Годовой отчёт открытого акционерного общества «Ангарский завод полимеров»
| Вид материала | Решение |
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Мелеузовский завод железобетонных конструкций», 803.39kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества, 530.58kb.
- Годовой отчет Открытого акционерного общества «Красноярский электровагоноремонтный, 1448.47kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Муромский стрелочный завод», 412.3kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Муромский стрелочный завод», 233.09kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Демиховский машиностроительный завод», 1554.22kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «выксунский металлургический завод», 978.42kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Ярославский завод дизельной аппаратуры», 1101.83kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Ярославский завод топливной аппаратуры», 310.31kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Ярославский завод топливной аппаратуры», 384.01kb.
5.2.5 Анализ коэффициентов
| № | Показатель | Краткое описание порядка расчета | На начало отчетного периода (за прошлый период2) | На конец отчетного периода (за отчетный период) | Изменение |
| 1 | Показатели рентабельности | | | | |
| | | | | | |
| 1.1 | Рентабельность собственного (акционерного) капитала | (Чистая прибыль/((Капитал и резервы н.п. + Доходы будущих периодов н.п. – Собственные акции, выкупленные у акционеров н.п.) +((Капитал и резервы к.п. + Доходы будущих периодов к.п. – Собственные акции, выкупленные у акционеров к.п.)/2) * 100 | 28,1 | 37,9 | +9,8 |
| 1.2 | Рентабельность перманентного (инвестированного) капитала | (Прибыль до налогообложения + Проценты уплаченные) / ((Капитал и резервы н.п. + Доходы будущих периодов н.п. – Собственные акции, выкупленные у акционеров н.п. + Долгосрочные займы и кредиты н.п.) +((Капитал и резервы к.п. + Доходы будущих периодов к.п. – Собственные акции, выкупленные у акционеров к.п. + Долгосрочные займы и кредиты к.п.)/2) * 100 | 38,4 | 48,1 | +9,7 |
| 1.3 | Рентабельность активов | Чистая прибыль / (Балансовая стоимость активов н.п. + Балансовая стоимость активов к.п.)/2*100 | 23,1 | 32,0 | +8,9 |
| 1.4 | Рентабельность внеоборотных активов | Чистая прибыль / (Внеоборотные активы н.п. + Внеоборотные активы к.п.)/2*100 | 35,4 | 37,9 | +2,5 |
| 1.5 | Рентабельность оборотного капитала | Чистая прибыль / (Оборотные активы н.п. + Оборотные активы к.п.)/2*100 | 86,1 | 88,2 | +2,1 |
| 1.6 | Рентабельность продаж | Прибыль от продаж / Выручка от продаж * 100 | 20,3 | 28,0 | +7,7 |
| 1.7 | Коэффициент чистой прибыльности | Чистая прибыль / Выручка от продаж * 100 | 12,8 | 20,5 | +7,7 |
| | | | | | |
| 2 | Показатели оборачиваемости | | | | |
| 2.1 | Коэффициент оборачиваемости активов | Выручка от продаж / ((Балансовая стоимость активов на н.п. + Балансовая стоимость активов на к.п.)/2) | 1,8 | 1,6 | -0,2 |
| 2.2 | Коэффициент оборачиваемости перманентного (инвестированного) капитала | Выручка/ ((Капитал и резервы н.п. + Доходы будущих периодов н.п. – Собственные акции, выкупленные у акционеров н.п. + Долгосрочные займы и кредиты н.п.) +((Капитал и резервы к.п. + Доходы будущих периодов к.п. – Собственные акции, выкупленные у акционеров к.п. + Долгосрочные займы и кредиты к.п.)/2) | 2,2 | 1,9 | -0,3 |
| 2.3 | Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | Выручка от продаж / ((Покупатели и заказчики н.п. + Покупатели и заказчики к.п.)/2) | 16,8 | 6,2 | -10,6 |
| 2.4 | Период оборота дебиторской задолженности (в днях) | ((Покупатели и заказчики н.п. + Покупатели и заказчики к.п.)/2 * 365) / Выручка от продаж | 11,8 | 56,2 | +44,6 |
