Кафедра экономики организаций и предпринимательства

Вид материала

Бизнес-план

Содержание Структура и построение бизнес-плана Бизнес и его общая стратегия Производство и производственная деятельность Финансовый план и бюджет предприятия Общая сумма Основной капитал Первоначальные инвестиции Капитальные расходы (инвестиции) на стадии подготовки к производству Оборотный капитал Производственные материалы. Запасные части. Незавершенная продукция. Готовые изделия. Расчет потребности в оборотном капитале 1. Текущие активы 3.Оборотный капитал. Общая потребность в финансовых ресурсах Схема 1 Источники финансирования Движение наличности (модель денежных потоков) Ведомость чистого дохода (ведомость доходов и затрат) ... Полное содержание

Подобный материал:

• Югорский государственный университет институт экономики и финансов кафедра «экономики, 950.29kb.
• Курсовая работа: Виды предпритий и предпринимательства, 780.39kb.
• Особая роль в развитии инновационного предпринимательства в России должна принадлежать,, 314.55kb.
• Факультет экономики и финансов кафедра экономики предприятия и предпринимательства, 221.83kb.
• Совершенствование планирования инвестиционных процессов в лесопромышленном комплексе, 281.38kb.
• Факультет менеджмента кафедра экономики предприятия и предпринимательства Направление, 261.54kb.
• Факультет менеджмента кафедра экономики предприятия и предпринимательства Специальность, 383.61kb.
• Ликвидация теневой экономики как направление обеспечения экономической безопасности, 313.06kb.
• Предложения ассоциации организаций предпринимательства республики башкортостан «по, 3189.48kb.
• Факультет менеджмента кафедра экономики предприятия и предпринимательства Специальность, 236.32kb.

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ


ЮГОРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ


ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ


КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ ОРГАНИЗАЦИЙ И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА


Л.Л. Богомолова


Бизнес-планирование: методика и практикум

для студентов экономических специальностей


г. Ханты-Мансийск

2010 год


Автор методических указаний: Л.Л. Богомолова, к.э.н., зав. кафедрой «Экономики организаций и предпринимательства»


Рецензент: М.К. Левченя, к.э.н., доцент кафедры «Экономики организаций и предпринимательства»


ББК – 60.821.2

УДК – 339.97

Б - 74


© Л.Л. Богомолова, 2010


Введение


Каждый предприниматель, начиная свою деятельность, должен представлять потребность в финансовых, материальных, трудовых и интеллектуальных ресурсах, источники их получения, а также уметь рассчитывать эффективность использования ресурсов в процессе работы фирмы.

В рыночной экономике предприниматели не могут добиться стабильного успеха, если не смогут эффективно спланировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию как о состоянии целевых рынков, положении на них конкурентов, так и собственных перспективах и возможностях.

Бизнес-план – краткое, точное и ясное описание целей предполагаемого бизнеса, а также условий их достижения. Это один из наиболее ярких документов, определяющих стратегию развития фирмы или компании, который более подробно разрабатывает экономический и финансовый аспект стратегии, дает технико-экономическое обоснование конкретным мероприятиям. Особенностью бизнес-плана как стратегического документа является постановка задач с учетом финансовых возможностей фирмы. Бизнес-план может быть реализован, претворен в жизнь тогда, когда обеспечен необходимыми финансовыми ресурсами. Это в значительной мере определяет характер идей, которые изучаются на первых этапах разработки бизнес-плана.

Правильно построенный бизнес-план выполняет две функции: внутреннюю (внутренний плановый документ) и внешнюю (делать предприятие интересным в глазах потенциальных инвесторов и привлечь извне финансовые средства).

Заказчиками бизнес-плана являются юридические и физические лица, осуществляющие предпринимательскую и инвестиционную деятельность, условия и результаты которой анализируются и прогнозируются в бизнес-плане.

Разработчиками бизнес-планов, как правило, являются фирмы, компании так или иначе связанные консалтинговой деятельностью. Бизнес-планированием сегодня могут заниматься инвестиционные компании, фонды, лизинговые компании, фонды поддержки малого бизнеса или просто отдельные частные лица – эксперты, консультанты, специалисты.

