Бизнес-план инвестиционного проекта, реализуемого на основе финансового лизинга 65 Потенциальный лизингополучатель 67
| Вид материала | Бизнес-план |
- Дисциплина «Инвестиционный бизнес-план» предназначена для изучения теории и практики, 19.35kb.
- Бизнес-план инвестиционного проекта это предназначенный для участников проекта структурированный, 769.62kb.
- Войку Иван Петрович содержание разделы рабочей программы курса Инвестиционный проект, 651.31kb.
- Бизнес-план инвестиционного проекта Оценка и анализ эффективности инвестиционного проекта, 16.1kb.
- Бизнес-план инвестиционного проекта (на примере ) Бюджетирование как инструмент финансового, 79.18kb.
- Бизнес-план инвестиционного проекта Методы оценки эффективности инвестиционного проекта, 529.83kb.
- Резюме бизнес-плана инвестиционного проекта, 239.28kb.
- Бизнес-идея и бизнес-план инвестиционного проекта Финансирование инвестиционных проектов:, 12.59kb.
- Курсовая работа по дисциплине планирование и контролинг на тему: «бизнес-план инвестиционного, 1284.95kb.
- Бизнес-план Инновационного проекта должен содержать следующие разделы: а краткая информация, 14.78kb.
7.4. Критерии и требования к проекту, реализуемому на основе финансового лизинга
Приступая к разработке финансовой части бизнес-плана, лизингополучатель должен к этому моменту:
- провести предварительные переговоры с лизинговыми компаниями;
- направить, как правило, заявку или бизнес-предложение лизинговой компании, с которой предлагается осуществить лизинговую операцию;
- учесть требования и критерии, которые лизинговая компания выдвигает бизнес-плану проекта потенциального лизингополучателя.
В качестве примера набора критериев и требований для отбора инвестиционных проектов, реализуемых на основе лизинга, могут быть:
- статус потенциального лизингополучателя — субъект малого предпринимательства или нет;
- время работы на рынке: на рынке менее 1-го года:
- участие в финансировании проекта в размере не менее 20% за счет собственного капитала или средств учредите лей;
- гарантия банка высшей категории надежности (группа LA) и средней категории надежности (группа LB3);
- наличие независимой оценки стоимости бизнеса лизингополучателя;
•работающие на рынке более 1 года:
- величина уставного капитала составляет не менее 10% от потребных инвестиционных ресурсов;
- наличие удовлетворительных гарантий с учетом необходимого уровня ликвидности оборудования.
•Соответствие приоритетным (для лизинговой компании) отраслевым направлениям:
- сельское хозяйство;
- переработка продукции сельского хозяйства и животноводства;
- пищевая промышленность;
- производство безалкогольных напитков;
- легкая промышленность;
- производство упаковки и тары;
- лесозаготовка и деревообрабатывающая промышленность;
- строительство;
- производство промышленных стройматериалов;
- оптово-розничная торговля;
- полиграфия;
- услуги населению (бытовые, транспорт, автосервис).
•Параметры и условия реализации проекта:
- реальность реализации бизнес-предложения — качество предпринимательской идеи, перспективность бизнес- направления проекта, надежность механизма образования дохода и осуществления проекта;
- объем финансовых ресурсов — на один лизинговый проект, например, не более $ 700 тыс.;
- предоплата стоимости объекта лизинга — не менее 15%;
- срок лизингового проекта — не более 4 лет;
- показатели оценки эффективности проекта (NPV > 0; индекс доходности более 1,20).
- Обязательное страхование объекта лизинга (оборудования) лизингополучателем
- Величина коэффициента ускоренной амортизации, устанавливаемая лизинговой компанией
Справочно: по действующему российскому законодательству коэффициент ускоренной амортизации может быть до 3-х для субъектов малого предпринимательства и не более 2-х для иных лизингополучателей
• Величина комиссионного вознаграждения, устанавливаемого лизинговой компанией (лизингодателем)
Справочно: размер комиссионного вознаграждения может быть неизменным, уменьшающимся или возрастающим по периодам лизингового проекта.