| 2.5 | Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | (Себестоимость продаж + Коммерчески расходы + Управленческие расходы) / ((Поставщики и подрядчики нп + Поставщики и подрядчики кп)/2) | 28, 5 | 29,7 | +1,2 |
| 2.6 | Период оборота кредиторской задолженности (в днях) | ((Поставщики и подрядчики нп + Поставщики и подрядчики кп)/2)* 365) / (Себестоимость продаж + Коммерчески расходы + Управленческие расходы) | 12,8 | 12,3 | -0,5 |
| 2.7 | Коэффициент оборачиваемости запасов | Себестоимость продаж / ((Запасы на начало периода + Запасы на конец периода)/2) | 9,8 | 11,2 | +1,4 |
| 2.8 | Период оборота запасов (в днях) | ((Запасы на начало периода + Запасы на конец периода)/2 * 365) / Себестоимость продаж | 37,2 | 32,6 | -4,6 |
| 2.9 | Длительность операционного цикла | Период оборота дебиторской задолженности в днях + Период оборота запасов в днях – Период оборота кредиторской задолженности в днях | 36,2 | 76,5 | +40,3 |
| 2.10 | Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) | Выручка от релизации / (Внеоборотные активы на н.п. + Внеоборотные активны на к.п.)/2 | 2,8 | 2,5 | -0,3 |
| 2.11 | Выручка на одного работника | (Выручка от реализации)/(Среднесписочная численность штатных работников за год) | 2 090,9 | 2 546,8 | +455,90 |
| | | | | | |
| 3 | Показатели ликвидности | | | | |
| 3.1 | Коэффициент текущей ликвидности | (Оборотные активы – Долгосрочная дебиторская задолженность) / (Краткосрочные обязательства – Доходы будущих периодов) | 1,68 | 3,18 | +1,5 |
| 3.2 | Коэффициент быстрой ликвидности | (Оборотные активы – Запасы – НДС – Долгосрочная дебиторская задолженность)/ (Краткосрочные обязательства – Доходы будущих периодов) | 0,82 | 2,50 | +1,68 |
| 3.3 | Коэффициент абсолютной ликвидности | (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/(Краткосрочные обязательства – Доходы будущих периодов) | 0,03 | 0,01 | -0,02 |
| 3.4 | Обеспеченность обязательств должника его активами | (Внеоборотные активы + Оборотные активы - Долгосрочная дебиторская задолженность)/(Долгосрочные кредиты и займы + Краткосрочные кредиты и займы) + Кредиторская задолженность) | 6,81 | 7,12 | +0,31 |
| 3.5 | Степень платежеспособности по текущим обязательствам | (Займы и кредиты со сроком погашения менее 12 месяцев + Кредиторская задолженность + Задолженность участникам по выплате доходов) / ((Выручка от реализации / Количество месяцев периода)) | 0,64 | 0,87 | +0,23 |
| | | | | | |
| 4 | Показатели обеспеченности собственными средствами | | | | |
| 4.1 | Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) | Размер собственных оборотных средств/ Размер оборотных активов. Собственные оборотные средства = собственный капитал – внеоборотные активы. | 0,37 | 0,66 | +0,29 |
| 4.2 | Коэффициент автономии (финансовой независимости) | (Капитал и резервы – Собственные акции, выкупленные у акционеров + Доходы будущих периодов)/ Валюта баланса | 0,84 | 0,85 | +0,01 |
| 4.3 | Коэффициент заемных/собственных средств | (Долгосрочные кредиты и займы + Краткосрочные кредиты и займы) / (Капитал и резервы – Собственные акции, выкупленные у акционеров + Доходы будущих периодов) | 0,19 | 0,18 | -0,01 |
| 4.4 | Коэффициент дебиторской задолженности к совокупным активам | (Долгосрочная + Краткосрочная дебиторская задолженность)/Совокупный размер активов | 0,12 | 0,35 | +0,23 |
| 4.5 | Индекс постоянного актива | (Внеоборотные активы + Долгосрочная дебиторская задолженность) / (Капитал и резервы – Собственные акции, выкупленные у акционеров + Доходы будущих периодов) | 0,89 | 0,66 | -0,23 |
| 4.6 | Коэффициент маневренности собственного капитала | (Собственные оборотные средства)/(Капитал и резервы – Собственные акции, выкупленные у акционеров + Доходы будущих периодов) | 0,11 | 0,35 | +0,24 |
В 2009 году рентабельность Общества увеличилась по сравнению с 2008 годом на 9,8 процента.
