Приказом Минфина России от 10. 01. 2000 n 2н. Согласно данному стандарту под датой совершения операции в иностранной валюте понимается день возникновения у организации права в соответствии с закон
| Вид материала | Закон |
СодержаниеДельта sum тп = sum тп - sum тп |
- Приказом Минфина России от 10. 01. 2000 n 2н. Согласно пбу 3/2000 стоимость активов, 99.29kb.
- Пбу 3/2006 «Учет активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте», 47.37kb.
- Валютная Система России, 237.13kb.
- Годовой отчет за 2000 г. Хронология лицензирования деятельности Банка, 294.04kb.
- Сравнительный анализ основных требований к учету операций в иностранной валюте в мсфо, 204.06kb.
- Приказом Минфина России от 06. 10. 2008 n 106н, а также в соответствии с иными положениями, 263.62kb.
- Вшихся в связи с изменением курса иностранной валюты по отношению к рублю по средствам,, 19.1kb.
- Реферат по дисциплине: «Международные валютно-финансовые и кредитные отношения», 222.27kb.
- Письмо Минфина России от 14., 26.78kb.
- Приказом Минфина России от 28. 06. 2010 n 63н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому, 48.47kb.
В процессе анализа определяем:
планируемый рублевый эквивалент покупной стоимости импортной продукции на момент заключения договора купли-продажи с российским партнером:
2000 долл. x 28 руб. 50 коп. = 57 000 руб.;
фактический рублевый эквивалент по этой сделке на момент перехода права собственности:
2000 долл. x 30 руб. = 60 000 руб.;
предполагаемую торговую наценку на единицу товара на момент заключения договора с российским покупателем:
80 000 руб. - 57 000 руб. = 23 000 руб.;
фактическую торговую наценку на единицу товара:
80 000 руб. - 60 000 руб. = 20 000 руб.;
изменение торговой наценки в результате изменения курса рубля к иностранной валюте:
20 000 руб. - 23 000 руб. = -3000 руб.
Учитывая, что торговая наценка представляет собой сумму расходов предприятия, связанных с реализацией товара, плюс прибыль торгового предприятия, в подобной ситуации возникает опасность уменьшения прибыли.
В дальнейшем этот момент должен быть рассмотрен более детально и учтен, во-первых, в процессе формирования коммерческих затрат, а во-вторых, в процессе разработки и заключения договоров купли-продажи с российскими партнерами.
Одновременно с этим рассмотрим, как повлияет на конечный результат операции такой показатель, как изменение таможенных платежей. Рассмотрим влияние этого фактора на конкретном примере (пример 4).
Пример 4. Допустим, что организация покупает товар у иностранного продавца по цене 2000 долл. за единицу. При оформлении товара на таможне Российской Федерации по данному договору установлена импортная таможенная пошлина в размере 30% таможенной стоимости товара <*>, налог на добавленную стоимость - 18% и таможенный сбор - 0,15% таможенной стоимости. Предполагается, что на момент принятия грузовой таможенной декларации (ГТД) к оформлению курс Банка России будет равен 29 руб. за 1 долл. (фактически он составил 30 руб.).
--------------------------------
<*> Таможенная стоимость в соответствии с установленным законодательством для определения таможенных платежей пересчитывается в рублях исходя из курса Банка России на момент принятия ГТД на оформление.
Определим сумму каждого таможенного платежа и влияние изменения курса рубля к иностранной валюте на величину таможенных платежей. В связи с этим рассчитаем:
1. Предполагаемую сумму импортной таможенной пошлины, используя следующую формулу:
т
SUM ИП = %(P x К ) : 100 = 30 x (2000 долл. x 29 руб.) :
0 0
100 = 17 400 руб.,
т
где P - таможенная стоимость, в иностранной валюте; К - курс
0
Банка России на момент принятия ГТД к оформлению (предполагаемый),
в руб.; % - ставка пошлины таможенной стоимости.
