Совершенствование планирования инвестиционных процессов в лесопромышленном комплексе региона

Вид материала

Автореферат

Содержание Общая характеристика работы Состояние изученности проблемы Цель диссертационного исследования Объектом исследования Предметом исследования Теоретической и методологической основой Информационной базой исследования Научная новизна исследования. Практическая значимость результатов исследования. Апробация и реализация результатов исследования Структура работы Основное содержание работы В первой главе В третьей главе В заключении Положения, выносимые на защиту Источники инвестиционных вложений Предложены новые подходы в методах оценки ресурсного потенциала с учетом отраслевых рисков и синергетического эффекта Анализ оформления соответствующих показателей методических рекомендаций и показателей бизнес-планов Анализ отраслевого риска ... Полное содержание

Подобный материал:

• Совершенствование механизма регулирования инвестиционных процессов в индустриально, 441.77kb.
• А. В. Воронин ПетрГУ, г. Петрозаводск За последние годы в лесопромышленном комплексе, 48.78kb.
• Лекция: Планирование процессов, 482.91kb.
• Формирование системы контроллинга в предпринимательской деятельности в лесопромышленном, 322.92kb.
• Венедиктов Александр Владимирович Совершенствование планирования процедуры конкурс, 22.31kb.
• План Суть инвестиционного риска и его и источник его возникновения. Факторы, формирующие, 287.13kb.
• Концепция развития лесопромышленного комплекса кировской области на 2010 2015 годы, 556.53kb.
• Экономический механизм регулирования инвестиционных процессов в апк региона, 642.33kb.
• Формирование инвестиционной программы в условиях трансформируемой экономике; методы,, 1154kb.
• Вопросы к экзамену по дисциплине «Операционные системы и среды», 34.81kb.

На правах рукописи


Костина Ольга Владимировна


СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПЛАНИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ

В ЛЕСОПРОМЫШЛЕННОМ КОМПЛЕКСЕ РЕГИОНА


Специальность 08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством

(управление инновациями и инвестиционной деятельностью)


Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук


Санкт–Петербург - 2009


Работа выполнена на кафедре экономики организаций и предпринимательства Югорского государственного университета


Научный руководитель кандидат экономических наук, доцент

Бурундукова Елена Михайловна


Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Стешин Анатолий Иосифович


Кандидат экономических наук, доцент

Тютиков Юрий Павлович

Ведущая организация Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский государственный

инженерно – экономический университет»


Защита состоится «22» декабря 2009 г. в 14 часов на заседании диссертационного совета Д 002.079.01 Института проблем региональной экономики Российской Академии наук по адресу: 190013, г. Санкт-Петербугр, ул. Серпуховская, д. 38.


С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Института проблем региональной экономики РАН г. Санкт-Петербург

Автореферат разослан «13» ноября 2009 г.


Ученый секретарь

диссертационного совета,

кандидат экономических наук,

доцент Шабунина Т.В.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ


Актуальность исследования. В России к началу XXI в. сложилась уникальная ситуация, когда – с точки зрения и внутренних потребностей, и включения в процессы глобализации – на передний план выдвигается регион в качестве полноценного субъекта Федерации. На региональном уровне последствия развития экономики повсеместно вынуждают компании укрупнять капитал в целях более полного его использования и получения синергетического эффекта. Анализируя российскую бизнес–практику и полагаясь на достаточно длительный западный опыт, на ближайшие годы можно прогнозировать активизацию процессов российских и транснациональных слияний и поглощений, процессов весьма многогранных, сложных и неоднозначных.

Преддверием рождения новых компаний (в том числе в процессе слияний и поглощений) является бизнес–проект. Большая часть бизнес–проектов носит инвестиционный (зат­ратный) характер. При этом на первый план выходит оценка и реализация бизнес–проектов. Следует отметить, что в проектах российских организаций отсутствует расчеты показателей от взаимного влияния ресурсов и риска, хотя данные показатели интересны для зарубежных инвесторов. Поэтому требуется новые подходы в системе планирования инвестиционных процессов региона. Для этого необходимо адаптировать зарубежный опыт к российским условиям, творчески переосмыслить многие детально разработанные ранее методические положения и обосновать новые. Таким образом, проблема диссертационного исследования является актуальной и востребованной практикой.

