Годовой отчет открытого акционерного общества «машиностроительный завод «арсенал»
| Вид материала | Отчет |
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Демиховский машиностроительный завод», 1254.16kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Демиховский машиностроительный завод», 1554.22kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Ишимбайский машиностроительный завод», 229.83kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Красноярский машиностроительный завод», 512.39kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Мелеузовский завод железобетонных конструкций», 803.39kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества, 530.58kb.
- Годовой отчет Открытого акционерного общества «Красноярский электровагоноремонтный, 1448.47kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Муромский стрелочный завод», 233.09kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Муромский стрелочный завод», 412.3kb.
- Пояснительная записка к бухгалтерской отчетности ОАО «Ишимбайский машиностроительный, 370.92kb.
* - по данным статистической формы П-4
Устойчивая тенденция сокращения численности работников предприятия связана с внедрением новых информационных технологий и высокопроизводительного оборудования, снижающего трудоемкость работ и уровень низко квалифицированного труда.
Положительная динамика роста средней заработной платы объясняется общим ростом зарплат и улучшением макроэкономической обстановки в стране.
5.6. Динамика основных показателей эффективности деятельности общества:
тыс. руб.
| Наименование показателей | 2003 год | 2004 год | 2005 год | 2006 год | 2007 год |
| 1 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Объем товарного выпуска: | 1 128 865.20 | 2 077 558.30 | 2 607 103.3 | 2 771 925.5 | 3 106 209.3 |
| Отраслевое производство | 688 287.30 | 1 476 563.60 | 1 658 508.7 | 2 023 265.2 | 1 083 308.5 |
| Производство АС | 269 130.10 | 386 317.20 | 628 942.7 | 325 548.1 | 575 698.2 |
| Компрессорное производство | 93 649.40 | 110 699 | 170 361.2 | 239 034.6 | 242 810.3 |
| Прочее гражданское производство | 77 798.40 | 103 978.5 | 149 290.7 | 184 077.6 | 204 392.3 |
| Объем реализации | 1 280 664 | 2 092 434.8 | 2 619 124.8 | 2 739 255.6 | 3 112 863.4 |
| Отраслевое производство | 696 474 | 1 498 831.80 | 1 716 206.7 | 2 024 965.2 | 2 102 412.9 |
| Производство АС | 272 922 | 383 624.3 | 582 829.3 | 320 488.6 | 558 603.5 |
| Гражданское производство | 14 274 | 9 218.2 | 10 669 | 87 729.7 | 91 377.1 |
| Компрессорное производство | 97 032 | 124 551.6 | 209 271.6 | 199 255.2 | 249 881 |
| Аренда | 39 930 | 49 667.2 | 54 085.8 | 55 378.7 | 45 730.6 |
| Прочая гражданская продукция | 25 598 | 23 524.6 | 33 848.9 | 49 886.8 | 60 624.3 |
| Перепродажа | 134 434 | 3 017.1 | 12 213.5 | 1 551.4 | 4 235 |
| Валовая прибыль* | 348 219 | 516 043 | 590 042 | 622 297 | 685 042 |
| Прибыль до налогообложения | 58 517 | 76 290 | 86 515 | 46 804 | 37 738 |
| Выработка на одного ППП | 362 | 680 | 854 | 928 | 1 164 |
Устойчивый темп роста выручки свидетельствует о динамичном развитии каждого производства и предприятия в целом.
Сокращение размера прибыли до налогообложения вызвано ростом управленческих расходов предприятия, а также превышением внереализационных и операционных расходов над доходами.
5.7. Сведения о размере чистых активов общества:
Наименование | Единицы измерения | 01.01.2006 г. | 01.01.2007 г. | 01.01.2008 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Сумма чистых активов | тыс.руб. | 364 873 | 342 323 | 341 236 |
| Уставный капитал | тыс.руб. | 1 501 | 1 501 | 1 501 |
| Резервный фонд | тыс.руб. | 3 120 | 3 120 | 3 120 |
| Отношение чистых активов к уставному капиталу | % | 24 309 | 22 806 | 22 734 |
| Отношение чистых активов к сумме уставного капитала и резервного фонда | % | 7 896 | 7 408 | 7 384 |
За 2004 год чистые активы уменьшились на 1 976 тысяч рублей, или на 0.56%.
За 2005 год чистые активы увеличились на 16 651 тысяч рублей или на 4.78%.
За 2006 год чистые активы уменьшились на 22 550 тысяч рублей или на 6.18%.
За 2007 год чистые активы уменьшились на 1 087 тысяч рублей или на 0.32%.