При разработке бизнес-плана подлежат взаимному учету интересы всех участвующих сторон:

Заказчика (клиента), бизнес-плана, являющегося самостоятельным инвестором или использующего инвестиционный капитал по средствам акционирования, займа, выпуска облигаций и т.д.;

Муниципальных органов, определяющих потребности и приоритеты в отраслях в соответствии с общей концепцией развития, формирующих проектное задание, рассматривающих концепцию бизнес-плана и осуществляющих надзор за строительством, монтажом оборудования, запуском технологического процесса;

Потребителя, использующего продукцию или услуги;

Консультационной фирмы (компании) производящей консалтинг бизнес-планирование в отношении клиента.


Структура и построение бизнес-плана

Структура бизнес-плана основывается на простых конструкционных принципах, которые охватывают все внутренние проблемы предпринимателя и внешние воздействия и тематически связаны с исследованием предприятия, разработкой основного плана и разработкой плана введения в жизнь.

Бизнес-план это документ, который раскрывает бизнес, его продукцию или услуги и способ выхода на рынок, а также финансирование всех операций.

Бизнес-план обычно включает:

Исполнительное резюме

• введение
  
• краткие сведения о предпринимательской структуре
  
• продукция
  
• рынок
  
• кадры
  
• финансирование
  

Бизнес и его общая стратегия

• цели и задачи
  
• ресурсы
  

Рынок и стратегия маркетинга

• анализ сектора рынка
  
• клиенты
  
• конкуренция
  
• цены
  

Производственная и операционная деятельность

• инфраструктура предприятия
  
• основные фонды
  
• график работ
  
• производственный план
  
• выпуск продукции
  
• система контроля качества
  

Управление

• структура предприятия
  
• органиграмма
  
• возможности управления: управленческая информационная система
  
• потребность в обучении
  

Финансы

• расчет затрат (в рублях и в валюте)
  
• финансовая устойчивость
  
• налоги
  
• расчетные потребности в оборотных средствах
  

Факторы риска

• технические риски
  
• финансовые риски: достижение точки самоокупаемости, риск изменения конъюнктуры
  

Приложения

• инженерные планы
  
• прайс-листы
  
• диаграммы
  
• уставные документы
  

Исполнительное резюме проекта

При разработке исполнительного резюме особое значение имеет стиль написания, который должен быть выдержан в деловом стиле.

Условно, резюме должно включать следующую информацию:

• введение, отражающее общее положение в данной сфере деятельности;
  
• долгосрочные и краткосрочные цели бизнес-плана. Какие доходы предполагается получить и за какой срок;
  
• описание предприятия (резюме предпринимателя) его специфических черт;
  
• преимущество производимой продукции, услуг, ресурсы, текущее экономическое состояние;
  
• описание ситуации на рынке и в отрасли;
  
• тактический план – краткое изложение того, как будут достигаться поставленные цели;
  
• потребность в трудовых ресурсах, персонале;
  
• потребность в инвестициях, как они будут использованы, предполагаемые источники финансирования;
  
• ключевые экономические показатели эффективности проекта;
  
• какие риски и какие вознаграждения могут ожидать инвесторов.
  

Бизнес и его общая стратегия

В случае организации нового предприятия необходима характеристика продукта или услуги, степень его развития или готовность введения на рынок. Описание продукта (услуг) сопровождается подробной характеристикой в сравнении с продукцией конкурентов.

Характеристика продукции (услуг) включает в себя:

• функциональное назначение продукции – для каких целей она предназначена;
  
• характеристика свойства продукции: качество, технологичность, универсальность;
  
• соответствие наиболее общим стандартам;
  
• доля продукта в общем отраслевом производстве;
  
• стадия развития продукции (идея, эскизный проект, рабочий проект, экспериментальная партия, действующее серийное производство);
  
• качество и контроль качества;
  
• гарантийное и постгарантийное обслуживание;
  
• возможности дальнейшего развития продукта.
  

Очень важно объяснение целей проектирования, его задач по приоритетным направлениям, а также возможные запросы рынка, например:

• краткосрочные намерения – изменение уровня запасов, переподготовка кадров и т.п.;
  
• среднесрочные намерения – введение системы контроля.
  

Определяются цели и задачи деятельности по приоритетным вопросам:

• какие рынки интересуют;
  
• создает предприятие спрос или удовлетворяет существующий спрос;
  
• каков потенциальный рост;
  
• кто основные покупатели;
  
• какие экономические выгоды предполагается получить;
  
• приведет ли маркетинговая политика к получению добавочной прибыли;
  
• каковы существующие уставы и положения и как они соблюдаются;
  

Ресурсы

Анализ ресурсов учитывает основные характеристики производимых услуг/продуктов по:

цене и качеству;

достоинствам по сравнению с конкурентами;

выявляет отрицательные черты и препятствия и как их устранить.

