Открытое акционерное общество «Ульяновский моторный завод»

Вид материала

Пояснительная записка

Содержание 4.5. Анализ состояния и эффективности использования основных производственных фондов. 4.6. Анализ структуры баланса (актив). 4.7. Анализ структуры баланса (пассив). 4.8. Анализ динамики прибыли 4.9. Оценка финансового состояния предприятия на краткосрочную и долгосрочную перспективу. 4.10. Анализ оборачиваемости активов. 5. Пояснения к показателям форм бухгалтерской отчетности. 5.2. Основные средства. 5.3. Незавершенное строительство. 5.4. Долгосрочные финансовые вложения. Оао «умз» 5.5. Отложенные налоговые активы 5.6. Прочие внеоборотные активы.

Подобный материал:

• Акционерное Общество "Волжские моторы", 167.8kb.
• Список аффилированных лиц открытое акционерное общество «Ульяновский моторный завод», 265.58kb.
• Отчет 2011 проект открытое акционерное общество «тутаевский моторный завод», 869.15kb.
• Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «Туймазинский завод автобетоновозов», 2412.13kb.
• Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество «Туймазинский завод автобетоновозов», 1604.48kb.
• Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество «Ульяновский автомобильный завод», 7651.57kb.
• Пояснительная записка, 932.56kb.
• Список аффилированных лиц открытое акционерное общество "Ульяновский автомобильный, 496.13kb.
• Пояснительная записка к бухгалтерской отчетности ОАО «Сухоложский огнеупорный завод», 240.52kb.
• Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Производственное объединение Елабужский, 2521.79kb.

4.5. Анализ состояния и эффективности использования основных производственных фондов.


Таблица №6

№ п/п	Показатели	2009 г.	2010 г.	Отклонение	Темп роста, %
1	Среднегодовая стоимость промышленно- производственных фондов, тыс. руб.	141 194	146 628	5 434	103,8
2	Товарная продукция, тыс. руб. (ТП)	1 306 384	3 107 633	1 801 249	237,9
3	Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	-395 852	-40 407	355 445
4	Коэффициент поступления, %	6,9	2,1	-5
5	Коэффициент выбытия, %	1	0,6	-0,4
6	Фондорентабельность, % (стр. 3 / стр. 1)	-280,4	-27,6	253
7	Фондоотдача, руб. (стр. 2 / стр. 1)	9 252	21 194	11 942	229,1

Использование основных фондов признается эффективным, если относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных средств. За отчетный период произошло увеличение производства товарной продукции (на 1 801 249 тыс. руб.), кроме того, по результатам финансово- хозяйственной деятельности образовался убыток в сумме 40 407 тыс. руб. (см. Анализ производства продукции, Анализ прибыли).

Фондорентабельность является обобщающим показателем эффективности использования основных производственных фондов, за 2010 год по причине наличия убытка показатель имеет отрицательную величину (-27,6 %), в тоже время наблюдается рост по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

Выпуск товарной продукции на 1000 руб. стоимости фондов основного вида деятельности (фондоотдача) составил за 2010 год 21 194 руб. (2009 год 9 252 руб.).

Основная причина увеличения фондоотдачи - рост объема производства товарной продукции.

Таким образом, ключевые показатели, характеризующие эффективность использования промышленно-производственных фондов, возросли; основная причина - рост объемов производства товарной продукции.


4.6. Анализ структуры баланса (актив).

Таблица №7

тыс. руб.

Показатели	31.12.2009	31.12.2010	Отклонение
1. Внеоборотные активы	429 436	432 393	2 957
В %% к активу	67,7	45,1	-22,5
в т.ч. основные средства	59 063	42 430	-16 633
незавершенное строительство	6 835	10 671	3 836
долгосрочные фин. вложения	221 000	221 000	0
доходные вложения в матер. ценности			0
прочие внеоборотные активы	35 290	57 997	22 707
2. Оборотный капитал	205 328	526 129	320 801
В %% к активу	32,3	54,9	22,5
2.1. Запасы	96 463	198 189	101 726
в т.ч. сырье и материалы	70 925	161 223	90 298
Незавершенное производство	24 043	36 463	12 420
Готовая продукция	1 495	503	-992
Прочие запасы и затраты			0
В %% к оборотному капиталу	47,0	37,7	-9,3
2.3. НДС по приобретенным ценностям	14 682	9 669	-5 013
2.4. Расходы будущих периодов	1 693	19 654	17 961
2.5. Денежные средства и краткосрочных фин. вложения	2 519	2 870	351
В %% к оборотному капиталу	1,2	0,5	-0,7
2.6. Дебиторская задолженность	89 582	295 695	206 113
В %% к оборотному капиталу	43,6	56,2	12,6
2.7. Прочие оборотные активы	389	52	-337
3. Активы предприятия	634 764	958 522	323 758
Справачно:			0
Собственные оборотные средства	-894 701	-944 998	-50 297
В %% к оборотному капиталу	-435,7	-179,6	256,1
В %% ко всем средствам	-141,0	-98,6	42,4

