Отчет о финансовых результатах и их использовании Построение и анализ отчета о движении денежных средств

Вид материала

Отчет

Содержание I. внеоборотные активы Ii. оборотные активы Iii. капитал и резервы Iv. долгосрочные обязательства V. краткосрочные обязательства Агрегированный баланс I. внеоборотные активы Текущие активы Итого активов Итого пассивов Чистый оборотный капитал Инвестированный капитал Внеоборотные активы Текущие активы Итого активов Итого пассивов Анализ структуры активов и пассивов Структура постоянных активов Структура текущих активов Структура инвестированного капитала ... Полное содержание

Подобный материал:

• Отчет о движении денежных средств представляет собой табли­цу. Вграфе 3 отражаются, 142.79kb.
• Комментарии по применению нсбу 7 "Отчет о движении денежных средств" Общие положения, 461.54kb.
• Методика формирования отчета о движении денежных средств 10 Совершенствование системы, 486.9kb.
• Отчет о движении денежных средств" Введение Настоящий стандарт разработан на основе, 194.71kb.
• Тема 6 Отчет о движении денежных средств, 68.38kb.
• Отчет о движении денежных средств и его использование для диагностики предприятия, 258.43kb.
• Приказом Минфина России от 02. 07. 2010 n 66н о формах бухгалтерской отчет, 89.08kb.
• Внешний отчет о движении денежных средств. Внутренний отчет о движении денежных средств, 32.1kb.
• 3. Отчет о движении денежных средств входит в состав бухгалтерской отчетности организации, 109.67kb.
• Отчет о прибылях и убытках 4 Бухгалтерский баланс, 1258.09kb.

Источники информации и их анализ

Исходной информацией для анализа являются данные из стандартных форм бухгалтерской отчетности: баланс (форма №1), отчет о финансовых результатах и их использовании (форма №2).

Указанные формы являются документами внешней отчетности фирмы и могут быть доступны для всех групп заинтересованных пользователей. Подготавливаются они, как правило, ежеквартально и тем самым определяют наименьший интервал и частоту анализа.

• Бухгалтерский баланс
  
  • Агрегированный баланс
    
  • Анализ структуры активов и пассивов
    
• Отчет о финансовых результатах и их использовании
  
• Построение и анализ отчета о движении денежных средств
  

Бухгалтерский баланс

Бухгалтерский баланс - это отчетный документ, представляющий собой детализированный перечень в стоимостной оценке имущества предприятия (активы) и источников их возникновения (пассивы).

Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату.

Умение читать баланс - знать содержание каждой его статьи, способ ее оценки, роли в деятельности предприятия, связи с другими статьями, характеристики этих изменений для экономики компании. Чтение бухгалтерского баланса дает возможность:

• получить значительный объем информации о предприятии;
  
• определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;
  
• установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных средств;
  
• предварительно оценить общее финансовое состояние предприятия.
  

Бухгалтерский баланс является реальным средством коммуникации, благодаря которому

• руководители получают представление о месте своего предприятия в системе аналогичных предприятий, о правильности выбранного стратегического курса, об эффективности использования ресурсов и принятых решениях по самым разнообразным вопросам управления предприятием;
  
• аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента;
  
• аналитики определяют направления финансового анализа.
  

Бухгалтерский баланс состоит из двух частей - актив и пассив. В актив баланса включаются статьи, в которых объединены определенные элементы имущества предприятия по функциональному признаку.

Активы фирмы по сроку использования подразделяются на:

• внеоборотные или постоянные активы (ПА) - ресурсы, приобретенные для долгосрочного использования (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения и др.);
  
• оборотные или текущие активы (ТА) или оборотные средства - ресурсы, приобретенные с целью их использования в течение обычного производственного цикла фирмы или одного года. Сюда относят: производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, свободные денежные средства компании, краткосрочные финансовые вложения, величину дебиторской задолженности и прочие оборотные активы.
  

В Российской Федерации актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в порядке возрастания скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму

Так, в разделе I актива баланса показано имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму. Ликвидность, т.е. подвижность этого имущества в хозяйственном обороте, самая низкая.

В разделе II актива баланса показаны такие элементы имущества предприятия, которые в течение отчетного периода многократно меняют свою форму Подвижность этих элементов актива баланса, т.е. ликвидность, выше, чем элементов раздела I. Ликвидность же денежных средств равна единице, т.е. они абсолютно ликвидны.

Пассивы предприятия (источники финансирования) по признаку принадлежности разделяются на собственный капитал (СК) и заемный капитал (ЗК).

Собственный капитал включает уставной капитал (УК) (акционерный капитал (АК), добавочный капитал, резервный капитал) и дополнительный капитал (ДК), представляющий собой накопленную прибыль, как распределенную, так и нераспределенную.

Заемный капитал разделяется на долгосрочные обязательства (более 1 года) (ДО) и краткосрочные обязательства (до 1 года) или текущие пассивы (ТП).

С точки зрения возможности “безопасного” использования в течение длительного срока (в основном для финансирования постоянных активов) долгосрочные обязательства приравниваются к собственному капиталу и составляют вместе с ним инвестированный капитал (ИК).

Внешние обязательства представляют собой юридические права инвесторов, кредиторов на имущество предприятия. С экономической точки зрения внешние обязательства - это источник формирования активов предприятия, а с юридической - это долг компании перед третьими лицами.

Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств в порядке ее возрастания. Первое место занимает уставный капитал как наиболее постоянная (перманентная) часть баланса. За ним следуют остальные статьи.

Основной принцип бухгалтерского учета - “равенство активов и пассивов” - используя приведенные выше обозначения, можно записать так:

ВБ=ВА=ВП=ПА+ТА=СК+ЗК=ИК+ТП,

Где ВБ - валюта баланса, ВА - всего активов, ВП - всего пассивов.

Наиболее важными задачами анализа баланса являются:

• оценка доходности (рентабельности) капитала;

• оценка финансовой устойчивости;

• оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения.

На основе изучения баланса внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения.

В процессе финансового анализа может использоваться следующая информация:

1. информация о технической подготовке производства
   
2. нормативная информация
   
3. плановая информация
   
4. хозяйственный учет
   
   • оперативный;
     
   • бухгалтерский;
     
   • статистический.
     
5. отчетность
   
6. бухгалтерская отчетность
   

Для проведения финансового анализа необходима исходная информация. Основным источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность.

Основная цель финансового анализа - получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Выделяют 4 группы основных финансовых показателей:

1. финансовая устойчивость,
   
2. ликвидность,
   
3. рентабельность,
   
4. деловая активность (оборачиваемость).
   

Зачастую при принятии решения о выборе делового партнера менеджеры компаний оценивают финансовое состояние будущего партнера не с точки зрения близости к эталонному, а с точки зрения отдаленности от критического. Поэтому положительное предприятие имеет финансовые показатели, соответствующие нормативным минимальным значениям, определенным исходя из критериев эффективности хозяйственной деятельности и организации финансов предприятия, принципов достаточности, ликвидности и доходности его капитала и отсутствия оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным (согласно постановлению Правительства РФ от 20 мая 1994 г. №498).

В данной работе будет проведен анализ финансовой отчетности на примере компании ОАО “ВВС” в период 01.01.01 - 01.01.02 гг. Исходные балансовые данные представлены в Таблице №1.

Таблица 1.

Баланс ОАО "ВВС" за период с 01.01.01 по 01.10.2002 гг.
АКТИВ	Код	01.01.01	01.04.01	01.07.01	01.10.01	01.01.02
1	2	3	4	5	6	7
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	33 256	33 034	33 245	32 170	33 251
патенты, лицензии, товарные знаки	111	0	0	0	0
организационные расходы	112	33 256	33 034	33 245	32 170	33 251
деловая репутация	113	0	0	0	0	0
Основные средства	120	7 035 950	6 464 674	6 452 192	6 418 772	6 737 752
земельные участки	121	0	0	0	2
здания, оборудование и машины	122	7 035 950	6 464 674	6 452 192	6 418 770	6 737 752
Незавершенное строительство	130	2 489 353	2 430 062	2 541 338	2 748 041	2 515 212
Доходные вложения в материальные ценности	135	0	0	0	0	0
имущество для передачи в лизинг	136	0	0	0	0	0
имущество , предоставляемое по договору проката	137	0	0	0	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	140	160 921	789 880	788 352	760 617	268 403
инвестиции в дочерние общества	141	14 829	15 000	15 000	15 000	14 915
инвестиции в зависимые общества	142	98 017	98 017	98 017	98 017	98 018
инвестиции в другие организации	143	18 525	18 500	13 104	15 054	15 581
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144	0	0	0	0	0
прочие долгосрочные финансовые вложения	145	29 550	658 363	662 231	632 546	139 889
Прочие внеоборотные активы	150	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу I	190	9 719 480	9 717 650	9 815 127	9 959 600	9 554 618
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	503 848	473 483	473 169	527 387	481 588
сырье, материалы	211	479 804	440 591	432 547	491 869	455 564
животные на выращивании и откорме	212	1 515	1 147	696	492	1 027
затраты в незавершенном производстве	213	15 129	19 131	5 606	12 061	9 210
готовая продукция и товары для перепродажи	214	0	0	0	0	0
товары, отгруженные	215	5 035	6 670	18 782	12 930	9 725
расходы будущих периодов	216	0	0	0	0	0
прочие запасы и затраты	217	2 365	5 944	15 538	10 035	6 062
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	429 028	438 443	426 001	399 105	427 512
Дебиторская задолженность (более 12 месяцев)	230	0	0	0	0	0
покупатели и заказчики	231	0	0	0	0	0
векселя к получению	232	0	0	0	0	0
задолженность дочерних и зависимых обществ	233	0	0	0	0	0
авансы выданные	234	0	0	0	0	0
прочие дебиторы	235	0	0	0	0	0
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)	240	5 558 692	6 039 445	5 593 982	5 289 225	5 581 124
покупатели и заказчики	241	4 568 340	4 838 301	4 343 648	4 007 178	4 454 578
векселя к получению	242	45 203	63 852	47 488	25 876	46 332
задолженность дочерних и зависимых обществ	243	0	5 764	30 267	17 778	17 778
задолженность участников по взносам в уставный капитал	244	0	0	0	0	0
авансы выданные	245	32 846	74 584	59 208	85 568	54 600
прочие дебиторы	246	912 303	1 056 944	1 113 371	1 152 825	1 007 836