При этом очень важно описание тактики:

• как добиться снижения затрат;
  
• как получить добавочную прибыль;
  
• на чем специализироваться;
  
• как добиться стандартов качества;
  
• роль руководства: как добиться, чтобы все получилось.
  

Анализ рынка


Исследование рынка является всеобщим методом ха­рактеристики рынка. Тщательное исследование опреде­лит потенциальные запросы и ожидания клиентов (потре­бителей) по отношению к предлагаемым продуктам или услугам. Это могут быть формальные, официальные ис­следования, которые можно вести лично, по телефону, пись­менно. Они также могут иметь форму разговоров с друзь­ями или знакомыми. Рекомендуется подробно разрабо­тать эту главу, потому что она имеет особенное значение для разработки остальных частей плана.

Точкой выхода "Для всех исследований рынка является идентификация целевого рынка (ознакомление с ви­дом и потенциалом рынков, на которых действует или бу­дет действовать предприятие).

Необходимо дать характеристику этих рынков, их сегмен­тов и возможности развития. Пользуясь всеми доступны­ми данными надо показать все тренды (направления) это­го рынка. Планы, касающиеся рынка, должны охватывать период не меньше, чем три года. Надо подробно описать место фирмы на рынке, имея ввиду всю отрасль, масшта­бы продукции и перспективы развития, производителей таких же продуктов, характеристику продукта (выполнение, доступность, цена и сервис), потребителей, сегменты рын­ка, с краткой характеристикой местоположения рынков, центры рынков и их рост в будущем.

Масштаб рынка (по стоимости и количеству) должен быть определен по результатам разговоров с будущими подразделениями, торговцами и потребителями, а также по всем доступным публикациям. Весьма существенной частью анализа рынка является идентификация настоя­щих и будущих потребителей, их местораспределение, чис­ло и потребности.

Характеристика потребителей сводится к определению их требований, ожиданий, привычек, обычаев, размеров и спосо­бов покупки и их ответ на вопрос: почему предпочтительней продукт вашей фирмы, а не продукт ваших конкурентов?

Анализ конкуренции - это очень трудоемкая работа. Исследование конкуренции следует начать с идентификации конкурентов. При этом надо помнить, что не все фирмы, продающие похожие продукты, это конкуренты, иногда они только выпускают эти товары, а продают на совсем других рынках. Зато конкурентом может оказаться тот, кто продает продукт, совсем не похожий на твой. Совсем разные продукты часто оказываются субститутами.


Следующий этап - это сравнение изделий (всех его ат­рибутов, таких как: цена, качество, ожидания потребителей, гарантийные условия) с изделиями конкуренции.

Анализ конкурентов

• каково качество товаров и услуг конкурентов
  
• какова их репутация
  
• имеются ли у них постоянные покупатели
  
• крупные ли это конкуренты (по количеству)
  
• какие гарантии они дают
  
• какова их система сбыта
  
• какова их часть сбыта
  
• эффективно ли они работают
  
• имеются ли у них сильные источники финансирования
  
• При анализе рынка необходимо учитывать следующие моменты:
  

Анализ производственного сектора

• каков объем сбыта в данном секторе
  
• каков объем сбыта видов продукции, упомянутых в биз­нес-плане
  
• какая часть продукции предназначена для сбыта на мест­ном, региональном, общероссийском и международном рынке
  
• каковы тенденции сбыта этих товаров на различных рынках
  
• какова средняя прибыль до налогов
  
• сегменты рынка (по географическим параметрам, по оп­товым покупателям, по отраслям промышленности)
  
• каковы ограничения сбыта продукции предприятия
  
• опишите размер, количество и местоположение пред­приятий региона, производящих подобную продукцию.
  

Анализ потребностей покупателя

• среднее звено (посредники)
  
• вид упаковки
  
• срок хранения
  
• частота поставок
  
• условия оплаты
  
• какие нужны гарантии
  
• конечный потребитель
  
• кто является "конечным потребителем"
  
• их местоположение
  
• как часто покупают
  
• какова их реакция на цену
  
• беспокоит пи их проблема качества
  
• какие дополнительные услуги желательны
  
• сколько они готовы платить за дополнительные услуги
  
• удовлетворяет ли их текущая продукций
  
• к каким группам принадлежат покупатели
  
• какими факторами они руководствуются при покупке
  
• к какой группе по доходам они принадлежат
  
• какие магазины они посещают
  
• сопоставляют ли они разные магазины
  
• какая реклама может оказать влияние на покупку.
  

