Учебно-методический комплекс для студентов, обучающихся по специальности 080102. 65 «Мировая экономика» Москва 2008

Вид материала

Подобный материал:

1 2 3

Темы теоретико-практических работ

1. Анализ операции совмещения, объединяющей операцию наращения (по схеме сложных процентов) и конверсию валюты.

2. Международная практика налогообложения процентов от операции наращения.

3. Условия международного валютного паритета: паритет покупательной способности валют с учетом инфляции.

4. Анализ модели динамики внешнего долга с учетом инфляции и конверсии.

5. Количественный анализ облигаций: математические методы определения доходности.

6. Количественные характеристики поступления средств от облигаций и измерение риска.

7. Математические модели оценки облигаций.

8. Математические модели оценки акций.

9. Моделирование влияния дивидендной политики фирмы на доходность акций.

10. Модель формирования оптимальной структуры рискового портфеля ценных бумаг.

11. Модель формирования оптимальной структуры комбинированного портфеля ценных бумаг.

12. Моделирование оптимальной структуры портфеля ценных бумаг с учетом склонности инвестора к риску.

13. Равновесные модели формирования доходностей финансовых инструментов фондового рынка.

14. Прогнозирование курсов акций по моделям нестационарных временных рядов.

15. Прогнозирование курсов валют по моделям нестационарных временных рядов.

Методические рекомендации по выполнению

теоретико-практической работы

Целью теоретико-практической работы является закрепление знаний и навыков, приобретенных при изучении дисциплины, и применение их к решению реальных практических задач по моделированию внешнеэкономической международной финансовой деятельности.

Теоретико-практическая работа включает в себя следующие структурные элементы:

Титульный лист, на котором приводится название кафедры (ММЭП), указывается тема теоретико-практической работы, даётся полная информация об авторе работы, указывается должность, фамилия, имя и отчество преподавателя, проверяющего работу, отмечается учебный год.

Оглавление работы должно включать в себя название основных структурных частей работы.
Содержание работы, включает краткое изложение теоретического материала, описание алгоритмов моделей, количественный анализ модели, экономические выводы.
Список использованных источников информации.

Примерный перечень вопросов к зачету

1. Характеристики эффективности операции наращения по схеме простых процентов.

2. Характеристики эффективности операции наращения по схеме сложных процентов.

3. Взаимосвязь непрерывной процентной ставки с годовой процентной ставкой.

4. Характеристики эффективности операции дисконтирования по схеме простых процентов.

5. Характеристики эффективности операции дисконтирования по схеме сложных процентов.

6. Условия международного валютного паритета: паритет процентных ставок.

7. Международная практика налогообложения процентов: начисление налогов на простые проценты.

8. Международная практика налогообложения процентов: начисление налогов на сложные проценты.

9. Количественные характеристики инфляции.

10. Брутто-ставка при начислении простых процентов.

11. Брутто-ставка при начислении сложных процентов.

12. Условия международного валютного паритета: паритет покупательной способности валют.

13. Параметры потока платежей.

14. Определение наращенной суммы p-срочной, m-срочной финансовой ренты.

15. Определение современной стоимости p-срочной, m-срочной финансовой ренты.

16. Классификация облигаций по способам выплаты дохода.

17. Модель оценки бессрочной облигации.

18. Модель оценки облигации с нулевым купоном.

19. Модель оценки сберегательной облигации.

20. Модель оценки облигации общего вида.

21. Модели оценки привилегированной акции.

22. Модель оценки обыкновенной акции с постоянной величиной дивидендов.

23. Модель оценки обыкновенной акции с дивидендами, возрастающими с постоянным темпом прироста.

24. Модель оценки обыкновенной акции с дивидендами, возрастающими с изменяющимся темпом прироста.

25. Вероятностные характеристики доходности ценных бумаг и их оценка в Excel.

26. Вероятностные характеристики портфеля ценных бумаг.

27. Модель Марковица. Задача определения структуры рискового портфеля с минимальной дисперсией и заданным уровнем доходности.

28. Модель Тобина. Задача определения структуры комбинированного портфеля с минимальной дисперсией и заданным уровнем доходности.

29. Модель САРМ: предпосылки модели, основное уравнение модели.

30. Мера риска в модели САРМ: коэффициент "бета" ценной бумаги, коэффициент "бета" портфеля ценных бумаг.

