Университет

Вид материала

Содержание

Чистая прибыль, доступная владельцам обыкновенных акций

Подобный материал:

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ... 14

Данные об акциях

Чистая прибыль, доступная владельцам обыкновенных акций , долл. число обыкновенных акций в обращении	4,71
Дивиденды, долл.	0,95
Коэффициент цена/ доходы	5
Рыночная цена, долл.	23,57

Финансовые коэффициенты в отрасли (201_ г.)

Коэффициент быстрой ликвидности	1,0
Коэффициент текущей ликвидности	2,7
Оборачиваемость запасов, оборотов	7
Оборачиваемость дебиторской задолженности	32 дня
Фондоотдача	13,0
Ресурсоотдача	2,6
Рентабельность активов	9,1 %
Рентабельность собственного капитала	18,2 %
Доля заемных средств	50 %
Рентабельность продукции	3,5 %
Коэффициент цена/ доходы	6
Коэффициент котировки акции	1,09

Задача 19.

Рассчитать балансовую стоимость акций, если количество оплаченных акций – 35000, чистые активы организации составляют 287000 руб.

Задача 20.

Оценить изменение текущей доходности акций организации в процентах, если рыночная стоимость акций в первом году – 9875 тыс. руб., во втором году – 12010 тыс. руб., сумма дивидендов в первом году – 2300 тыс. руб., во втором – 2600 тыс. руб.

Задача 21.

Распределению среди акционеров подлежат 15 млн. руб. чистой прибыли организации. В обращении находится 12 тыс. обыкновенных акций. Дивиденды, выплаченные по привилегированным акциям, составили 6 млн. руб. Определите доход (прибыль) на одну акцию.

Задача 22.

Прибыль организации к распределению по акциям 9700 тыс. руб. Собрание акционеров компании решило 25% прибыли к распределению отправить на выплату дивидендов по обыкновенным акциям, количество которых составляет 8 тыс. шт., стоимость каждой – 2 тыс. руб. рассчитать дивидендный доход (%) на одну акцию.

Задача 23.

Уставный капитал АО – 30000 тыс. руб., состоит из обыкновенных акций, стоимость акции – 1000 руб. 28 тыс. акций продано акционерам. По итогам года чистая прибыль АО составила 300000 руб. Собрание акционеров решило 20% чистой прибыли направить на выплату дивидендов. Определить размер дивидендов на одну акцию.

Задача 24.

Уставный капитал составляет 3400 тыс. руб. АО продало 1000 привилегированных акций и 2400 обыкновенных акций. По привилегированным акциям фиксированная ставка дивиденда утверждена в размере 12%. По итогам года чистая прибыль АО составила 900 тыс. руб. Решением собрания 25% направлено на выплату дивидендов. Рассчитать сумму дивидендов на каждую привилегированную и обыкновенную акции.

Задача 25.

Проанализируйте динамику показателей финансовых результатов предприятия по данным таблицы.

Показатели	Сумма, тыс. руб.	Отклонение	Уровень в % к выручке	Отклонение уровня	Темп роста, %
Прошлый период	Отчетный период	Прошлый период	Отчетный период
Выручка от продажи товаров, продукции	481	467		100	100	0
Себестоимость	(274)	(301)
Валовая прибыль	?	?
Коммерческие расходы	(74)	(66)
Управленческие расходы	(83)	(98)
Прибыль от продажи	?	?
Проценты полученные	35	21
Проценты уплаченные	(15)	(22)
Доходы от участия в других предприятиях	0	0
Прочие доходы	25	57
Прочие расходы	(13)	(39)
Прибыль (убыток) до налогообложения	?	?
Отложенные налоговые активы	0	12
Отложенные налоговые обязательства	(44)	(23)
Текущий налог на прибыль	(24)	(6)
Иные аналогичные платежи в бюджет	-	-
Чистая прибыль (убыток)	?	?

Напишите вывод.

Задача 26.

Используя данные предыдущего задания, рассчитайте и оцените влияние факторов (количество проданной продукции, цены, уровня себестоимости, коммерческих и управленческих расходов) на прибыль от продаж, а также на рентабельность продаж предприятия. В расчетах следует учесть, что цены на продукцию выросли в среднем на 46% в отчетном периоде по сравнению с прошлым.

Задача 27.

Используя формулу фирмы «Du Pont», рассчитайте и оцените эффективность использования авансированного капитала организации по данным таблицы.

Показатели	Базисный период	Отчетный период
Чистая прибыль	354	401
Выручка от продаж	3816	3955
Среднегодовая стоимость имущества	4433	4711
Среднегодовая стоимость собственного капитала	1861	1923

Определите отсутствующие в таблицы показатели, оцените их динамику. Напишите вывод.

Задача 28.

Оцените вероятность банкротства каждого предприятия по системе Бивера:

Показатели	Предприятие А	Предприятие Б
Внеоборотные активы	3980	3339
Оборотные активы	5510	5037
Амортизация	108	513
Собственный капитал	3702	5394
Заемный капитал	5788	2982
Текущие обязательства	5788	1533
Чистая прибыль	8	863
Коэффициент Бивера
Коэффициент текущей ликвидности
Экономическая рентабельность
Финансовый леверидж
Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами
Тип финансового состояния по критериям Бивера

Определите отсутствующие в таблице показатели, тип финансового состояния. Напишите вывод, сравнив вероятность банкротства двух предприятий.

Задача 29.

Оцените вероятность банкротства каждого предприятия.

