За даними звітності підприємства за 3 останні роки провести аналіз фінансового стану, виявити резерви І зробити аналітичні висновки

Вид материала

Документы

Содержание Варіанти завдань Критерії оцінювання . Міністерство освіти і науки, молоді та спорту України Фінансовий аналіз Вінниця – 2011 Методичні вказівки до виконання завдання 1 Витрати майбутніх періодів. Поточні зобов’язання - усього

Подобный материал:

• Ємства за 3 роки, перевірити її достовірність, обчислити узагальнені показники ефективності, 957.81kb.
• Методика аналізу фінансового стану підприємства. Загальний аналіз фінансового стану, 1343.99kb.
• Методика аналізу фінансового стану підприємства. Загальний аналіз фінансового стану, 1330.95kb.
• Курсова робота аналіз фінансового стану підприємства Зміст, 789.46kb.
• Методика проведення аудиту фінансової звітності форми №1 „Баланс 90 > Заключні процедури, 2795.26kb.
• З м І с т експрес-аналіз фінансового стану, його основні єтапи Аналіз фінансового лівериджу, 22.14kb.
• Київський інститут інвестиційного менеджменту фінансовий аналіз, 396.67kb.
• Формат опису модуля, 19.06kb.
• Аналіз фінансової звітності підприємства” Вступ, 1014.56kb.
• Формат опису модуля назва модуля: Економічний аналіз, фінанси І кредит Код модуля:, 19.03kb.

2. Варіанти завдань: за формами звітності конкретного промислового підприємства.
   

Враховуючи конфіденційність звітності промислових підприємств вхідні дані для виконання КПІЗ за варіантами видаються викладачем студентам безпосередньо і в електронному варіанті не надаються.

3. Критерії оцінювання .
   

Базова оцінка «90» балів виставляється тоді, коли студент правильно та в повному обсязі виконав індивідуальне завдання, виявив творчий пошук, самостійність, оригінальність, тощо.

Базова оцінка «75» балів виставляється тоді, коли студент в основному правильно та у повному обсязі виконав індивідуальну завдання, але допустив незначні погрішності.

Базова оцінка «60» балів виставляється тоді, коли студент виконав індивідуальну завдання з помилками, які є досить суттєвими, але в межах допустимого.

Викладач може додати додаткові бали за якісне оформлення виконаної роботи, інші здобутки, які можуть бути простимульовані.

4. Література
   

1. Крамаренко Г.О., Чорна О.Є. Фінансовий аналіз, Підручник,- К.: Центр учбової літератури, 2008, - 39
   
2. Фінансовий аналіз: Навч.посіб.- Львів: Новий світ- 2000”, 2008-444с.
   
3. Власюк Н. І. Фінансовий аналіз: Навч. посіб.-Львів: Магнолія 2006, 2010, -328с.
   
4. Базилінська О. Я. Фінансовий аналіз: теорія та практика: навч. посіб. [для студ. вищ. навч. закл. ]/ О. Я. Базилінська.-К:Центр учбової літератури.2009.-328с.
   
5. Подольська В.О., Яріщ О.В. Фінансовий аналіз: навч. посіб.-К.:Центр навчальної літератури, 2007.-488с.
   
6. Деєва Н. М., Дедіков О. І. Фінансовий аналіз, Навчальний посібник,-К,: Центр учбової літератури, 2007,-328с.
   
7. Шеремет О.О. Фінансовий аналіз, Навчальний посібник,-К.: Кондор, 2009,
   
8. Цал – Цалко Ю.С Фінансовий аналіз. Підручник.-К.: Центр учбової літератури,
   
9. Техника финансового анализа, 10-е изд. / Э. Хелферт.-СПб.: Питер, 2003, - 640с.:ил.
   
10. Салига С. Я., Дацій Н. В., Корецька С., Нестеренко Н. В., Салига К.С. Фінансовий аналіз: Навчальний посібник.-Київ: Центр навчальної літератури 2006, 210с.
    
11. Шиян Д. В., Строченко Н. І. Фінансовий аналіз: Навч. посібн. – К.: Видавництво А. С. К., 2003,-240с.
    

Завдання отримав______________________________


Завдання видав_________________________________


“______” ________________2011 р.