Стратегия маркетинга


Этот раздел является одной из важнейших частей бизнес-плана и должен быть разработан в первую очередь. Страте­гия маркетинга или, иными словами, маркетинг-план своей целью преследует разъяснение, как предполагаемый бизнес намеревается воздействовать на рынок. Стратегия маркетинга отражает реакцию складывающуюся на рынке обстановку на введение продукции данной фирмы (компании).

Инвестора, в первую очередь, интересует жизнеспособность проекта, сможет ли данное предприятие добиться успехов на рынке, поэтому в разделе должно быть убедительно пока­зано, что продукция и услуги имеют рынок сбыта.

Маркетинг-план может быть разработан по разному в за­висимости от вида бизнеса и сложности рынка. Некоторые виды бизнеса требуют усиленных маркетинговых исследо­ваний, но нет таких сфер деятельности человека, для которых маркетинг был бы не важен. Поэтому стратегия маркетинга играет критически важную роль, изучается весьма скрупу­лезно.

Разработка стратегии маркетинга базируется на иссле­дованиях рынка, рыночной ситуации.

Данные, собранные во время исследования рынка, долж­ны помочь в разработке такой стратегии действия, кото­рая должна принести успех на рынке, Обладая смесью разных факторов (маркетинг-микс), можно в зависимости от способа их применения получить разные результаты.


Главными элементами маркетинга, в этом случае, явля­ются:

• продукт или услуга;
  
• цена, которую хочется получить;
  
• промоция (покровительство) с целью передачи наме­рения фирмы;
  
• место, в котором фирма будет продавать, или избран­ный канал сбыта.
  

При разработке стратегии маркетинга, необходимо со­ставление примерного плана и перечня вопросов, на кото­рые необходимо ответить в процессе исследования ры­ночной ситуации.

1 .Товарный комплекс

• Каковы специфические черты или факторы, определя­ющие уникальность продукции
  
• Какое качество требуется теми сегментами рынка, на которые нацелено предприятие
  
• Каковы количественные потребности ПО сегментам рын­ка
  
• Насколько широк ассортимент
  
• Существуют ли продукты с торговой маркой или нет? Почему?
  
• Какие услуги предлагаются вместе с продуктами
  
• Какова упаковка
  
• Какие гарантии качества, срока хранения
  

2. Комплекс сбыта

• Каковы каналы сбыта по сегментам рынка и сколько торговых точек
  
• Каковы транспортные средства
  
• Используются собственные или другие транспортные средства
  
• Часто ли происходят доставки
  
• Какие складские помещения используются
  
• Какие системы используются для управления товар­ными запасами и качественного хранения
  
• Как распространяется информация о продуктах
  
• Как услуги связаны с выбором каналов сбыта
  
• Существуют ли какие-либо формы сотрудничества при сбыте продукции (например, франгайзинг)
  

3.Комплекс продвижения товара на рынок

• Сколько продавцов
  
• Продажи по географическому принципу или специа­лизированные продажи
  
• Работают ли они на основе комиссионных
  
• Частота посещений покупателей
  
• Как часто подготавливаются отчеты о реализации
  
• Как часто анализируются результаты реализации
  
• Как часто проводятся совещания по реализации
  
• Как происходит набор персонала
  
• Обучение технике ведения переговоров
  
• Есть ли опыт интенсивной рекламной кампании
  

4. Статистика сбыта

• Рекламный комплекс
  
• Какой вид рекламы используется, предполагается ис­пользовать
  
• Как рассчитан бюджет на рекламу
  
• Выбор средств массовой информации (газеты, радио, телевидение местное, общероссийское и т. п.)
  
