Частное Образовательное Учреждение Высшего Профессионального Образования балтийский гуманитарный институт факультет экономики и управления кафедра финансов и кредита учебно-методический комплекс
| Вид материала | Учебно-методический комплекс |
- Частное Образовательное Учреждение Высшего Профессионального Образования балтийский, 1267.01kb.
- Частное Образовательное Учреждение Высшего Профессионального Образования балтийский, 2387.81kb.
- Частное Образовательное Учреждение Высшего Профессионального Образования балтийский, 1443.81kb.
- Высшего Профессионального Образования балтийский гуманитарный институт факультет экономики, 834.68kb.
- Учебно-методический комплекс одобрен и рекомендован к опубликованию кафедрой Экономики, 2115.1kb.
- Учебно-методический комплекс одобрен и рекомендован к опубликованию кафедрой Экономики, 2591.87kb.
- Учебно-методический комплекс подготовлен Юдиной А. С, консультантом отдела экономического, 1137.19kb.
- Учебно-методический комплекс учет и анализ в условиях антикризисного управления высшее, 921.97kb.
- Учебно-методический комплекс подготовлен Махалиным В. Н., кандидатом экономических, 1429.43kb.
- Учебно-методический комплекс подготовлен Махалиным В. Н., кандидатом экономических, 968.1kb.
6.1.ЗАДАНИЯ ДЛЯ ВЫПОЛНЕНИЯ КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ.
СПИСОК ТЕОРЕТИЧЕСКИХ ВОПРОСОВ И ТЕМ
- Анализ операционной эффективности: факторы оборачиваемости совокупных активов
- Движение оборотного капитала. Влияние прибыли и амортизации на поток денежных средств
- Внешние потоки денежных средств
- Амортизационная политика: методы амортизационного начисления, достоинства и недостатки
- Переоценка основных фондов: способы переоценки основных фондов
- Анализ финансового состояния предприятия: показатели ликвидности
- Цикл оборотного капитала
- Исследование взаимосвязи "ликвидность-доходность-риск"
- Может ли значение показателя «чистый оборотный капитал» быть отрицательным? Что это означает для предприятия?
- Дайте характеристику преимуществ и недостатков выпуска корпоративных облигаций с позиций эмитента и инвестора:
ЗАДАЧИ
1.Деятельность предприятия характеризуется следующими показателями, приведенными в таблице 1.
Таблица 1 – Показатели работы предприятия
| № п/п | Показатели | Варианты | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| 1 | Уставный капитал, тыс. руб. | 100 | 100 | 100 | 100 |
| 2 | Среднесписочная численность работников, чел. | 500 | 500 | 500 | 500 |
| 3 | Материальные затраты, тыс. руб.: - основные и вспомогательные материалы, за вычетом отходов, покупные полуфабрикаты и изделия; - топливо и энергия; - плата за природные ресурсы в пределах лимита | 1700 190 65 | 1400 100 35 | 2100 205 78 | 1300 90 32 |
| 4 | Расходы на оплату труда одного работника в год, тыс. руб.: - размер оплаты труда; - дополнительная зарплата, включаемая в себестоимость; - материальная помощь, включаемая в себестоимость | 36 2.1 6 | 36 3,0 10 | 36 3,5 - | 36 4,0 8 |
| 5 | Отчисления на социальные нужды, %: | | | | |
| - пенсионный фонд; | 28 | 28 | 28 | 28 | |
| - фонд соцстраха; | 4 | 4 | 4 | 4 | |
| - фонд обязательного медицинского страхования | 3,6 | 3,6 | 3,6 | 3,6 | |
| 6 | Балансовая стоимость основных фондов на начало года, всего, тыс. руб. | 2860 | 2107 | 3490 | 3185 |
| В том числе: | | | | | |
| - работающих на предприятии; | 2270 | 1742 | 2950 | 2645 | |
| - сданных в аренду; | 270 | 180 | 250 | 280 | |
| - стоимость фондов с истекшим сроком службы | 320 | 185 | 290 | 260 | |
| 7 | Ввод в действие основных производственных фондов в течение года, тыс. руб.: | | | | |
| 1 квартал | 170 | 140 | 185 | 136 | |
| 2 квартал | 160 | 270 | 580 | 260 | |
| 4 квартал | 180 | 120 | 100 | 90 | |
| 8 | Стоимость выбывающих из эксплуатации основных фондов, тыс. руб.: | | | | |