Состояние изученности проблемы. Многие методологические и прикладные вопросы планирования организации и управления инвестиционным процессом отражены в работах зарубежных ученых Р. Акоффа, И. Ансоффа, Г. Боята, У. Кинга, Т. Конно, Х. Фольмута, Д. Шима и других, а также в трудах отечественных экономистов Л.И. Абалкина, О.С. Виханского, В.Н. Волкова, Л.И. Евсенко, Н.Д. Кондратьева, В.В. Новожилова, С.Г. Струмилина. Отдельные аспекты по оценке деятельности предприятий (тесно связанные с инвестиционными процессами) содержатся в трудах А.Ф. Аксененко, Ю. Бригхема, М.И. Баканова, А.Г. Грязновой, С.В. Кузнецова, А.Д. Шеремета, В.В. Пучкова, А.И. Стешина, Ю.П. Тютикова и других ученых. Сущность и особенности изучаемой проблемы в условиях глобализации регионов рассмотрены экономистами В.В. Галасюком, Л.П. Евстигнеевым, Г.М. Залозной, К.М. Оганяном, Э. Гидденсом, Э. Кэмпбелом, Дж. Соросом, Б. Стоуксом, Г. Хакеном и другими учеными.

Вместе с тем отдельные вопросы планирования инвестиционных процессов в лесопромышленном комплексе региона являются недостаточно исследованными. Прежде всего, к ним следует отнести: отсутствие в методике бизнес-планирования показателей, отражающих синергетический эффект через стоимость имущественного комплекса как системы взаимодействия ресурсов; субъективный характер оценки риска без расчета отраслевых рисков инвестиционных проектов; неточность методических подходов к формированию критериев оценки эффективности бизнес-проектов; слабость организации взаимодействия институтов регионального уровня по сопровождению инвестиционных проектов с целью привлечения дополнительных источников финансирования; отсутствие системы законодательных актов по сопровождению проектов. Эти недостатки характерны и для лесопромышленного комплекса Ханты-Мансийского автономного округа-Югры, на примере которого в основном проводилась научная разработка.

Все это подтверждает актуальность темы диссертационного исследования.

Цель диссертационного исследования заключается в разработке теоретических и методических предложений, а также практических рекомендаций по совершенствованию планирования инвестиционных процессов в лесопромышленном комплексе региона.

Для достижения цели исследования были поставлены следующие задачи:

– изучить теоретические и методические основы планирования и оценки ресурсов организации в условиях глобализации экономики региона;

– проанализировать инвестиционные направления Ханты-Мансийского автономного округа-Югры и состояние лесопромышленного комплекса;

– оценить уровень эффективности разработки бизнес-проектов лесопромышленного комплекса;

– уточнить методику оценки эффективности использования ресурсного потенциала в системе инвестиционного планирования округа;

– предложить новые подходы в системе сопровождения инвестиционных проектов через окружные институты;

– обосновать предложения по адаптации и использованию разработанных методических рекомендаций через принятие дополнительных законодательных актов окружного значения.

Объектом исследования послужили инвестиционные процессы в лесопромышленном комплексе региона. Монографическое изучение исследуемых вопросов и обоснование практических рекомендаций осуществлено на примере организаций лесопромышленного комплекса.

Предметом исследования явились методические и организационные проблемы планирования инвестиционных процессов в условиях глобализации экономики региона.

Теоретической и методологической основой проведенного исследования послужили труды ведущих отечественных и зарубежных ученых экономистов по вопросам организации планирования и оценки ресурсов инвестиционных процессов регионов, а также соответствующие законы и другие нормативные акты.

С учетом конкретных задач применены различные приемы и методы исследования. С помощью построения и обработки динамических рядов, статистических группировок, монографического изучения и других приемов выявлены тенденции в инвестиционных процессах, проведен анализ состояния лесопромышленной отрасли. Абстрактно-логический, расчетно-конструктивный методы использованы при обосновании предложений по совершенствованию планирования инвестиционных процессов.

Информационной базой исследования явились данные Госкомстата РФ, Территориального органа федеральной службы государственной статистики по ХМАО-Югре, бизнес-проекты организаций лесопромышленного комплекса, специальная справочная литература.

