Geum.ru

Правительство Российской Федерации Государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования Государственный университет Высшая школа экономики Факультет Экономики программа дисциплины

Вид материалаПрограмма дисциплины
Подобный материал:
1   2   3   4   5
3. A, C, E, F.

4. B, C, D, F.


5) Выберите правильные положения, характеризующие ценные бумаги в зависимости от формы вложения в них средств инвесторов.
  1. Долевые ценные бумаги имеют обязательственное содержание.
  2. Долговые ценные бумаги отражают задолженность эмитента перед инвестором.
  3. Долевые ценные бумаги отражают участие владельца в формировании уставного капитала предприятия или общего имущественного комплекса.
  4. Долговые ценные бумаги закрепляют право владельца на участие в распределении прибыли эмитента.
  5. Долговые ценные бумаги обладают свойствами возвратности, срочности и платности базового актива.
  6. Долевые ценные бумаги закрепляют право владельца на участие в распределении остатков имущества при ликвидации объекта инвестирования.

Ответы: 1. A, B, D, F.

2. B, C, E, F.

3. A, C, D, F.

4. B, D, E, F.


6) Выберите правильные положения, характеризующие ценные бумаги в зависимости от формы их выпуска и существования.
  1. Эмиссионные ценные бумаги размещаются массовыми выпусками и в рамках одного выпуска закрепляют равный объём прав независимо от времени приобретения их инвестором.
  2. Неэмиссионые ценные бумаги не могут размещаться массовыми выпусками.
  3. Статус эмиссионной ценной бумаги закрепляется законодательством.
  4. Неэмиссионые ценные бумаги могут выпускаться только в документарной форме.
  5. Неэмиссионые ценные бумаги могут выпускаться или в документарной, или в бездокументарной форме.
  6. Эмиссионые ценные бумаги могут выпускаться только в бездокументарной форме.
  7. Эмиссионые ценные бумаги могут выпускаться или в документарной, или в бездокументарной форме.

Ответы: 1. A, B, C, F.

2. A, C, D, F.

3. A, B, E, G.

4. A, C, E, G.


7) Выберите правильные положения, характеризующие ценные бумаги в зависимости от способа закрепления в них прав владельца.
  1. Именные ценные бумаги содержат индивидуальные реквизиты владельца и подразумевают его идентификацию для осуществления закрепленных в них прав и перехода прав.
  2. Ценные бумаги на предъявителя должны содержать реквизиты предъявителя ценной бумаги.
  3. Ордерные ценные бумаги закрепляют права за указанным в них лицом, которое может само осуществить эти права или назначить своим приказом другое управомоченное лицо.
  4. При выпуске именных эмиссионных ценных бумаг требуется обязательное ведение реестра их владельцев.
  5. Ценные бумаги на предъявителя не содержат реквизитов владельца и не требуют ведения реестра владельцев.
  6. Ордерные ценные бумаги могут быть выпущены как эмиссионные.

Ответы: 1. A, B, C, D.

2. A, B, C, E.

3. A, C, D, E.

4. A, C, D, F.


8) Выберите правильные положения, характеризующие эмиссионные ценные бумаги.
  1. Эмиссионные ценные бумаги могут быть выпущены как именные бездокументарные.
  2. Эмиссионные ценные бумаги могут быть выпущены как документарные на предъявителя.
  3. Эмиссионные ценные бумаги могут быть выпущены как именные документарные.
  4. Эмиссионные ценные бумаги могут быть выпущены как бездокументарные на предъявителя.
  5. Права, закреплённые бездокументарными эмиссионными ценными бумагами, перечислены в сертификате ценной бумаги и в решении о выпуске.
  6. Права, закреплённые бездокументарными эмиссионными ценными бумагами, перечислены только в решении о выпуске.
  7. Права, закреплённые документарными ценными бумагами на предъявителя, перечислены в сертификате ценной бумаги и в решении о выпуске.
  8. Права, закреплённые документарными ценными бумагами на предъявителя, перечислены только в сертификате ценной бумаги.

Ответы: 1. A, B, C, D, H.