2. Сумму фактически утраченной импортной таможенной пошлины (при условии, что курс Банка России на момент оформления ГТД равен 30 руб.), которая составит:
т
SUM ИП = %(P x К ) : 100 = 30 x (2000 долл. x 30 руб.) :
1 1
100 = 18 000 руб.,
где К - фактический курс Банка России на момент принятия ГТД
1
к оформлению, руб.
3. Таким образом, на сумму импортной таможенной пошлины влияние изменения курса рубля к иностранной валюте можно определить как:
SUM ИП = SUM ИП - SUM ИП = 18 000 руб. - 17 400 руб. =
1 0
+600 руб.
Отсюда следует, что изменение курса рубля к иностранной валюте вызывает также и изменение суммы налога на добавленную стоимость. На изменение суммы означенного налога оказывают влияние следующие факторы:
изменение таможенной стоимости;
изменение таможенной пошлины.
Базой, от которой рассчитывается налог на добавленную стоимость, является сумма этих двух составляющих. Далее мы рассчитываем следующие показатели.
1. Предполагаемую сумму налога на добавленную стоимость:
т
SUM НДС = 18 x [(P x К ) + SUM ИП ] : 100 = 18 x
0 0 0
[(2000 долл. x 29 руб.) + 17 400 руб.] : 100 = 13 572 руб.
2. Фактически требуемую к оплате сумму налога на добавленную стоимость:
SUM НДС = 18 x [(2000 долл. x 30 руб.) + 18 000 руб.] : 100 =
1
14 040 руб.
3. Влияние изменения курса рубля к иностранной валюте на сумму таможенного налога на добавленную стоимость:
дельта НДС = 14 040 руб. - 13 572 руб. = 468 руб.
В соответствии с действующим законодательством помимо перечисленных платежей уплачивается также и таможенный сбор за таможенное оформление, который составляет 0,05% таможенной стоимости в иностранной валюте и 0,1% таможенной стоимости в рублях. Рассчитаем соответствующие показатели.
1. Предполагаемую сумму таможенного сбора:
т
SUM ТС = 0,1% (P x К ) : 100 = 0,1% x (2000 долл. x
0 0
29 руб.) : 100 = 58 руб.
2. Фактическую сумму таможенного сбора:
т
SUM ТС = 0,1% (P x К ) : 100 = 0,1% x (2000 долл. x
1 1
30 руб.) : 100 = 60 руб.
3. Влияние изменений суммы таможенного сбора составит:
SUM ТС = SUM ТС - SUM ТС = 60 руб. - 58 руб. = +2 руб.
1 0
Таким образом, общая сумма фактических таможенных платежей была выше предполагаемых в результате изменения курса рубля к иностранной валюте и составила:
SUM ТП = SUM ИП + SUM НДС + SUM ТС;
ДЕЛЬТА SUM ТП = SUM ТП - SUM ТП ;
1 0
ДЕЛЬТА SUM ТП = +600 руб. + 468 руб. + 2 руб. = +1070 руб.
За счет роста курса рубля к иностранной валюте с 29 руб. за 1 долл. до 30 руб. за 1 долл. импортная пошлина, подлежащая уплате, возросла на 600 руб., сумма налога на добавленную стоимость - на 468 руб., таможенный сбор - на 2 руб. Всего фактическая сумма таможенных платежей за счет этого фактора возросла в расчете на единицу товара на +1070 руб. по сравнению с их предполагаемой величиной.
Последним этапом анализа является оценка возможных изменений импортного тарифа и курса Банка России к иностранной валюте. Рассмотрим и эту ситуацию на конкретном примере (пример 5).
Пример 5. Допустим, что контрактная стоимость <*> товара - 200 000 долл., на момент заключения контракта размер импортной пошлины составляет 15% таможенной стоимости товара. В момент принятия ГТД к оформлению тариф сократился до 8%. Курс Банка России на эти даты соответственно составил 28 руб. 50 коп. и 30 руб. за 1 долл. На этой основе рассчитаем следующие показатели.
--------------------------------
<*> Принимаем, что таможенная и контрактная стоимость равны.
