Ernst &Young Quality In Everything We Do

Вид материала

Документы

Содержание Учетная политика Раскрытие информации» Holdings pic На 31 декабря 2006 г. Чистый отток денежных средств Чистый отток денежных средств Раскрытие информации» Годовой отчет Nordea за 2006 год, стр. 111 Балансовая стоимость на конец года Материнская компания Справедливая стоимость Раскрытие информации» Финансовая отчетность UBS за 2006 год, стр. 156 Справедливая стоимость финансовых инструментов и продолжение признания переданных финансовых активов (продолжение) Раскрытие информации» Итого активы Итого обязательства 202,6 Доход или расход «за первый день» Раскрытие информации»

Подобный материал:

• Новая программа, реализуемая Компанией Ernst & Young, Ассоциацией независимых директоров, 135.59kb.
• Of any enterprise to have an effective quality assurance system enabling the manufacturing, 299.81kb.
• Young Sherlock Holmes Общие положения Настоящее Положение о всероссийском дистанционном, 91.51kb.
• Gost r certification System. Register of Quality Systems. Certification procedure, 830.31kb.
• Some of the children are emotional. At times they are afraid and even intimidated, 8.29kb.
• To provide best quality education to students, irrespective of their financial background,, 1426.36kb.
• Young Learners English Test 15. 00 театральное представление «Братец Кролик и Братец, 11.29kb.
• Усыновление и мир маленького ребенка, 625.77kb.
• Рекомендации по улучшению деятельности quality management systems, 1292.15kb.
• ru/unformal young/204, 48.67kb.

Другие требования к раскрытию информации

Учетная политика

МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» требует раскрытия информации о сущес­твенных положениях учетной политики компании, в том числе о суждениях, сделанных руководс­твом при применении этой учетной политики. Руководство по применению Стандарта дает более подробные указания по применению этих требований к финансовым инструментам. Оно требует раскрытия критериев (1) отнесения финансовых активов и обязательств к категории «переоценива­емых по справедливой стоимости через прибыль или убыток», (2) отнесения финансовых активов к категории «имеющихся в наличии для продажи», (3) снижения непосредственно балансовой стои­мости обесцененных финансовых активов или использования счетов резерва, и (4) списания сумм, отнесенных на счета резерва, против балансовой стоимости обесцененных финансовых активов.

Необходимо определить степень подробности раскрытия информации об учетной политике. Например, при описании критериев, используемых для определения наличия объективных при­знаков обесценения, как это предлагается в соответствии с руководством по применению, компа­нии вряд ли будут раскрывать предельные значения и параметры для каждого класса финансовых активов, даже несмотря на то, что раскрытие суммы обесценения по каждой категории финансо­вых активов является обязательным. Некоторые регулирующие органы выразили озабоченность чрезмерно общим характером раскрываемой информации в отношении учетной политики согласно МСФО, когда пересказываются требования стандартов, а не то, каким образом они применялись компанией.

Объем раскрываемой информации об обесценении займов различен для разных компаний, как видно из следующих примеров:

13

Годовой отчет и финансовая отчетность HSBC Holdings pic за 2006 год, стр. 305-306

(перевод с оригинала на английском языке)

Кредиты, оцененные на индивидуальной основе

На каждую отчетную дату HSBC оценивает наличие объективных признаков обесценения кре­дитов для каждого конкретного случая. Эта процедура применяется для всех счетов, которые считаются значительными по отдельности. При определении убытков от обесценения кредитов учитываются следующие факторы:

• Совокупная оценка влияния на HSBC риска невыполнения клиентами своих обязательств
  
• Эффективность бизнес-модели клиента, способность ее успешного функционирования неза­
  висимо от финансовых затруднений и генерирования денежных потоков для урегулирования
  долговых обязательств
  