Научная новизна исследования. В итоге проведенного теоретического и практического исследования получены следующие результаты, определяющие новизну работы:

– предложены новые подходы в методике планирования в части включения показателей, характеризующих хозяйственные риски и синергетический эффект не только отдельных организаций, но и лесопромышленного комплекса в целом по округу;

– уточнена методика оценки эффективности использования ресурсного потенциала в системе инвестиционного планирования округа;

– обоснована авторская модель подходов к сопровождению инвестиционных проектов и привлечению дополнительных инвестиций;

– предложен алгоритм реализации данной модели через принятие определенных законодательных актов окружного уровня с их корректировкой.

Практическая значимость результатов исследования. Применение на практике разработанных в диссертации рекомендаций позволит организациям лесопромышленного комплекса региона оценивать ресурсы и риски с рыночных позиций и на этой основе разрабатывать эффективные планы инвестиционных процессов округа. Обоснованные автором предложения также позволят администрациям муниципальных образований и округа оценивать реальное положение экономики, являющееся основой при разработке программ экономического и социального развития данных административно-территориальных образований.

Отдельные теоретические и методические предложения автора по совершенствованию инвестиционных процессов целесообразно использовать в учебном процессе при изучении дисциплины «Инвестиции».

Апробация и реализация результатов исследования. Рекомендации по текущему планированию и оценке ресурсного потенциала применяются в бизнес - планировании Открытого акционерного общества «Югорский лесопромышленный холдинг». Отдельные положения по сопровождению инвестиционных проектов приняты Комитетом по использованию лесных ресурсов ХМАО-Югры и включены в программу по развитию лесопромышленного комплекса на 2007-2010 гг. Выводы и обобщения диссертационной работы используются при изучении вопросов инвестиционного планирования в дисциплине «Инвестиции».

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Основной текст изложен на 141 странице машинописного текста и включает 12 таблиц, 23 рисунка, 23 формулы, 21 приложение.

Основное содержание работы

Во введении обосновывается актуальность проблемы, цель, задачи исследования, определяется его объект и предмет, отражаются научная новизна и практическая значимость, сообщаются сведения об апробации основных положений и результатов работы, структуре и объеме диссертации..

В первой главе «Теоретические основы планирования инвестиционных процессов в регионе» рассматривается сущность основных понятий, исследуются типы, методы планирования и оценки ресурсов в инвестиционных проектах.

Во второй главе «Состояние планирования и пути решения проблем в инвестиционных процессах лесопромышленного комплекса региона» проанализированы основные инвестиционные направления округа, проведена оценка состояния лесопромышленного комплекса и инвестиционного процесса. Выявлены основные организационные и методические проблемы в оценке эффективности инвестиционных процессов в лесопромышленном комплексе и обоснованы направления их решения.

В третьей главе «Обоснование направлений совершенствования планирования инвестиционных процессов в лесопромышленном комплексе региона» предложены новые подходы к методам планирования и оценке эффективности бизнес-проектов, а также к процессу сопровождения бизнес-проектов Центром поддержки и сопровождения инвестиционных проектов.

В заключении обобщены результаты исследования, сформулированы основные выводы и рекомендации.

Приложения содержат справочные и методические материалы, позволяющие более точно раскрыть сущность основных результатов диссертационной работы.


ПОЛОЖЕНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ


Обоснована необходимость инвестиционного планирования в условиях глобализации экономики региона

Глобализация обусловливает необходимость повышения конкурентоспособности предприятий и регионов. Отсюда вытекает и ключевая роль регионов в процессе глобализации. Перенесение центра тяжести глобализации на региональный уровень обус­ловливает и продвижение глобализации от неолиберального типа к синергетическому, (т.е. от излишней свободы, различного понимания эффектов к более систематизированному понятию эффектов при взаимодействии). Этому способствуют мероприятия по укрупнению отдельных субъектов Федерации для повы­шения их конкурентоспособности. Анализируя российскую бизнес–практику и полагаясь на достаточно длительный западный опыт, на ближайшие годы можно прогнозировать активизацию процессов российских и транснациональных слияний и поглощений.

Как правило, процессы реорганизаций сопровождаются разработкой бизнес-проектов инвестиционного характера. В работе проведена сравнительная характеристика содержания бизнес-проектов в соответствии с международными требованиями и методическими рекомендациями в России (если предприятие получает государственные гарантии на конкурсной основе за счет средств бюджета развития Российской Федерации).

Основными факторами для повышения темпов экономического роста, кроме увеличения внутреннего потребительского спроса, его инвестиционной ориентации, является приток инвестиций в страну, причем технологических и промышленных, прямо направленных на увеличение основного капитала промышленных предприятий и комплексов.