• Рекламная информация, ее презентация, содержание, оформление
  
• Планирование сроков рекламной кампании
  
• Как оценивается действенность рекламы
  
• Как выбирается рекламное агентство
  

5. Ценовой комплекс

• Каковы уровни цен
  
• Каким образом цены связаны с маркетинговой дея­тельностью, упомянутой выше
  
• Какие уровни цен у конкурентов
  
• Есть ли уровни интервенции
  
• Существует ли специальная ценовая деятельность
  
• Существует ли специальная цена для посредников (на­ценка или фиксированная)
  
• Существует ли система скидок (например при опреде­ленном количестве или в зависимости от сезона)
  
• Выдается ли какая либо премия за достижение опре­деленного товарооборота
  
• Существует ли какая либо политика дифференциации цен
  
• Существуют ли особые условия оплаты
  
• Конкуренция среди посредников
  

Цена - это важный аспект деятельности маркетинга. Цена свободно связана с издержками производства, и будет та­кой, какой рынок будет в состоянии одобрить. Если окажет­ся слишком высокой, будет мало клиентов, чтобы можно было говорить о прибыли. Однако может случиться, что клиентов будет слишком много, а их неудовлетворение долгим ожи­данием на товар, повредит доброму имени фирмы.


Производство и производственная деятельность


Этот раздел наиболее подробным образом должен рас­сматривать пути и возможности, при помощи которых пред­приятие планирует производить свою продукцию или услу­ги и поставлять их потребителю.

Перечень вопросов, разработанных в этом разделе, дол­жен включать в себя:


1. Требования местной инфраструктуры

• Местоположение по отношению к отношению к основ­ной автотрассе и железной, дороге.
  
• Водоснабжение в настоящее время и в будущем (ко­личество и качество).
  
• Электроэнергия (мощность трансформатора, расстоя­ние до основной электросети}.
  
• Каналы телекоммуникации (наличие, время обработки одного обращения).
  
• Ограничения, связанные с окружающей средой (выпуск газа, шум, движение и т.д.).
  
• Канализационная система (городская очистительная сеть, достаточная мощность).
  
• Рабочая сила (наличие, квалификация).
  
• Наличие вспомогательных служб (электрики, сантехни­ки и т. д.).
  
• Политическая ситуация (заинтересованность местной общественности в проекте).
  
• Вопросы налогообложения
  

2. График выполнения плана

• Должен быть представлен график работ
  
• Анализ ситуации и планирование
  
• Переговоры по сбыту и лизингу
  
• Обсуждение финансирования проекта
  
• Переговоры с поставщиками оборудования
  
• Переговоры со строительными субподрядчиками
  
• Подготовка площадки
  
• Подготовка управляющего и (или) административного персонала
  
• Модификация имеющихся средств
  
• Строительство новых производственных помещений
  
• Укладка фундамента для производственного оборудо­вания
  
• Установка оборудования
  
• Запуск оборудования
  
• Обучение операторов по работе на оборудовании
  
• Контроль установки оборудования и окончательная на­стройка вывод на запланированную мощность
  

3. Производственный план

Описание производственного процесса включает в себя:

• Стандартное количество рабочих часов в день
  
• Процент использования мощности в часы работы
  
• Запланированное время обслуживания и ремонта
  

Потребление сырья и расходных материалов

• основное сырье
  
• добавки, связанные с производством
  
• прочие
  
• энергия (уголь, газ, нефть, электричество)
  
• износ оборудования
  
• упаковочные материалы
  

Выпуск сопутствующих товаров

• коммерческие сопутствующие товары
  
• прочие коммерческие отходы
  
• некоммерческие отходы (только на выброс)
  

4. Выпуск

• Пробный выпуск продукции
  
• Возможность потерь сырья на стадии запуска
  
• Риск первоначального выпуска продукции, не отвечаю­щей стандартам
  
• Постепенное увеличение используемой мощности с вы­ходом на полную мощность
  
• Средняя нагрузка на мощности во время производ­ственного цикла
  

Менеджмент


В этом разделе помещается описание организационной структуры, личный состав ключевых руководящих постов вместе с диапазоном их служебных обязанностей и лич­ной ответственностью.

В этой части бизнес-плана определяется численность и структура коллектива (по квалификациям, образованию, возрасту и т. п.


Финансовый план и бюджет предприятия


Для принятия окончательного решения по предпринимательскому проекту не­обходимо четко определить инвестиции и производственные издержки, учитывая, что прибыльность проекта будет, в конечном счете, зависеть от их размеров, струк­туры и графика осуществления.

Инвестиции и основные элементы производственных издержек, определенные в предыдущих разделах плана, сводятся в финансовом плане с тем, чтобы рассчи­тать общие инвестиционные затраты и определить финансовую и экономическую рентабельность проекта.

При сведении воедино суммы инвестиций и производственных издержек особое внимание следует обратить на график их осуществления, поскольку эти сроки ока­зывают влияние на движение наличностей при реализации проекта и его норму при­были. Планирование инвестиций и производственных издержек следует осуществ­лять на годичной основе с учетом результатов анализа движения наличности.