Показатель рентабельности предприятия характеризует то, что в 2008 году на 1 руб. себестоимости реализованной продукции и оказанных услуг приходилось 28,1 копеек прибыли до налогообложения, в 2009 году – 37,9 копейки прибыли до налогообложения.
Рентабельность инвестированного капитала на 31.12.2009 г. по сравнению с 01.01.2009 г. увеличилась на 9,7 процента.
Повышение показателя рентабельность инвестированного капитала свидетельствует об увеличении эффективности управления средствами, предназначенными для финансирования капитальных вложений Общества.
Рентабельность активов на 31.12.2009 г. по сравнению с 01.01.2009 г. увеличилась на 8,9 процента.
Показатель рентабельность активов отражает доходность Общества на один рубль её активов, а именно: на один рубль активов приходилось 23,1 копеек чистой прибыли по состоянию на 01.01.2009 г., и 32,0 копейки чистой прибыли по состоянию на 31.12.2009 год. Повышение показателя свидетельствует об увеличении эффективности управления активами Общества.
Рентабельность внеоборотных активов на 31.12.2009 г. по сравнению с 01.01.2009 г. увеличилась на 2,5 процента.
Показатель рентабельность внеоборотных активов отражает доходность Общества на один рубль её внеоборотных активов, а именно: на один рубль стоимости внеоборотных активов приходилось 35,4 копейки чистой прибыли по состоянию на 01.01.2009 г. и 37,9 копейки по состоянию на 31.12.2009 год.
Рентабельность оборотного капитала на 31.12.2009 г. по сравнению с 01.01.2009 г. увеличилась на 2,1 процент.
Показатель рентабельность оборотного капитала отражает доходность Общества на один рубль её оборотных активов, именно: по состоянию на 01.01.2009 г. на один рубль оборотных активов приходилось 86,1 копейки чистой прибыли; по состоянию на 31.12.2009 г. 88,2 копейки чистой прибыли. Незначительное увеличение показателя свидетельствует о слабой работе в управлении оборотными активами Общества: значительное увеличение дебиторской задолженности по состоянию на 31.12.2009 г., в том числе покупатели и заказчики – в 4,9 раза, значительное увеличение запасов, в том числе расходы будущих периодов – в 5,0 раз.
Рентабельность продаж на 31.12.2009 г. по сравнению с 01.01.2009 г. увеличилась на 7,7 процента.
Показатель рентабельности продаж характеризует то, что на один рубль объема продаж на 01.01.2009 г. приходилось 20,3 копеек прибыли от продаж, на 31.12.2009 г. 28,0 копеек прибыли от продаж. Увеличение показателя свидетельствует о повышении объёма продаж, снижение затрат на производство и реализацию.
Коэффициент чистой прибыльности на 31.12.2009 г. по сравнению с 01.01.2009 г. увеличился на 7,7 процента.
Повышение показателя свидетельствует об общей эффективности работы Общества, и показывает, какую долю составляет чистая прибыль в общем объёме выручки от реализации. По состоянию на 01.01.2009 г. доля чистой прибыли составляла 12,8 % в общем объёме выручки от реализации, и увеличилась по состоянию на 31.12.2009 г. до 20,5 процентов.
Производство продукции (работ, услуг) признано высокорентабельным.
Для определения доходности Общества использованы показатели оборачиваемости.
Коэффициент оборачиваемости активов на 31.12.2009 г. по сравнению с 01.01.2009 г. снизился на 0,2 процента.
Снижение показателя свидетельствует, о снижении деловой активности Общества, снижение эффективности использования активов, а именно: значительное увеличение на 218,7 % средней дебиторской задолженности в 2009 году, по сравнению со средней дебиторской задолженностью в 2008 году; при незначительном увеличении выручки от продажи: на 18,2 % в 2009 году по сравнению с 2008 годом.
Коэффициент оборачиваемости инвестиционного капитала на 31.12.2009 г. по сравнению с 01.01.2009 г. снизился на 0,3 процента.
Показатель свидетельствует о снижении оборачиваемости средств, вложенных в Общество акционерами и инвесторами. При существенном росте капитала, долгосрочных обязательств и доходов будущих периодов в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 39,1 %, наблюдался незначительный рост выручки 18,2 процента.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 31.12.2009 г. к 01.01.2009 г. на 10,6 %.