| 1 квартал | 98 | 67 | 85 | 53 | |
| 3 квартал | 57 | 105 | 90 | 27 | |
| 9 | Средняя норма амортизационных отчислений, в процентах | 14 | 14 | 14 | 14 |
| 10 | Арендная плата, уплаченная за арендуемые основные фонды, тыс. руб. | 180 | 120 | 190 | 200 |
| 11 | Прочие затраты: - отчисления во внебюджетные фонды, тыс. руб.; | 40 | 40 | 40 | 40 |
| - плата за выбросы в природную среду в пределах норм, тыс. руб.; | 10 | - | - | 10 | |
| - оплата информационных и аудиторских услуг, тыс. руб.; | 100 | 100 | 100 | 100 | |
| - отчисления в ремонтный фонд, % от среднегодовой стоимости основных производственных фондов; | 5 | 5 | 5 | 5 | |
| - другие расходы, тыс. руб. | 20 | 30 | 80 | 100 | |
| 12 | Коммерческие расходы, % от производственной себестоимости продукции | 9,5 | 9,5 | 9,5 | 9,5 |
| 13 | Рентабельность продукции, % | 28 | 24 | 25 | 20 |
| 14 | Индекс инфляции, учитываемый для расчета выручки (ежемесячный прирост), % | 1 | 1 | 1 | 1 |
| 15 | Фактические ожидаемые остатки: - готовой продукции на складе на начало года по производственной себестоимости, тыс. руб.; | 450 | 380 | 400 | 415 |
| - отгруженной (неоплаченной) готовой продукции на начало года по производственной себестоимости, тыс. руб.; | 280 | 250 | 320 | 300 | |
| - продукции, находящейся на ответхранении у покупателей на начало года по производственной себестоимости, тыс. руб. | 58 | 5 | 50 | 15 | |
| 16 | Прогнозирование: - норма запаса готовой продукции на конец года, дней; | 5 | 5 | 5 | 5 |
| - остатков готовой продукции на ответхранении у покупателей на конец года по производственной себестоимости, тыс. руб.; | 100 | 100 | 100 | 100 | |
| - остатков отгруженной продукции покупателям по себестоимости, срок оплаты которых не наступил, тыс. руб. | 120 | 80 | 90 | 60 | |
| 17 | Выручка от реализации имущества, тыс. руб. | 140 | 140 | 120 | 120 |
| 18 | Расходы на реализацию имущества, тыс. руб. | 90 | 80 | 70 | 60 |
| 19 | Доходы по акциям, тыс. руб. | 360 | 320 | 720 | 220 |
| 20 | Налог на имущество, тыс. руб. | 100 | 76 | 125 | 95 |
| 21 | Отчисления на содержание жилфонда и объектов соцкультбыта, % от выручки (без НДС) | 1,5 | 1,5 | 1,5 | 1,5 |
| 22 | Ставка налога на прибыль, % к налогооблагаемой прибыли | 30 | 30 | 30 | 30 |
| 23 | Распределение чистой прибыли, %: | | | | |
| - фонд накопления | 80 | 80 | 80 | 80 | |
| - фонд потребления | 15 | 15 | 15 | 15 | |
| - резервный фонд | 5 | 5 | 5 | 5 | |
| 24 | Резервный фонд в соответствии с учредительными документами, % к уставному фонду | 5 | 5 | 5 | 5 |
| 25 | Прирост кредиторской задолженности по сравнению с началом года, % | 5 | 5 | 5 | 5 |
| 26 | Потребность в собственных оборотных средствах на начало года, тыс. руб. | 211 | 182 | 114 | 102 |
| 27 | Индекс инфляции для расчета прогноза потребности в оборотных средствах на конец года (ежемесячный прирост), % | 1 | 1 | 1 | 1 |
| 28 | Сумма льгот, предоставляемых предприятию, учитываемая при расчете налога на прибыль, тыс. руб. | 130 | 90 | 58 | 67 |
| 29 | Привлекаемые средства инвестора, тыс. руб. | 300 | 650 | 800 | 960 |
| 30 | План капитальных вложений (потребность предприятия в инвестициях на год за счет собственных средств), тыс. руб. | 1200 | 980 | 715 | 879 |
| 31 | Норма плановых накоплений в строительстве, в % | 40 | 40 | 40 | 40 |
| | Оборотные активы стройки на начало года, тыс. руб. | 508 | 393 | 497 | 578 |
| | Кредиторская задолженность, постоянно находящаяся у стройки в течение года, тыс. руб. | 220 | 120 | 250 | 140 |
| | Прибыль от реализации имущества стройки, тыс. руб. | 700 | 1150 | 1900 | 1780 |
| | Надбавки к пенсиям, выплачиваемые предприятием, тыс. руб. | 10 | 10 | 10 | 10 |
| | | | | | |
По вышеприведенным данным составить смету затрат на производство и реализацию продукции на планируемый год по форме таблицы 2.