• Размер и сроки ожидаемых денежных поступлений и возмещения
  
• Вероятность получения дивидендов в случае ликвидации или банкротства
  
• Размер обязательств перед прочими кредиторами, требования которых будут удовлетворены
  ранее или на равных условиях с HSBC, и вероятность того, что кредиторы будут и в дальней­
  шем оказывать поддержку компании
  
• Сложность определения общей суммы и классификации всех претензий кредиторов и степень
  неопределенности возникновения юридических и страховых претензий
  
• Стоимость реализации обеспечения (или прочих инструментов, снижающих кредитный риск)
  и вероятность успешного обращения взыскания на залог
  
• Вероятность снижения затрат, связанных с возмещением непогашенных сумм
  
• Возможность заемщика получать и осуществлять платежи в валюте, в которой предоставлен
  заем, если он не деноминирован в национальной валюте
  
• Цена задолженности на вторичном рынке, если имеется.
  

Годовой отчет Danske Bank за 2006 год, стр. 68

(перевод с оригинала на английском языке)

Объективные признаки обесценения кредитов и авансов существуют в случае наступления хотя бы одного из следующих событий:

• Заемщик испытывает существенные финансовые затруднения
  
• Действия заемщика, например, нарушение обязательств по процентам или основной сумме
  долга, ведут к нарушению условий договора
  
• По причинам, связанным с финансовыми затруднениями заемщика, группа предоставляет
  заемщику льготу, которую в ином случае она бы не предоставила
  
• Существует значительная вероятность банкротства или финансовой реорганизации заемщика.
  

14 МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты:

РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ»

Учет хеджирования

Приведенная ниже таблица обобщает требования МСФО (IFRS) 7, предъявляемые к раскрытию информации по учету хеджирования. МСФО (IFRS) 7 дополняет требования МСФО (IAS) 32 и уточняет, что доход или расход по инструменту хеджирования денежных потоков, который перено­сится из капитала в отчет о прибылях и убытках, должен быть раскрыт в разрезе соответствующих статей отчета о прибылях и убытках. В дополнение, МСФО (IFRS) 7 вводит требование о раскры­тии суммы, отраженной в отчете о прибылях и убытках в отношении неэффективной части опе­раций хеджирования денежных потоков и чистых инвестиций в иностранные компании, а также дохода или расхода за отчетный период по инструменту хеджирования и хеджируемой статье, отно­сящихся к риску по операциям хеджирования справедливой стоимости.

Раскрываемая информация

Хеджирование справедли­вой стоимости

Хеджирование денежных потоков

Хеджирование чистых инвестиций

Годовой отчет и финансовая отчетность HSBC Holdings pic за 2006 год, стр. 355

Ниже представлена информация, которую HSBC раскрывает в отношении хеджирования денеж­ных потоков.

(перевод с оригинала на английском языке)

Хеджирование денежных потоков

Денежные потоки HSBC представлены, главным образом, валютно-процентными свопами, которые используются для защиты от риска изменения будущих денежных потоков по про­центам от неторговых активов и обязательств, имеющих переменную процентную ставку, либо которые, как ожидается, будут рефинансированы или реинвестированы в будущем. Размер и сроки будущих денежных потоков, представляющих собой как потоки по основной сумме долга, так и по процентам, прогнозируются по каждому портфелю финансовых активов и обяза­тельств, на основании их договорных условий и прочих факторов, включая ожидания в отноше­нии досрочного погашения и случаев неисполнения обязательств. Совокупная сумма остатков основной суммы долга и денежные потоки по процентам по всем портфелям за определенный период времени представляют собой основу для определения доходов и расходов по эффектив­ной части операций с производными инструментами, классифицированным как хеджирование денежных потоков от прогнозируемых сделок. Доходы и расходы первоначально признаются непосредственно в капитале, в фонде хеджирования денежных потоков, и переводятся в отчет о прибылях и убытках тогда, когда прогнозируемые денежные потоки оказывают влияние на отчет о прибылях и убытках.