Стоимость активов предприятия увеличилась за отчетный период на 323 758 тыс. руб., в том числе внеоборотные средства выросли на 2 957 тыс. руб.:

• величина незавершенного строительства увеличилась на 3 836 тыс. руб., за счет выделения средств на модернизацию производства по инвестиционной деятельности, для изготовления оснастки.
  
• Величина оборотных активов увеличилась на 320 801 тыс. руб. за счет увеличения запасов и роста дебиторской задолженности.
  

Структура актива баланса изменилась следующим образом:

доля внеоборотных активов в общей стоимости имущества снизилась на 12,5 проц. пункта и составила 45,1 %, оборотный капитал на эту долю увеличился;

56,7% оборотного капитала составляют высоколиквидные активы (краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность), что является положительной характеристикой структуры баланса.

Дефицит собственных оборотных средств возрос на 50 297 тыс. руб., что произошло под влиянием следующих факторов:

• снижение величины Собственного капитала связано с наличием убытка в отчетном периоде и прошлых лет);
  
• рост Постоянных активов на 2 957 тыс. руб., связано с увеличением уровня прочих внеоборотных активов ( + 22 707 тыс. руб.), снижением основных средств ( - 11 633 тыс.руб.) и увеличением незавершенного строительства на 3 836 тыс. руб.
  

4.7. Анализ структуры баланса (пассив).

Таблица №8

тыс. руб.

Показатели	31.12.2009	31.12.2010	Отклонение
1.    Собственный капитал	-465 265	-524711	-59 446
В %% к источникам средств	-73,3	-54,7	18,6
2.     Заемные средства	1 100 029	1 483 233	383 204
В %% к источникам средств	173,3	154,7	-18,6
2.1. Кредиты и заемные средства	500 800	591 205	90 405
В %% к заемным средствам	45,5	40,2	-5,3
2.2. Кредиторская задолженность	578 482	812 268	233 786
В %% к заемным средствам	52,6	55,2	2,6
2.3. Отложенные налоговые обязательства	1 450	0	-1 450
В %% к заемным средствам	0,1	0,0	-0,1
2.4 Резервы предстоящих расходов	19297	79760	60463
Источники средств - всего	634 764	958 522	323 758

Величина источников средств предприятия за отчетный период увеличилась на 323 758 тыс. руб.

Величина собственного капитала сократилась на 59 446 тыс. руб. (наличие убытка отчетного периода).

Заемный капитал увеличился на 383 204 тыс. руб.

Заемные средства увеличились на 90 405 тыс. руб. за счет полученного займа от ЗАО "ГАЗ-резерв".

Структура источников средств предприятия существенно изменилась: доля собственного капитала увеличилась на 18,6 процентных пункта и составила – 54,7%; доля заемного капитала на эту величину уменьшилась и составила 154,7 %.

Таким образом, в структуре источников средств предприятия основную долю составляют заемные средства, т.е. величины СК не достаточно для возмещения заемного капитала собственностью Общества.


4.8. Анализ динамики прибыли

таблица №9

тыс. руб.

Показатели	31.12.2009	31.12.2010	Отклонение
Прибыль (убыток) от продаж	-326 515	49 226	375 741
Рентабельность продаж, %	-24,5	1,6	26,1
Прибыль (убыток) до налогообложения	-395 852	-52 513	343 339
Чистая прибыль отчетного периода	-319 296	-59 446	259 850

Прибыль от продаж за 2010 г составила 49 226 тыс. руб.

На результат финансово-хозяйственной деятельности повлияли следующие факторы:

• превышение процентов к уплате над суммой процентов к получению 29 753 тыс.руб.;
  
• отсутствие дохода от участия в других организациях;
  
• превышение прочих расходов над прочими доходами на 71 986 тыс. руб., в т.ч. резервы – 61 020 тыс. руб.; доходы/расходы от реализации основных средств + 1 934 тыс. руб.; прочие доходы и расходы.
  

Таким образом, результатом финансово- хозяйственной деятельности явился убыток

в сумме 59 446 тыс.руб.

