Правительство Российской Федерации Государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования Государственный университет Высшая школа экономики Факультет Экономики программа дисциплины
Вид материала | Программа дисциплины |
- Правительство Российской Федерации Государственное образовательное бюджетное учреждение, 69.06kb.
- Правительство Российской Федерации Государственное образовательное бюджетное учреждение, 91.24kb.
- Правительство Российской Федерации Государственное образовательное бюджетное учреждение, 379.28kb.
- Правительство Российской Федерации Государственное образовательное бюджетное учреждение, 235.35kb.
- Правительство Российской Федерации Государственное образовательное бюджетное учреждение, 325.21kb.
- Правительство Российской Федерации Государственное образовательное бюджетное учреждение, 315.22kb.
- Правительство Российской Федерации Государственное образовательное бюджетное учреждение, 1212.13kb.
- Правительство Российской Федерации Государственное образовательное бюджетное учреждение, 344.56kb.
- Правительство Российской Федерации Государственное образовательное бюджетное учреждение, 371.48kb.
- Правительство Российской Федерации Государственное образовательное бюджетное учреждение, 416.73kb.
4. B, C, D, F.
5) Выберите правильные положения, характеризующие ценные бумаги в зависимости от формы вложения в них средств инвесторов.
- Долевые ценные бумаги имеют обязательственное содержание.
- Долговые ценные бумаги отражают задолженность эмитента перед инвестором.
- Долевые ценные бумаги отражают участие владельца в формировании уставного капитала предприятия или общего имущественного комплекса.
- Долговые ценные бумаги закрепляют право владельца на участие в распределении прибыли эмитента.
- Долговые ценные бумаги обладают свойствами возвратности, срочности и платности базового актива.
- Долевые ценные бумаги закрепляют право владельца на участие в распределении остатков имущества при ликвидации объекта инвестирования.
Ответы: 1. A, B, D, F.
2. B, C, E, F.
3. A, C, D, F.
4. B, D, E, F.
6) Выберите правильные положения, характеризующие ценные бумаги в зависимости от формы их выпуска и существования.
- Эмиссионные ценные бумаги размещаются массовыми выпусками и в рамках одного выпуска закрепляют равный объём прав независимо от времени приобретения их инвестором.
- Неэмиссионые ценные бумаги не могут размещаться массовыми выпусками.
- Статус эмиссионной ценной бумаги закрепляется законодательством.
- Неэмиссионые ценные бумаги могут выпускаться только в документарной форме.
- Неэмиссионые ценные бумаги могут выпускаться или в документарной, или в бездокументарной форме.
- Эмиссионые ценные бумаги могут выпускаться только в бездокументарной форме.
- Эмиссионые ценные бумаги могут выпускаться или в документарной, или в бездокументарной форме.
Ответы: 1. A, B, C, F.
2. A, C, D, F.
3. A, B, E, G.
4. A, C, E, G.
7) Выберите правильные положения, характеризующие ценные бумаги в зависимости от способа закрепления в них прав владельца.
- Именные ценные бумаги содержат индивидуальные реквизиты владельца и подразумевают его идентификацию для осуществления закрепленных в них прав и перехода прав.
- Ценные бумаги на предъявителя должны содержать реквизиты предъявителя ценной бумаги.
- Ордерные ценные бумаги закрепляют права за указанным в них лицом, которое может само осуществить эти права или назначить своим приказом другое управомоченное лицо.
- При выпуске именных эмиссионных ценных бумаг требуется обязательное ведение реестра их владельцев.
- Ценные бумаги на предъявителя не содержат реквизитов владельца и не требуют ведения реестра владельцев.
- Ордерные ценные бумаги могут быть выпущены как эмиссионные.
Ответы: 1. A, B, C, D.
2. A, B, C, E.
3. A, C, D, E.
4. A, C, D, F.
8) Выберите правильные положения, характеризующие эмиссионные ценные бумаги.
- Эмиссионные ценные бумаги могут быть выпущены как именные бездокументарные.
- Эмиссионные ценные бумаги могут быть выпущены как документарные на предъявителя.