На 31 декабря 2006 года справедливая стоимость находящихся в обращении производных инс­трументов, классифицированных как инструменты хеджирования денежных потоков по про­гнозируемым сделкам, была отражена в составе активов в размере 3 749 млн. долларов США (2005 год: 3 528 млн. долларов США) и в составе обязательств в размере 1 364 млн. долла­ров США (2005 год: 1 602 млн. долларов США).

На 31 декабря 2006 года график прогнозируемых остатков суммы основного долга, по которым возникают денежные потоки от процентов, выглядит следующим образом:

млн. долл. США	До 3 мес.	От Змее.	От 1 года	Более 5 лет
		до 1 года	до 5 лет
На 31 декабря 2006 г.
Приток денежных средств по активам	61649	51471	22 271	496
Отток денежных средств по обязательствам	(96 852)	(91 868)	(60 712)	(8 093)

Чистый отток денежных средств

На 31 декабря 2005 г.

Приток денежных средств по активам Отток денежных средств по обязательствам

(35 203)

54 355 (80 744)

(40 397)

37 270 (64 622)

(38 441)

31664 (47 918)

(7 597)

1474 (1 799)


Чистый отток денежных средств

(26 389)

(27 352)

(16 254)

(325)

16

МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты:

РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ»

Финансовый обзор Deutsche Telekom за 2006 год, стр. 188

Несмотря на отсутствие в МСФО (IFRS) 7 требования раскрытия метода, использованного для оценки эффективности хеджирования, некоторые компании, применившие стандарт досрочно, представляют подробное описание проверки на эффективность. Deutsche Telekom включает в раскрытие информации по хеджированию справедливой стоимости описание проверки на эффективность.

(перевод с оригинала на английском языке)

Учет хеджирования

Хеджирование справедливой стоимости

Для хеджирования риска изменения справедливой стоимости обязательств с фиксированной процентной ставкой в 2006 и 2005 отчетных годах компания Deutsche Telekom использовала про­центные свопы и форвардные свопы процентных ставок (получение платежей по фиксирован­ной ставке, выплата — по плавающей), деноминированные в евро, фунтах стерлингов и долларах США. В качестве хеджируемых статей были классифицированы облигации с фиксированным доходом, деноминированные в евро, фунтах стерлингов и долларах США. Изменения в спра­ведливой стоимости хеджируемых статей, вызванные изменениями ставок «своп» Euribor, Libor по доллару США или Libor по фунту стерлингов, компенсируются изменениями в стоимости процентных свопов. Цель такого хеджирования заключается в преобразовании облигаций с фик­сированным доходом в долговые инструменты с переменной процентной ставкой, что позволяет хеджировать справедливую стоимость финансовых обязательств. Кредитные риски не являются частью операций хеджирования.

Проверка перспективной эффективности хеджирования осуществляется с использованием метода совпадения существенных условий, который изложен в МСФО (IAS) 39, параграф AG108. Проверка ретроспективной эффективности проводится на каждую отчетную дату с использованием либо метода долларовой компенсации, либо статистического метода на основе регрессионного анализа. Метод долларовой компенсации подразумевает сравнение выраженных в валютных единицах изменений за прошедший период в справедливой стоимости хеджируемой статьи с выраженными в валютных единицах изменениями за прошедший период в справедли­вой стоимости процентных свопов. Изменения в справедливой стоимости обоих инструментов рассчитываются на основании подлежащих выплате денежных потоков на начало и на конец отчетного периода и корректируются на сумму начисленных процентов. Все операции хеджиро­вания были эффективными, что подтверждается соотношением фактических изменений в стои­мости (которое лежит в диапазоне от 80 до 125%), как требуется МСФО (IAS) 39. При оценке эффективности изменение в кредитном спрэде не было учтено при расчете изменения в спра­ведливой стоимости хеджируемой статьи. Статистический метод на основе регрессионного ана­лиза предполагает определение хеджируемой статьи в качестве независимой переменной, а результатов операции хеджирования как зависимой переменной. Отношение хеджирования классифицируется как эффективное, если R2>0,96, и в зависимости от фактического значения R2, значение фактора b лежит в диапазоне от —0,85 до —1,17. На отчетную дату все операции хед­жирования, эффективность которых была рассчитана с использованием статистических мето­дов, являлись эффективными.