Относительно 2009 г. прибыль от продаж возросла на 375 741 тыс. руб., т.к. доля себестоимости в выручке от продаж снизилась c 124,5 % до 98,4 %; также увеличилась рентабельность продаж с – 24,5 % до + 1,6 %, т.е. на 26,1 процентных пункта.

Прибыль до налогообложения увеличилась на 343 339 тыс. руб.


4.9. Оценка финансового состояния предприятия на краткосрочную и долгосрочную перспективу.

Таблица №10

тыс. руб.

№ п/п	Показатели	31.12.2009	31.12.2010	Отклонение
1	Оборотный капитал	205 328	526 129	320 801
2	Краткосрочные обязательства	1 098 579	1 483 233	384 654
3	Собственные оборотные средства (п.4-п.6)	-894 701	-957 104	-62 403
4	Собственный капитал	-465 265	-524 711	-59 446
5	Долгосрочные обязательства	1 450	0	-1 450
6	Постоянные активы	429 436	432 393	2 957
7	Заемный капитал (п.2 + п.5)	1 100 029	1 483 233	383 204
8	Денежные средства на счетах, краткосрочные финансовые вложения	2 519	2 870	351
9	Перманентный капитал (п.4 + п.5)	-463 815	-524 711	-60 896
10	Дебиторская задолженность	89 582	295 695	206 113
11	Кредиторская задолженность	578 482	812 268	233 786
12	Коэффициент абсолютной ликвидности (п.8 / п.2) норма: > = 0,2	0,002	0,002	0,00
13	Коэффициент текущей ликвидности (п.1 / п.2); норма: от 1 до 2	0,19	0,35	0,16
14	Коэффициент маневренности (п.3 / п.9); норма: >= 0,5	-1,93	-1,82	0,11
15	Коэффициент мобильности оборотного капитала, (п.8 / п.1) норма: от 0,1 до 0,3	0,01	0,01	0,00
16	Коэффициент независимости (п.4 / (п.4 + п.7)) норма: > = 0,5	-0,73	-0,55	0,18

По состоянию на 31.12.10 фактическое значение коэффициента текущей ликвидности не соответствует рекомендуемому значению (от 1 до 2), что свидетельствует о недостаточном уровне оборотных средств для покрытия текущих обязательств. Поэтому оценить его целесообразно в динамике, относительно прошлого отчетного периода коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,16 процентных пункта: с 0,19 до 0,35. Основные причины: за отчетный период оборотный капитал вырос на 320 801 тыс. руб. или на 156,3%, а сумма краткосрочных обязательств увеличилась на 384 654 тыс. руб. (или на 35 %).

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время за счет наиболее мобильных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений). По состоянию на 31.12.10 г. коэффициент имеет значение 0,002, т.е. существенно ниже нормативного уровня (норма: ≥ 0,2).

Заемный капитал увеличился на 383 204 тыс. руб., а коэффициент независимости вырос с - 0,73 до – 0,55; однако, еще находится на уровне, который ниже нормативного значения (≥ 0,5).

Значение Коэффициента маневренности из-за дефицита собственных оборотных средств имеет отрицательную величину, а за отчетный период показатель еще снизился (на 0,11 проц. пункта), т.к. на 62 403 тыс. руб. увеличился дефицит собственных оборотных средств.


Из анализа динамики приведенных показателей следует, что в отчетном периоде финансовое состояние ОАО «УМЗ» несколько ухудшилось (увеличился дефицит собственных оборотных средств).


4.10. Анализ оборачиваемости активов.

Таблица № 11

тыс. руб.