• Величина процента за кредитные ресурсы, привлекаемые лизинговой компанией для осуществления своей деятельности.
Справочно: размер процента за кредитные ресурсы определяется в соответствии с конъюнктурой финансового рынка
- Перечень и стоимость дополнительных услуг, оказываемых ли зинговой компанией в случае необходимости и по согласованию с лизингополучателем
- Размер (как правило, в процентах от стоимости оборудования без НДС) предварительного или авансового лизингового платежа.
Справочно: величина указанного аванса определяется надежностью лизингополучателя, качеством его бизнес-плана, степенью риска предпринимательской деятельности, традициями бизнеса лизинговой компании.
Контрольные вопросы к разделу « Критерии и требования к проекту, реализуемому на основе финансового лизинга»:
- Какие организационные шаги должен сделать потенциальный лизингополучатель перед разработкой финансового бизнес-плана ?
- Раскройте основную структуру возможных критериев и требований лизинговой компании к лизингополучателю.
- Прокомментируйте параметры и условия реализации проекта на основе финансового лизинга.
7.5. Характеристика оборудования, предоставляемого в лизинг
Прежде всего в качестве объекта лизинга согласно российскому законодательству могут выступать основные производственные фонды, как отечественного так и зарубежного производителя.
Недвижимость и нематериальные активы пока не имеют адекватного правового обеспечения в российском законодательстве. Для данных объектов или активов предусмотрены лишь арендные отношения.
Для финансового плана, особенно для осуществления расчета лизинговых платежей, необходимы следующие характеристики:
• цена оборудования (без НДС) по каждому типу или виду;
•дополнительные расходы по транспортировке, монтажу, пуско-наладочные работы, обучение персонала или прочие.
Справочно: Главное — отразить те затраты, которые входят в цену оборудования (согласно требованиям бухгалтерского учета) или рассматриваются как дополнительные, требующие отдельного финансирования со стороны лизингополучателя.
| Общий объем затрат на приобретения оборудования составляет ______тыс. руб. Общие затраты на покупку оборудования будут отражены в бухгалтерских проводках и к ним будут применены нормы амортизации. |
- установленные нормы амортизационных отчислений для каждого типа оборудования в конкретном проекте
- схема оплаты оборудования предложенная поставщиком оборудования лизинговой компании (лизингодателю)
Примеры схем оплат
| • 100 % предоплата •частичная предоплата, а последующая сумма — после отгрузки •частичная предоплата, часть оплаты после отгрузки, окончательные расчеты после сдачи оборудования в эксплуатацию лизингополучателю |
•особые условия эксплуатации оборудования
Особые условия — это дополнительные затраты лизингополучателя, которые должны найти отражение в финансовом плане проекта, реализуемого на основе финансового лизинга
•срок выхода на 100% проектную производственную мощность оборудования по лизингу; это необходимо учесть в объемах производства продукции (услуг), создаваемой на оборудовании по лизингу;
Пример
| | Периоды | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | |
| Производственная мощность, в % от проектной | 0 | 20 | 50 | 100 |
| Объем производства продукции, в % от производственной мощности | 0 | <20 | <50 | <100 |
Внимание
| Объем производства должен быть меньше или равен соответствующему уровню производственной мощности оборудования |
Контрольные вопросы по разделу «Характеристика оборудования, предоставляемого в лизинг»
- Что может реально являться объектом лизинговой операции со гласно действующему российскому законодательству ?
- Что формирует цену оборудования по лизингу ?
- Какие характеристики необходимы для расчета лизинговых платежей ?
- Прокомментируйте варианты схем оплат за оборудование. Оцени те их влияние на размер лизинговых платежей.
- Рассмотрите взаимодействие объема реализации и время выхода на проектную мощность.