На 31 декабря 2006 года, согласно таблице справедливой стоимости производных инструментов (см. таблицу в разделе «Производные инструменты»), компания Deutsche Telekom классифици­ровала процентные производные инструменты в чистой сумме -1 млн. евро (2005 год: +149 млн. евро) в качестве инструментов хеджирования справедливой стоимости. В результате переоценки хеджируемых статей по статье прочих финансовых доходов в 2006 отчетном году были отражены доходы в размере 124 млн. евро (2005 год: 68 млн. евро); изменения в справедливой стоимости операций хеджирования имели своим результатом убытки в размере 126 млн. евро (2005 год: 67 млн. евро), отраженные по статье прочих финансовых доходов.

17

Годовой отчет Nordea за 2006 год, стр. 111

Nordea раскрывает требуемую информацию по чистым доходам и расходам от операций хеджирования справедливой стоимости отдельно по операциям индивидуального и портфельного хеджирования.

(перевод с оригинала на английском языке)

Примечание 22:

Изменения в справедливой стоимости хеджируемых статей при портфельном хеджировании процентного риска

в миллионах евро

Балансовая стоимость на начало года

Изменения за год

Изменения в учетной политике Переоценка хеджируемых статей

Группа		Материнская компания
31 декабря 2006 г.	31 декабря 2005 г.	31 декабря 2006 г. 31 декабря 20051
282	-	28	-
_	335	_	36
-319	-53	-27	-8

Балансовая стоимость на конец года

-37

282

1

28


-99

Обязательства	Группа
в миллионах евро	31 декабря 2006 г.	31 декабря 2005
Балансовая стоимость на начало года	58	-
Изменения за год
Изменения в учетной политике	-	242
Переоценка хеджируемых статей	-459	-184

Материнская компания

31 декабря 2006 г. 31 декабря 2005 г.

65 -62


Балансовая стоимость на конец года

-401

58

-96

18

МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты:

РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ»

Годовой отчет и финансовая отчетность HSBC Holdings pic за 2006 год, стр. 305

HSBC представляет следующую информацию в отношении учетной политики по расчету справед­ливой стоимости финансовых инструментов.

(перевод с оригинала на английском языке)

(г) Определение справедливой стоимости

Все финансовые инструменты первоначально признаются по справедливой стоимости. Справедливой стоимостью финансового инструмента при первоначальном признании обычно является цена сделки, т.е. справедливая стоимость уплаченного или полученного вознагражде­ния. Однако в определенных обстоятельствах в основе первоначальной справедливой стоимости могут лежать прочие операции, совершаемые на наблюдаемом рынке по этому же инструменту, без модификации, либо модели оценки, параметры которых включают информацию только с наблюдаемых рынков.

После первоначального признания справедливая стоимость финансовых инструментов, оце­ненных по справедливой стоимости, которые котируются на активном рынке, определяется как котировка на покупку активов и котировка на продажу выпущенных обязательств. Если неза­висимые цены не могут быть получены, справедливая стоимость определяется с использова­нием моделей оценки, в которых используются наблюдаемые рыночные данные. Такие модели включают сравнение с ценой аналогичных инструментов на наблюдаемом рынке, анализ дис­контированных денежных потоков, модели оценки опционов и прочие модели оценки, широко используемые участниками рынка.

Справедливая стоимость некоторых производных инструментов может быть полностью или час­тично определена с использованием моделей оценки, основанных на допущениях, которые не подтверждаются ценами текущих рыночных операций или данными с наблюдаемых рынков.