Общая сумма инвестиционных затрат на осуществление предпринимательс­кого проекта включает прежде всего издержки на формирование основного капита­ла (инвестиций), оборотного капитала и производственных издержек. Причем ос­новной капитал представляет собой средства, необходимые для строительства и оснащения оборудованием инвестируемого проекта, а оборотный капитал - сред­ства, необходимые для функционирования проекта


Основной капитал складывается из первоначальных инвестиций и капиталь­ных затрат на подготовку производства.


Таблица 1

Общие издержки предпринимательского проекта

Группы издержек (расходов, затрат)	Подгруппы издержек	Перечень издержек	Состав издержек
1	2	3	4
I. Первоначальные инвестиционные издержки	1.1. Расходы на основные средства	Издержки инвестиро­вания в основной капитал	1. Стоимость земельного участка (покупка или улучшения), издержки при подготовке производ­ственной площадки. 2. Стоимость строительства. 3. Стоимость приобретаемого оборудования и его монтажа. 4. Прочие основные средства, в том числе затраты на поставку, упаковку, транспортировку продукции.
		Предпроизводственные и послепроизвод-ственные издержки.	1. Предварительные затраты на организацию выпуска ценных бумаг (затраты по регистрации компаний, включая оплату юридических документов, необходимых для организации ценных бумаг, а также затраты по выпуску акций; затраты на выпуск проспектов, предварительную рекламу, распространение акций и т.д.) 2. Инвестиции в подготовительные работы (затраты на прединвестиционные исследования, в том числе подготовку ТЕО, оплату консультационных услуг по выполнению прединвестиционных исследований). 3. Прочие затраты (заработная плата и социальные выплаты персоналу, занятому в подготовке производства); оплата деловых поездок; предварительные издержки по маркетингу, создание сети снабжения; возведение временных сооружений, включая конторы и общежития для рабочих; затраты на подготовку кад­ров; оплата патентов и ноу-хау; затраты по прекраще­нию функционированию объекта к концу его жизнен­ного цикла, включая расчистку земельного участка.
	1.2. Расходы на оборотный капитал = а)-б) =чистый оборотный капитал	а) Текущие активы	1. Запасы (производственных материалов, запасных частей, незавершенное производство, готовая продукция). 2. Дебиторская задолженность (сумма долгов, при­читающихся компании по коммерческому кредиту, предоставленному покупателям ее товаров). 3. Денежная наличность.
		б) Креди­торская задолжен­ность	1. Сумма долгов, которые компания обязана упла­тить по коммерческому кредиту, предоставленному ей поставщиками продукции (сырья, материалов, полуфабрикатов, оборудования и финансовых кредитов).
II. Производствен­ные издержки	II.1. Завод­ские из­держки	а) Матери­альные	Затраты на сырье, материалы, полуфабрикаты, топливо, электроэнергию (для производственных нужд)
		б) Трудовые	Затраты на оплату труда производственного персонала (заработная плата, премиальные, оплата сверхурочной работы, социальные выплаты)
		в) Завод­ские накладные расходы	Издержки по ремонту используемого и неиспользуе­мого оборудования, затраты на топливо и энергию по освещению и отоплению производственных помеще­ний, уборку и ремонт производственных помещений, вывоз и утилизацию производственных отходов, рас­ходы на технику безопасности, санитарно-гигиеничес­кие затраты на экологию и т.д.
	II. 2. Админи­стративные и накладные расходы		оплата труда административного аппарата; оплата долгосрочных консультативных услуг; накладные расходы (освещение, отопление, уборка и ремонт помещений административного аппарата, оплата средств связи и т.д.)
	II. 3. Аморти­зационные издержки		Амортизационные отчисления
	II.4. Издерж­ки финансирования		рентные платежи; выплата пени, штрафов и т.д.
III. Сбытовые издержки (издержки маркетинга)	III.1. Прямые издержки	а) Упаковка и хранение готовой продукции
		б) Издержки по продажам	реклама; оплата торговых маклеров; комиссионные и т.д.
		в) Тран­спортные издержки
	III.2. Косвенные издержки		оплата персонала; затраты на исследование рынка и т.д.

К первоначальным инвестициям относятся затраты на:

А) подготовка земельного участка и площадки предприятия;

Б) здания и гражданские сооружения;

В) машины и оборудование, включая вспомогательное;

Г) некоторые приобретенные части основного капитала, такие, как права на промышленную собственность.