Незначительные колебания стоимости чистых активов предприятия как в сторону увеличения, так и уменьшения обусловлены изменениями нераспределенной прибыли и добавочного капитала в структуре собственного капитала предприятия.
5.8. Прибыль и убытки
| Наименование показателя: | 01.01.2006 | 01.01.2007 | 01.01.2008 |
| Выручка, тыс. руб.: | 2 619 325 | 2 739 256 | 3 112 863 |
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)), тыс. руб.: | 43 870 | 10 760 | 15 674 |
| Рентабельность собственного капитала, %: | 12.02 | 3.14 | 4.59 |
| Рентабельность активов, %: | 1.55 | 0.32 | 0.41 |
| Коэффициент чистой прибыльности, % | 2 | 0.39 | 0.5 |
| Рентабельность продукции (продаж), %: | 11.4 | 10.8 | 10.3 |
| Оборачиваемость капитала | 1.13 | 1.59 | 1.56 |
| Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. руб.: | 2 688 | - | - |
| Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса: | 0.09% | - | - |
Vi . РИСКИ ОБЩЕСТВА
6.1. Отраслевые риски
Влияние возможного ухудшения ситуации в отрасли эмитента на его деятельность и исполнение обязательств по ценным бумагам:
Эмитент является крупным машиностроительным предприятием России и его развитие во многом определяется тенденциями в отрасли в целом. Однако так как основным заказчиком продукции эмитента является государство, и эмитент является монополистом в производстве некоторых основных для себя видов продукции (вооружения), деятельность эмитента и исполнение им обязательств по ценным бумагам зависит от политики государства, и в гораздо меньшей степени от возможного ухудшения ситуации в машиностроении.
Машиностроение определяет состояние производственного потенциала всей промышленности. От уровня его развития напрямую зависят важнейшие удельные показатели валового внутреннего продукта страны (материалоемкость, энергоемкость), и, как следствие, конкурентоспособность продукции, выпускаемой всеми отраслями промышленности, в том числе и самим машиностроением.
Перспективы развития машиностроения основываются на положительной динамике проведения рыночных реформ, внутренней социально-экономической стабильности. Поддержание экономического роста в прежних масштабах становится возможным лишь при условии качественных и структурных изменений в экономике, выражающихся в повышении ее эффективности. Для сохранения темпов роста промышленного производства необходимо увеличивать инвестиции в материальную базу производства, повышать эффективность работы персонала, совершенствовать методики распределения ресурсов и управления производственными процессами.
Наиболее значимые, по мнению эмитента, возможные изменения в отрасли (на внутреннем и внешнем рынках), а также предполагаемые действия эмитента в этом случае:
Существенных изменений на внешних рынках, значимых для деятельности эмитента не ожидается. Основную часть производства эмитента составляет внутренний оборонный заказ, конкурентоспособность продукции эмитента относительно существующих импортных аналогов будет сохраняться в силу гораздо более низкой себестоимости производств, и, следовательно более низкой цены для покупателей.
Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги, используемые эмитентом в своей деятельности (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), и их влияние на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам:
Значительного изменения цен на используемое Эмитентом сырье, комплектующие, материалы не ожидается. Небольшой рост может быть компенсирован ростом цены на выпускаемую продукцию, проблем со сбытом которой не должно возникнуть из-за доминирующего положения в ряде сегментов производства вооружений, космической техники и гражданской продукции. Таким образом, влияние указанных факторов риска на деятельность Эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам Эмитентом минимально.
Риски, связанные с возможным изменением цен на продукцию и/или услуги Эмитента (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), и их влияние на деятельность Эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам:
Значительное число потребителей продукции ОАО «МЗ «Арсенал» прямо или косвенно финансируется государством, а значит, доходы эмитента зависят от состояния государственных финансов (в том числе, федерального бюджета). Несмотря на улучшение основных макроэкономических показателей и возросший в последние годы уровень финансовой дисциплины, доходы государственного бюджета сохраняют моноцентричную структуру и в значительной мере определяются текущими мировыми ценами на нефть. Достаточно резкое падение цен на энергоресурсы приведет к сокращению бюджетных доходов и поставит под вопрос выполнение обязательств государства по финансированию контрагентов эмитента, что может привести к сокращению доходов. Риски, связанные с экспортом продукции эмитента зависят от государственной политики в данной области. Учитывая, направленность государственной политики на поддержку военно-промышленного комплекса страны, риски связанные с возможным изменением цен на продукцию эмитента и их влияние на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам оцениваются на минимальном уровне.