Для составления сметы затрат представить расчеты:
а) фонда оплаты труда, включаемого в себестоимость;
б) отчислений на социальные нужды (социальный налог);
в) среднегодовой стоимости основных фондов и суммы амортизационных отчислений;
г) прочих затрат;
д) полной себестоимости реализованной продукции.
Таблица 2 – Смета затрат на производство и реализацию продукции на год
| Элементы затрат | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Материальные затраты – всего, в том числе: - сырье, основные материалы, вспомогательные материалы (за вычетом отходов), покупные изделия и полуфабрикаты; - топливо и энергия; - плата за природные ресурсы в пределах лимита | | | | |
| 2. Расходы на оплату труда – всего, тыс. руб., в том числе: - заработная плата за выполнение работы; - выплаты стимулирующего и компенсационного характера; - материальная помощь, включаемая в себестоимость продукции | | | | |
| 3. Отчисления на социальные нужды – всего, в том числе: - пенсионный фонд - фонд соцстраха - фонд медстрахования | | | | |
| 4. Амортизация основных фондов – всего, в том числе: - собственных основных фондов; - арендованных основных фондов | | | | |
| 5. Прочие затраты – всего, в том числе: - отчисления во внебюджетные фонды; - налог на пользователей автомобильными дорогами; - плата за выбросы в природную среду в пределах норм; - оплата информационных и аудиторских услуг; - отчисления в ремонтный фонд; - другие расходы | | | | |
| 6. Итого затрат на производство | | | | |
| 7. Коммерческие расходы – всего | | | | |
| 8. Полная себестоимость продукции | | | | |
| 9. Стоимость продукции в контрактных ценах без НДС | | | | |
| 10. Стоимость продукции в контрактных ценах без НДС с учетом инфляции | | | | |
| 11. Стоимость продукции в контрактных ценах с учетом НДС | | | | |
| | | | |
2. Составить баланс доходов и расходов (финансовый план) на предстоящий год по форме таблицы 3.
Для составления финансового плана представить расчеты:
а) выручки от реализации продукции;
б) выручки от прочей реализации; *
в) балансовой прибыли;
г) налогооблагаемой прибыли;
д) чистой прибыли;
е) мобилизации внутренних ресурсов в строительстве (иммобилизации);
ж) потребности в оборотных средствах (излишек, недостаток).