Міністерство освіти і науки, молоді та спорту України

Тернопільський національний економічний університет

Вінницький інститут економіки


ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ


Методичні вказівки до виконання комплексного практичного індивідуального завдання – КПІЗ


з дисципліни “Фінансовий аналіз”


для студентів спеціальності “Фінанси і кредит”

денної форми навчання


Вінниця – 2011




Методичні вказівки до виконання комплексного практичного індивідуального завдання з дисципліни “Фінансовий аналіз” для студентів спеціальності “Фінанси і кредит” денної форми навчання./ Укладач к.е.н., Марченко О.І., – Вінниця, 2011. – 80 с.


Укладач: кандидат економічних наук, Марченко О.І.


Рецензент: кандидат економічних наук, доцент Грабовецький Б.Є.

кандидат економічних наук, доцент Копняк Н.І.


Віповід. редактор: Марченко О.І.

Технічний редактор: Мисака А.Ю.


Розглянуто і затверджено на засіданні кафедри фінансів

20 вересня 2011 року, протокол № 2




ЗМІСТ


Вступ 8

1. Література 10

2. Завдання до комплексної практичної роботи 12

3. Методичні вказівки до виконання завдання 1 13

4. Методичні вказівки до виконання завдання 2 32

5. Методичні вказівки до виконання завдання 3 37

6. Вхідні дані до виконання завдання 4 47

7. Методичні вказівки до виконання завдання 4 56

Додатки 69

Додаток А. Система показників для аналізу фінансового стану

підприємства за фінансовою звітністю 69

Додаток Б. Розрахунок показників фінансового стану

підприємства та їх величина 75

Додаток В. Офіційно затверджені коефіцієнти оцінки

фінансового стану підприємства 78

Додаток Г. Показники оцінки фінансової стійкості підприємства 79

Додаток Д. Форма №1 “Баланс”, форма №2 “Звіт про фінансові результати”.. 81


ВСТУП


Економіка України розвивається за законами ринку. Індикатором конкурентоспроможності господарюючого суб'єкта на ринку є його фінанси. Тому стійкий фінансовий стан є запорукою життєдіяльності підприємства в умовах ринкової економіки. Співвідношення, динаміка, пропорції і взаємозв’язок між елементами грошових засобів вивчаються за допомогою фінансового аналізу.

Фінансовий аналіз являє собою метод оцінки ретроспективного (того, що було в минулому) і перспективного (того, що буде в майбутньому) фінансового стану господарюючого суб'єкта на основі вивчення залежності і динаміки показників фінансової інфляції. Одночасно фінансовий аналіз є невід'ємною частиною фінансового планування.

В ринковій економіці роль фінансового аналізу не лише зросла, але і якісно змінилась. Це пов'язано перш за все з тим, що фінансовий аналіз з рядової ланки економічного аналізу перетворився в умовах ринку в головний метод оцінки всієї економіки підприємства.

Будь-який вид господарської діяльності (комерційної і некомерційної) починається з вкладання грошей, протікає через рух грошей і закінчується результатами, які мають грошову оцінку. Тому лише фінансовий аналіз здатний в комплексі дослідити і оцінити усі аспекти і результати руху грошових засобів, рівень відносин, зв'язаних з грошовим потоком, а також можливий фінансовий стан даного підприємства.

В кінцевому наслідку це означає, що в ринковій економіці фінансовий аналіз є одним з головних інструментів впливу на економіку. Підвищення ролі фінансового аналізу в умовах ринкової економіки зумовлено перш за все головним принципом ринку - жорсткістю. Ринок живе за дуже жорстким законом - виживає сильніший. А сильнішим на ринку є той господарюючий суб'єкт, у якого добрий фінансовий стан (не лише багато грошей, але і головне немає боргів) і конкурентоспроможність. Досягнення такого стану вимагає серед інших факторів систематичного проведення фінансового аналізу як складника комплексного аналізу всієї господарської діяльності.

Навчальна дисципліна "Фінансовий аналіз" - одна з основних конкретних економічних дисциплін, яка надає студентам спеціальностей "Фінанси" і "Облік і аудит" знання з оцінки фінансових результатів діяльності підприємств України, їх фінансового стану та ефективності використання грошових засобів. В процесі вивчення навчальної дисципліни студенти отримують знання про методи оцінки рівня та динаміки показників фінансової діяльності, фінансового стану, виявлення наявних резервів та розробку заходів щодо їх використання тощо.

Знання з даної навчальної дисципліни дозволяють студентам в подальшому аналізувати фінансові результати діяльності будь-якого суб'єкта господарювання та його фінансовий стан, робити кваліфіковані аналітичні висновки і приймати обґрунтовані управлінські рішення з підвищення ефективності використання фінансових ресурсів і отримання максимального прибутку.