При определении справедливой стоимости с использованием моделей оценки учитывается ряд факторов, например, разница между котировками покупки и продажи, кредитный риск и прису­щая той или иной модели неопределенность.

Если справедливая стоимость финансового актива, оцененного по справедливой стоимости, становится отрицательной, то он отражается как финансовое обязательство до тех пор, пока его справедливая стоимость снова не станет положительной, после чего он отражается как финансо­вый актив, или до тех пор, пока он не погашается.

19

Финансовая отчетность UBS за 2006 год, стр. 156

Несмотря на то, что банк UBS еще не принял МСФО (IFRS) 7, он раскрывает качественную и количественную информацию в отношении определения справедливой стоимости финансовых инструментов, которая включает влияние изменений в справедливой стоимости в результате использования в модели оценки возможных альтернативных допущений:

(перевод с оригинала на английском языке)

Примечание 30

Справедливая стоимость финансовых инструментов и продолжение признания переданных финансовых активов (продолжение)

б) Определение справедливой стоимости на основе рыночных котировок или моделей оценки

Справедливая стоимость определяется непосредственно на основании рыночных котировок в отношении активов и обязательств торгового портфеля, финансовых активов и обязательств, переоцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток и финансовых инвес­тиций, имеющихся в наличии для продажи, которые зарегистрированы на бирже, или торговля которыми осуществляется на ином активном рынке. Это также относится к производным инс­трументам, торговля которыми осуществляется на бирже, и финансовым инструментам, по которым существуют котировки на активном рынке.

В отношении финансовых инструментов, для которых рыночные котировки недоступны, спра­ведливая стоимость определяется с использованием моделей оценки, основанных на допуще­ниях, подтверждаемых наблюдаемыми рыночными ценами или ставками, действующими на отчетную дату. Это справедливо в отношении большинства производных инструментов, обраща­ющихся на внебиржевом рынке, а также для большинства незарегистрированных на бирже инс­трументов, и других статей, торговля которыми не осуществляется на активном рынке.

Для некоторых финансовых инструментов справедливая стоимость не может быть определена на основании котировок рыночных цен, или с использованием моделей оценки, основанных на допущениях, подтверждаемых наблюдаемыми рыночными ценами или ставками. Это спра­ведливо в отношении инвестиций в долевые ценные бумаги, которые не зарегистрированы на бирже, а также в отношении некоторых сложных и структурированных финансовых инструмен­тов. В таких случаях справедливая стоимость оценивается посредством моделей оценки, исход­ные данные для которых представляют собой разумные допущения, основанные на рыночных условиях.

20 МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты:

РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ»

Ниже представлена таблица, отражающая методы оценки, использованные для определения справедливой стоимости финансовых инструментов, переоцениваемых по справедливой стои­мости через прибыль или убыток:

в миллионах швейцарских франков

31 декабря 2006 г.

Рыночные Модель оценки котировки - наблюдае­мые данные с рынка

Модель оценки Итого - данные, не наблюдае­мые на рынке

31 декабря 2005 г.

Рыночные котировки

Модель оценки - наблюдае­мые данные с

Модель оценки Итого -данные, не наблюдаемые на рынке

Финансовые инвес­тиции, имеющиеся в наличии для продажи 2,5

4,6

8,9 3,0

1,1

2,5

6,5


Итого активы

492,4

715,1

14,2

1221,7 437,6 547,9

10,2

995,7


Обязательства торго­
вого портфеля 169,9 34,9 0,0

204,8 171,2 17,4

0,0

8,6


Отрицательная стои­
мость замещения 32,7 290,6 9,2

332,5 15,9 311,1

10,7

337,7


Финансовые обя­зательства, пере­оцениваемые по справедливой стои­мости через прибыль или убыток

0,0

80,0

65,7

145,7 0,0

92,5

24,9

117,4


Итого обязательства 202,6

405,5

74,9

683,0 187,1

421,0

35,6

643,7

На основании определенной UBS политики в отношении оценки справедливой стоимости и политики управления моделями, а также соответствующих механизмов контроля и процедур­ных мер защиты, применяемых группой, руководство считает, что полученные оценочные зна­чения справедливой стоимости, отраженные в балансе, и изменения в справедливой стоимости, отраженные в отчете о прибылях и убытках, являются обоснованными и наиболее уместными на отчетную дату.