2. A, B, C, E, G.

3. A, B, C, F, H.

4. A, B, C, F, G.


9) Выберите правильные положения, характеризующие ценные бумаги в зависимости от юридического статуса эмитента.
  1. Государственные и муниципальные ценные бумаги выпускают органы власти РФ или субъекта РФ, а также органы местного самоуправления.
  2. Государственные и муниципальные ценные бумаги могут быть и долевыми, и долговыми.
  3. Государственные и муниципальные ценные бумаги могут быть только долговыми.
  4. Частные ценные бумаги могут быть выпущены и корпорациями, и физическими лицами.
  5. Частные ценные бумаги могут быть выпущены только корпорациями.
  6. Частные ценные бумаги могут быть долговыми и долевыми.
  7. Частные ценные бумаги могут быть только долевыми.

Ответы: 1. A, B, D, F.

2. A, C, D, F.

3. A, C, E, G.

4. A, C, D, G.


10) Выберите правильные положения, характеризующие ценные бумаги в зависимости от их национальной принадлежности.
  1. Национальные ценные бумаги выпускаются только в стране эмитента для её резидентов в валюте этой страны.
  2. Национальные ценные бумаги выпускаются, как правило, в стране эмитента в валюте этой страны для её резидентов.
  3. Национальные ценные бумаги и их эмитент могут находиться только в юрисдикции одной страны.
  4. Зарубежные ценные бумаги выпускаются эмитентом одной страны для размещения в другой стране, их номинал выражен, как правило, в валюте страны размещения.
  5. Зарубежные ценные бумаги выпускаются эмитентом одной страны для размещения в другой стране, их номинал выражен в валюте эмитента.
  6. Зарубежные ценные бумаги и их эмитент могут находиться только в юрисдикции разных стран.
  7. Евробумаги размещаются в нескольких странах и находятся в юрисдикции всех этих стран одновременно.
  8. Евробумаги размещаются в нескольких странах и не находятся в юрисдикции ни одной из этих стран.

Ответы: 1. B, C, D, F, H.

2. B, C, D, F, G.

3. A, C, E, F, G.

4. A, C, D, F, G.


2. Характеристика рынка ценных бумаг.


1) Выберите положения, относящиеся к функциям рынка ценных бумаг.
  1. Привлечение временно свободных денежных средств в виде инвестиций для развития производства.
  2. Покрытие дефицита бюджетов различных уровней.
  3. Перераспределение прав собственности на базовые активы.
  4. Обеспечение предприятий средствами производства.
  5. Возможность сохранения и увеличения свободных средств инвесторов.
  6. Сбыт продукции производственных предприятий.

Ответы: 1. A, C, D, F.

2. A, B, E, F.

3. A, B, C, D.

4. A, B, C, E.


2) Выберите правильные положения, характеризующие рынок ценных бумаг в зависимости от свойств ценных бумаг.
  1. На денежном рынке обращаются только ценные бумаги сроком до шести месяцев.
  2. На денежном рынке обращаются только ценные бумаги сроком до одного года.
  3. На фондовом рынке обращаются только ценные бумаги сроком более одного года.
  4. На фондовом рынке обращаются ценные бумаги сроком более одного года и все инвестиционные ценные бумаги.
  5. Краткосрочные надёжные долговые инструменты относятся и к денежному, и к фондовому рынкам.
  6. На первичном рынке происходит первая продажа ценных бумаг, выпущенных эмитентом.
  7. На вторичном рынке происходит вторая продажа ценных бумаг, выпущенных эмитентом.
  8. Эмитент привлекает необходимые ему денежные средства на первичном и вторичном рынках.
  9. Эмитент привлекает необходимые ему денежные средства на первичном рынке.

Ответы: 1. A, C, F, G, H.

