За даними звітності підприємства за 3 останні роки провести аналіз фінансового стану, виявити резерви І зробити аналітичні висновки

Вид материала

Документы

Содержание Рис. 2.1 Схема таблиці «Агрегований баланс» Зміни валюти балансу Чистого доходу (виручки) від реалізації продукції Зміни фінансового результату від звичайної діяльності до оподаткування

Подобный материал:

• Ємства за 3 роки, перевірити її достовірність, обчислити узагальнені показники ефективності, 957.81kb.
• Методика аналізу фінансового стану підприємства. Загальний аналіз фінансового стану, 1343.99kb.
• Методика аналізу фінансового стану підприємства. Загальний аналіз фінансового стану, 1330.95kb.
• Курсова робота аналіз фінансового стану підприємства Зміст, 789.46kb.
• Методика проведення аудиту фінансової звітності форми №1 „Баланс 90 > Заключні процедури, 2795.26kb.
• З м І с т експрес-аналіз фінансового стану, його основні єтапи Аналіз фінансового лівериджу, 22.14kb.
• Київський інститут інвестиційного менеджменту фінансовий аналіз, 396.67kb.
• Формат опису модуля, 19.06kb.
• Аналіз фінансової звітності підприємства” Вступ, 1014.56kb.
• Формат опису модуля назва модуля: Економічний аналіз, фінанси І кредит Код модуля:, 19.03kb.

Рис. 2.1 Схема таблиці «Агрегований баланс»


Збільшення валюти балансу свідчить про зростання виробничих можливостей підприємства. Зниження валюти балансу оцінюється негативно, тому що скорочується господарська діяльність підприємства. Потрібно, використовуючи додаткову вхідну інформацію безпосередньо на підприємстві, встановити причини, що впливають на скорочення його діяльності. Це може бути падіння попиту на продукцію, відсутність матеріальних та енергетичних ресурсів, поява на ринку сильних конкурентів та інші.

Для одержання загальної оцінки динаміки фінансового стану доцільно зіставити динаміку валюти балансу з динамікою фінансових результатів господарської діяльності (чистим доходом чи виручкою від реалізації продукції), валовим прибутком, фінансовими результатами від операційної діяльності, фінансовим результатом від звичайної діяльності до оподаткування, чистим прибутком – відповідно рядками 035, 050, 100, 170, 220 “Звіту про фінансові результати”.

Слід розрахувати та оцінити такі коефіцієнти:

Зміни валюти балансу (К_ΔВБ) за виразом ,

де ВБ_0, ВБ₁ – середня сума валюти балансу відповідно у базовому і звітному (попередньому) періодах;

Чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (К_ΔВР) за виразом

К_∆ВР = (ВР₁ - ВР₀) / ВР₀,

де ВР₀, ВР₁ – чистий дохід від реалізації продукції (виручка від реалізації) відповідно у базовому і звітному (попередньому) періоді;

Зміни фінансового результату від звичайної діяльності до оподаткування (К_ΔФР)

,

де ФР₁, ФР₀ – фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування відповідно у звітному і базовому (попередньому) періодах.

Якщо період, що аналізується, включає три роки, то названі коефіцієнти можна визначити, зіставляючи наступний рік (2006) з базовим (2005) і звітний рік (2007) з попереднім роком (2006), тобто визначити кожний коефіцієнт за два періоди.

Можна виділити декілька типових випадків співставлення коефіцієнтів зміни валюти балансу (К_ΔВБ), виручки від реалізації (К_ΔВР) і прибутку від звичайної діяльності до оподаткування (К_ΔФР).

І. Зміна всіх коефіцієнтів мають позитивне значення, при цьому темпи зміни кожного наступного коефіцієнта перевищують темпи зміни попереднього коефіцієнта.

При наявності такого випадку можна зробити висновок, що на підприємстві в періоді, який аналізується розширювались виробничі можливості, тобто підприємство авансувало у свою діяльність додаткові фінансові ресурси і мало можливість виготовляти та реалізувати на ринку більше виробів.

Перевищення К_∆ВР по відношенню до К_∆ВБ свідчить, що підприємство ефективно використовує усі фінансові ресурси: ті, які вкладені у діяльність у попередні періоди, і додаткові, які вкладені в майно підприємства в періоді, що аналізується

При цьому підприємство добре знає ринок і свій товарний асортимент, який тісно узгоджує з потребами ринку.