Уральский федеральный округ является одним из самых привлекательных для иностранных инвесторов, о чем свидетельствует положительная динамика инвестиций в основной капитал организаций с участием иностранного капитала (рис. 1).

Если в 2000 г. сумма их равнялась 15720 млн. р., то в 2006 г. – 96968 млн. р., или почти в 6 раз. В 2006 г. треть инвестиций в основной капитал с участием иностранного капитала, привлеченных в УРФо (96968 млрд. р.), приходилась на ХМАО (30302 млрд. р.). Данная тенденция подтверждает активность протекания процессов глобализации в федеральном округе.




Рис. 1 – Структура иностранных инвестиций в экономику Уральского Федерального округа

Спад инвестиционной активности в округе в 2002 г. обусловлен, главным образом, уменьшением инвестиций в минерально-сырьевую (в основном, добычу углеводородного сырья) отрасль по следующим причинам:

– существенные изменения в налоговом законодательстве, основное из них – отмена инвестиционных льгот;

– перераспределение полученных доходов от нефтедобычи в округе вертикально-интегрированными компаниями в другие регионы России и за рубеж;

– расширение перечня произведенных расходов, относимых на себестоимость, и повышение издержек производства.

Органы государственной власти автономного округа уделяют недостаточно внимания формам и методам поддержки субъектов инвестиционной деятельности, осуществляющим реализацию инвестиционных проектов, а именно:

1) созданию благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности;

2) прямому участию в инвестиционной деятельности;

3) предоставлению субсидий за счет средств бюджета округа для компенсации инвесторам части затрат по уплате процентов по привлекаемым заемным средствам.

В результате проведенного исследования источников инвестиций автором вывялены следующие тенденции (таблица 1):

– за последние 6 лет основными источниками инвестиций в лесопромышленный комплекс ХМАО-Югры являются бюджет автономного округа и собственные средства лесопромышленных предприятий;

– отсутствуют инвестиции за счет частного капитала.

В округе опережающими темпами по сравнению с лесозаготовками развивается лесопильно–деревоперерабатывающая промышленность.

Объёмы переработки древесины за последние годы постоянно растут, в том числе и за счёт ввода новых предприятий и освоения выпуска новой продукции (заводское изготовление деревянных домов, клееных щитов, шпонированного бруса, строганого погонажа). Отставание лесозаготовительной промышленности от перерабатывающих отраслей может в самое ближайшее время стать фактором, органичивающим развитие лесопиления и деревообработки.

Заготовка древесины всеми предприятиями округа в результате проведения рубок главного пользования с 2000 г. по 2006 г. практически остаётся на одном уровне – 1,9 млн. м³.

В целом для лесопромышленного комплекса ХМАО-Югры в диссертационном исследовании определены следующие ключевые проблемы:


Таблица 1 – Инвестиционные вложения в лесопромышленный комплекс автономного округа, тыс. р.

Источники инвестиционных вложений	2000 г.	2001 г.	2002 г.	2003 г.	2004 г.	2005 г.	2006 г.	В среднем за 6 лет
Бюджет развития ХМАО	306835	1853514	288562	327507	–	–	–	462736
ГП «Исполнительная дирекция фонда поколений ХМАО»	–	1139263	1142204	720123	866884	782230	879000	921617
Ханты-Мансийский окружной фонд регионального развития	–	–	483347	186889	–	–		111706
Собственный средства лесопромышленных предприятий округа	–	–	245417	152948	160000	89558	226964	145815
Окружной фонд поддержки предпринимательства и развития конкуренции в автономном округе	–	–	–	–	–	3210	16260	3245
Другие источники финансирования	–	–	–		–	182000	149000	55167
Всего	303835	2992777	2159530	1387467	1026884	1056998	1271224	1700286

– недостаточный объём лесозаготовок, несоответствие его имеющимся лесосырьевым ресурсам;

– слабая диверсификация комплекса.

Автором диссертации также был проанализирован Перечень ключевых инвестиционных проектов, предлагаемых для реализации лесопромышленным комплексом ХМАО-Югры на 2007 - 2011г.г. Ряд из них, таких как изготовление древесных плит МДФ, носят инновационный характер в части изменяющейся технологии производства.

