Geum.ru

Навчально-методичний комплекс з дисципліни фінансовий аналіз для підготовки фахівців освітньо-кваліфікаційного рівня «магістр» галузь знань «Правознавство» на основі освітньо-кваліфікаційного рівня «бакалавр»

Вид материалаДокументы
Портфель інвестицій
Операційних ризик
Фінансовий ризик
Сукупний ризик
Перелік рекомендованих нормативних актів, підручників та інших дидактичних методичних матеріалів
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6
Тема 10. Стратегічний аналіз фінансових ризиків.

Семінарське заняття – 2 год.

Самостійна робота – 14 год.

  • Питання для обговорення на семінарському занятті:
  • 1. Поняття ризик та основні методи оцінки ризику.
  • 2. Ризик портфеля інвестицій.
  • 3. b коефіцієнт

Перелік ключових понять теми:


Ризик – це складне багатогранне і неосяжне явище.

Фінансовий ризик – передбачена невизначеність, тому його оцінка не може бути ідеальною. Будь-який метод оцінки ризику має на меті максимально наближені до реальних результатів, але не дає змоги зовсім уникнути помилок.

Портфель інвестицій – це набір фінансових активів, якими володіє інвестор. В нього можуть входити як інструменти одного виду, наприклад, акції, облігації так і різні інструменти : цінні папери, фінансові інструменти, нерухомість.

Операційних ризик (operating risk), формування якого притаманне господарським операціям які реалізуються в межах операційної діяльності суб'єкта господарювання;

Інвестиційний ризик (investing risk), формування якого притаманне господарським операціям, які реалізуються в межах інвестиційної діяльності суб'єкта господарювання;

Фінансовий ризик (financing risk), формування якого притаманне господарським операціям які реалізуються в межах фінансової діяльності суб'єкта господарювання.

Сукупний ризик суб'єкта господарювання відповідатиме сумарній величині ризиків по кожному центру (напрямку) їх формування - операційного, інвестиційного та фінансового ризиків.

Завдання для самостійної роботи


Теми рефератів і доповідей:

  1. Основи формування моделі управління фінансовими ризиками суб'єкта господарювання.
  2. Ризики у фінансово-господарській діяльності суб'єктів господарювання.
  3. Критерії прийняття управлінських фінансових рішень в умовах невизначеності.
  4. Основні методи кількісної оцінки ризику.
  5. Критерії прийняття управлінських фінансових рішень в умовах невизначеності.


Питання для самоконтролю:
  1. Надайте загальну характеристику сутності ризиків на підприємстві.
  2. Перелічіть види ризиків підприємства.
  3. Визначте сутність видів ризиків підприємства.
  4. Дайте характеристику планування на підприємстві.
  5. Ризики у фінансово-господарській діяльності суб'єктів господарювання



Тестові завдання:

1. Виробничий (або бізнес) ризик – це:

а) ризик, у більшому ступені обумовлений галузевими особливостями бізнесу, тобто структурою активів, у які фірма вирішила укласти свій капітал;

б) ризик, обумовлений структурою джерел утворення активів.

2. Фінансовий ризик знаходить висвітлення в співвідношенні:

а) основних і оборотних коштів і ефективності їхнього використання;

б) основних і оборотних коштів і ефективності їхнього використання.

3. При аналізі доцільності операцій з портфелем цінних паперів можуть розв’язувати 3 основні цільові задачі :

а) досягнення максимально можливої доходності;

б) досягнення середньої ліквідності;

в) досягнення мінімально можливого ризику;

г) одержання деякого прийнятного значення комбінації “доходність\ризик”;

д) досягнення високої ліквідності.

4. Портфель інвестицій – це:

а) набір фінансових активів, якими володіє інвестор;

б) цінні папери підприємства та майнові комплекси;

в) поточні забовязання підприємства.

5. Існують такі методи оцінки ризику:

а) експертних оцінок;

б) оцінки ризику Шарпе;

в) оцінка ризику по Альтману;

г) нормативний;

д) рейтинговий;

є) відносний.

Теоретичні питання:
  1. Ризики у фінансово-господарській діяльності суб'єктів господарювання.
  2. Основи формування моделі управління фінансовими ризиками суб'єкта господарювання.
  3. Основні кількісні показники, що використовуються в моделі управління ризиками суб'єкта господарювання.
  4. Особливості використання портфельного аналізу в моделі управління ризиками.
  5. Поняття нейтралізації ризику та толерантність ризику..
  6. Поняття стратегії уникнення ризик.
  7. Страхування як форма нейтралізації фінансових ризиків.
  8. Диверсифікація та її вплив на величину фінансових ризиків.
  9. Стратегія хеджування ризиків.