На снижение показателя повлияло значительное увеличение (на 463,6 %) дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в 2009 году по сравнению с 2008 годом.
Период оборота дебиторской задолженности увеличился на 44,4 дня или на 376,3 %.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 1,2 процента.
Показатель свидетельствует об увеличении количества оборотов кредиторской задолженности в 2009 году по сравнению с 2008 годом.
Период оборота кредиторской задолженности снизился на 0,5 дня или на 3,9 %.
Коэффициент оборачиваемости запасов увеличился на 1,4 % в 2009 году по сравнению с2008 годом.
Показатель свидетельствует об увеличении количества оборотов, совершаемыми запасами в 2009 году по сравнению с 2008 годом.
Период оборота запасов снизился в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 4,6 дня или на 12,4 процента.
Длительность операционного цикла увеличилась в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 40 дней или на 111,3 процента.
Показатель свидетельствует об увеличении общей продолжительности цикла в днях в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Существенное влияние на показатель оказал увеличившийся период оборота дебиторской задолженности в 2009 году по сравнению с 2008 годом.
Показатель эффективности внеоборотного капитала (фондоотдача) в 2009 году снизился по отношению к 2008 году на 0,03.
.Фондоотдача показывает, что на 1 рубль полученной выручки приходилось 2,8 копейки используемых основных средств в 2008 году и 2,5 копейки в 2009 году, что свидетельствует о неэффективно используемых внеоборотных средствах.
Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 1,5, и свидетельствует об обеспеченности Общества оборотными средствами, а так же своевременным погашением краткосрочных обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности увеличился на 1,68, и свидетельствует о повышении ликвидности активов Общества.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2009 году снизился по отношению к 2008 году на 0,02.
Показатель свидетельствует о снижении ликвидности актива Общества и показывает, что по состоянию на 01.01.2009 год 2,7 % краткосрочных обязательств могут быть покрыты денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями, быстрореализуемыми в случае необходимости. В то время как по состоянию на 31.12.2009 год 1,3 % краткосрочных обязательств могут быть покрыты денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями, быстро реализуемыми в случае необходимости.
Показатель обеспеченность обязательств должника его активами по состоянию на 31.12.2009 г. по сравнению с 01.01.2009 г. увеличился на 0,31.
Рост коэффициента свидетельствует о снижении риска банкротства.
Степень платёжеспособности по текущим обязательствам в 2009 году увеличилась на 0,23 по сравнению с 2008 годом.
Показатель определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяет степень обеспеченности Общества собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости.
Коэффициент увеличился на 0,29, что свидетельствует об увеличении собственных оборотных средств и снижении зависимости Общества от заёмных источников финансирования и финансовой устойчивости.
Коэффициент автономии (финансовой независимости) по состоянию на 31.12.2009 г. увеличился на 0,01 по сравнению с 2008 годом.
Показатель свидетельствует о повышении финансовой устойчивости и независимого от внешних источников финансирования положения Общества.
Коэффициент заемных/собственных средств по состоянию на 31.12.2009 г. уменьшился на 0,01 по сравнению с 2008 годом.
Показатель свидетельствует о снижении финансирования за счет привлеченных средств, снижение финансовых рисков Общества.
Коэффициент дебиторской задолженности к совокупным активам увеличился по состоянию на 31.12.2009 г. по сравнению с 01.01.2009 г. на 0,23.
Показатель свидетельствует об увеличении доли дебиторской задолженности в активах Общества.
Индекс постоянного актива снизился на 0,23 по состоянию на 31.12.2009 г. по сравнению с 01.01.2009 годом.
Снижение показателя свидетельствует, что увеличение внеоборотных активов произошло не за счёт собственного капитала.
Индекс постоянного актива снизился на 0,23 по состоянию на 31.12.2009 г. по сравнению с 01.01.2009 годом.
Снижение показателя свидетельствует, что увеличение внеоборотных активов произошло не за счёт собственного капитала.
Коэффициент маневренности собственного капитала увеличился по состоянию на 31.12.2009 г. по сравнению с 01.01.2009 г. на 0,24.
Показатель свидетельствует об улучшении финансового состояния Общества, увеличении мобильности финансовых средств Общества.
Состояние Общества признано финансово устойчивым, платёжеспособность высокая. Производство продукции признано рентабельным. Вероятность банкротства низкая. Величина чистых активов соответствует требованиям законодательства.