За даними звітності підприємства за 3 останні роки провести аналіз фінансового стану, виявити резерви І зробити аналітичні висновки

Вид материала

Документы

Содержание Таблиця 3.4. Аналіз довгострокової кредиторської заборгованості Таблиця 3.5. Показники оборотності оборотних коштів Вхідні дані для виконання завдання 4

Подобный материал:

• Ємства за 3 роки, перевірити її достовірність, обчислити узагальнені показники ефективності, 957.81kb.
• Методика аналізу фінансового стану підприємства. Загальний аналіз фінансового стану, 1343.99kb.
• Методика аналізу фінансового стану підприємства. Загальний аналіз фінансового стану, 1330.95kb.
• Курсова робота аналіз фінансового стану підприємства Зміст, 789.46kb.
• Методика проведення аудиту фінансової звітності форми №1 „Баланс 90 > Заключні процедури, 2795.26kb.
• З м І с т експрес-аналіз фінансового стану, його основні єтапи Аналіз фінансового лівериджу, 22.14kb.
• Київський інститут інвестиційного менеджменту фінансовий аналіз, 396.67kb.
• Формат опису модуля, 19.06kb.
• Аналіз фінансової звітності підприємства” Вступ, 1014.56kb.
• Формат опису модуля назва модуля: Економічний аналіз, фінанси І кредит Код модуля:, 19.03kb.

Таблиця 3.4. Аналіз довгострокової кредиторської заборгованості

Від кого отримані кредити та позики	Роки
Базовий	Попередній	Звітний
Отримано, тис. грн.	Використано	Отримано, тис. грн.	Використано	Отримано, тис. грн.	Використано
Напрями використання	Сума, тис. грн.	Напрями використання	Сума, тис. грн.	Напрями використання	Сума, тис. грн.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10

Наявність довгострокових фінансових зобов’язань вказує на інвестиційну спрямованість вкладень підприємства. Якщо в результаті аналізу фінансового стану підприємство буде визнане неплатоспроможним, додатково вивчається склад інвестиційних цінних паперів підприємства. Дається оцінка їх ліквідності, а також ефективність доцільності відволікання коштів підприємства на ці вкладення.

Наступним етапом буде аналіз власних оборотних коштів. Суму власних оборотних коштів можна розрахувати таким чином: від загальної суми поточних активів відняти суму короткострокових фінансових зобов’язань. Різниця покаже, яка сума поточних активів сформована за рахунок власних коштів або те, що залишиться в обороті підприємства, якщо погасити одночасно усю короткострокову заборгованість кредиторам.

Розраховуємо також структуру розподілу власних коштів, а саме частку власних оборотних коштів і частку власних необоротних активів у загальній їх сумі. Відношення власних оборотних коштів до загальної їх суми отримало назву “коефіцієнта маневрування оборотних коштів”, який показує, яка частка власних коштів знаходиться в обороті, тобто в тій формі, яка дозволяє вільно маневрувати цими оборотними коштами. Коефіцієнт повинен бути достатньо високим, щоб забезпечити гнучкість у використанні власних коштів підприємства.

Швидкість обороту оборотних коштів підприємства є однією з якісних характеристик його фінансової політики. Чим більша швидкість обороту, тим ефективніше працює підприємство. Тому абсолютне чи відносне зростання оборотних коштів може свідчити не тільки про розширення виробництва або дію факторів інфляції, але й про уповільнення їх обороту, що викликає збільшення їх маси.

Для визначення тенденції оборотності оборотних коштів розраховується коефіцієнт оборотності (К_ОБ):

, (3.5)

Коефіцієнт оборотності показує кількість оборотів оборотних коштів за певний період часу. Зменшення значення К_ОБ за звітний період порівняно з базовим роком свідчить про уповільнення обороту оборотних коштів.

Показником ефективності використання оборотних коштів є також тривалість одного обороту:

, (3.6)

де Д_т – тривалість періоду обороту оборотних коштів, дні;

Т – звітний період, дні.

Час обороту вказує на кількість днів, що були необхідні підприємству для поповнення його оборотних коштів.

Коефіцієнт закріплення оборотних коштів:

, (3.7)

Коефіцієнт закріплення оборотних коштів показує величину оборотних коштів на 1 грн. продукції, що реалізується.

Використовуючи звітні дані підприємства, визначають показники оборотності оборотних коштів за аналізований період. Для цього складається аналітична табл. 3.5.

Таблиця 3.5. Показники оборотності оборотних коштів

Показники	Роки	Відхилення звітного року від базового (+,-)
Базовий	Звітний	абсолютне	відносне, %
А	1	2	3	4
1. Виручка від реалізації продукції, робіт, послуг, тис. грн.
2. Середня сума всіх оборотних коштів, тис. грн.
3. Коефіцієнт оборотності, обороти
4. Тривалість одного обороту, дні
5. Коефіцієнт закріплення оборотних коштів

Прискорена оборотність коштів сприяє скороченню потреби в них. Внаслідок цього покращується фінансовий стан підприємства, зміцнюється платоспроможність. Уповільнення оборотності вимагає залучення додаткових коштів для продовження господарської діяльності підприємства хоча б на рівні минулого періоду.