- Эмиссионные ценные бумаги могут быть выпущены как именные документарные.
- Эмиссионные ценные бумаги могут быть выпущены как бездокументарные на предъявителя.
- Права, закреплённые бездокументарными эмиссионными ценными бумагами, перечислены в сертификате ценной бумаги и в решении о выпуске.
- Права, закреплённые бездокументарными эмиссионными ценными бумагами, перечислены только в решении о выпуске.
- Права, закреплённые документарными ценными бумагами на предъявителя, перечислены в сертификате ценной бумаги и в решении о выпуске.
- Права, закреплённые документарными ценными бумагами на предъявителя, перечислены только в сертификате ценной бумаги.
Ответы: 1. A, B, C, D, H.
2. A, B, C, E, G.
3. A, B, C, F, H.
4. A, B, C, F, G.
9) Выберите правильные положения, характеризующие ценные бумаги в зависимости от юридического статуса эмитента.
- Государственные и муниципальные ценные бумаги выпускают органы власти РФ или субъекта РФ, а также органы местного самоуправления.
- Государственные и муниципальные ценные бумаги могут быть и долевыми, и долговыми.
- Государственные и муниципальные ценные бумаги могут быть только долговыми.
- Частные ценные бумаги могут быть выпущены и корпорациями, и физическими лицами.
- Частные ценные бумаги могут быть выпущены только корпорациями.
- Частные ценные бумаги могут быть долговыми и долевыми.
- Частные ценные бумаги могут быть только долевыми.
Ответы: 1. A, B, D, F.
2. A, C, D, F.
3. A, C, E, G.
4. A, C, D, G.
10) Выберите правильные положения, характеризующие ценные бумаги в зависимости от их национальной принадлежности.
- Национальные ценные бумаги выпускаются только в стране эмитента для её резидентов в валюте этой страны.
- Национальные ценные бумаги выпускаются, как правило, в стране эмитента в валюте этой страны для её резидентов.
- Национальные ценные бумаги и их эмитент могут находиться только в юрисдикции одной страны.
- Зарубежные ценные бумаги выпускаются эмитентом одной страны для размещения в другой стране, их номинал выражен, как правило, в валюте страны размещения.
- Зарубежные ценные бумаги выпускаются эмитентом одной страны для размещения в другой стране, их номинал выражен в валюте эмитента.
- Зарубежные ценные бумаги и их эмитент могут находиться только в юрисдикции разных стран.
- Евробумаги размещаются в нескольких странах и находятся в юрисдикции всех этих стран одновременно.
- Евробумаги размещаются в нескольких странах и не находятся в юрисдикции ни одной из этих стран.
Ответы: 1. B, C, D, F, H.
2. B, C, D, F, G.
3. A, C, E, F, G.
4. A, C, D, F, G.
2. Характеристика рынка ценных бумаг.
1) Выберите положения, относящиеся к функциям рынка ценных бумаг.
- Привлечение временно свободных денежных средств в виде инвестиций для развития производства.
- Покрытие дефицита бюджетов различных уровней.
- Перераспределение прав собственности на базовые активы.
- Обеспечение предприятий средствами производства.
- Возможность сохранения и увеличения свободных средств инвесторов.
- Сбыт продукции производственных предприятий.
Ответы: 1. A, C, D, F.
2. A, B, E, F.
3. A, B, C, D.
4. A, B, C, E.
2) Выберите правильные положения, характеризующие рынок ценных бумаг в зависимости от свойств ценных бумаг.
- На денежном рынке обращаются только ценные бумаги сроком до шести месяцев.
- На денежном рынке обращаются только ценные бумаги сроком до одного года.
- На фондовом рынке обращаются только ценные бумаги сроком более одного года.
- На фондовом рынке обращаются ценные бумаги сроком более одного года и все инвестиционные ценные бумаги.
- Краткосрочные надёжные долговые инструменты относятся и к денежному, и к фондовому рынкам.
- На первичном рынке происходит первая продажа ценных бумаг, выпущенных эмитентом.
- На вторичном рынке происходит вторая продажа ценных бумаг, выпущенных эмитентом.