Очевидно, що продукція підприємства за своїми споживчими характеристиками (параметрами) перевищує аналогічну за призначенням продукцію конкурентів, тому вона добре продається, що зумовлює позитивні тенденції виручки від реалізації.

Перевищення К_∆ФР порівняно зі зміною К_∆ВР переконує в тому, що в аналізованому періоді на підприємстві продавали продукції не лише більше, а й за більш високими цінами, тобто рівень конкурентоспроможності виробів зріс. Крім того на підприємстві проводили серйозну роботу зі зниження собівартості реалізованої продукції, адміністративних витрат, витрат на збут тощо.

Одночасно на підприємстві активно організовували інші види діяльності, тобто раціонально використовували своє майно. Це є найкращий випадок. На підприємстві ефективна система менеджменту, працюють висококваліфіковані спеціалісти.

ІІ. Коли К_∆ВБ має від’ємне значення, а два наступних коефіцієнти позитивні.

Цей випадок можна розглядати загалом як позитивний, тому що підприємство не розширюючи свої виробничі можливості через об’єктивні обставини (виробляються специфічні вироби, знизився попит на продукцію) ефективніше використовує наявний виробничий потенціал, досягає кращих результатів.

Позитивне значення К_∆ВР дозволяє дійти висновку, що на підприємстві ефективно використовують виробничий потенціал і при менших виробничих потужностях і меншій чисельності персоналу виготовляють та реалізовують більше продукції.

Перевищення К_∆ФР по відношенню до К_∆ВР переконує в тому, що на підприємстві ефективно використовують наявні ресурси, підвищують конкурентоспроможність виробів і зменшують собівартість, адміністративні витрати, активно та ефективно займаються іншими видами діяльності, які забезпечують додатковий прибуток (дохід). На такому підприємстві працюють професіонали, ефективна система менеджменту.

ІІІ. Коли К_∆ВБ має позитивне значення, а два наступних коефіцієнти негативні.

Наявність цього випадку є свідченням тому, що на підприємстві авансують у діяльність додаткові фінансові ресурси, збільшують виробничі потужності і виробничі можливості (купують високоефективне обладнання, створюють додаткові запаси матеріальних ресурсів, наймають більше працівників). Однак, наявний виробничий потенціал використовується неефективно, продовжується виробництво продукції, яка не користується попитом, гірша за продукцію конкурентів (вища ціна, недостатньо прорекламована, нижчої конкурентоспроможності). Підприємство має досить великі адміністративні витрати, витрати на збут, неефективно займається іншими видами діяльності, збитки від яких зменшують прибуток.

ІV. Зміна всіх коефіцієнтів має від’ємне значення, при цьому кожний наступний коефіцієнт знижується в більшій мірі по відношенню до попереднього. Наявність цього випадку вказує на нестійкий (кризовий) фінансовий стан підприємства.

Розглянемо цей випадок на прикладі показників підприємства “Калина”.

1. Розрахуємо коефіцієнт зміни валюти балансу:
   

К_{∆ВБ 2006-2005} = ВБ₂₀₀₆ – ВБ₂₀₀₅ / ВБ₂₀₀₅ = 4956-6341 / 6341 = -0,22


К_{∆ВБ 2007-2006} = ВБ₂₀₀₇ –ВБ₂₀₀₆ / ВБ₂₀₀₆ = 3652-4956 / 4956,2 = -0,26


2. Визначимо коефіцієнт зміни виручки від реалізації:

К_{∆ВР 2006-2005} = ВР₂₀₀₆ – ВР₂₀₀₅ / ВР₂₀₀₅ = 161,3-373,7 / 373,3 = -0,56


К_{∆ВР 2007-2006} = ВР₂₀₀₇ – ВР₂₀₀₆ / ВР₂₀₀₆ = 147,7-161,3 / 161,3 = -0,08


3. Визначимо коефіцієнт зміни прибутку. Оскільки дане підприємство збиткове, то для обчислення використовуємо збиток:


К_{∆ЗБ 2006-2005} = ЗБ₂₀₀₆ – ЗБ₂₀₀₅ / ЗБ₂₀₀₅ = 189,2-238 / 238 = -0,2


К_{∆ЗБ 2007-2006} = ЗБ₂₀₀₇ – ЗБ₂₀₀₆ / ЗБ₂₀₀₆ = 148,4-189,2 / 189,2 = -0,21