Однако, как показали проведенные исследования, добиться поворота к инновационному и высокотехнологическому типу развития региона пока не удается: рост по-прежнему носит преимущественно сырьевой характер, поскольку темп роста перерабатывающей индустрии ниже индекса ВВП.


Предложены новые подходы в методах оценки ресурсного потенциала с учетом отраслевых рисков и синергетического эффекта

К инвестиционным обычно относят проекты, главной целью которых является вложение средств в различные виды бизнеса для получения прибыли. В этой группе бизнес-проектов выделя­ют инновационные проекты, к которым относят систему различ­ных нововведений, обеспечивающих непрерывное развитие орга­низационно-экономических систем.

На определенном этапе развития любой хозяйствующий субъект сталкивается с необходимостью реорганизации бизнеса в ответ на изменения внешней среды функционирования. Такая реорганизация может принимать различные формы, начиная от реорганизации внутренних процессов (реинжиниринга) и заканчивая реорганизацией самой организации в виде отделения и продажи отдельных активов, так и внешней экспансии за счет приобретения других хозяйствующих субъектов (поглощение).

Главной целью любой реорганизации является повышение благосостояния собственников. С учетом этого исходное условие для проведения эффективной реорганизации (слияния, поглощения) является выполнение следующего требования:

V_С > V_А+ V_В, (1)

где V_А – стоимость компании «А»;

V_В – стоимость компании «В»;

V_С – стоимость компании «С».

Данный эффект прироста стоимости от реорганизации (объединения) двух организаций получил название синергии (synergy).

Используя формулу (1) можно рассчитать синергетический эффект (S) от реорганизации (слияния, поглощения) организаций:

S = V_С – (V_А+ V_В) max (2)

Автором проанализированы результаты реорганизации (слияния, поглощения) организаций с позиции оценки бизнеса с учетом ожиданий по поводу изменения его стоимости в будущем.


Ожидания инвесторов в отношении достижения синергетического эффекта стоимости при объединении организаций рассмотрены с позиции механизма «рефлексивности», обеспечивающего наличие двусторонней связи между ожиданиями и действительным ходом событий. Основываясь на концепции «рефлексивности» Джорджа Сороса, автор делает вывод, что наблюдается своеобразное «самосбывающееся пророчество», когда основанные на прошлом опыте ожидания инвесторов в отношении достижения синергетического эффекта стоимости при объединении организаций, «подогреваемые» наличием рефлексивности, действительно сбываются. Это «самосбывающееся пророчество» и является одним из факторов, обуславливающих концентрацию капитала и развитие процесса глобализации.

Автором предложен вариант применения в бизнес–планировании отраслевого β-коэффициента. При этом из двух методов расчета данного коэффициента автор предлагает метод учетной β, с расчетом по данным прошлых периодов для всех компаний. Проведение расчетов предлагается возложить на Территориальный орган федеральной службы государственной статистики по ХМАО-Югре. Таким образом, автор диссертации предлагает следующую схему анализа эффективности бизнес-проектов (рис. 2).

Анализ эффективности бизнес-проектов





Анализ оформления соответствующих показателей методических рекомендаций и показателей бизнес-планов

Экономическая стоимость бизнеса

Анализ эффективности инвестиций

Анализ отраслевого риска


Внутренняя норма рентабельности, IRR


Модифицированная внутренняя норма рентабельности, MIRR


Индекс рентабельности инвестиций, PI


Чистый приведенный доход, NPV



Дисконтированный период окупаемости, DPB

Период окупаемости, PB





Средняя норма рентабельности, ARR

Синергетический эффект, S



Рис. 2 – Предлагаемая схема анализа эффективности бизнес-проектов


Проведенные автором монографические исследования подтвердили наличие проблем, связанных с планированием инвестиционного процесса:

– при реорганизации предприятий в бизнес-проектах не отражен синергетический эффект (через стоимость имущественного комплекса как системы взаимодействия ресурсов);

– в бизнес-проектах отсутствует расчет отраслевого риска инвестиционных проектов;

– в полной мере не использованы институциональные возможности округа;

– не сформированы пакеты дополнений для корректного использования формулы прямой капитализации, позволяющего определять синергетический эффект.