1. Предполагаемую сумму импортной таможенной пошлины, полученной в результате изменения импортного тарифа:
т
SUM ИП = У (P x К ) : 100 = 15 x (200 000 долл. x
0 0 0
28,5 руб.) : 100 = 855 000 руб.,
где У - процентная ставка импортной пошлины соответственно
0'1
на момент заключения контракта и на момент принятия ГТД
к оформлению.
2. Расчетную сумму импортной таможенной пошлины при импортном тарифе, но прежнем курсе рубля к иностранной валюте:
т
SUM ИП = У (P x К ) : 100 = 8 x (200 000 долл. x
1 1 0
28,5 руб.) : 100 = 456 000 руб.
3. Фактическую сумму ИП с учетом изменения курса валюты:
1
т
SUM ИП = У (P x К ) : 100 = 8 x (200 000 долл. x
1 1 1
30 руб.) : 100 = 480 000 руб.
4. Совокупное влияние анализируемых факторов:
изменение импортного тарифа: 456 000 руб. - 855 000 руб. = -399 000 руб.;
изменение курса валюты: 480 000 руб. - 456 000 руб. = +24 000 руб.;
общее изменение в результате влияния этих двух факторов: -399 000 руб. + 24 000 руб. = -375 000 руб.
Эти же расчеты могут быть выполнены в табличном варианте методом цепных подстановок. При этом за основу расчетов принимаем следующую формулу:
т
SUM ИП = У (P x К) : 100.
| N расчета | У, % | Pт, долл. | К, руб. | SUM ИП, руб. | Отклонение, руб. |
| 1 | 0,15 | 200 000 | 28,5 | 855 000 | - |
| 2 | 0,08 | 200 000 | 28,5 | 456 000 | -399 000 |
| 3 | 0,08 | 200 000 | 30,0 | 480 000 | +24 000 |
| Итого | | | | | -375 000 |
Таким образом, в момент принятия ГТД к оформлению фактическая сумма импортной таможенной пошлины уменьшилась по сравнению с предполагаемой суммой на 375 000 руб. На формирование этого результата влияли два фактора, причем влияние их было равнозначным:
за счет изменения процентной ставки импортного тарифа сумма импортной таможенной пошлины уменьшилась на 399 000 руб.;
за счет изменения курса валют сумма импортной таможенной пошлины увеличилась на 24 000 руб.
Однако влияние первого фактора было более сильным, что в итоге привело к сокращению суммы импортных платежей.
Одной из задач анализа импортных операций является оценка фирмой-импортером возможностей использования заемных средств для оплаты заключенных контрактов. В российской практике внешнеэкономической деятельности наиболее распространенными источниками финансирования импортных сделок на внутреннем рынке являются:
выручка от реализации импортного товара в предыдущих сделках;
банковский кредит;
товарный кредит в виде отсрочки, который может предоставить иностранный поставщик российскому покупателю.
В первом и втором случаях стоимость кредита закладывается в контрактную цену товара. При этом цена кредита определяется исходя из стоимости денег на внутреннем российском рынке и в дальнейшем выступает как составная часть цены используемого оборотного капитала.
В тех случаях, когда помимо кредита в расчетах по импортным сделкам используют векселя, проценты по векселям также включают в цену заемных источников. Исходя из этого, цена используемого оборотного капитала может быть рассчитана по следующей формуле:
Ц = Цена x Доля + Цена x
об.кап. соб.кап. соб.кап. заемн.кап.
x Доля
заемн.кап.
В российской практике импортеры привлекают кредит непосредственно для оплаты всего контракта или его части. В этом случае можно рассчитать цену банковского кредита по данной сделке и определить на этой основе эффективность сделки. При этом сумма процентов за кредит может быть рассчитана как на весь контракт в целом, так и на единицу продукции.
Помимо заемных средств для выполнения импортных контрактов могут использоваться и собственные средства предприятия. Цена этих источников - выплаты в виде дивидендов или выплаты из прибыли учредителям. Цена собственных средств может быть рассчитана следующим образом:
Цена ск = SUM Дивидендов : СК,
где СК - величина собственного капитала, рассчитанная как средняя за анализируемый период.
