Открытого акционерного общества
| Вид материала | Отчет |
- Том числе выплата (объявление) дивидендов), и убытков общества по результатам финансового, 29.36kb.
- Положение о надзорном совете открытого акционерного общества, 792.63kb.
- Положение о ревизионной комиссии открытого акционерного общества, 599.74kb.
- Годовой отчет за 2010 год Открытого акционерного общества, 480.81kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества, 530.58kb.
- Об установлении тарифов на услуги по передаче электрической энергии, оказываемые Северной, 26.81kb.
- Проекты решений внеочередного Общего собрания акционеров Открытого акционерного общества, 96.19kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Инженерный центр «Энергостройсервис», 173.04kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Птицефабрика Зеленецкая», 343.45kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «рвк-центр» За 2009 год, 230.52kb.
Планы на 2005 год
В конце 2005 года Общество планирует разместить на российском рынке около 10% своих акций. Размещение планируется осуществить на российских биржах путем предложения акций неограниченному числу инвесторов (открытая подписка).
Для обеспечения ликвидности рынка и проведения успешного размещения (Initial Public Offering) Общество планирует осуществить следующие мероприятия:
- Увеличение уставного капитала за счет нераспределенной прибыли прошлых лет до 600 млн. рублей, разделенного на 600 млн. обыкновенных именных акций.
- Объединение выпусков акций.
- Передача реестра акционеров независимому регистратору.
- Включение акций Общества в котировальные листы ММВБ и РТС уровня не ниже «В».
- Регистрация дополнительного выпуска акций объемом 70 млн. руб.
- Размещение дополнительного выпуска акций, регистрация отчета об итогах выпуска.
ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПО РСБУ
млн. руб.
| | 2003 год | 2004 год | изменение % |
| Активы | 1 369,3 | 1 729,8 | 26,31 |
| Капитал | 507,3 | 735,1 | 45,93 |
| Основные средства | 437,0 | 1 052,5 | 140,83 |
| Незавершенное строительство | 627,5 | 241,8 | -61,46 |
| Выручка | 477,9 | 538,8 | 12,75 |
| Чистая прибыль | 328,5 | 248,0 | -24,50 |
Активы
Завершен проект реконструкции особняка С.П. Елисеева на набережной реки Мойки дом 59 (инвестиционный проект «Талион-2») – основной проект Общества последних нескольких лет. Это привело к увеличению объема основных средств на балансе Общества на 140,83% и значительному повышению качества активов, так как рыночная стоимость основного на сегодня актива – полностью реконструированного особняка в историческом центре Санкт-Петербурга – значительно превышает балансовую, что планируется отразить в финансовом отчете, подготовленном в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности.
Подходит к завершению другой важный инвестиционный проект Общества – реконструкция особняка А.Д. Шереметева на Шпалерной улице, 18. Этот факт отражается на величине затрат в незавершенном строительстве, составивших на конец 2004 года 241,82 млн. рублей. Имеющиеся на сегодня предложения о покупке данного объекта с целью размещения там представительского офиса одной из крупных международных компаний, свидетельствуют о том, что создаваемая рыночная стоимость существенно превысит стоимость затраченных на него средств.
Динамика увеличения активов Общества (2000-2004 годы)
Пассивы
Прибыльная деятельность компании в течение последних нескольких лет позволила сформировать на конец 2004 года собственный капитал в размере 735,1 млн. рублей.
Изменение значения собственного капитала Общества (2000-2004 годы)
Долговая политика Общества предполагает активное использование заемного финансирования в ходе реализации масштабных инвестиционных проектов. Основная часть заемных средств являются долгосрочными. Основным партнером в осуществлении долговой политики является Сберегательный банк РФ (Северо-Западный банк), предоставивший Обществу долгосрочные кредитные ресурсы, а также выступивший совместно с ЗАО «Сбербанк-Капитал» организатором обоих облигационных займов дочерней компании Общества – ООО «Елисеев Палас Отель». Общество активно использует инструменты фондового рынка для финансирования своей деятельности. ООО «Елисеев Палас Отель» под гарантии Общества выпустило два трехлетних облигационных займа номинальной стоимостью 300 млн. рублей каждый. В настоящее время Общество в полном объеме соблюдает все свои обязательства по обслуживанию заемных средств.