2. B, C, F, G, H.

3. B, D, E, F, I.

4. B, D, E, F, H.


3) Выберите правильные положения, характеризующие рынок ценных бумаг в зависимости от его организованности.
  1. Каждый организованный рынок ценных бумаг является биржевым.
  2. Организованный рынок образуют только лицензированные профессиональные участники рынка ценных бумаг.
  3. Внебиржевой рынок может быть только неорганизованным.
  4. Главная задача биржевого рынка – формирование равновесных рыночных цен.
  5. Неорганизованный рынок образуют и лицензированные, и нелицензированные участники рынка ценных бумаг.
  6. Все биржевые и внебиржевые торговые площадки имеют электронное сопровождение.
  7. Голосовые торговые площадки действуют в слаборазвитых странах.

Ответы: 1. A, B, C, G.

2. A, B, D, E.

3. B, D, E, G.

4. B, D, E, F.


4) Выберите правильные положения, характеризующие брокерскую деятельность.
  1. Брокер осуществляет сделки с ценными бумагами по распоряжению клиента за его счёт.
  2. Вознаграждение брокера зависит от доходности операции клиента.
  3. Брокеру законодательно не запрещено использовать денежные средства клиента в своих интересах.
  4. Брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства и/или ценные бумаги.
  5. Для экономии на комиссионных инвестор может отказаться от посредничества брокера на фондовой бирже.
  6. Брокер не несёт ответственности за убытки клиента, связанные с неблагоприятным изменением рыночных цен.

Ответы: 1. A, C, D, F.

2. A, B, D, E.

3. A, C, D, E.

4. B, C, D, F.


5) Выберите правильные положения, характеризующие дилерскую деятельность.
  1. Дилер осуществляет сделки с ценными бумагами за свой счёт и в собственных интересах.
  2. Дилер публично объявляет цены покупки и продажи ценных бумаг и обязан заключать договора по объявленным ценам.
  3. Дилер не может осуществлять брокерскую деятельность.
  4. При объявлении цен дилер может вводить ограничения по количеству ценных бумаг и продолжительности действия указанных цен.
  5. При сочетании брокерской и дилерской деятельности посредник соблюдает в первую очередь собственные интересы.
  6. При сочетании брокерской и дилерской деятельности посредник соблюдает в первую очередь интересы клиента.
  7. Дилер имеет право отказаться от объявленных им условий сделок.

Ответы: 1. A, B, C, D.

2. A, B, D, E.

3. A, B, D, F.

4. A, C, D, G.


6) Выберите правильные положения, характеризующие деятельность по управлению ценными бумагами.
  1. В состав управляемого имущества входят денежные средства и ценные бумаги, полученные в доверительное управление, а также в результате управления.
  2. Имущество, переданное в доверительное управление, находится в собственности управляющего до окончания срока действия договора управления.
  3. Имущество, переданное в доверительное управление, находится в собственности клиента.
  4. Управляющий обязан осуществлять для клиента все права, закреплённые в ценных бумагах, не связанные с торговым процессом.
  5. Доверительное управление осуществляется в течение предусмотренного в договоре срока исключительно в интересах клиента или указанных им лиц.
  6. Управляющий может осуществлять сделки купли-продажи между двумя своими клиентами, если это выгодно для них обоих.

Ответы: 1. A, B, D, E.

2. A, C, D, E.

3. A, D, E, F.

4. A, C, D, F.


7) Выберите правильные положения, характеризующие клиринговую деятельность.
  1. В клиринговую деятельность входит определение взаимных обязательств по сделкам с ценными бумагами между их участниками.
  2. В клиринговую деятельность входит хранение информации об участниках сделок с ценными бумагами.
  3. В клиринговую деятельность входит проведение зачётов по поставкам ценных бумаг и расчётам за них.
  4. В клиринговую деятельность входит хранение ценных бумаг участников сделок.
  5. Клиринговая деятельность совмещается с депозитарной деятельностью.
  6. Клиринговая деятельность совмещается с деятельностью по организации торгов.

Ответы: 1. A, B, C, D.