В дальнейшем с целью принятия решения о целесообразности осуществления данной импортной сделки и определения ее эффективности необходимо сопоставить доходность сделки с ценой привлекаемого капитала. В практике анализа рассматриваются следующие соотношения этих показателей:
R = Ц , прибыль по сделке = 0;
кап. кап.
R < Ц - сделка убыточна;
кап. кап.
R > Ц - сделка приносит доход,
кап. кап.
где R - рентабельность привлекаемого капитала, %; Ц -
кап. кап.
цена привлекаемого капитала, %.
В процессе анализа определяют также суммарную плату за пользование капиталом в расчете на единицу импортной продукции. Данный показатель широко используется для определения критической продажной цены. При проведении указанных расчетов необходимо учитывать, что цена на импортируемую продукцию устанавливается на базе таможенной стоимости импортного товара с учетом таможенных импортных пошлин, валютного курса, расходов на реализацию данного товара внутри страны. Значительное место в структуре импортных цен занимают косвенные налоги (налог на добавленную стоимость и акцизы). При этом часть затрат может быть отнесена к переменным, часть - к постоянным расходам. Подобное деление затрат является крайне актуальным при определении точки безубыточности импортного контракта (минимальной суммы выручки, обеспечивающей достижение безубыточности и запаса прочности контракта). Определение этих показателей и анализ их динамики являются базой обоснования и принятия управленческих решений по сделкам.
При проведении анализа необходимо рассмотреть следующие параметры контракта:
обменный курс валюты;
внешнеторговую себестоимость единицы импортного товара в валюте контракта (Сs);
курс пересчета внешнеторговой себестоимости импортного товара в рублях в соответствии с требованиями российских стандартов (КП);
внешнеторговую себестоимость в рублевом эквиваленте (Ср);
текущую продажную цену в рублях (с учетом количества продаж по контракту).
Исходя из этого, внешнеторговая себестоимость единицы товара в рублевом эквиваленте будет равна:
Ср = Сs x КП.
Для определения критической продажной цены продукции, обеспечивающей валютную окупаемость затрат, которые представляют собой сумму внешнеторговой себестоимости в рублях и платы за кредит, используем следующую формулу:
1
Цкр = (Сs x КП) + S ,
1
где S - плата за кредит (сумма начисленных процентов)
в расчете на одно изделие.
С использованием известной формулы минимальной цены, обеспечивающей достижение точки безубыточности, уровень критической продажной цены может быть представлен следующим образом:
1 1
Цкр. = (p) = Zпост. : q + C пер. + S ,
где p - цена реализации единицы продукции; Zпост. - общая
сумма постоянных затрат, руб.; q - количество продаж по контракту;
1
C пер. - переменные затраты в расчете на единицу продукции, руб.
Учитывая, что в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности при формировании себестоимости продукции проценты по банковскому кредиту относятся к постоянным затратам, для их погашения предприятию потребуется увеличить количество реализуемой продукции, которое можно рассчитать следующим образом.
1. В точке безубыточности предельная сумма постоянных затрат будет равна:
1
Zпост. = (p - C пер.) q.
2. С учетом общих затрат по привлечению кредитов данное равенство приобретет следующий вид:
1
Zпост. + Sобщ. = (p - C пер.) q,
отсюда q, обеспечивающее погашение всех затрат, составит:
1 1
q = Zпост. : (p - C пер.) + Sобщ. : (p - C пер.).
3. В тех случаях, когда предприятие планирует получить определенную сумму прибыли, эта величина будет определяться следующим образом:
1
Zпост. + Sобщ. + Прибыль = (p - C пер.) q.
Исходя из этого:
1 1
q = Zпост. : (p - C пер.) + Sобщ. : (p - C пер.) + Прибыль :
1
: (p - C пер.).
Таким образом, можно определить, какое количество продукции необходимо реализовать для покрытия каждого вида расходов и достижения запланированного уровня прибыли.