Доходы и расходы
Реализация основного инвестиционного проекта «Талион-2» позволила Обществу увеличить выручку в 2004 году на 12,75% до 538,83 млн. рублей. Основная доля доходов по-прежнему приходится на игорный бизнес, однако доля выручки от реализации гостиничных услуг возрастает, что связано с вводом в эксплуатацию в полном объеме в 2004 году первой очереди гостиничного комплекса категории «люкс» «Елисеев Палас Отель».
Дальнейшее развитие Обществом комплекса зданий, примыкающих к особняку Елисеева на набережной Мойки, дом 59, приведет к расширению гостиничного комплекса и увеличению доли выручки от гостиничного бизнеса в общей структуре доходов Общества. Кроме того, завершение проекта по реконструкции и реставрации особняка А.Д. Шереметева и его возможная продажа может принести значительный доход. Оценочная стоимость здания в его сегодняшнем состоянии уже превышает 27 млн. USD.
Распределение выручки по видам деятельности
| | 2003 год | 2004 год | ||
| | млн. руб. | удельная доля в общем объеме % | млн. руб. | удельная доля в общем объеме % |
| Клубный бизнес | 404,72 | 84,69 | 399,28 | 74,10 |
| Гостиница | 51,79 | 10,84 | 56,02 | 10,40 |
| Ресторан | 13,60 | 2,85 | 36,44 | 6,76 |
| Прочее | 7,78 | 1,62 | 47,09 | 8,74 |
| ИТОГО | 477,89 | 100 | 538,83 | 100 |
ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
ПО МЕЖДУНАРОДНЫМ СТАНДАРТАМ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
млн. руб.
| | 2003 год | 2004 год | изменение % |
| Активы | 2 998,5 | 4 036,5 | 34,62 |
| Капитал | 1 651,0 | 2 161,7 | 30,93 |
| Основные средства | 2 539,0 | 3 287,4 | 29,48 |
| Выручка | 488,6 | 525,3 | 7,51 |
| EBITDA | 364,2 | 248,1 | -31,9 |
| Чистая прибыль | 310,3 | 133,7 | -56,91 |
Активы
В соответствии с данными консолидированной отчетности за 2004 год стоимость активов группы увеличилась на 1 038 млн. рублей, что, главным образом, обусловлено ростом стоимости основных средств группы. Как указывалось выше, в 2004 году завершен проект реконструкции особняка купца Елисеева на набережной реки Мойки дом 59 (инвестиционный проект «Талион-2»).
Другим важным фактором роста стоимости основных средств группы компаний стала покупка площадей (жилые квартиры) в рамках реализации инвестиционного проекта «Талион-3». Таким образом, было приобретено около 3 500 кв. метров в здании по адресу ул. Большая Морская д. 14, непосредственно примыкающем к существующему гостиничному комплексу.
Еще одним фактором роста стоимости основных средств стала дооценка стоимости указанных площадей на 175,0 млн. рублей, произведенная в соответствии с учетной политикой, предусматривающей переоценку объектов недвижимости согласно справедливой стоимости, полученной от независимого оценщика.
Аналогично был дооценен объект незавершенного строительства «Особняк А.Д. Шереметева» на сумму 262, 8 млн. рублей.
Пассивы
В структуре пассивов группы наибольшую долю занимает собственный капитал, сформированный преимущественно за счет резерва переоценки и накопленной прибыли группы.
В структуре заемных средств преобладают долгосрочные средства, что в целом, свидетельствует о финансовой устойчивости группы компаний.
