002-2003г.г.
Источники финансирования оборотных средств Поручителя.
Финансирование оборотных средств Поручителя осуществляется за счет следующих источников:
- собственные оборотные средства. По состоянию на конец 2003г. собственные оборотные средства составили 2,25 млн. рублей.
- кредиторская задолженность.
Заемные средства Поручителем в 2002-2003г.г. не привлекались.
Политика Поручителя по финансированию оборотных средств.
Политика Поручителя по финансированию оборотных средств направлена на сбалансирование текущих обязательств и активов по срокам и размерам. Основным источником финансирования оборотных активов является кредиторская задолженность Поручителя и собственные оборотные средства.
Факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств и оценка вероятности их появления.
Таких факторов нет. Поручитель не планирует изменять существующую политику финансирования оборотного капитала.
5.3.2. Достаточность капитала и оборотных средств Поручителя
| Наименование показателя | 2002 год | 2003 год |
| Оборотные средства, тыс.руб. | 140 | 38 496 |
| Среднедневные операционные расходы,(СОР) тыс.руб. | 0.48 | 273.7 |
| Достаточность оборотного капитала компании (Об.С / СОР), тыс.руб. | 292 | 141 |
| Собственные оборотные средства, тыс.руб. | 28.819 | 2 255 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, % | 20.59 | 5.86 |
5.3.3. Денежные средства
Потребность Поручителя в денежных средствах на следующий после даты утверждения проспекта ценных бумаг период и финансовый год.
Потребность на следующий после даты утверждения проспекта ценных бумаг период: 54 297 тыс. рублей
Потребность на следующий после даты утверждения проспекта ценных бумаг финансовый год: 212 048 тыс. рублей
Факторы, которые могут повлиять на потребность Поручителя в денежных средствах и возможность их получения.
Таких факторов нет.
Источники возможного финансирования. Размер возможного финансирования.
Основным источником финансирования деятельности и активов Поручителя является кредиторская задолженность и собственные средства Поручителя. Основная хозяйственная деятельность Поручителя генерирует стабильный денежный поток, достаточный для покрытия операционных, финансовых и инвестиционных потребностей. Так, в 2003г. положительное сальдо денежного потока Поручителя составило 2 222 тыс. рублей. Следует отметить, что на величину сальдо денежного потока Поручителя в 2003г. оказало существенное влияние направление 12,8 млн. рублей на приобретение основных средств.
В случае возникновения непредвиденных кратокосрочных денежных разрывов, Поручитель может привлекать заемные средства в виде кредитов или займов. Согласно бюджету Поручителя в 2004г. привлечение заемных средств не планируется.
Величина остатков на арестованных банковских счетах Поручителя на дату утверждения проспекта ценных бумаг:
Отсутствуют
Кредиторская задолженность Поручителя, собранная в банках на картотеке на дату утверждения проспекта ценных бумаг:
Отсутствует
5.3.4. Финансовые вложения Поручителя
Общая величина финансовых вложений Поручителя на конец 2003г. составляет: 36 500 рублей
Краткосрочные финансовые вложения Поручителя:
Вид финансового вложения: займ
Полное фирменное наименование заемщика: Закрытое акционерное общество «Торговый дом Объединенных трубных заводов»
Сокращенное фирменное наименование заемщика: ЗАО «ТД ОТЗ»
Местонахождение: 113093, г.Москва, ул.Садовническая, д.75
ИНН: 7705468513
Размер займа: 36 500 рублей
Размер дохода: 0% (беспроцентным)
Информация о величине потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций (предприятий), в которые были произведены инвестиции: такие убытки не планируются. Величина потенциальных убытков равна балансовой стоимости финансового вложения
Средства Поручителя не размещены на депозитных или иных счетах в банках и иных кредитных организациях, лицензии которых были приостановлены либо отозваны, а также в случае если было принято решение о реорганизации, ликвидации таких кредитных организаций, о начале процедуры банкротства либо о признании таких организаций несостоятельными (банкротами).
Стандарты (правила) бухгалтерской отчетности, в соответствии с которыми эмитент произвел расчеты, отраженные в настоящем пункте проспекта ценных бумаг:
Приказ Минфина РФ от 10 декабря 2002 г. N 126н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02"
5.3.5. Нематериальные активы Поручителя
Не имеет