- Эмитент привлекает необходимые ему денежные средства на первичном и вторичном рынках.
- Эмитент привлекает необходимые ему денежные средства на первичном рынке.
Ответы: 1. A, C, F, G, H.
2. B, C, F, G, H.
3. B, D, E, F, I.
4. B, D, E, F, H.
3) Выберите правильные положения, характеризующие рынок ценных бумаг в зависимости от его организованности.
- Каждый организованный рынок ценных бумаг является биржевым.
- Организованный рынок образуют только лицензированные профессиональные участники рынка ценных бумаг.
- Внебиржевой рынок может быть только неорганизованным.
- Главная задача биржевого рынка – формирование равновесных рыночных цен.
- Неорганизованный рынок образуют и лицензированные, и нелицензированные участники рынка ценных бумаг.
- Все биржевые и внебиржевые торговые площадки имеют электронное сопровождение.
- Голосовые торговые площадки действуют в слаборазвитых странах.
Ответы: 1. A, B, C, G.
2. A, B, D, E.
3. B, D, E, G.
4. B, D, E, F.
4) Выберите правильные положения, характеризующие брокерскую деятельность.
- Брокер осуществляет сделки с ценными бумагами по распоряжению клиента за его счёт.
- Вознаграждение брокера зависит от доходности операции клиента.
- Брокеру законодательно не запрещено использовать денежные средства клиента в своих интересах.
- Брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства и/или ценные бумаги.
- Для экономии на комиссионных инвестор может отказаться от посредничества брокера на фондовой бирже.
- Брокер не несёт ответственности за убытки клиента, связанные с неблагоприятным изменением рыночных цен.
Ответы: 1. A, C, D, F.
2. A, B, D, E.
3. A, C, D, E.
4. B, C, D, F.
5) Выберите правильные положения, характеризующие дилерскую деятельность.
- Дилер осуществляет сделки с ценными бумагами за свой счёт и в собственных интересах.
- Дилер публично объявляет цены покупки и продажи ценных бумаг и обязан заключать договора по объявленным ценам.
- Дилер не может осуществлять брокерскую деятельность.
- При объявлении цен дилер может вводить ограничения по количеству ценных бумаг и продолжительности действия указанных цен.
- При сочетании брокерской и дилерской деятельности посредник соблюдает в первую очередь собственные интересы.
- При сочетании брокерской и дилерской деятельности посредник соблюдает в первую очередь интересы клиента.
- Дилер имеет право отказаться от объявленных им условий сделок.
Ответы: 1. A, B, C, D.
2. A, B, D, E.
3. A, B, D, F.
4. A, C, D, G.
6) Выберите правильные положения, характеризующие деятельность по управлению ценными бумагами.
- В состав управляемого имущества входят денежные средства и ценные бумаги, полученные в доверительное управление, а также в результате управления.
- Имущество, переданное в доверительное управление, находится в собственности управляющего до окончания срока действия договора управления.
- Имущество, переданное в доверительное управление, находится в собственности клиента.
- Управляющий обязан осуществлять для клиента все права, закреплённые в ценных бумагах, не связанные с торговым процессом.
- Доверительное управление осуществляется в течение предусмотренного в договоре срока исключительно в интересах клиента или указанных им лиц.
- Управляющий может осуществлять сделки купли-продажи между двумя своими клиентами, если это выгодно для них обоих.
Ответы: 1. A, B, D, E.
2. A, C, D, E.
3. A, D, E, F.
4. A, C, D, F.
7) Выберите правильные положения, характеризующие клиринговую деятельность.
- В клиринговую деятельность входит определение взаимных обязательств по сделкам с ценными бумагами между их участниками.
- В клиринговую деятельность входит хранение информации об участниках сделок с ценными бумагами.
- В клиринговую деятельность входит проведение зачётов по поставкам ценных бумаг и расчётам за них.
- В клиринговую деятельность входит хранение ценных бумаг участников сделок.
- Клиринговая деятельность совмещается с депозитарной деятельностью.
- Клиринговая деятельность совмещается с деятельностью по организации торгов.