Исходя из этого, минимальная сумма выручки, обеспечивающая безубыточность сделки с учетом платы за кредит, будет равна:
1
N min = q [(Сs x КП) + S ].
Запас прочности данной сделки в этом случае будет рассчитан как разность между фактической и минимальной выручкой.
Анализ операций по продаже иностранной валюты
Как известно, в соответствии с действующим законодательством установлена обязательная продажа части валютной выручки на внутреннем валютном рынке; возможна также и продажа свободных валютных средств. Учитывая, что данный процесс достаточно жестко регламентируется государством, финансовый результат этих операций практически не зависит от действий предприятия. Именно поэтому наиболее целесообразным в данной ситуации является проведение оценки факторов, влияющих на этот результат. При этом проводится анализ влияния операций как по обязательной, так и по свободной продаже валютных средств.
Основой расчетов является балансовый метод, сущность которого можно выразить следующей формулой:
Прибыль = Выручка - Себестоимость продукции + Операционные доходы - Операционные расходы + Внереализационные доходы - Внереализационные расходы.
Рассмотрим ситуацию на конкретном примере (пример 6).
Пример 6. Допустим, что организация обязана в обязательном порядке продать часть валютной выручки в сумме 10 000 долл. Курс Банка России в день продажи составил 30 руб. 50 коп. за 1 долл. Фактический курс продажи - 29 руб. 50 коп. за 1 долл.
Необходимо определить:
операционный расход как рублевый эквивалент проданной валюты по курсу Банка России на день продажи: 10 000 долл. x 30 руб. 50 коп. = 305 000 руб.;
операционный доход как рублевый эквивалент, фактически полученный предприятием от продажи валюты: 10 000 долл. x 29 руб. 50 коп. = 295 000 руб.;
финансовый результат от продажи иностранной валюты:
оп оп
Дох. - Расх. = 295 000 руб. - 305 000 руб. = -10 000 руб.
Отсюда ясно, что в результате продажи валюты на внутреннем рынке сумма операционных расходов увеличилась на 305 000 руб., а сумма операционных доходов возросла лишь на 295 000 руб. Таким образом, данная операция уменьшила прибыль организации на 10 000 руб.
Как уже было сказано, основной задачей аналитических процедур на данном этапе является оценка влияния операций по продаже валюты на финансовый результат организации. Рассмотрим данную процедуру на примере оценки следующих факторов.
Первый фактор - изменение прибыли под влиянием изменения курса покупки иностранной валюты, которое можно рассчитать следующим образом:
p
ДЕЛЬТА Пр = (P - P ) q,
1 0
где P и P - соответственно фактический курс покупки и курс
1 0
Банка России в день покупки долларов США; q - количество
приобретенной валюты, долл.
В примере 6 организация перечислила 305 000 руб. на покупку 10 000 долл. В день покупки курс Банка России составлял 29 руб. 50 коп. за 1 долл., курс покупки соответственно - 30 руб. 50 коп. Иностранная валюта приобреталась с целью покупки импортного товара. Очевидно, что влияние разницы курсов покупки на финансовый результат предприятия было отрицательным (иностранная валюта была приобретена дороже, чем по официальному курсу, на 10 000 руб.):
p
ДЕЛЬТА Пр = (30,5 руб. - 29,5 руб.) x 10 000 руб. =
+10 000 руб.
Рассмотрим ситуацию, когда товар поступает от поставщика отдельными партиями (пример 7).
Пример 7.
| Партия товаров, N | Количество товаров, ед. | Цена за ед., долл. | Общая сумма поставки, долл. | Курс покупки фактический, руб. | Курс Банка России на день покупки, руб. |
| 1 | 1000 | 10,0 | 10 000 | 29,0 | 28,7 |
| 2 | 1000 | 10,0 | 10 000 | 30,0 | 29,8 |
| 3 | 1000 | 10,0 | 10 000 | 31,0 | 30,6 |
В дальнейшем необходимо определить изменение стоимости товаров за счет изменения курса валют по каждой партии отгрузки.