ПЕРЕЛІК РЕКОМЕНДОВАНИХ НОРМАТИВНИХ АКТІВ, ПІДРУЧНИКІВ ТА ІНШИХ ДИДАКТИЧНИХ МЕТОДИЧНИХ МАТЕРІАЛІВ
  1. Податковий кодекс України.
  2. Закон України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні».
  3. Положення Міністерства Фінансів України «Положення (стандарт) бухгалтерського обліку «Звіт про рух грошових коштів».
  4. Положення Міністерства Фінансів України «Положення (стандарт) бухгалтерського обліку «Загальні вимоги до фінансової звітності»».
  5. Положення Міністерства Фінансів України «Положення (стандарт) бухгалтерського обліку «Звіт про фінансові результати»».
  6. Положення Міністерства Фінансів України «Положення (стандарт) бухгалтерського обліку «Звіт про власний капітал»».
  7. Положення Міністерства Фінансів України «Положення (стандарт) бухгалтерського обліку «Фінансовий звіт суб'єкта малого підприємництва»».
  8. Положення Міністерства Фінансів України «Положення (стандарт) бухгалтерського обліку «Нематеріальні активи»».
  9. Наказ Міністерства Фінансів України №69 від 11.08.1994 «Інструкція по інвентаризації основних засобів, нематеріальних активів, товарно – матеріальних цінностей, грошових коштів і документів та розрахунків».
  10. Наказ Міністерства Фінансів України N 88 від 24.05.95 «Про затвердження Положення про документальне забезпечення записів у бухгалтерському обліку».
  11. Наказ Міністерства Фінансів України N 1541 від 28.12.2009 «Положення (стандарт) бухгалтерського обліку в державному секторі 101 «Подання фінансової звітності»».
  12. Постанова Національного Банку України № 637 від 15.12.2004 р. «Положення про ведення касових операцій у національній валюті України».
  13. Базась М.Ф. Теоретико-методологічні засади судово-бухгалтерської експертизи: навч. посіб. для студ. ВНЗ / Міжрегіональна академія управління персоналом. — К. : МАУП, 2007. — 484с.
  14. Білик М.Д., Павловська О.В., Притуляк Н.М., Невмержицька Н.Ю. Фінансовий аналіз: Навч. посібник / Київський національний економічний ун-т ім. Вадима Гетьмана. — К. : КНЕУ, 2005. — 592с.
  15. Білуха М.Г. Теорія бухгалтерського обліку. - К.; КДЕУ, 2004.-692 с.
  16. Бухгалтерський облік: навч. посіб. для студ. вищ. навч. закл. / Державний комітет статистики України; Державна академія статистики, обліку та аудиту / М.Д. Корінько (ред.). — К. : ДП "Інформаційно-аналітичне агентство", 2009. — 459с. — Бібліогр.: с. 269-273.
  17. Варавка В.В. Облік, контроль і аналіз руху грошових коштів підприємства: методика і організація: автореф. дис... канд. екон. наук: 08.00.09 / Державна академія статистики, обліку та аудиту Держкомстату України. — К., 2009. — 23с.
  18. Воюцкая И.В. Организационно-методические основы бухгалтерской экспертизы: на материалах предприятий Оренбургской области : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.12. – Оренбург , 2007 - 220 с.
  19. Гаджиев А.Н. Бухгалтерская экспертиза отчетности хозяйствующего субъекта: диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.12 Махачкала, 2006. - 176 с.
  20. Гайдис Н.М. Фінансовий аналіз: Навч.-метод. посібник для студ. вищих навч. закл. / Національний банк України; Львівський банківський ін-т. — Л. : ЛБІ НБУ, 2006. — 414с. : табл. — Бібліогр.: с. 382.
  21. Галенко О.М. Фінансовий аналіз діяльності підприємств з метою упередження банкрутства: теорія і методологія [Текст] : автореф. дис... д-ра екон. наук: 08.00.09 / Галенко Оксана Миколаївна ; Державний вищий навчальний заклад "Київський національний економічний ун-т ім. Вадима Гетьмана". - К., 2009. - 34 с.