2. A, B, C, E.

3. A, C, E, F.

4. A, C, D, F.


8) Выберите правильные положения, характеризующие депозитарную деятельность.
  1. В депозитарную деятельность входит хранение сертификатов ценных бумаг.
  2. Депозитарий заключает договор депозитарного обслуживания с владельцем ценных бумаг.
  3. Депозитарий заключает договор депозитарного обслуживания с эмитентом ценных бумаг.
  4. В депозитарную деятельность входит учёт прав и перехода прав на ценные бумаги посредством записей по счетам депо клиентов.
  5. В депозитарном договоре может быть предусмотрено осуществление депозитарием для клиента прав, закреплённых в ценных бумагах.
  6. Депозитарная деятельность сочетается с деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг.
  7. Депозитарную деятельность может осуществлять любой финансовый посредник.
  8. Депозитарная деятельность не совмещается с другими профессиональными видами деятельности на рынке ценных бумаг.

Ответы: 1. A, B, C, D, H.

2. A, C, D, F, G.

3. A, B, D, E, F.

4. A, B, D, E, G.


9) Выберите правильные положения, характеризующие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.
  1. Держатель реестра заключает договор с эмитентом ценных бумаг.
  2. В деятельность по ведению реестра входит хранение системы ведения реестра.
  3. В деятельность по ведению реестра входит хранение информации о сделках с ценными бумагами.
  4. Система ведения реестра – это совокупность всех данных о ценных бумагах эмитента и их владельцах.
  5. В деятельность по ведению реестра входит сбор, обработка и хранение данных обо всех владельцах ценных бумаг эмитента, заключившего с регистратором договор, и предоставление ему реестра владельцев на определённую дату по его указанию.
  6. Эмитент не обязан заключать договор на ведение реестра с регистратором.
  7. Деятельность по ведению реестра не совмещается с другими профессиональными видами деятельности.
  8. Осуществление деятельности по ведению реестра допускает ее совмещение с клиринговой и депозитарной деятельностью.

Ответы: 1. A, B, D, E, G.

2. A, C, E, F, H.

3. B, C, D, F, G.

4. A, B, D, E, H.


10) Выберите правильные положения, характеризующие деятельность по организации торгов.
  1. Организатор торгов оказывает услуги, непосредственно способствующих заключению сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.
  2. Организатор торгов создаёт биржевые и внебиржевые торговые площадки.
  3. Организатор торгов обязан раскрывать всю информацию о правилах проведения торгов.
  4. Организатор торгов обязан раскрывать всю информацию об участниках торгов.
  5. Организатор торгов обязан раскрывать всю информацию о результатах торгов, кроме цен сделок.
  6. Организатор торгов обязан раскрывать всю информацию о результатах торгов, кроме участников сделок.
  7. Деятельность по организации торгов допускает совмещение с депозитарной деятельностью.
  8. Деятельность по организации торгов допускает совмещение с клиринговой деятельностью.

Ответы: 1. A, C, D, E, H.

2. A, C, F, G, H.

3. A, B, C, F, H.

4. B, C, D, E, G.


3. Акции.


1) Выберите права, закрепляемые в акциях.
  1. Право на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов.
  2. Право на участие в управлении акционерным обществом путём голосования на общем собрании акционеров.
  3. Право на часть имущества акционерного общества.
  4. Право на часть имущества акционерного общества, остающегося после его ликвидации.
  5. Право на получение информации о деятельности акционерного общества.
  6. Право требовать ответственности акционерного общества по обязательствам акционера.

Ответы: 1. A, B, C, E.

2. A, B, D, E.

3. A, B, D, F.

4. B, C, E, F.


2) Выберите правильные положения, характеризующие виды цен на акции.
  1. Номинальная цена акции отражает сумму, внесённую в уставный капитал.
  2. Эмиссионная цена акции не может быть меньше номинальной.
  3. Курсовая цена акции не может быть меньше эмиссионной.
  4. Балансовая цена акции не может быть меньше номинальной.
  5. Если балансовая цена акции меньше номинальной, требуется уменьшать уставный капитал.
  6. Ликвидационная цена может быть указана в уставе АО для каждого типа привилегированных акций.

Ответы: 1. A, B, C, D.