Мета дисципліни — отримання студентами:

а) теоретичних знань з оцінки поточного і перспективного фінансового стану підприємства, можливих і доцільних темпів його розвитку з позиції їх фінансового забезпечення, виявлення доступних джерел грошових засобів і оцінки можливостей та доцільності їх мобілізації, прогнозування положення підприємства на ринку капіталу, визначення можливостей підвищення ефективності функціонування підприємства за допомогою раціональної фінансової політики;

б) практичних навиків з аналізу забезпечення, стану, розподілу та руху фінансових ресурсів, раціонального їх використання і прийняття оптимальних управлінських фінансових рішень у бізнесі.

В ході вивчення дисципліни студент повинен знати:

- суть, предмет, метод, принципи і види фінансового аналізу, його зміст та завдання;

- сучасні методи фінансового аналізу;

- організацію фінансового аналізу та його інформаційну базу;

- баланс як основну форму бухгалтерської звітності,

- аналіз фінансових результатів;

-аналіз прибутку і рентабельності з використанням міжнародних стандартів;

- аналіз фінансового стану підприємства.

Суттєве місце у вивченні матеріалу навчальної дисципліни студентами заочної форми навчання займає виконання контрольної роботи. Ця методична розробка містить завдання та методичні вказівки з виконання контрольних робіт, а також перелік вхідних показників. Методичні вказівки складено досить детально, мають конкретні приклади. Вони покликані допомогти студентам заочної форми навчання отримати практичні навички збору, перевірки, оброблення та аналізу вхідної реальної фінансової інформації.


Основна література

1. Деєва Н.М., Дедіков О.У. Фінансовий аналіз: Навчальний посібник.–К.: Центр учбової літератури, 2007.—328с.
   
2. Навчальний посібник з курсу “Фінансовий аналіз” для студентів спеціальності “Фінанси” заочної форми навчання./ Укладач к.е.н., Марченко О.І., – Вінниця, 2007. – 203 с.
   
3. Павловська О.В., Притуляк Н.М., Невмержицька Н.Ю. Фінансовий аналіз: Навч – метод. посібник для самостійного вивчення дисц. – К.: КНЕУ, 2002. – 388 с.
   
4. Савицька Г.В. Економічний аналіз діяльності підприємства: Навч. посіб.—3-тє вид., випр. і доп.—К.: Знання, 2007.—668с.—(Вища освіта ХХІ століття).
   
5. Ю.С. Цал-Цалко Фінансовий аналіз. Підручник.—К.: Центр учбової літератури, 2008.—566с.
   

Додаткова література

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб.-практ. пособие. – М.: Дело и Сервис, 1998. – 256 с.
   
2. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособ. / Н.П. Любушин, В.Б. Лицева, В.Г. Дьякова. – М.: Юнити-Дана, 1999. – 471 с.
   
3. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник. / под общ. Ред. В.И. Стражева. – 31е изд., перероб. и доп. – Минск: Высшая школа, 1998. – 398 с.
   
4. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовий анализ: Учебное пособие – 2 – е издание, переработаное и дополненое. – М.: Издательство «Дело и Сервис»: Новосибирск: Издательский дом «Сибирское соглашение» 1999. – 160с.
   
5. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Теория, практика и интерпретация: Пер. с англ.. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 624 с.
   
6. Бочаров В.В. Финансовый аналіз: Учеб. пособ. – СПб.: Питер, 2003. – 240 с.
   
7. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практ. Пособ. – М.: Приор, 1999. – 96 с.
   
8. Економічний аналіз: Навч посібник / М. А. Болюх, В.З. Бурчевський, М.І. Горбатюк та ін: За ред. Акад.. НАНУ, проф.. М.Г. Чумаченка. – вид. 2-ге, перероб. і доп – К: КНЕУ, 2003 – 556 с. Р. 7, Р. 8.
   
9. Економічний аналіз: Навчальний посібник для студентів вищих навчальних закладів спеціальності 7. 050106 “Облік і аудит”. За ред. Проф. Ф.Ф. Бутинця. – Житомир ПП “Рута”. 2003. – 680 с.
   
10. Є.В. Мних Економічний аналіз: Підручник. – Київ: центр навчальної літератури, 2003. – 412с.
    
11. Ізмайлова К.В. Фінансовий аналіз: Навч посіб. – 3-є вид., перероб. і доп. – К: МАУП, 2001 – 152 с.
    