31. Модель равновесных цен: функция полезности инвестора.

32. Цены равновесия на конкурентном финансовом рынке с учетом фактора риска.

33. Моделирование динамики финансовых показателей: модели стационарных временных рядов. Спецификация модели авторегрессии AP(p).

33. Моделирование динамики финансовых показателей: модели стационарных временных рядов. Спецификация модели скользящего среднего СС(q).

Уровень требований и критерии оценок

Текущий контроль осуществляется в ходе учебного процесса и консультирования студентов, по результатам выполнения самостоятельных работ. Итоговый контроль изучения дисциплины «Математическое моделирование внешнеэкономической международной финансовой деятельности» проводится в форме зачета. Зачет проводится в устной форме в виде ответов на вопросы. Для сдачи зачета необходимо знать подробные ответы на 33 вопроса. При этом оценка знаний студентов осуществляется в баллах в комплексной форме с учетом:

· оценки по итогам промежуточного контроля (аттестация)

· оценки за работу в семестре (оценки за выполнение контрольных и теоретико-практических работ)

· оценки итоговых знаний в ходе зачета.

Распределение максимальных баллов по видам отчетности представлено в таблице

N п/п	Виды отчетности	Баллы
1	Текущий контроль	10
2	Оценка работ в семестре	10
3	Результат зачета	80

Оценка знаний по 100-балльной шкале в соответствии с критериями Финансовой академии реализуется следующим образом:

менее 51 балла - «неудовлетворительно» ("незачтено")
от 51 до 69 баллов - «удовлетворительно» ("зачтено")
от 70 до 85 баллов - «хорошо» ("зачтено")
свыше 86 баллов - «отлично» ("зачтено").

Оценка за текущую аттестацию выставляется по 100-балльной шкале и затем конвертируется в 10-балльную оценку по следующей схеме:

Оценка по 100-балльной шкале Оценка по 10-балльной шкале

ниже 51 балла 0 баллов (не аттестовано);

51 — 55 баллов 1 балл;

56 — 60 баллов 2 балла;

61 — 65 баллов 3 балла;

66 — 70 баллов 4 балла;

71 — 75 баллов 5 баллов;

76 — 80 баллов 6 баллов;

81 — 85 баллов 7 баллов;

86 — 90 баллов 8 баллов;

91 — 95 баллов 9 баллов;

96 — 100 баллов 10 баллов.

Текущая аттестационная оценка складывается из оценок за выполнение студентом самостоятельных заданий в течение обучения - максимум 60 баллов, и оценки аудиторной работы студента в аттестационный период - максимум 40 баллов. При выставлении этой оценки учитывается активность студента во время аудиторных занятий, результаты собеседований по лекционному материалу и материалу практических заданий. Оценка за работу в течение семестра выставляется по итогам контрольной работы, заданий для самостоятельной работы и теоретико-практической работы (по решению кафедры) (максимум 100 баллов, которые конвертируется в 10-балльную оценку по схеме, изложенной выше).

Учебно-методическое обеспечение дисциплины

Рекомендуемая литература

а) основная

1. Абламская Л.В., Бабешко Л.О. Основы финансового анализа рынка ценных бумаг. — М.: ФА, 1999.

2. Бабайцев В.А., Гисин В.Б. Математические основы финансового анализа. — М.: ФА, 2005.

3. Бабешко Л.О. Математическое моделирование финансовой деятельности. — М.:КНОРУС, 2009. —224 с.

4. Бабешко Л.О. Основы эконометрического моделирования. — М.: КомКнига, 2006.

5. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции. — М.: "ИНФРА-М", 1997.

6. Четыркин Е.М. Финансовая математика. — М.: Дело, 2003.

б) дополнительная

1. Бабешко Л.О. Регрессионные модели финансового анализа. — М.: ФА, 2000.

2. Хэррис Дж. М. Международные финансы. — М.: ФИЛИНЪ, 1996.

Средства обеспечения освоения дисциплины

1. Электронная таблица EXCEL.

2. Система STATISTICA в среде Windows.

1 Источник: Stocks, Bonds, Bills and Inflation 1994 Yearbook (Chicago: Ibbotson Associates, 1994).

Blog

Учебно-методический комплекс для студентов, обучающихся по специальности 080102. 65 «Мировая экономика» Москва 2008