Показатели	Предприятие А	Предприятие Б
Внеоборотные активы, всего	2147	2730
Оборотные активы, всего	3312	15048
Активы, всего	5459	17778
Стоимость акций	1280	1240
Заемный капитал, всего	3642	11035
Текущие обязательства	2844	3356
Прибыль до уплаты процентов и налога на прибыль	123	3584
Чистая прибыль	72	870
Выручка от продажи продукции	952	14053

Определите отсутствующие в таблице показатели, тип финансового состояния, используя методику Э. Альтмана расчета показателя «Z-счет». Напишите вывод, сравнив вероятность банкротства двух предприятий.

Задача 30.

Рассчитайте и проанализируйте коэффициенты финансовой устойчивости и «Z-счет» по двухфакторной модели Альтмана по данным таблицы.

Показатели	На начало периода	На конец периода
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	258	100
Краткосрочная дебиторская задолженность	4434	12303
Запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность	3854	300
Оборотные активы, всего	?	?
Внеоборотные активы, всего	3197	246
Активы, всего	?	?
Собственный капитал	5572	755
Заемный капитал	6171	12194
Текущие обязательства	6000	12194
Долгосрочные обязательства	171	0
Коэффициент капитализации
Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования
Коэффициент финансовой независимости
Коэффициент финансирования
Коэффициент финансовой устойчивости
«Z-счет»

Напишите выводы об изменении финансовой устойчивости организации за отчетный период, сравните полученные значения коэффициентов с оптимальными значениями.

Задача 31.

Классифицируйте финансовое состояние организации по сводным критериям оценки баланса, используя данные таблицы.

Показатели	На начало года	На конец года
Фактическое значение коэффициента	Количество баллов	Фактическое значение коэффициента	Количество баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,18	?	0,26	?
Коэффициент критической оценки	0,44	?	0,55	?
Коэффициент текущей ликвидности	1,57	?	1,13	?
Доля оборотных средств	0,46	?	0,31	?
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,42	?	0,12	?
Коэффициент капитализации	0,62	?	1,33	?
Коэффициент финансовой независимости	0,45	?	0,42	?
Коэффициент финансовой устойчивости	0,77	?	0,81	?
Итого	-	?	-	?
Класс	-	?	-	?

Напишите вывод.

Задача 32.

Используя данные таблицы, рассчитайте оптимальную структуру капитала организации на начало отчетного года.

Показатели	Структура капитала, % (ЗК/СК)
0/100	20/80	40/60	50/50	60/40	80/20	100/0
Потребность в капитале из всех источников финансирования, тыс. руб.	1380878	1380878	1380878	1380878	1380878	1380878	1380878
Величина собственного капитала, направленного на финансирование (СК), тыс. руб.							0
Величина заемного капитала, направленного на финансирование (ЗК), тыс. руб.	0
Безрисковая ставка рентабельности на финансовом рынке, в долях единицы	0,15	0,15	0,15	0,15	0,15	0,15	0,15
Средняя ставка процента по заемным средствам финансирования, в долях единицы	0,18	0,18	0,18	0,18	0,18	0,18	0,18
Годовая величина прибыли до налогообложения и выплаты процентов, тыс. руб.	135222	135222	135222	135222	135222	135222	135222
Годовая величина чистой прибыли, тыс. руб.
Ставка налога и прочих отчислений с прибыли предприятия, в долях единицы	0,24	0,24	0,24	0,24	0,24	0,24	0,24
Аналитические показатели
Рентабельность собственного капитала, в долях единицы
Уровень финансового риска, в долях единицы
Показатель «рентабельность – риск», в долях единицы
Скорость возврата вложенного капитала (срок окупаемости), лет

Обоснуйте решение. Напишите вывод.

Задача 33.

Проанализируйте оборачиваемость денежных средств организации.

Месяц	Остатки денежных средств, тыс. руб.	Оборот за месяц, тыс. руб.	Период оборота, дни
Январь	2840	20530
Февраль	5138	19196
Март	4222	39335
Апрель	3764	24128
Май	4766	23287
Июнь	5044	20644
Июль	2677	13752
Август	2013	12375
Сентябрь	4312	25667
Октябрь	5243	24424
Ноябрь	5801	46408
Декабрь	4752	26547

Определите период оборота денежных средств организации за каждый месяц (учитывая, что среднее количество дней в месяце равно 30). На основании полученных результатов обоснуйте величину среднемесячного остатка денежных средств, необходимого для текущей деятельности.

Задача 34.

Компания имела на 1 июля отчетного года остаток средств на счете в размере 2000 долл. Компания производит продукцию со следующими характеристиками (на единицу продукции): затраты сырья – 20 долл.; затраты на оплату труда – 10 долл.; прямые накладные расходы – 10 долл. Прогнозируются следующие объемы производства и продажи на отчетный и будущий годы (в штуках):

	VI	VII	VIII	IX	X	XI	XII	I	II
Производство	100	150	200	250	300	350	400	350	300
Продажа	75	100	150	200	200	300	300	200	200

Цена реализации планируется на уровне 80 долл. Имеется дополнительная информация:

- все прямые расходы оплачиваются в том же месяце, в котором они имели место;

- продажи продукции осуществляются в кредит, период кредитования – 1 месяц;

- в июле компания приобретает новый станок за 10000 долл., оплата которого будет сделана в октябре;

- постоянные накладные расходы оплачиваются ежемесячно в размере 2000 долл.

Составить прогноз движения денежных средств (кассовый бюджет) на 6 месяцев, т.е. до конца отчетного года. Оценить полученные данные и привести главную причину сложившегося положения.

Blog

Университет

Содержание