Доходы и расходы
| | 2003 год | 2004 год | ||
| | млн. руб. | удельная доля в общем объеме % | млн. руб. | удельная доля в общем объеме % |
| Казино | 404,1 | 81,03 | 399,3 | 68,61 |
| Гостиница | 13,6 | 2,73 | 36,4 | 6,25 |
| Ресторан | 51,8 | 10,39 | 56,0 | 9,62 |
| Банк | 10,1 | 2,03 | 56,7 | 9,74 |
| Прочее | 19,1 | 3,83 | 33,6 | 5,77 |
| ИТОГО | 498,7 | 100 | 582,0 | 100 |
В соответствии с принципами МСФО, получаемую арендную плату и доход от казино, ввиду их существенности, компании группы, руководствуясь требованием приоритета содержания перед формой, отражают в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг).
Прибыли в отношении договоров на строительство признаются пропорционально проценту (стадии) завершенности работ по договору на отчетную дату.
В структуре доходов группы компаний стоит отметить рост доли доходов Банка, обусловленный увеличением масштабов его деятельности.
В части расходов особое влияние на их увеличение оказывает рост амортизационных отчислений, вызванный ростом объемов основных средств; формирование резервов под возможные обязательства в соответствии с принципом осмотрительности, а также рост процентных затрат, обусловленный привлечением облигационного займа.
ОСНОВНЫЕ СВЕДЕНИЯ О ПОЛОЖЕНИИ В ОТРАСЛИ
Клубный бизнес
Талион Kлуб – полноценный элитный гостинично - развлекательный комплекс, объединяющий несколько ресторанов, казино и отель, разместившиеся в уникальном здании на пересечении набережной реки Мойки и Невского проспекта в особняке С.П. Елисеева - некогда одной из крупнейших частных резиденций царской столицы.
Рынок элитных игорных развлечений достаточно развит в Санкт-Петербурге. Среди них можно выделить такие казино как «Олимпия», «Премьер», «Амбассадор», «Эмеральд». Элитные казино, хотя и ориентированы на элитный сегмент, но предлагают фактически одинаковый набор игр, правил и цен, так как этот набор является устоявшимся для всех элитных казино мира лишь с небольшими изменениями. В таких условиях Талион Клуб выделяется своей респектабельностью, элитным расположением и высококачественным обслуживанием, наличием гостиницы и ресторана, соответствующих статусу казино.
Ресторанный бизнес
Ресторанный бизнес Талион Клуба включает в себя 2 ресторана: ресторан высокой кухни «Талион», предлагающий эксклюзивные гастрономические блюда и ресторан «Виктория», с террасы которого открывается живописный вид на петербургские крыши, а в будние дни подается один из лучших бизнес-ланчей в городе.
За последние пять лет ресторанный бизнес переживает существенный подъём во всех его сегментах, в том числе и в сфере элитных ресторанов. На рынке Санкт-Петербурга в настоящее время представлено существенное количество элитных ресторанов, таких как «Палкинъ», «Онегин», «Горчаков», «Аустерия», «Частная ложа» и другие. Большинство из них расположено в историческом центре Санкт-Петербурга, в частности на Невском проспекте или в Петропавловской крепости и появились сравнительно недавно, как ответ на стремительное развитие сферы ресторанного обслуживания. Однако многие из них специализируются на какой-то услуге, например, блюда какой-либо национальной кухни, что не позволяет в полной мере говорить о жёсткой конкуренции между ними и о том, что каждый ресторан имеет собственную целевую аудиторию. Рестораны «Талион Клуба» посещают как просто посетители, так и клиенты гостиницы и игорного клуба, что позволяет заведомо утверждать о наличии гарантированного потока клиентов, при загрузке гостиницы и наличии клиентов в игорном клубе.
Гостиничный бизнес
В январе 2004 года «Елисеев Палас Отель» был принят в международную ассоциацию отелей «The Leading Hotels of the World», объединяющую 427 отелей в 80 странах мира. Также в эту ассоциацию входят еще четыре российских отеля – «Балчуг Кемпински Москва», отель «Националь» (Москва), «Гранд Отель Европа» и «Астория». В отличие от представленных отелей, «Елисеев Палас Отель» принадлежит категории малых отелей. Таким образом, впервые в истории гостиничного бизнеса российский менеджмент и российская компания (а не гостиничный брэнд) удостоились чести вступить в одну из самых престижных ассоциаций мира.