12. Ковалев В.В. Финансовый анализ. – 2-е изд., перероб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 512 с.
    
13. Комаринський Я., Яремчик І. Фінансово-інвестиційний аналіз: Навч. посіб. – К.: Агентство “Книга пам’яті України”, 1996. – 295 с.
    
14. Кононенко О. Анализ финансовой отчетности. – 3-е изд., перероб. и доп. – Харьков: Фактор, 2005. – 156 с.
    
15. Крамаренко Г.О. Фінансовий аналіз і планування. – Київ: центр навчальної літератури, 2003. – 224с.
    
16. Лахтіонова Л.А. Фінансовий аналіз суб’єктів господарювання: монографія. – К.: КНЕУ, 2001 – 387.
    
17. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ: Учеб. пособ. – М.: ПРИОР, 1996. – 160 с.
    
18. Методика финансового анализа: Учеб. пособ. / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. – 3-е изд., перероб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 208 с.
    
19. Мец В.О. Економічний аналіз фінансових результатів та фінансового стану підприємства. Навч. посіб. – К.: Вища шк. 2003 – 278с.
    
20. Попович П.Я. Економічний аналіз діяльності суб’єктів господарювання: Підруч. – 2-ге вид., перероб. і доп. – Тернопіль: Економічна думка, 2004. – 416 с.
    
21. Радионов Н.В., Радионова С.П. Основы финансового анализа: матем. методы, системный подход. – СПб: Альфа, 1999. – 309 с.
    
22. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия / Пер. с франц. Под ред. Л.П. Белых. – М.: Юнити, 1997. – 375 с.
    
23. Тарасенко Н.В. Економічний аналіз діяльності промислового підприємства. – 2 – ге вид. стер. – К.: Алеута 2003. – 485с.
    
24. Техніка фінансового аналізу 10 – е изд. / Э. Хелферт. – СПб: Питер 2003 – 640 с. ИЛ – (Серия «Академия финансов»)
    
25. Фаріон І.Д., Пристайко А.С. Фінансовий аналіз: конспект лекцій. – Тернопіль, 2003. – 186 с.
    
26. Федорович Р.В., Загородна О. М., Серединська В.М., Фінансовий аналіз. Навчально – методичний посібник. – Тернопіль. ТАНГ. 2001 – 149 с.
    
27. Финансово-экономический анализ: Учеб. / А.М. Бандурка, И.М. Червяков, О.В. Посылкина. – Харьков: Ун-т внутр. зас.,1999. – 394 с.
    

28. Шиян Д.В., Строченко Н.І. Фінансовий аналіз: Навч посібн. – К.: Видавництво А.С.К., 2003. – 240 с. (Університетська бібліотека).


Завдання до комплексної практичної індивідуальної роботи з навчальної дисципліни “Фінансовий аналіз”


Завдання 1

За даними звітності підприємства (за 3 останні роки) провести аналіз фінансового стану: динаміки валюти балансу та його структури, ліквідності, фінансової стійкості, ринкової активності, рентабельності фінансового ливериджу та інших фінансових показників і зробити аналітичні висновки.


Завдання 2

За даними звітності проаналізувати рух грошових потоків підприємства (за прямим та непрямими методами), виявити резерви можливого їх удосконалення і зробити аналітичні висновки.


Завдання 3

За даними звітності підприємства (“Балансу”, ”Звіту про фінансові результати”) провести аналіз оборотного капіталу за останні роки (2-3) і зробити аналітичні висновки, зокрема необхідно проаналізувати:

1. склад і динаміку структури оборотних коштів;
   
2. склад і динаміку структури дебіторської заборгованості;
   
3. склад і динаміку структури кредиторської заборгованості.
   
4. рівень та динаміку показників оборотності оборотного капіталу: коефіцієнта оборотності оборотних коштів, тривалість кругообігу, коефіцієнта закріплення оборотності коштів, коефіцієнт оборотності запасів, обороту дебіторської заборгованості, обороту кредиторської заборгованості, суму вивільнення (залучення) оборотних коштів з обороту, величину приросту (зменшення) обсягу продукції за рахунок прискорення (уповільнення) оборотності оборотних коштів та зміну прибутку.
   

Завдання 4

А) Використовуючи вхідні дані за відповідним варіантом, визначити виручку від реалізації продукції, повну собівартість реалізованої продукції, прибуток від реалізації продукції, валовий дохід , структуру товарної продукції, суму постійних витрат на загальний обсяг виробництва.