Ответы: 1. A, B, C, D.
2. A, B, C, E.
3. A, C, E, F.
4. A, C, D, F.
8) Выберите правильные положения, характеризующие депозитарную деятельность.
- В депозитарную деятельность входит хранение сертификатов ценных бумаг.
- Депозитарий заключает договор депозитарного обслуживания с владельцем ценных бумаг.
- Депозитарий заключает договор депозитарного обслуживания с эмитентом ценных бумаг.
- В депозитарную деятельность входит учёт прав и перехода прав на ценные бумаги посредством записей по счетам депо клиентов.
- В депозитарном договоре может быть предусмотрено осуществление депозитарием для клиента прав, закреплённых в ценных бумагах.
- Депозитарная деятельность сочетается с деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг.
- Депозитарную деятельность может осуществлять любой финансовый посредник.
- Депозитарная деятельность не совмещается с другими профессиональными видами деятельности на рынке ценных бумаг.
Ответы: 1. A, B, C, D, H.
2. A, C, D, F, G.
3. A, B, D, E, F.
4. A, B, D, E, G.
9) Выберите правильные положения, характеризующие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.
- Держатель реестра заключает договор с эмитентом ценных бумаг.
- В деятельность по ведению реестра входит хранение системы ведения реестра.
- В деятельность по ведению реестра входит хранение информации о сделках с ценными бумагами.
- Система ведения реестра – это совокупность всех данных о ценных бумагах эмитента и их владельцах.
- В деятельность по ведению реестра входит сбор, обработка и хранение данных обо всех владельцах ценных бумаг эмитента, заключившего с регистратором договор, и предоставление ему реестра владельцев на определённую дату по его указанию.
- Эмитент не обязан заключать договор на ведение реестра с регистратором.
- Деятельность по ведению реестра не совмещается с другими профессиональными видами деятельности.
- Осуществление деятельности по ведению реестра допускает ее совмещение с клиринговой и депозитарной деятельностью.
Ответы: 1. A, B, D, E, G.
2. A, C, E, F, H.
3. B, C, D, F, G.
4. A, B, D, E, H.
10) Выберите правильные положения, характеризующие деятельность по организации торгов.
- Организатор торгов оказывает услуги, непосредственно способствующих заключению сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.
- Организатор торгов создаёт биржевые и внебиржевые торговые площадки.
- Организатор торгов обязан раскрывать всю информацию о правилах проведения торгов.
- Организатор торгов обязан раскрывать всю информацию об участниках торгов.
- Организатор торгов обязан раскрывать всю информацию о результатах торгов, кроме цен сделок.
- Организатор торгов обязан раскрывать всю информацию о результатах торгов, кроме участников сделок.
- Деятельность по организации торгов допускает совмещение с депозитарной деятельностью.
- Деятельность по организации торгов допускает совмещение с клиринговой деятельностью.
Ответы: 1. A, C, D, E, H.
2. A, C, F, G, H.
3. A, B, C, F, H.
4. B, C, D, E, G.
3. Акции.
1) Выберите права, закрепляемые в акциях.
- Право на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов.
- Право на участие в управлении акционерным обществом путём голосования на общем собрании акционеров.
- Право на часть имущества акционерного общества.
- Право на часть имущества акционерного общества, остающегося после его ликвидации.
- Право на получение информации о деятельности акционерного общества.
- Право требовать ответственности акционерного общества по обязательствам акционера.
Ответы: 1. A, B, C, E.
2. A, B, D, E.
3. A, B, D, F.
4. B, C, E, F.
2) Выберите правильные положения, характеризующие виды цен на акции.
- Номинальная цена акции отражает сумму, внесённую в уставный капитал.
- Эмиссионная цена акции не может быть меньше номинальной.
- Курсовая цена акции не может быть меньше эмиссионной.
- Балансовая цена акции не может быть меньше номинальной.
- Если балансовая цена акции меньше номинальной, требуется уменьшать уставный капитал.
- Ликвидационная цена может быть указана в уставе АО для каждого типа привилегированных акций.