№ п/п	Показатели	31.12.2009	31.12.2010
1.	Выручка от продажи продукции без НДС и прочих обязательных платежей (тыс.руб.)	1 332 619	3 130 841
2.	Себестоимость реализ. продукции, работ, услуг (тыс.руб.)	1 659 134	3 081 615
3.	Средняя величина активов (тыс. руб.)	634 742	796 643
4.	Оборачиваемость активов (раз)	2,10	3,93
5.	Продолжительность оборота активов (дни)	171	92
6.	Средняя величина текущих активов (тыс. руб.)	238 667	365 729
7.	Оборачиваемость текущих активов (раз)	5,58	8,56
8.	Продолжительность оборота текущих активов (дни)	64	42
9.	Средняя величина запасов и затрат без НДС (тыс. руб.), в т.ч.	96 997	147 326
9.1.	производственные запасы	65 282	116 074
9.2.	незавершенное производство	26 897	30 253
9.3.	готовая продукция . и товары для перепродажи	4 818	999
9.4.	прочие запасы и затрат. (товары отгруженные, РБП, )
10.	Оборачиваемость запасов и затрат (раз), в т.ч.	17,1	20,9
10.1.	производственные запасы	25,4	26,5
10.2.	незавершенное производство	61,7	101,9
10.3.	готовая продукции и товары для перепродажи	344,4	3084,7
11.	Продолжительность оборота запасов и затрат (дни), в т.ч.	21	17
11.1.	производственные запасы	14	14
11.2.	незавершенное производство	6	4
11.3.	готовая продукц. и товары для перепрод.	1	0
11.4.	прочие запасы и затраты (товары отгруженные, прочие запасы и затраты)	0,0	0,0
12.	Средняя величина денежных средств и краткосрочных фин. вложений (млн. руб.)	2 694,5	7 057,5
13.	Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных фин. вложений (раз)	494,57	443,62
14.	Продолжительность оборота денежных средств и краткосрочных фин. вложений (дни)	1	1
15.	Средняя величина собственных средств (тыс. руб.)	-305 617	-488 935
16.	Оборачиваемость собств.средств(раз)	-0,5	-0,6
17.	Продолжительность оборота собственных средств (дни)	-748	-587

Показатели оборачиваемости позволяют проанализировать деловую активность предприятия и имеют большое значение для оценки финансового состояния компании, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

Средняя величина активов за 2010 г. относительно средней величины активов прошлого года увеличилась на 25,5 % или на 161 901 тыс.руб. (см. Анализ структуры активов). Поскольку выручка от продаж продукции в 2010 г. существенно возросла (на 134,9 %), оборачиваемость активов увеличилась и продолжительность оборота снизилась на 80 дней.

Оборачиваемость текущих активов также возросла (при увеличении выручки от продаж на 134,9 % средняя величина текущих активов выросла на 53,2 %), продолжительность оборота сократилась на 22 дня.

Замедлилась оборачиваемость Запасов и затрат, продолжительность оборота увеличилась на 4 дня.

На фоне роста средней величины производственных запасов (на 77,8 %) их оборачиваемость осталась на прежнем уровне. Это связано со увеличением уровня Себестоимости реализации продукции, работ, услуг на 85,7%. По той же причине при росте на 12,5 % незавершенного производства, оборачиваемость его возросла в 40 раз и период оборота снизился на 2 дня; при снижении средней величины Готовой продукции и товаров для перепродажи ( на 79,3 %) продолжительность оборота в днях стремится к нулю.


5. ПОЯСНЕНИЯ К ПОКАЗАТЕЛЯМ ФОРМ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ.


5.1. Нематериальные активы.


Для целей раскрытия показателя «Нематериальные активы», уровень существенности составляет 2 тыс. руб., что соответствует 5% от статьи баланса.

Таблица №12

тыс. руб.

Наименование	Сумма нематериального актива по состоянию на 31.12.2009 год.	Сумма нематериального актива по состоянию на 31.12.2010 год.
1	2	3
Нематериальные активы, в том числе по уровню существенности:	538	53
Товарный знак	56	53
НИОКР, давший положительный результат	482	-

5.2. Основные средства.


Для целей раскрытия показателя «Основные средства», уровень существенности составляет 2121 тыс. руб., что соответствует 5% от статьи баланса.

Таблица №13

тыс. руб.

№ п/п	Наименование	Здания	Сору-жения	Маши- ны и оборудо-вание	Транспортные средст-ва	Инстру-мент произво-дствен-ный и хоз. инвентарь	Дру-гие виды ОС	Итого
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.	Первоначальная ст-ть на 31.12.2009	80	18751	91683	2624	20867	11511	145516
1.1.	Амортизация на 31.12.2009	13	5560	53046	842	17206	9786	86453
1.2.	Остаточная ст-ть на 31.12.2009	67	13191	38637	1782	3661	1725	59063
1.2.1	Поступление	-	1212	986	428	28	422	3076
1.2.2	Выбытие	-	-	543	-	258	51	852
1.2.3	Амортизация (по выбывшим)	-	-	543	-	258	51	852
2.	Первоначальная ст-ть на 31.12.2010	80	19963	92126	3052	20637	11882	147740
2.1.	Амортизация на 31.12.2010	17	6333	68567	1380	18598	10415	105310
2.2.	Остаточная ст-ть на 31.12.2010	63	13630	23559	1672	2039	1467	42430

Основные средства, сданные в аренду по состоянию на 31.12.2010

Таблица №14

тыс. руб.