6.2. Страновые и региональные риски
Риски, связанные с политической и экономической ситуацией в стране (странах) и регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность при условии, что основная деятельность эмитента в такой стране (регионе) приносит 10 и более процентов доходов за последний завершенный отчетный период:
Эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика в Российской Федерации, в г. Санкт-Петербург.
На протяжении последних лет правительство России осуществляло реформы, которые привели к стабилизации макроэкономической ситуации, росту уровня деловой активности и улучшению инвестиционного климата в стране.
Санкт-Петербург – один из наиболее благополучных по социально-экономическому положению регионов России. Темпы развития в Санкт-Петербурге высокие и тенденция благоприятная.
Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения ситуации в стране (странах) и регионе на его деятельность:
По мнению Эмитента, ситуация в регионе будет благоприятно сказываться на его деятельности и нет оснований ожидать, что изменения ситуации в регионе могут повлечь за собой неисполнение обязательств по облигациям. В случае негативного влияния изменения ситуации в стране и регионе на свою деятельность Эмитент планирует провести анализ ситуации и принять соответствующие решение в каждом конкретном случае.
Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в стране (странах) и регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность:
В случае возникновения изменений в регионе, которые могут негативно сказаться на деятельности Эмитента, возможных военных конфликтов, забастовок, введения чрезвычайного положения Эмитент предпримет все возможное для снижения негативных последствий для владельцев ценных бумаг.
В связи с крайне низкой вероятностью попадания г. Санкт-Петербург в зону ураганов, землетрясений, а так же отсутствие вероятности возникновения оползней, снежных лавин, извержения вулканов, позволяет не учитывать риск возникновения существенных разрушений, которые могут привести к введению Чрезвычайного Положения и возникновение ущерба у Эмитента вследствие данных обстоятельств. Вероятность введения Чрезвычайного Положения вследствие боевых действий и террористических актов минимальна в связи с удалённостью региона от зон локальных вооружённых конфликтов. Вероятность введения Чрезвычайного Положения вследствие возникновения катастроф техногенного характера является минимальной.
Риски, связанные с географическими особенностями страны (стран) и региона, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность, в том числе повышенная опасность стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения в связи с удаленностью и/или труднодоступностью и т.п.
Поскольку Эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика в сейсмологически благоприятном регионе (г. Санкт-Петербург) с хорошо налаженной транспортной инфраструктурой, то, риски, связанные с географическими особенностями региона, в том числе повышенная опасность стихийных бедствий, возможное прекращение транспортного сообщения в связи с удаленностью и труднодоступностью, оцениваются как минимальные.
К географическим рискам, характерным для г. Санкт-Петербурга, можно также отнести риск возникновения ущерба от наводнений и ураганных ветров. Однако данные риски минимальны, так как в настоящее время Санкт-Петербург почти полностью защищён от катастрофических наводнений комплексом защитных сооружений (о. Котлин). Начиная с середины 2003 года начата федеральная программа по модернизации и завершению строительства комплекса защитных сооружений, которая финансируется Правительством РФ и Европейским Банком Реконструкции и Развития, что позволяет прогнозировать полное завершение работ в ближайшие несколько лет. Таким образом, имеющийся незначительный риск возникновения катастрофических наводнений будет и далее снижаться, что позволяет говорить о полном снятии данного риска в ближайшем будущем.
6.3. Финансовые риски
Подверженность эмитента рискам, связанным с изменением процентных ставок, курса обмена иностранных валют, в связи с деятельностью эмитента либо в связи с хеджированием, осуществляемым эмитентом в целях снижения неблагоприятных последствий влияния вышеуказанных рисков:
Рост процентных ставок на рынке может привести к тому, что Эмитент будет вынужден привлекать более дорогие средства для финансирования своей инвестиционной программы и текущей деятельности. Это приведет к снижению прибыли Эмитента. В то же время это снизит стоимость обслуживания уже существующих займов, ставки по которым фиксированы (например, облигационные займы). Хеджирование рисков Эмитентом не производится.
Поскольку все основные обязательства Эмитента номинированы в рублях (Эмитент имеет незначительные обязательства в иностранной валюте к общей сумме обязательств), фактор возможных колебаний валютных курсов не представляет значительного риска.
Подверженность финансового состояния эмитента, его ликвидности, источников финансирования, результатов деятельности и т.п. изменению валютного курса (валютные риски):
Подверженность финансового состояния, ликвидности и результатов деятельности Эмитента изменению валютного курса незначительна, в связи с небольшим объемом обязательств в иностранной валюте в общей сумме обязательств.
Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения валютного курса и процентных ставок на деятельность эмитента:
Согласно сложившейся тенденции движение курсов американского доллара и евро взаимнообратно. В силу того что, в основном, в этих валютах выражены валютные обязательства, то противоположное движение курсов валют во многом нивелирует потенциальную курсовую разницу. От тотальных же валютных рисков (обвалов и кризисов) застраховаться полностью невозможно. В случае отрицательного влияния колебания валютного курса на деятельность Эмитента, последний планирует:
- снизить долю валютных обязательств путем ориентации на поставщиков, расчеты с которыми осуществляются в рублях РФ;
- формирование специального фонда для выплаты валютных обязательств Эмитента;
- увеличить оборачиваемость активов, номинированных в рублях, что обеспечит рост рублевых доходов.
В случае повышения процентных ставок на рынке Эмитент будет вынужден снизить объемы привлекаемых средств за счет банковских кредитов, займов и других источников. Также Эмитент в ситуации роста процентных ставок на рынке может компенсировать данные расходы путем увеличения отпускных цен на производимую им продукцию.
Влияние инфляции на выплаты по ценным бумагам, критическое значение инфляции по мнению эмитента, предполагаемые действия эмитента по уменьшению указанного риска:
Повышенный рост инфляции может оказать влияние на выплаты по ценным бумагам только при превышении инфляцией критических значений (по мнению Эмитента, критическими являются значения 30% - 35% годовых и выше, в этом случае планируемая ставка купонного дохода не сможет защитить интересы инвестора.)
Риски превышения инфляцией её критических значений Эмитент планирует минимизировать путём перехода в период увеличения темпов инфляции на оплату своих услуг по предоплате.
Показатели финансовой отчетности эмитента, наиболее подверженные изменению в результате влияния указанных финансовых рисков, вероятность их возникновения и характер изменений в отчетности
По мнению эмитента, наиболее подвержены влиянию перечисленных финансовых рисков основные финансовые показатели эмитента - прибыль и себестоимость продукции. На уровень выручки финансовые риски оказывают минимальное влияние. Вероятность появления описанных выше финансовых рисков (резкое изменение валютных курсов, инфляция, рост процентных ставок) в ближайшие годы эмитента оценивает как низкую. Тем не менее, в случае появления данных рисков возможен рост себестоимости продукции эмитента и снижение прибыли, которое может компенсироваться ростом цен на продукцию и снижением объемов привлечения заемных средств.
6.4. Правовые риски
Правовые риски, связанные с деятельностью эмитента(отдельно для внутреннего и внешнего рынков), в том числе:
Риски, связанные с изменением валютного регулирования: незначительны по двум причинам. Первое, государство проводит политику постепенного ослабления валютного регулирования. Второе, доля операций Эмитента на внешнем рынке мала.
Риски, связанные с изменением налогового законодательства: оказывают влияние на Эмитента в равной степени, как и на остальных участников рынка. В случае внесения изменений в действующие порядок и условия налогообложения, Эмитент намерен планировать свою финансово-хозяйственную деятельность с учетом этих изменений.
Риски, связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин: Поскольку большая часть приобретаемого оборудования импортируется либо изготавливается из комплектующих иностранного производства, то изменение правил таможенного контроля и пошлин может нести для эмитента определенные риски, связанные с удорожанием приобретаемых основных средств. Вступление в силу нового Таможенного кодекса уменьшило риски Эмитента, связанные с таможенным оформлением и таможенным контролем. Новый кодекс во многом опирается на положения обновленной редакции Киотской конвенции об упрощении и гармонизации таможенных процедур.
Риски, связанные с изменением требований по лицензированию основной деятельности эмитента либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы): минимальны. В случае изменения и/или предъявления требований по лицензированию основной деятельности Эмитента либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы), Эмитент примет необходимые меры для получения соответствующих лицензий и разрешений.
Риски, связанные с изменением судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью эмитента (в том числе по вопросам лицензирования), которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности, а также на результаты текущих судебных процессов, в которых участвует эмитент: данные риски отсутствуют, так как на Эмитент не участвует ни в одном судебном процессе, который может негативно сказаться на результатах его деятельности.
6.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента
Риски, свойственные исключительно эмитенту, в том числе:
Риски, связанные с текущими судебными процессами, в которых участвует эмитент:
В настоящее время эмитент не участвует в судебных процессах, решение по которым может оказать существенное влияние на деятельность эмитента.