  22. Даньків Й.Я., Лучко М.Р., Остапюк М.Я. Фінансовий облік: первинна документація та облікова реєстрація: Навч. посіб. – К.: Знання, 2005. – 319 с.
  23. Дєєва Н.М. Фінансовий аналіз [Текст] : навч.-метод. посібник для студ. вищих навч. закл. / Н. М. Дєєва, О. І. Дедіков ; Дніпропетровська держ. фінансова академія. - Д. : ДДФА, 2006. - 380 с.
  24. Єлейко Я.І., Кандибка О.М., Лапішко М.Л., Смовженко Т.С. Основи фінансового аналізу: Навч. посіб. для студ. екон. спец. вищих навч. закладів / Національний банк України; Львівський банківський ін-т. — К.; Л., 2000. — 142с.
  25. Зянько В.В., Єпіфанова І.Ю. Фінансовий аналіз та звітність: практикум для студ. спец. "Менеджмент організацій" / Вінницький національний технічний ун-т. — Вінниця : ВНТУ, 2008. — 83с.
  26. Іванієнко В.В. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. / Харківський держ. економічний ун-т. — 2.вид. — Х. : ВД "ІНЖЕК", 2003. — 168с.
  27. Кононенко О., Маханько О. Аналіз фінансової звітності. — Х. : Фактор, 2008. — 208c.
  28. Кузьминский М. Н. Організація бухгалтерського обліку і аналізу господарської діяльності. — Київ: Вища школа, 2004. – 253 с.
  29. Лахтіонова Л.А. Фінансовий аналіз суб'єктів господарювання / Київський національний економічний ун-т. — К. : КНЕУ, 2001. — 388с.
  30. Мартюшева Л.С. Фінансовий аналіз [Текст] : конспект лекцій / Л. С. Мартюшева, М. М. Берест ; Харківський національний економічний ун-т. - Х. : ХНЕУ, 2008. - 96 с.
  31. Назарова К.О. Аналіз діяльності установ: навч. посібник / Київський національний торговельно-економічний ун-т / Назарова К.О., Кумченко Т.А. Г.О. Кравченко (заг.ред.). — К. : КНТЕУ, 2006. — 208с.
  32. Петряєва З.Ф., Петряєв О.О. Аналіз фінансової звітності підприємства: навч. посіб. / Харківський національний економічний ун-т. — Х. : ХНЕУ, 2009. — 248с.
  33. Приходько Н.І. Фінансовий аналіз: навч. посібник / Харківська філія Українського держ. ун- ту економіки і фінансів. — Х. : ІНЖЕК, 2007.
  34. Смоленюк П.С. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. для студ. екон. спец.. — Хмельницький : НВП "Евріка" ТОВ, 2002. — 244с.
  35. Сосненко Л. С., Хлопотова И. В.. Раскрытие информации о связанных сторонах в бухгалтерской (финансовой) отчетности: Учеб. пособие. — М. : Экономическая литература, 2003. — 223с. : рис., табл.
  36. Старостенко Г.Г. Фінансовий аналіз [Текст] : навч. посіб. для дистанц. навч. / Г. Г. Старостенко ; Відкритий міжнародний ун-т розвитку людини "України". Інститут дистанційного навчання. - К. : Університет "Україна", 2006. - 202 с.
  37. Токарева Т.О. Методика і організація обліку та аналізу фінансових результатів діяльності на малих підприємствах: дис... канд. екон. наук: 08.06.04 / Київський національний економічний ун-т ім. Вадима Гетьмана. — К., 2005. — 213арк.
  38. Фінансовий аналіз [Текст] : навч. посібник / М. Д. Білик [и др.] ; Київський національний економічний ун-т ім. Вадима Гетьмана. - К. : КНЕУ, 2005. - 592 с.
  39. Хома І.Б. Фінансовий аналіз [Текст] : навч. посібник / І. Б. Хома [и др.] ; Національний ун-т "Львівська політехніка". - Л. : Львівська політехніка, 2009. - 344 с.
  40. Цал-Цалко Ю.С. Фінансова звітність підприємства та її аналіз: Навч. посібник для студ. вищ. навч. закладів екон. спец.. — 2-е вид., перероб. і доп. — Житомир, 2001. — 300с.
  41. Шарманська В. М. Бухгалтерський облік та судово-бухгалтерська експертиза: навч.-метод. посібник / Київський національний ун-т ім. Тараса Шевченка. Інститут післядипломної освіти. Економічний факультет. — К., 2006. — 257с.
  42. Шиян Д.В. Фінансовий аналіз [Текст] : навч. посіб. / Д. В. Шиян, Н. І. Строченко. - К. : А.С.К., 2005. - 230 с.