2. A, B, D, F.

3. A, B, E, F.

4. A, C, D, F.


3) Выберите правильные положения, характеризующие свойства обыкновенных акций.
  1. Все обыкновенные акции АО равны в правах и по номиналу независимо от времени выпуска.
  2. Доля суммарного номинала обыкновенных акций в уставном капитале АО не может быть менее 75%.
  3. Доля суммарного номинала обыкновенных акций в уставном капитале АО не может быть более 75%.
  4. Очерёдность обыкновенных акций при выплате дивидендов и при ликвидации – последняя.
  5. Очерёдность обыкновенных акций при выплате дивидендов и при ликвидации – перед облигациями.
  6. При выборах в совет директоров каждая акция даёт столько голосов, сколько мест в избираемом совете директоров.
  7. Ликвидационная цена обыкновенных акций должна быть не меньше, чем у привилегированных акций.

Ответы: 1. A, B, D, G.

2. A, C, E, F.

3. B, D, F, G.

4. A, B, D, F.


4) Выберите правильные положения, характеризующие свойства привилегированных акций.
  1. Все привилегированные акции равны в правах и по номиналу.
  2. В уставе АО должны быть закреплены размер дивиденда и (или) ликвидационная стоимость по привилегированным акциям каждого типа.
  3. Все привилегированные акции одного типа равны в правах и по номиналу.
  4. Очерёдность привилегированных акций при текущих выплатах и при ликвидации - перед обыкновенными акциями.
  5. Очерёдность привилегированных акций при текущих выплатах и при ликвидации - перед облигациями.
  6. Не существует вопросов, по которым привилегированные акции участвуют в голосованиях, если дивиденды выплачиваются полностью и в предусмотренный срок.
  7. Если нарушены обязательства по выплате дивидендов, привилегированные акции получают право голоса по всем вопросам.

Ответы: 1. A, D, F, G.

2. B, C, D, G.

3. B, C, E, F.

4. B, C, D, F.


5) Выберите правильные положения, характеризующие порядок выплаты дивидендов по акциям.
  1. Решение о выплате дивидендов может быть принято в любой момент.
  2. Дивиденды могут выплачиваться не более четырёх раз и не менее одного раза в год.
  3. Размер выплаты дивидендов, предложенный советом директоров, может быть изменён на общем собрании акционеров.
  4. Размер выплаты дивидендов, предложенный советом директоров, может быть либо утверждён, либо уменьшен на общем собрании акционеров.
  5. Источником выплаты дивидендов является прибыль общества после налогообложения.
  6. Дивиденды по привилегированным акциям определённых типов могут выплачиваться из специальных фондов и из резервного фонда.
  7. Дивиденды выплачиваются деньгами или иным имуществом, если это предусмотрено уставом.

Ответы: 1. A, D, E, G.

2. A, B, C, F.

3. B, D, E, G.

4. B, C, E, F.


6) Выберите правильные положения, характеризующие эмиссию акций.
  1. Учредительная эмиссия может осуществляться только при создании АО.
  2. Учредительная эмиссия может осуществляться при создании АО и при реорганизации.
  3. Дополнительная эмиссия может быть бесплатной для акционеров при её совмещении с выплатой дивидендов.
  4. Дополнительная эмиссия может оплачиваться инвесторами в рассрочку.
  5. Преимущественное право акционеров на акции дополнительной эмиссии предусматривает обязательное понижение цены на 10 %.
  6. Открытая подписка осуществляется среди неограниченного количества потенциальных покупателей акций на открытом рынке с предварительной публикацией проспекта ценных бумаг.
  7. Закрытая подписка может применяться для сторонних покупателей акций с предварительной публикацией проспекта ценных бумаг.

Ответы: 1. A, C, F, G.

2. B, C, D, F.

3. B, C, F, G.

4. B, E, F, G.


7) Выберите правильные положения, характеризующие приобретение эмитентом собственных акций.
  1. Суммарный номинал приобретаемых акций не может превышать 10% от уставного капитала.
  2. В России разрешено приобретение эмитентом собственных акций только по решению акционеров или на открытом рынке на общих основаниях.
  3. В России разрешено приобретение эмитентом собственных акций только по решению акционеров или совета директоров.