Риск отсутствия возможности продлить действие лицензии эмитента на ведение определенного вида деятельности либо на использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы)
Работа по получению (продлению) лицензий на ведение определенного вида деятельности либо на использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы) проводится своевременно. Риск отсутствия возможности продлить действие данных лицензий минимален.
Риск возможной ответственности эмитента по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ эмитента:
У Эмитента имеются поручительства по долгам третьих лиц. Выполнение этих обязательств находится под контролем Эмитента и риск их невыполнения по его мнению минимален.
Риск возможной потери потребителей, на оборот с которыми приходится не менее чем 10 процентов общей выручки от продажи продукции (работ, услуг) эмитента:
В целях минимизации риска потери потребителей продукции на оборот с которыми приходится не менее чем 10 процентов общей выручки от продажи продукции (работ, услуг) Эмитента, изучается информация о негативных и позитивных отзывах и сообщениях о качестве продукции, выпускаемой Эмитентом, претензий потребителей. Производится своевременное рассмотрение, анализ полноты, достоверности и объективности указанной информации, а также своевременное реагирование на имеющуюся информацию.
История развития эмитента представляет собой успешную работу на промышленном рынке, рост доверия со стороны клиентов и контрагентов, уверенное и достойное место среди российских предприятий.
VIi . РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ОБЩЕСТВОМ НЕРАСПРЕДЕЛЕННОЙ ПРИБЫЛИ
7.1. Основные направления использования обществом нераспределенной (чистой) прибыли за 2007 год:
| Статья расходов | Размер средств (руб.) |
| Чистая прибыль | 15 674 000 |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | 2 150 000 |
| Итого к распределению | 17 824 000 |
| Потребляемая прибыль: | 17 806 972 |
| - Расходы на содержание базы отдыха, поликлиники МСЧ № 144, заводских библиотек, радио, музея, клуба | 5 800 000 |
| - Расходы на социальную поддержку и материальную помощь (кодекс, матер. помощь по положению, подарки, путевки в санаторий и пионерские лагеря, обучение и прочее) | 1 900 000 |
| - Покрытие расходов по превышению ПДК «Водоканал», отчисления за загрязнение окружающей среды сверх норм | 1 100 000 |
| - Прибыль, направляемая на выплату дивидендов по акциям | 9 006 972 |
| Нераспределенная прибыль | 17 028 |
Примечание: Распределение прибыли Общества по результатам финансового года, рекомендованное Советом директоров годовому общему собранию акционеров.
7.2. Информация о дивидендах по акциям Общества (в расчете на одну акцию):
| Вид ценной бумаги | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г.* | ||||
| | Сумма, (руб.) | % к номиналу | Сумма, (руб.) | % к номиналу | Сумма, (руб.) | % к номиналу | Сумма, (руб.) | % к номиналу |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Акции обыкновенные именные | 15 | 1500 | 15 | 1 500 | - | - | 6 | 600 |
Примечание: * Указан размер дивидендов, предложенный Советом директоров Общества (Протокол № 39 от 21.05.2008 г.).
7.3. Сведения об объявленных (начисленных) и о выплаченных дивидендах по акциям за 2006 год:
По итогам деятельности Общества за 2006 год общим собранием акционеров было принято дивиденды не начислять.
7.4. Рекомендованный Советом директоров размер дивидендов по акциям и порядок его выплаты:
| Дивиденд на одну обыкновенную акцию: 6 рублей Дивиденд по обыкновенным акциям выплатить: денежными средствами Срок выплаты годовых дивидендов:с 01.08.2008 по 01.11.2008 Порядок выплаты дивидендов: а) Акционерам – физическим лицам, работающим на ОАО «МЗ «Арсенал» будет произведена выплата дивидендов путем их перечисления на дебетные пластиковые карты акционерный коммерческий Сберегательный банк РФ (Сбербанк России, ОАО) б) Акционерам – физическим лицам не являющимся работниками предприятия дивиденды будут выплачены в виде наличных денежных средств в кассе ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал» в) Акционерам - юридическим лицам, имеющим счет в российском банке: дивиденды перечисляются на расчетный счет в соответствии с банковскими реквизитами, указанными в реестре акционеров. |
VIII. СОБЛЮДЕНИЕ КОДЕКСА КОРПОРАТИВНОГО ПОВЕДЕНИЯ.
ОАО «Машиностроительный завод «Арсенал» в своей деятельности следует основным положениям Кодекса корпоративного поведения, одобренного на заседании Правительства Российской Федерации от 28 ноября 2001 г. (протокол N 49),
Генеральный директор С.Б. Королев
Главный бухгалтер Е.Е. Ершихина