Потенциальное влияние использования возможных альтернативных допущений в качестве исходных данных для моделей оценки, на основании которых определяется справедливая стоимость этих финансовых инструментов, оценивается в количественном выражении как уменьшение справедливой стоимости приблизительно на 1 038 млн. швейцарских франков, в случае использования менее благоприятных допущений, и увеличение приблизительно на 955 млн. швейцарских франков, в случае использования более благоприятных допущений по состоянию на 31 декабря 2006 года; а также снижение приблизительно на 1 094 млн. швей­царских франков, в случае использования менее благоприятных допущений, и увеличение на 1 176 млн. швейцарских франков, в случае использования более благоприятных допущений по состоянию на 31 декабря 2005 года.

Само определение возможных альтернативных допущений требует применения суждений. Для оценок на основании моделей возможные альтернативные допущения определялись с исполь­зованием тех же методов, что и для определения корректировок оценок на основании модели, путем увеличения (в случае менее благоприятных допущений) и снижения (в случае более благо­приятных допущений) доверительного уровня. В случае изменения допущений предполагается, что влияние взаимозависимости между различными финансовыми инструментами и моделями минимально. Аналогичный подход используется в отношении методов оценок, отличных от тех, что построены на основе модели.

МСФО (IAS) 32 в настоящее время требует описания и раскрытия балансовой стоимости долевых инструментов, отраженных по первоначальной стоимости, ввиду того, что их справедливая сто­имость не может быть надежно оценена, включая разъяснение, почему это так. МСФО (IFRS) 7 дополняет указанное требование МСФО (IAS) 32, предписывая включать в финансовую отчетность описание того, как компания намерена распорядиться этими финансовыми инструментами.

Доход или расход «за первый день»

МСФО (IAS) 39 допускает отражение дохода или расхода в момент первоначального отражения финансового инструмента (доход или расход «за первый день»), только если справедливая стои­мость данного инструмента оценена при помощи модели, исходные параметры которой включают только информацию с наблюдаемых рынков. В соответствии с МСФО (IFRS) 7 необходимо рас­крывать сумму дохода или расхода «за первый день», не признанную в финансовой отчетности, а также изменения в накопленной сумме, не признанной в предыдущие периоды, и учетную поли­тику предприятия для определения того, в какой момент такие суммы отражаются в отчете о при­былях и убытках.

22 МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты:

РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ»

Годовая отчетность HSBC Holdings pic за 2006 год, стр. 354

Банк HSBC представляет сверку дохода «за первый день», не признанного в финансовой отчет­ности, в примечаниях к ней.

(перевод с оригинала на английском языке)

Стоимость производных инструментов, определенная с использованием ненаблюдаемых данных

Сумма, которая еще не была признана в консолидированном отчете о прибылях и убытках, представляет собой разницу между справедливой стоимостью при первоначальном признании (ценой сделки) и суммой, которая возникла бы в случае использования при первоначальном признании модели оценки, которая будет применяться для оценки в дальнейшем, за вычетом сумм, уже признанных в отчете о прибылях и убытках.

	2006 г. млн. долл. США	2005 г. млн. долл. США
Неамортизированный остаток на 1 января	252	73
Доходы будущих периодов по новым сделкам	283	340
Сумма, признанная в отчете о прибылях и убытках за период: - в результате амортизации	(59)	(56)
- после того как ненаблюдаемые данные стали наблюдаемыми	(226)	(64)
- в результате погашения или прекращения действия	(53)	(25)
Курсовые разницы	17	(16)