Содержание введение 3

Вид материала

Подобный материал:

1 2 3 4 5 6 7 8

2.3. Анализ управления денежными активами ООО «Уют»

Цель управления денежными активами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но одновременно Управление денежными активами начинается с момента выписки Выделяют следующие "притоки" и "оттоки" денежных средств по основной (операционной) деятельности, инвестиционной и финансовой видам деятельности (табл. 11).

Таблица 11 . Притоки и оттоки денежных средств

Виды деятельности	Притоки денежных средств	Оттоки денежных средств
1	2	3
1. Основная деятельность
2. Инвестиционная деятельность
3. Финансовая деятельность

Для реализации функции страхования текущего производственного процесса в большей степени подходят ликвидные ценные бумаги. (В России - государственные облигации.) Ликвидные ценные бумаги приносят ООО «Уют» в 2005г. достаточно высокий уровень дохода. Когда поступления денежных средств и денежные платежи согласованы на определенную перспективу,

Состав и анализ притоков и оттоков денежных средств по направлению деятельности, анализ взаимодействия денежных потоков

Анализ анализа разработана достаточно подробно и сводится к анализу потока денежных средств по трем основным направлениям: текущая, инвестиционная и финансовая деятельность. Подобная методика применяется и в ООО «Уют».

результата и изменения величины денежных средств. Поэтому применяется косвенный метод анализа, позволяющий объяснить причину расхождений между прибылью и, например, сокращением денежных средств за период. на счете 91 «Прочие расходы» и затем списывается в дебет счета 99 «Прибыли и убытки». Величина денежных средств не меняется, поэтому недоамортизированная стоимость должна быть добавлена к величине чистой прибыли. Не вызывает оттока денежных средств начисление амортизации; также нужно учитывать возможность получения доходов ранее реального поступления денежных средств (если организация применяет метод определения разнонаправленным. В основе корректировки лежит балансовое уравнение, связывающее начальное (Сн) и конечное (Ск) сальдо.

Так, по счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» если Ск > Сн, т. е. за период произошло увеличение задолженности покупателей, то реальный денежный поток был ниже зафиксированного в форме №2 «Отчет о финансовых результатах и их использовании» на величину разницы конечного и начального остатка и эта разность должна быть исключена из величины после ликвидации основных средств, в результате прибыль растет, но движения денежных средств нет, поэтому эта сумма должна быть исключена из чистой прибыли.

Составим по данной методике отчет о движении денежных средств за 2005 год.

Приток денежных средств от реализации согласно отчету о прибылях и убытках составил 22901 тыс.руб.

Дебиторская задолженность уменьшилась:

Сн=473 тыс.руб.

Ск=430 тыс.руб.

Сн-Ск=473-430=43 тыс.руб.

Итого поступления по текущей деятельности составят 22901+43=22944 тыс.руб.

Отток денежных средств из Отчета о прибылях и убытках составляет 19055 тыс.руб.

При составляют

19055+327-101-80+55=19256 тыс.руб., а денежный поток от текущей деятельности составит 22944-19256 = 3688 тыс.руб.

Инвестиционная деятельность.

За 2005 год реализации основных средств и нематериальных активов не было, приток равен 0.

Приобретение основных средств было осуществлено на сумму 113 тыс. руб., поэтому тыс.руб. (отток), поэтому денежный поток от

Оформим данные расчеты в виде Отчета о движении денежных средств (Приложение 5).

Прогнозирование и оптимизация денежной наличности

Данный раздел работы финансового менеджера сводится к исчислению возможных источников поступления и оттока денежных средств. Используется периоде, учитывая лишь основные составляющие потока: объем реализации, долю выручки за наличный расчет, прогноз кредиторской задолженности и др. Прогноз осуществляется на какой-то период в разрезе подпериодов: год по кварталам, год по месяцам, квартал по месяцам и т. д.

В любом случае процедуры методики прогнозирования выполняются в следующей меет вид:

ДЗн + ВР = ДЗк + ДП, где:

ДЗн - дебиторская задолженность за товары и услуги на начало подпериода, тыс.руб. усредненную долю дебиторской задолженности со сроком. Основным его составным элементом является погашение кредиторской задолженности. Считается, что использования денежных средств относятся заработная плата персонала, административные и другие постоянные и переменные расходы, а также капитальные вложения, выплаты налогов, процентов, дивидендов.

Третий этап является логическим продолжением двух предыдущих: путем сопоставления прогнозируемых денежных поступлений и выплат рассчитывается чистый денежный поток.

На четвертом этапе рассчитывается совокупная потребность в краткосрочном финансировании. Смысл этапа заключается в определении размера краткосрочной банковской ссуды по каждому подпериоду, необходимой для обеспечения прогнозируемого денежного потока. При расчете 2006 года средств на II квартал. Расчет выполняется по приведенной выше методике

Таблица 12

Динамика денежных поступлений и дебиторской задолженности ООО «Уют» на апрель-июнь 2006 года, (тыс. ру6.)

Показатель	Апрель	Май	Июнь
Дебиторская задолженность (на начало периода)	1500	1790	2020
Выручка от реализации – всего	3500	3700	4200
В том числе реализация в кредит	2800	2960	3360
Поступление денежных средств – всего	3210	3470	3750
В том числе	0	0	0
20-% реализации текущего месяца за наличный расчет	700	740	840
70% реализации в кредит прошлого месяца	1790	1960	2070
30% реализации в кредит позапрошлого месяца	720	770	840
Дебиторская задолженность ( на конец периода)	1790	2020	2470

Из табл. 12 видно, что при увеличении выручки поступление денежных средств также задолженность также увеличивается.

Таблица 13

Прогнозируемый дефицит денежных средств ООО «Уют» на апрель-июнь 2006года, (тыс. руб.)

Показатель	Апрель	Май	Июнь
Поступление денежных средств: Реализация продукции Прочие поступления
Всего поступлений
Отток денежных средств Погашение кредиторской задолженности Прочие платежи (налоги, заработная плата и т. д)
Всего выплат
Излишек (недостаток) денежных средств

Таким образом, приток денежных средств – только в апреле, в мае и июне ирования.

Таблица 14

Расчет объема требуемого краткосрочного финансирования ООО «Уют» на апрель-июнь 2006года, (тыс. ру6.)

Показатель	Апрель	Май	Июнь
Остаток денежных средств (на начало периода)
Изменение денежных средств
Остаток денежных средств (на конец периода)
Требуемый минимум денежных средств на расчетном счете
Требуемая дополнительная краткосрочная ссуда

Таким образом, для нормального функционирования организации необходимо привлечь краткосрочную ссуду в мае и июне.

Blog

Содержание введение 3

2.3. Анализ управления денежными активами ООО «Уют»