Б) Провести факторний аналіз прибутку від реалізації продукції за методом, що використовується на підприємствах України або за системою директ –костинг (на основі маржинального аналізу) і зробити висновки.

Методичні вказівки до виконання завдання 1


Фінансовий стан підприємства – це складна, інтегрована за багатьма показниками характеристика якості його діяльності. У найконцентрованішому вигляді фінансовий стан підприємства можна визначити як міру забезпечення підприємства необхідними фінансовими ресурсами і ступінь раціональності їх розміщення для здійснення ефективної господарської діяльності та своєчасного проведення грошових розрахунків за своїми зобов’язаннями. Таке трактування суті поняття “фінансовий стан” дає змогу розуміти під ним характеристику діяльності підприємства, у якій, як у дзеркалі, знаходять відображення у вартісній формі загальні результати роботи підприємства, в тому числі й роботи з управління фінансовими ресурсами.

Фінансовий стан підприємства характеризується широким колом показників, які в сукупності визначають надійність його як ділового партнера. Інакше кажучи, фінансовий стан підприємства – це характеристика його фінансової конкурентоспроможності (платоспроможності, кредитоспроможності), виконання зобов’язань перед державою і іншими господарюючими суб’єктами.

Аналіз поточного фінансового стану підприємства дозволяє оцінити його положення на визначену дату. Для оцінки перспектив розвитку підприємства слід проаналізувати в динаміці стан і структуру активів і пасивів, грошових коштів, співвідношення між заборгованістю підприємства і його власними коштами, обґрунтувати величину матеріальних запасів і дебіторської заборгованості.

Індикатором для оцінки фінансового стану підприємства є бухгалтерський баланс (форма №1), який складається у відповідності з “Положенням” (стандартом) бухгалтерського обліку 2.

Баланс – звіт про фінансовий стан підприємства, який відображає на визначену дату його активи, зобов’язання і власний капітал. Підсумок балансу носить назву валюти балансу і відображає на визначену дату активи підприємства.

Для загальної оцінки фінансового стану підприємства складають агрегований (ущільнений) баланс, в якому об’єднують в групи однорідні статті. При цьому скорочується число статей балансу, що підвищує його наочність і дозволяє порівнювати з балансами інших підприємств. Агрегований баланс можна виконувати різними способами.

При виконанні завдання доцільно скласти агрегований баланс за схемою, наведеною на рис. 1. При цьому слід враховувати специфіку підприємства, стан його активів і пасивів, виділяючи у кожному розділі балансу ті статті, які відображають значні суми активів, зобов’язань та власного капіталу чи суттєво змінюються в періоді, що аналізується.

Попередню оцінку фінансового стану підприємства можна зробити на основі зіставлення дебіторської та кредиторської заборгованості , величини резерву сумнівних боргів (рядок 162 балансу), власного і позичкового капіталу, нерозподіленого прибутку (непокритого збитку) та їх динаміки. За результатами аналізу агрегованого балансу слід зробити аналітичні висновки. Далі оцінюється зміна валюти балансу за період, що аналізується.

Можна обмежитись порівнянням підсумків валюти балансу за період, що аналізується, і визначити її зміну в абсолютному вираженні. Можна оцінювати її динаміку як на початок кожного періоду, що аналізується, (кварталу чи року), так і середнє арифметичне значення за кожний період.

Актив	Сума, тис. грн. на	Пасив	Сума, тис. грн. на
Необоротні активи – усього, в тому числі: залишкова вартість нематеріальних активів; залишкова вартість основних засобів; незавершене будівництво; довгострокові фінансові інвестиції. Оборотні активи – усього, в тому числі: виробничі запаси, готова продукція, дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги (чиста реалізаційна вартість) резерв сумнівних боргів (у валюту балансу не входить); дебіторська заборгованість за розрахунками; грошові кошти та їх еквіваленти. Витрати майбутніх періодів.					Власний капітал – усього, в тому числі: статутний капітал; резервний капітал; нерозподілений прибуток (непокритий збиток). Забезпечення наступних витрат і платежів – усього, в тому числі: цільове фінансування. Довгострокові зобов’язаннями – усього, в тому числі: довгострокові кредити банків; довгострокові фінансові зобов’язання. Поточні зобов’язання - усього, в тому числі: короткострокові кредити банків; векселі видані; кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги; поточні зобов’язання за розрахунками. Доходи майбутніх періодів.
Баланс	Баланс