«Елисеев палас Отель» предлагает 29 номеров 6 различных категорий: классический номер - 10, полу-люкс апартаменты без вида - 4, полу-люкс апартаменты – 4, люкс студия – 5, люкс апартаменты – 4, президентские апартаменты – 2.
Одновременно в гостинице могут разместиться до 58 гостей. Всем посетителям отель гарантирует обслуживание на самом высоком международном уровне. Гостинице присвоена самая высокая категория классности 5 звезд.
Основными конкурентами в данном сегменте являются гостиницы первого класса – «Астория», «Гранд-отель «Европа», «Коринтия Невский Палас» и «Рэдиссон САС Роял Отель».
Гостиницы – конкуренты «Елисеев Палас Отеля» категории «люкс» имеют основным конкурентным преимуществом большую диверсифицированность номеров: каждая из гостиниц обладает номерным фондом от 100 до 300 номеров разных категорий и ценовых групп.
Однако, гостиница «Елисеев Палас Отель» ориентирована на обслуживание исключительно VIP-клиентов. Сравнимых по комфорту и престижу номеров VIP-класса в пятизвездочных гостиницах Санкт-Петербурга не более 10 в каждой. Дополнительным преимуществом «Елисеев Палас Отеля» является ориентированность гостиницы на игорный туризм. В этом сегменте с ним может конкурировать лишь гостиница «Астория», однако её номерной фонд класса «люкс» уступает по количеству номерному фонду гостиницы «Елисеев Палас Отель» схожего класса. Открывшийся в 2003 году «Гранд отель Эмеральд», также предоставляющий услуги казино, уступает «Елисеев Палас Отелю» ввиду менее удобного месторасположения и более низкого уровня комфорта для постояльцев и игроков.
По статистике 30% гостей возвращаются в «Елисеев Палас Отель» при последующих посещениях Санкт-Петербурга, что является высоким показателем для нашего города.
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ «ТАЛИОН-3»
| Талион-3 | Реконструкция и реставрация части здания (Б.Морская 14/15-лит.А) |
| Объект | Строительство многофункционального бизнес-центра и гостиницы 5* |
| Общая стоимость проекта | 75 млн. USD |
| Общая площадь проекта | 12 610 кв.м. |
| Начало реализации проекта | январь 2005 |
| Ввод объекта в эксплуатацию | декабрь 2007 |
| Нормативная база | Постановление Правительства Санкт-Петербурга от 14.12.2004 №1987 |
Инвестиционный проект «Талион-3» является очередным из ряда проектов, реализуемых группой компаний во главе с Обществом. Целью этих проектов в широком смысле является сохранение и развитие исторического центра Санкт-Петербурга.
Учитывая, что большинство зданий в центре города находятся в ветхом или аварийном состоянии, реализация проектов, связанных с их разумной реконструкцией и качественной реставрацией, имеет для города первостепенное значение.
Проект предусматривает осуществление полной реконструкции и реставрации зданий по адресу: Большая Морская ул., 14 (Невский пр., 15). Данные здания составляют единый архитектурно-градостроительный комплекс с существующими зданиями Талион Клуба и Елисеев Палас Отеля и выходят фасадами соответственно на Большую Морскую улицу и Невский проспект.
Существующий облик зданий сложился постепенно, путем строительства разных корпусов с 1768-71 г.г., когда был построен первый корпус по Невскому проспекту. Корпус по Б. Морской был построен в 1814–1817 г.г. по проекту архитектора В.П. Стасова, по набережной р. Мойки - в 1860 г. по проекту архитектора Н.П. Гребенки. В 1902 г. архитектор А.К. Гаммерштедт перестроил здание для банкира С.П. Елисеева. В 2001–2003 г.г. корпус по наб. р. Мойки был реконструирован под гостиничный комплекс Елисеев Палас Отель. В дворовой части здания с входом с Невского проспекта функционировал кинотеатр «Баррикада», помещения остальной части здания были заняты жилыми квартирами, выкупленными ООО «Елисеев Палас Отель», предприятиями, магазинами (арендаторами и субарендаторами). Часть помещений никак не использовалась. Здания находятся в критическом состоянии, требуют капитальной реконструкции.