Таблица 3 – Финансовый план на предстоящий год
| Разделы, статьи | Сумма, тыс. руб. |
| I. ДОХОДЫ И ПОСТУПЛЕНИЯ – ВСЕГО 1. Прибыль – всего В том числе: - от реализации продукции - от реализации имущества - от реализации основных фондов в строительстве | |
| 2. Доходы – всего В том числе: - от операции с ценными бумагами - от сдачи имущества в аренду - прочие доходы | |
| 3. Амортизационные отчисления – всего | |
| 4. Отчисления в ремонтный фонд | |
| 5. Кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении предприятия | |
| 6. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств | |
| 7. Мобилизация внутренних ресурсов в строительстве | |
| 8. Штрафы, пени, неустойки | |
| 9. Поступления: - средства от иностранных инвесторов - от выпуска ценных бумаг - прочие | |
| 10. Заемные средства – всего, из них долгосрочные кредиты | |
| II. РАСХОДЫ И ОТЧИСЛЕНИЯ – ВСЕГО 1. Относимые на финансовые результаты – всего В том числе: - налог на имущество - сбор на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы - резервный фонд, сбор на благоустройство территории - прочие | |
| 2. Льготы по налогу на прибыль | |
| 3. Налог на доход | |
| 4. Налог на прибыль | |
| 5. Использование денежных фондов предприятия – всего В том числе: - фонд накопления: а) инвестирование в основные фонды; б) пополнение недостатка собственных оборотных средств; в) другие расходы; - фонд потребления – всего: а) дивиденды, выплаченные по акциям предприятия акционерам; б) надбавки к пенсиям; в) другие; - резервный фонд – всего | |
| 6. Использование ремонтного фонда | |
| 7. Уплаченные штрафы, пени, неустойки | |
| 8. Другие направления средств – всего | |
3 Составить инвестиционный план предприятия на предстоящий год, как раздел финансового плана, по форме таблицы 4.
Таблица 4 – Инвестиционный план на планируемый год
| Разделы, статьи | Сумма, тыс. руб. |
| 1. Собственные средства – всего В том числе: - прибыль; - амортизационные отчисления; - прочие внутренние финансовые резервы; в том числе: - плановые накопления в строительстве; - прибыль от реализации основных средств в строительстве; - прочие собственные средства | |
| 2. Привлеченные средства – всего, в том числе: | |
4. Составить прогноз финансовой устойчивости и независимости предприятия на предстоящий год.
В случае излишка средств и финансовых ресурсов предусмотреть их использование на финансовом рынке. В случае недостатка – привлечение кредитных ресурсов, эмиссию ценных бумаг и др. ресурсов.
5. Акционерный капитал компании – 10 млн обыкновенных акций по 1,5 доллара каждая. Согласно последней отчетности прибыль компании составила 2,1 млн долл., в том числе 700 тыс. долл. объявлено к выплате в виде дивидендов. Рассчитайте показатели: прибыль на акцию, дивиденд на акцию, коэффициент дивидендного выхода.
6. Для реализации инвестиционного проекта предпринимателю требуются средства в размере 120 млн руб. Банк готов предоставить кредит по номинальной процентной ставке, равной 15% годовых.
Рассчитайте эффективную годовую ставку, если кредит взят на один год на условиях: а) дисконтного кредита; б) амортизационного кредита с ежемесячными платежами.
7.Экспертами представлены данные об ожидаемой доходности акций компаний А и В в различных экономических ситуациях:
-
Ситуация
Вероятность
Доходность А, %
Доходность В, %
Быстрый рост экономики
0,15
17
13
Умеренный рост
0,45
14
11
Стагнация
0,30
8
9
Спад
0,10
2
7
Рассчитайте необходимые показатели и сделайте выбор в пользу того или иного актива.
8.Вы имеете на руках 20 тыс. руб. и хотели бы удвоить эту сумму через 5 лет. Каково минимально приемлемое значение процентной ставки?
9.Предприятие покупает оборудование стоимостью 200 тыс. рублей. Возможные варианты финансирования:
А) лизинг сроком на пять лет (амортизация лизингодателем начисляется равномерно, его вознаграждение составляет 5%, проценты за кредит по льготной ставке – 8%).
Б) банковский кредит по аннуитетной схеме под 13% годовых.
Составьте схему кредитных и лизинговых платежей и определите, какой вариант лучше для предприятия (в расчет берутся только абсолютные суммы платежей, налоговые преимущества и потери не учитываются).
10.За год чистая прибыль предприятия составила 300 тыс. руб. Выручка от реализации составила 18 млн руб., а период оборота оборотных средств – 45 дней. Определить рентабельность продаж, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, если соотношение собственных и заемных средств предприятия составляло 4:1.
11. Нераспределенная прибыль предприятия на конец 2006 года составила 840 тыс. руб., а на конец 2005 г. – 920 тыс. руб. За 2006 г. было выплачено дивидендов на сумму 600 тыс. руб. Чему была равна прибыль до выплаты процентов и налогов, если ставка налога на прибыль составляет 24%?