Разработана модель взаимодействия институтов регионального уровня по сопровождению инвестиционных проектов

Важным фактором развития инвестиционного процесса в округе является нахождение путей взаимодействия с федеральным центром. Автором диссертации предложены формы такого взаимодействия:

1. округ может предлагать инвестиционные проекты по развитию лесопромышленной отрасли для федеральной поддержки;

2. софинансировать действующих окружных проектов в уже действующих формах, путем создания в округе «окружных экономических зон». По лесопромышленному комплексу в округе предлагается создать две зоны с наиболее благоприятными условиями для инвестиций в лесопромышленные предприятия: в Нижневартовском и Советско-Березовском районах.

3. интегрировать в отраслевые программы федерации. Так, в инвестиционные проекты по строительству жилья в России предложено интегрировать окружные инвестиционные проекты по улучшению жилищных условий лесозаготовителей. В инвестиционный проект «Урал промышленный – Урал Полярный» необходимо интегрировать инвестиционный проект по строительству дорог круглогодичного пользования для вывозки древесины из Березовского района.

В настоящее время сопровождение проектов осуществляется по схеме, представленной на рис. 3.

Из предложенной модели вытекают следующие проблемы:

– загруженность законодательного органа государственной власти и необходимость делегирования полномочий по методической и финансовой мотивации на Центр поддержки и сопровождения инвестиционных проектов и муниципальные образования;

– нагрузка на окружной бюджет как основной источник финансирования инвестиционного процесса;

– отсутствие связующего звена между региональным правительством и частным капиталом по его привлечению в инвестиционный процесс.

Правительство ХМАО-Югры





Административное сопровождение

Финансовая мотивация

Методическая поддержка
1 2 3



Департамент инвестиций, науки и технологий
4


Рис. 3 – Действующая модель комплексного сопровождения проекта

1) Правительство ХМАО-Югры обеспечивает административное сопровождение путем создания нормативной базы.

2) Муниципальное образование осуществляет финансовую мотивацию путем финансирования значимых для него инвестиционных проектов.

3) Правительство ХМАО-Югры осуществляет утверждение методических рекомендаций по оценке эффективности бизнес проектов, а также проводит экспертизу бизнес-проектов через Экспертный совет .

4) Департамент инвестиций, науки и технологий осуществляет разработку методических указаний по оценке эффективности бизнес-проектов.


Из проведенного исследования в диссертации предложен вариант развития инвестиционных процессов в округе, который решает указанные проблемы (рис. 4).

В качестве ориентиров государственной политики округа на перспективу выступает перечень приоритетныx инвестиционных проектов, которые будут пользоваться максимальной государственной поддержкой в направлениях, обеспечивающих диверсификацию экономики округа, в том числе развитие лесопромышленного комплекса с законченным циклом деревообработки, включая целлюлозно-бумажное и гидролизное производство.

Поддержка со стороны округа будет заключаться в предоставлении инвестиционных налоговых кредитов, субсидий за счет средств бюджета округа для компенсации инвесторам части затрат по уплате процентов по привлекаемым заемным средствам. Прямое участие в инвестиционной деятельности будет осуществляться посредством предоставления бюджетных кредитов, бюджетных инвестиций, государственных гарантий, объектов недвижимости и иного имущества, находящегося в собственности округа, выпуска облигационных займов и проведения экспертизы инвестиционных проектов.


Правительство ХМАО-Югры


Административное сопровождение
1




Центр поддержки и сопровождения инвестиционных проектов
2


8 3

Финансовая мотивация

Методическая поддержка
4



Департамент инвестиций, науки и технологий
5 6 7


Муниципальное образование


Рис. 4 – Предлагаемая модель комплексного сопровождения проекта

1. Правительство ХМАО-Югры обеспечивает административное сопровождение путем создания нормативной базы.
   
2. Правительство ХМАО-Югры создает Автономное учреждение округа «Центр поддержки и сопровождения инвестиционных проектов» в целях оптимизации нагрузки на бюджет округа.
   
3. Центр поддержки и сопровождения инвестиционных проектов обеспечивает финансовую поддержку путем софинансирования инвестиционных проектов.
   
4. Центр поддержки и сопровождения инвестиционных проектов обеспечивает методическую поддержку путем обеспечения статистическими данными для расчета β – коэффициента.
   
5. Муниципальное образование осуществляет финансовую мотивацию путем финансирования значимых для него инвестиционных проектов.
   
6. Муниципальное образование получает методическую поддержку как от Центр поддержки и сопровождения инвестиционных проектов для расчета β–коэффициента, в части оценки эффективности инвестиционных проектов.
   