Для того чтобы получить сумму первоначальных инвестиций, составляется специальная форма.


Таблица 2

Первоначальные инвестиции

Категория инвестиций	Величина, тыс. руб.
1. Земля 2. Подготовка и освоение площадки 3. Сооружения и объекты гражданского строительства: а) здания и объекты гражданского строительства: б) вспомогательные объекты и объекты обслуживания 4. Основной акционерный капитал 5. Машины и оборудование Всего первоначальных инвестиций

Помимо первоначальных инвестиций любой предпринимательский проект вле­чет за собой некоторые затраты на стадии, предшествующей производству, кото­рые образуются, например, в ходе приобретения или формирования основного ка­питала. Эти затраты складываются из ряда возникающих на различных стадиях составления и осуществления проекта статей и включают следующие расходы.


Предварительные расходы (возникающие во время регистрации и образова­ния компании) и расходы на эмиссию ценных бумаг. Последние включают затраты на подготовку и выпуск проспектов, рекламу, объявления через средства массовой информации, комиссионные за размещение ценных бумаг, брокерские операции, на обработку заявлений на акции и распределение акций. В предварительные рас­ходы входят также вознаграждения за юридическое оформление заявлений на по­лучение ссуд, заключение договоров на покупку земельных участков и т. д.

Расходы на предварительные исследования, в том числе:

а) расходы на прединвестиционные, конъюнктурные, инженерные и иные
исследования (например, отчет о проектноконструкторской разработке проекта), проводимые в целях осуществления проекта;

б) вознаграждения консультантам за подготовку исследований, проектиро­вание и руководство строительными и монтажными работами;

в) прочие расходы.

Расходы на подготовку производства, которые включают:

а) зарплату, отчисления на социальное страхование и доплаты персоналу, за­нятому в период подготовки производства:

б) проездные расходы;

в) затраты на подготовительные сооружения типа общежитий для рабочих,
временных административных помещений, складов и т. д.;

г) издержки на рекламу будущей продукции при подготовке к производству,
создание сети сбыта и рекламные объявления:

д) издержки на подготовку кадров;

е) выплату процентов по займам в ходе строительства.

Расходы на пусконаладку и сдачу в эксплуатацию, включающие вознагражде­ния за руководство пусковыми операциями, зарплату, отчисления на социальное стра­хование и дополнительные выплаты по персоналу, занятому на пусконаладке, сто­имость потребленных производственных и вспомогательных материалов, затраты на вспомогательные и прочие средства, необходимые для пусконаладки (табл. 4).


Таблица 3

Капитальные расходы (инвестиции) на стадии подготовки к производству

Категория

Величина, тыс. руб.

1. Прединвестиционные исследования 2. Подготовительные изыскания 3. Руководство осуществлением проекта 4. Составление подробных планов, участие в торгах 5. Надзор, координация, пусконаладка и сдача гражданских сооружений, оборудования и предприятия 6. Создание административного аппарата по найму и подготовке рабочих, ИТР и служащих 7. Соглашение о поставках 8. Установление контактов предварительные расходы и расходы на выпуск ценных бумаг Итого

Оборотный капитал означает финансовые средства, необходимые для эксплу­атации объекта в соответствии с его производственной программой. Оборотный капитал представляет собой текущие оборотные средства за вычетом краткосроч­ных обязательств, т. е. счета дебиторов, товарно-материальные ценности (сырье, вспомогательные материалы, запасные части и мелкий инструмент), незавершен­ную и готовую продукцию и наличные средства. Краткосрочные обязательства скла­дываются главным образом из подлежащих оплате счетов (кредиторов), на которые проценты не начисляются.

1. Счета дебиторов. Размеры этой статьи определяются торгово-кредитной поли­тикой компании. Учитывая, что доли продаж в кредит от общего объема продаж у разных компаний различны и зависят от обстановки, сложившейся в данной отрас­ли, дать правильную общую оценку представляется достаточно трудным. Поэтому в каждом конкретном случае оценку следует производить по следующей формуле:


Сроки кредита (помесячно)


12 месяцев


Сумма дебиторской задолженности

Общий ежегодный объем продаж


=

×

2. Товарно-материальные ценности. На потребность в оборотном капитале зна­чительное воздействие оказывает объем капитальных средств, находящихся без дви­жения в форме товарно-материальных ценностей. Необходимо стремится к макси­мальному сокращению их объема.