№ п/п	Наименование группы основных средств	Количество объектов	Первоначальная стоимость	Сумма амортизации	Остаточная стоимость
1	2	3	4	5	6
1	Хозяйственный инвентарь	134	443	428	14
	Всего	134	443	428	14

5.3. Незавершенное строительство.

Для целей раскрытия показателя «Незавершенное строительство», уровень существенности составляет 534 тыс. руб., что соответствует 5% от статьи баланса.

Таблица №15

тыс. руб.

№ п/п	Наименование вложений	На 31.12.2009	На 31.12.2010
1	2	3	4
1.	Прочие капитальные вложения, в том числе по уровню существенности:	6835	10671
1.1	Изготовление оборудования подрядным способом	4741	8137
1.2	Приобретение объектов основных средств не требующих монтажа	254	694

5.4. Долгосрочные финансовые вложения.


Для целей раскрытия показателя «Долгосрочные финансовые вложения», уровень существенности составляет 11 050 тыс. руб., что соответствует 5% от статьи баланса.


Перечень дочерних, зависимых и прочих обществ ОАО «Ульяновский моторный завод» по состоянию на 31.12.2010 года:

Таблица №16

тыс. руб.

№№ п/п	Наименование организации	Количество акций принадлежащих ОАО «УМЗ»	Балансовая стоимость доли (акций)	Доля ОАО «УМЗ» в УК ( %)
1	2	3	4	5
1	ЗАО «Промышленная группа»	177 053 330	90 000	100,00
2	ЗАО «Волжская инвестиционная компания»	36 195 060	30 000	100,00
3	ЗАО «Инвест Моторс»	97 084 750	101 000	100,00
	Итого	X	221 000	X

В декабре 2010 года Общество провело проверку на обесценение финансовых вложений, по итогам проверки, на наличие условий устойчивого снижения расчетной стоимости финансовых вложений за предыдущие четыре квартала, было установлено, что расчетная стоимость существенно не изменилась, в связи с этим резерв под обесценение финансовых вложений по состоянию на 31.1.2010 г. не создавался.


5.5. Отложенные налоговые активы


С целью организации применения положений ПБУ 18/02 Общество руководствовалось принципом обеспечения требования рациональности исходя из условий хозяйственной деятельности и величины организации.

Для целей раскрытия показателя «Отложенные налоговые активы», уровень существенности составляет 5 012 тыс. руб., что соответствует 5% от статьи баланса.


Таблица№17

тыс. руб.

Наименование	Сальдо на 31.12.2009	Начислен отложенный налоговый актив за 2010г	Закрытие отложенного налогового актива за 2010г	Сальдо по счету 09 на 31.12.2010г
база	Налог	база	Налог	база	Налог	база	Налог
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Отложенные налоговые активы, в том числе по уровню существенности	533 550	106 710	3 725	745	36 066	7 213	501 209	100 242
Налоговый убыток 2008г, 2009г.	533505	106701	3261	653	35599	7120	501167	100234

В 2010 году отложенные налоговые активы сформированы в учете в сумме 745 тыс. руб. Указанные суммы нашли свое отражение в «Отчете о прибылях и убытках» (форма №2).


5.6. Прочие внеоборотные активы.


Сумма прочих внеоборотных активов по состоянию на 31.12.2010г. составляет 57 997 тыс. руб., в том числе внеоборотные активы в сумме 56 091 тыс. руб., расходы будущих периодов 1906 тыс. руб.

Для целей раскрытия показателя «Прочие внеоборотные активы», уровень существенности составляет 2 899 тыс. руб., что соответствует 5% от статьи баланса.

Расходы по незаконченным НИОКР, учтенных на счете 08 «Внеоборотные активы» в сумме 56 091 тыс. руб. по следующим темам:


Таблица №18 тыс. руб.

№ п/п	Код проекта на момент инициации в соответствии с СТП № 14-П06	Наименование темы НИОКР	Сумма затрат по НИОКР в разрезе проектов, отраженная на балансе по состоянию на 01.01.10	Сумма затрат по НИОКР в разрезе проектов, произведенных за 12 месяцев 2010г.	Сумма затрат по НИОКР в разрезе проектов, отраженная на балансе по состоянию на 31.12.10
1	2	3	4	5	6
1	Тема № 1	Бензиновый двигатель УМЗ-249 с 16-клапанной головкой цилиндров	14 372		14 372
2	Тема № 3	Двигатели моделей 4216, 4213 под нормы ЕВРО-4	12 798	10 530	23 328
3	Тема № 4	Расширение применяемости двигателя модели 4216 ЕВРО-3	6 413	11 978	18 391
		Итого	33 583	22 508	56 091