Ответы: 1. A, B, C, D.
2. A, B, D, F.
3. A, B, E, F.
4. A, C, D, F.
3) Выберите правильные положения, характеризующие свойства обыкновенных акций.
- Все обыкновенные акции АО равны в правах и по номиналу независимо от времени выпуска.
- Доля суммарного номинала обыкновенных акций в уставном капитале АО не может быть менее 75%.
- Доля суммарного номинала обыкновенных акций в уставном капитале АО не может быть более 75%.
- Очерёдность обыкновенных акций при выплате дивидендов и при ликвидации – последняя.
- Очерёдность обыкновенных акций при выплате дивидендов и при ликвидации – перед облигациями.
- При выборах в совет директоров каждая акция даёт столько голосов, сколько мест в избираемом совете директоров.
- Ликвидационная цена обыкновенных акций должна быть не меньше, чем у привилегированных акций.
Ответы: 1. A, B, D, G.
2. A, C, E, F.
3. B, D, F, G.
4. A, B, D, F.
4) Выберите правильные положения, характеризующие свойства привилегированных акций.
- Все привилегированные акции равны в правах и по номиналу.
- В уставе АО должны быть закреплены размер дивиденда и (или) ликвидационная стоимость по привилегированным акциям каждого типа.
- Все привилегированные акции одного типа равны в правах и по номиналу.
- Очерёдность привилегированных акций при текущих выплатах и при ликвидации - перед обыкновенными акциями.
- Очерёдность привилегированных акций при текущих выплатах и при ликвидации - перед облигациями.
- Не существует вопросов, по которым привилегированные акции участвуют в голосованиях, если дивиденды выплачиваются полностью и в предусмотренный срок.
- Если нарушены обязательства по выплате дивидендов, привилегированные акции получают право голоса по всем вопросам.
Ответы: 1. A, D, F, G.
2. B, C, D, G.
3. B, C, E, F.
4. B, C, D, F.
5) Выберите правильные положения, характеризующие порядок выплаты дивидендов по акциям.
- Решение о выплате дивидендов может быть принято в любой момент.
- Дивиденды могут выплачиваться не более четырёх раз и не менее одного раза в год.
- Размер выплаты дивидендов, предложенный советом директоров, может быть изменён на общем собрании акционеров.
- Размер выплаты дивидендов, предложенный советом директоров, может быть либо утверждён, либо уменьшен на общем собрании акционеров.
- Источником выплаты дивидендов является прибыль общества после налогообложения.
- Дивиденды по привилегированным акциям определённых типов могут выплачиваться из специальных фондов и из резервного фонда.
- Дивиденды выплачиваются деньгами или иным имуществом, если это предусмотрено уставом.
Ответы: 1. A, D, E, G.
2. A, B, C, F.
3. B, D, E, G.
4. B, C, E, F.
6) Выберите правильные положения, характеризующие эмиссию акций.
- Учредительная эмиссия может осуществляться только при создании АО.
- Учредительная эмиссия может осуществляться при создании АО и при реорганизации.
- Дополнительная эмиссия может быть бесплатной для акционеров при её совмещении с выплатой дивидендов.
- Дополнительная эмиссия может оплачиваться инвесторами в рассрочку.
- Преимущественное право акционеров на акции дополнительной эмиссии предусматривает обязательное понижение цены на 10 %.
- Открытая подписка осуществляется среди неограниченного количества потенциальных покупателей акций на открытом рынке с предварительной публикацией проспекта ценных бумаг.
- Закрытая подписка может применяться для сторонних покупателей акций с предварительной публикацией проспекта ценных бумаг.
Ответы: 1. A, C, F, G.
2. B, C, D, F.
3. B, C, F, G.
4. B, E, F, G.
7) Выберите правильные положения, характеризующие приобретение эмитентом собственных акций.
- Суммарный номинал приобретаемых акций не может превышать 10% от уставного капитала.
- В России разрешено приобретение эмитентом собственных акций только по решению акционеров или на открытом рынке на общих основаниях.
- В России разрешено приобретение эмитентом собственных акций только по решению акционеров или совета директоров.