7. Департамент инвестиций, науки и технологий выступает с законодательными инициативами в части развития инвестиционного процесса в округе.
   
8. Муниципальное образование осуществляет административное сопровождение в части распоряжения муниципальным имуществом.
   

Вместе с тем автор отмечает, что предстоит наладить в округе систему сопровождения приоритетных инве­стиционных проектов (маркетинговые, лабораторно-технологические иссле­дования, разработка бизнес-проектов, технико-экономических обоснований и проектно-сметной документации) путем создания Автономного учреждения округа «Центр поддержки и сопровождения инвестиционных проектов», Инвестиционного фонда округа.

Административное сопровождение инвестиционных проектов заключается в разработке различных инвестиционных программ (законов), утверждаемых с целью их реализации Правительством округа.

Методическая поддержка будет оказываться Автономным учреждением округа «Центр поддержки и сопровождения инвестиционных проектов».

Финансовая мотивация заключается в возможности держателей инвестиционных проектов получить финансовую поддержку как в муниципальных образованиях за счет местного бюджета, так и непосредственно из окружного бюджета путем прямого финансирования, так и путем льготного кредитования и налогообложения.

На основании рисунка 4 автором предложена модель информационных потоков между институтами (рис. 5).

Правительство Югры

Центр поддержки и сопровождения инвестиционных проектов
1 2


3 4


Территориальный орган государственной статистики

Держатели инвестиционных проектов

5




Рис. 5 – Модель информационных потоков между институтами

1. Правительство создает Центр поддержки и сопровождения инвестиционных проектов и утверждает его устав.
   
2. Центр поддержки и сопровождения инвестиционных проектов отчитывается перед Правительством округа об использовании бюджетных средств.
   
3. Территориальный орган государственной статистики обеспечивает Центр поддержки и сопровождения инвестиционных проектов статистическими данными.
   
4. Центр поддержки и сопровождения инвестиционных проектов осуществляет методическую поддержку держателей инвестиционных проектов.
   
5. Держателей инвестиционных проектов представляют в Территориальный орган государственной статистики статистические данные об осуществляемых инвестициях по установленным формам.
   

Таким образом, в работе доказано, что центральной задачей является не только методическое обеспечение планирования, но и организационное сопровождение инвестиционных проектов.


Обоснованы изменения и дополнения законодательной базы по сопровождению инвестиционных проектов

Для снижения объема финансирования лесопромышленной отрасли за счет средств бюджета и стимулирования привлечения частного и иностранного капитала в работе предложено снижение налоговой нагрузки на предприятия лесопромышленного комплекса. С этой целью рекомендуется:

– в законе ХМАО-Югры «О налоге на имущество организаций» предусмотреть освобождение от уплаты данного налога в размере 40% от суммы налога организаций по переработке древесины, увеличивших в текущем налоговом периоде по сравнению с предыдущим налоговым периодом среднегодовую стоимость имущества, подлежащего налогообложению, не менее чем на 10% за счет вновь вводимого имущества в текущем налоговом периоде;

– в законе ХМАО-Югры «О ставках налога на прибыль организаций в части, зачисляемой в бюджет Ханты-Мансийского автономного округа – Югры» установить ставку налога на прибыль, зачисляемого в бюджет Ханты-Мансийского автономного округа - Югры, в размере 13,5% для организаций, осуществляющих в текущем налоговом периоде капитальные вложения на территории Ханты-Мансийского автономного округа - Югры в соответствии с инвестиционными программами для организаций, осуществляющих лесозаготовку.

В связи с изменившейся экономической ситуацией (определением Правительством округа приоритетных направлений развития округа) и целесообразности решения проблемы соответствия с более поздними законодательными актами предложено внести изменения в Постановление Правительства ХМАО-Югры «О программе Правительства Ханты-Мансийского автономного округа по развитию и реструктуризации лесопромышленного комплекса автономного округа» в части уточнения объектов инвестирования: «Производство клееного шпонированного бруса LVL», «Создание Приобского лесопромышленного комплекса», «Завод по производству древесных плит», «Вертикально интегрированный комплекс по заготовке и глубокой переработке древесины на базе лесных ресурсов Нижневартовского района».