Производственные материалы. При исчислении запасов производственных материалов следует обращать внимание на источники и способы их доставки. Если материалы могут быть быстро доставлены в необходимых количествах, то следует создавать лишь ограниченные запасы, за исключением тех случаев, когда они тре­буют особых способов хранения. Если материалы импортируются, а условия импорта не стабильны, то можно образовать товарно-материальные запасы в объеме шести­месячной потребности. Другими факторами, оказывающими влияние на объем то­варно-материальных ценностей, являются надежность и сезонность поставок, ко­личество поставщиков, возможность замены одних поставок другими и предполагаемые изменения цен.

Запасные части. Объем складируемых запасных частей зависит от наличия их на месте, операций импорта и возможностей обеспечения технического обслужи­вания в данном районе, а также от характера самого предприятия. Обычно на пред­приятия создается первоначальный объем запасных частей.

Незавершенная продукция. Для оценки объема незавершенной продукции не­обходимо произвести анализ процесса производства и степени отработки отдель­ных материалов, обеспечиваемых на каждой стадии. Этот объем выражается в ме­сячной (или суточной) продукции в зависимости от характера изделия. Для продукции машиностроения он может достигать нескольких месяцев. Стоимость не­завершенной продукции исчисляется также на основе ее заводской себестоимости.

Готовые изделия. Запасы готовых изделий зависят от таких факторов, как ха­рактер изделия и особенности сбыта. Их стоимость исчисляется также на основе заводской себестоимости.

Наличность на руках и банковские счета. Оборотный капитал может возрасти за счет начисляемых процентов. Из осторожности можно также иметь некоторую наличность в кассе за счет выделения из оборотного капитала резерва на непредви­денные расходы (до 5%). Конкретный размер наличности регулируется норматив­ными документами.

Счета кредиторов. Сырье и вспомогательные материалы, товарно-материаль­ные ценности, вспомогательные средства и т. д. обычно приобретаются в кредит, предоставляемый на определенное время. Начисленные налоги также уплачивают­ся по истечении определенного срока и представляют собой еще один источник средств, аналогичных счетам, подлежащим оплате. Такие кредитуемые платежи со­кращают объем необходимого чистого оборотного капитала.

При исчислении потребности в оборотном капитале необходимо, прежде всего, определить минимальное число дней, обеспеченных текущими активами и пасси­вами. Затем следует исчислить годовую заводскую себестоимость и производствен­ные издержки, поскольку именно на их основе подсчитывается стоимость некото­рых составляющих текущих активов. Учитывая, что потребность в оборотном капитале возрастает по мере постепенного выхода проекта на полную мощность, следует подготовить данные о заводской себестоимости и производственных издер­жках для периодов пусконаладки и выхода производства на полную мощность.

Следующим шагом является определение коэффициента оборачиваемости со­ставных частей текущих активов и пассивов, который может быть найден в резуль­тате деления 360 дней на количество дней минимального обеспечения. В дальней­шем данные об издержках по каждой статье текущих активов и пассивов делятся на соответствующие коэффициенты оборачиваемости и вносятся в табл. 20. И, нако­нец, путем вычитания текущих пассивов из суммы текущих активов получают сум­му необходимого чистого оборотного капитала для различных стадий производства. Одновременно определяется необходимая сумма наличности в кассе предприятия.


Таблица 4

Расчет потребности в оборотном капитале

Статья	Потребность
	Год пуска	При работе на полную мощность, тыс. руб.
1. Текущие активы Суммы по счетам, подлежащим оплате Стоимость товарно-материальных ценностей а) сырье и материалы б) запчасти в) незавершенная продукция г) готовая продукция Наличность Текущие пассивы 2. Подлежащие оплате счета (кредиторов) 3.Оборотный капитал. Всего

Особое значение имеет исчисление потребности в оборотном капитале на стадии технико-экономического исследования, поскольку оно вынуждает предпринимателя подумать о средствах, необходимых для финансирования эксплуатации проекта.


Таким образом, исходя из сумм расходов на подготовку производства, фиксиро­ванных инвестиций и расчетов чистого оборотного капитала, можно исчислить об­щую потребность в финансовых ресурсах

Таблица 5

Общая потребность в финансовых ресурсах

Категория инвестиций	Величина
1. Первоначальные инвестиции 2. Капитальные расходы в период подготовки 3. Оборотный капитал (при работе на полную мощность)