Потреба в оборотних коштах визначається на основі співвідношення:

, (3.8)

де П_ОБ – потреба в оборотних коштах;

З – запаси;

ПДВ – податок на додану вартість;

ДЗ – дебіторська заборгованість;

КЗ – кредиторська заборгованість.

Отримана шляхом усереднення величина коригується з урахуванням очікуваних тенденцій в період, що планується.

Далі аналізуємо оборотність товарно-матеріальних цінностей. Товарно-матеріальні цінності утворюють зв’язуючу ланку між виробництвом і реалізацією продукції.

Виробничі запаси (сировини, матеріалів) надають підтримку, свободу в здійсненні закупівель. Рівень запасів повинен бути достатньо високим для задоволення потреби в них в разі необхідності.

Період оборотність запасів сировини і матеріалів дорівнює тривалості часу, протягом якого сировина і матеріали знаходяться на складі перед передачею у виробництво.

Тривалість оборотності виробничих запасів визначається за формулою:

, (3.9)

де – середня величина виробничих запасів, тис. грн.;

С_РП - собівартість реалізованої продукції, робіт, послуг, тис. грн.

При зростанні тривалості оборотності запасів сировини і матеріалів можна припустити, що потенційний моральний знос товарно-матеріальних цінностей має місце через проблеми з реалізацією виробів, що випускаються. Інколи зростання тривалості оборотності виробничих запасів виправдане, наприклад, при очікуванні підвищення цін на сировину і напівфабрикати. Низький показник може вказувати на недостатність товарно-матеріальних цінностей, що надалі може гальмувати розвиток бізнесу.

Тривалість оборотності незавершеного виробництва означає тривалість часу, необхідного для перетворення напівфабрикатів у готову продукцію.

Період оборотності запасів готової продукції рівний тривалості часу, протягом якого готова продукція надходить до покупця. Тривалість оборотності і готової продукції розраховується за формулою:

, , (3.10)

де ГП – середня величина готової продукції, тис. грн.

Скорочення цього показника може означати збільшення попиту на продукцію підприємства, збільшення – затоварювання готовою продукцією в зв’язку зі зниженням попиту, труднощі зі збутом. При внутрішньому аналізі запасів готової продукції використовуються дані аналітичного обліку. Необхідно з’ясувати, чи немає продукції, що тривалий час зберігається на складі, не відвантажена через низьку якість товарного вигляду, відсутність попиту.

Слід ефективно управляти запасами. Рівень запасів повинен бути достатньо високим для задоволення потреби в них в разі необхідності, однак не слід допускати перевищення нормального їх рівня.

Величину абсолютної економії (залучення) оборотних коштів можна розрахувати двома способами:

1. Вивільнення (залучення) оборотних коштів з обороту визначається за формулою:

, (3.11)

де - величина економії (-) або залучення (+) оборотних коштів;

ОК₁, ОК₂ – середня величина оборотних коштів підприємства за звітний і базовий період;

ІВР_Ч – індекс зростання продукції (у відносних одиницях) на підприємстві, що аналізується. Використовуючи дані табл. 3.5 величину абсолютної економії (залучення) оборотних коштів можна також визначити за формулою:

, (3.12)

де Д₁, Д₀ – тривалість одного обороту оборотних коштів, дні;

ВР_Ч1дн – реалізація продукції за один день.

Величину приросту обсягу реалізованої продукції за рахунок прискорення оборотності оборотних коштів (при інших рівних умовах ВР_Ч) можна визначити за наступним виразом:

, (3.13)

Вплив оборотності оборотних коштів на приріст прибутку (П) можна розрахувати за формулою:

, (3.14)

де К_ОБ1 і К_ОБ0 – коефіцієнти оборотності оборотних коштів відповідно у звітному і базовому періодах;

П₀ – прибуток у базовому періоді.


Вхідні дані для виконання завдання 4

Варіанти	Вид продукції	Кількість реалізованої продукції, тис. од.	Середня ціна реалізації, грн.	Собівартість одиниці продукції, грн.	Питомі зміни витрат, грн.
план	факт	план	факт	план	факт	план	факт
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	А	67	48,5	500	520	400	450	280	10
В	46	43	600	610	500	512	360	350
С	32,7	30,5	700	735	570	556	350	360
Д	29	26,5	750	780	587,4	575	375	374,4

Варіанти	Вид продукції	Кількість реалізованої продукції, тис. од.	Середня ціна реалізації, грн.	Собівартість одиниці продукції, грн.	Питомі зміни витрат, грн.
план	факт	план	факт	план	факт	план	факт
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
2	А	56	47,5	400	420	300	350	180	210
В	55	52	500	510	400	412	260	250
С	26	29,5	600	635	470	456	250	260
Д	18	24,6	650	680	487.4	475	275	274.4

Варіанти	Вид продукції	Кількість реалізованої продукції, тис. од.	Середня ціна реалізації, грн.	Собівартість одиниці продукції, грн.	Питомі зміни витрат, грн.
план	факт	план	факт	план	факт	план	Факт
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
3	А	50	40,5	200	220	120	140	80	85
В	45	47	400	410	300	320	260	250
С	20	23	500	530	370	358	240	245
Д	13	18	550	585	480	465	300	298.5