С целью уточнения методики расчета показателей эффективности бизнес-проектов, приближения ее к зарубежным стандартам и решения проблемы предоставления информации о рисках заинтересованным пользователям в Постановление Правительства ХМАО-Югры «Об утверждении положения о порядке регистрации и оценке эффективности инвестиционных проектов исполнительными органами государственной власти ХМАО-Югры» предложено внести изменения, предусматривающие при экспертизе эффективности инвестиционных проектов учитывать отраслевые риски и синергетический эффект и принимать к рассмотрению только те инвестиционные проекты, в которых произведен расчет отраслевых рисков.

По мнению автора, наряду с корректировкой действующей законодательной базы, необходимо принятие новых нормативных документов. В целях реализации модели комплексного сопровождения инвестиционных проектов необходимо принять Постановление правительства о создании Центра поддержки и сопровождения инвестиционных проектов. Для финансовой мотивации муниципальных образований следует принять Постановление «О порядке предоставления и расходования субсидий муниципальным образованиям» в части финансирования строительства лесовозных дорог по приоритетным инвестиционным проектам.

Предложенные в работе новые походы к планово-аналитической деятельности позволят лесопромышленному комплексу и его предприятиям своевременно учитывать риски хозяйственной деятельности, разрабатывать эффективные планы, что в целом будет способствовать развитию округа в условиях глобализации экономики.

ВКЛАД АВТОРА В ИССЛЕДОВАНИЕ ПРОБЛЕМЫ

Определение цели, постановка задач, методологический подход к решению научной проблемы, теоретические положения, методические разработки, практические рекомендации являются результатом самостоятельного исследования автора. Вклад автора в исследование проблемы состоит в следующем:

– в исследовании теоретических и методических основ планирования и оценки ресурсов организации в условиях глобализации экономики региона;

– в исследовании инвестиционных направлений Ханты-Мансийского автономного округа-Югры и состояние лесопромышленного комплекса;

– в определении уровня эффективности бизнес-проектов лесопромышленного комплекса;

– в уточнении методики оценки эффективности использования ресурсного потенциала в системе инвестиционного планирования региона;

– в предложении новых подходов в системе сопровождения инвестиционных проектов через окружные институты;

– в адаптации и использовании разработанных методических рекомендаций через принятие дополнительных законодательных актов окружного значения.

Основные выводы и результаты диссертационного исследования нашли достаточно полное отражение в выступлениях автора на ряде научных практических конференций, а также в опубликованных автором научных работах объемом 7,25 печатных листов.


По теме диссертации опубликованы следующие работы автора:

Статьи в рецензируемых научных журналах, рекомендованных ВАК

1. Костина, О.В. Потенциальные возможности и перспективы развития лесопромышленного комплекса Ханты-Мансийского автономного округа-Югры // Аграрный вестник Урала. – 2009. – № 3. – 0,45 п.л.
   
2. Бурундукова, Е.М., Костина О.В. Синергетический эффект и его проявление при слияниях и поглощениях организаций // Аграрный вестник Урала – 2006. – № 6. – 0,45 п.л. (в т.ч. 0,2 авт.).
   

Статьи в научных журналах, тезисы докладов

3. Бурундукова, Е.М., Костина О.В. Влияние синергетического эффекта на стоимость бизнеса при слиянии и поглощении организаций (статья) // Вестник ЮГУ – 2008. – № 8 – 0,45 п.л. (в т.ч. 0,2 авт.).
   
4. Костина, О.В. Развитие процессов инвестирования в основной капитал территорий (на примере лесопромышленного комплекса Ханты-Мансийского автономного округа-Югры) // Сб. науч. тр. Экономика. Цивилизация. Общество – М.: Интернет-Полиграфия. – 2008. – 3,4 п.л.
   
5. Костина, О.В. Оценка ресурсов при планировании деятельности предприятия / О.В. Костина /Актуальные проблемы научного знания в XXI веке: сб. статей Второй (заочной) межрегиональной научно-практической конференции. – Барнаул: Изд-во Алт. государственного ун-та, 2008. – 0,5 п.л.
   
6. Костина, О.В. Инвестиционные риски: методы оценки и способы снижения (статья) / О.В. Костина // Вестник ЮГУ – 2006. – № 5. – 0,2 п.л.
   
7. Бурундукова, Е.М., Костина О.В. Автономные учреждения: правовые, бухгалтерские и налоговые аспекты: практ. рук. – М.: ГроссМедиа: РОСБУХ, 2008. – 3,5 п.л. (в т.ч.1,8 авт.).