Методические указания и контрольные задания для студентов заочной формы обучения по специальностям 080106 «Финансы (по отраслям)» 080113 «Страховое дело (по отраслям)»

Вид материала

Рис.1. Схема форм и видов кредита (заёмщики: 1 – на расчётном счёте, 2 – на депозитном).
Коммерческий кредит
Потребительский кредит.
Государственный кредит.
Международный кредит.
Рис. 2. Кредитная система
Специализированные кредитно-финансовые институты (СКФИ)
Операции в иностранной валюте и с ценными бумагами в иностранной валюте
Валютное регулирование

Подобный материал:

1 2 3 4 5 6

Тема 6.2. Формы кредита и его классификация

Студент должен:

знать:

особенности различных форм кредита;
классификацию кредита.

уметь:

- рассчитывать сумму оплаты за кредит при различных способах взимания ссудного процента.

Классификация кредита по базовым признакам.

Банковский кредит как наиболее распространённая форма кредитных отношений в экономике. Сроки погашения. Способы погашения и взимания ссудного процента. Наличие обеспечения. Целевое назначение. Критерии заёмщиков.

Коммерческий кредит как одна из первых форм кредитных отношений в экономике. Формы векселей.

Потребительский кредит как целевая форма кредитования физических лиц.

Государственный кредит и его признаки.

Международный кредит и его классификация по базовым признакам.

Ростовщический кредит как специфическая форма кредита.

Ипотечный кредит и его характеристика.

Методические указания

Кредит классифицируется по различным базовым признакам. В зависимости от того, какая представляется ссуда при кредитной сделке и кто является кредитором, различают пять самостоятельных форм кредита.

Источники

ссудного

капитала

Временно свободные денежные средства государства, юридических лиц и населения

Денежные средства, временно высвобождающиеся из кругооборота промышленного и торгового капитала

1 2

Специализированные

кредитные организации (банки)

Ф о р м ы к р е д и т а
Коммерческий	Банковский	Потребительский	Государственный	Международный

Виды кредита по организационно-экономическим признакам

Рис.1. Схема форм и видов кредита (заёмщики: 1 – на расчётном счёте, 2 – на депозитном).

Банковский кредит. Это наиболее распространённая форма кредитных отношений в экономике. В качестве кредиторов обычно выступают специализированные кредитно-финансовые организации, имеющие лицензии центрального банка. Заёмщиками являются, как правило, юридические лица. Инструментом кредитных отношений служит кредитный договор. Доход – ссудный (банковский) процент, ставка которого определяется соглашением сторон с учётом его средней нормы на данный период. Банковский кредит классифицируется по разным признакам:

по срокам погашения (краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные);
по способу погашения (единовременным платежом или в рассрочку);
по обеспеченности (ссуды доверительные, обеспеченные или под гарантию третьих лиц);
по категориям плательщиков (ссуды аграрные, коммерческие, ипотечные, межбанковские).

Коммерческий кредит – одна из ранних форм кредитных отношений. В его основе лежит отсрочка предприятием-продавцом оплаты товара и предоставление предприятием-покупателем векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определённого срока. Наиболее распространены два вида векселя: простой, содержащий обязательства заёмщика выплатить определённую сумму непосредственно кредитору, и переводной (тратта), предусматривающий письменный приказ кредитора заёмщику о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя.

Потребительский кредит. Действует при целевом кредитовании физических лиц в товарной или денежной формах. Кредитором выступают предприниматели при розничной продаже товаров в рассрочку и кредитные организации, предоставляющие денежные ссуды населению.

Государственный кредит. Отличительная его особенность – участие в кредитных отношениях государства в лице его органов власти различных уровней в качестве кредитора или заёмщика.

Международный кредит. Это наиболее поздняя форма развития кредита, когда экономические отношения вышли за национальные рамки. Его участниками могут выступать отдельные юридические лица, правительства соответствующих государств, а также международные финансово-кредитные институты.

Литература:

[22, с.371-378; 21, с.340-349; 19, с.60-69; 16, с.33-39]

Вопросы для самоконтроля:

Назовите основные формы кредита.
Перечислите особенности банковского кредита.
По каким признакам классифицируются банковские ссуды?
Покажите принципиальные отличия банковского кредита от коммерческого.
Охарактеризуйте виды кредита, преобладающие в России.

Тема 6.3. Кредитная система и её организация

Студент должен:

знать:

структуру современной кредитной системы;
юридический статус Центрального банка, его цели и задачи:
основные операции коммерческих банков.

Структура современной кредитной системы. Понятие банка. Виды банков. Функции и операции эмиссионных банков. Центральный банк России и его операции. Коммерческие банки России в современных условиях. Функции коммерческих банков. Комиссионно-посреднические операции коммерческих банков.

Формы безналичных расчётов в Российской Федерации.

Источники банковской прибыли. Участие банков в создании финансово-промышленных групп. Ликвидность банков.

Методические указания

Организация финансово-кредитного обслуживания предприятий, организаций и населения, функционирование кредитной системы играют исключительно важную роль в развитии хозяйственных структур. Можно выделить два определения кредитной системы: 1) совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования (функциональная форма); 2) совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их в ссуду (институциональная форма).

Кредитная система

Банковская система

Парабанковская система

Эмиссионные банки

Неэмиссионные банки

СКФИ

Почтово-сберегательная система

Национальный центральный банк

Коммерчес-

кие

Специализи-

рованные

Федеральная служба почтовой связи

Лизинговые

фирмы;

Факторинго-

вые фирмы;

Ломбард;

Кредитные

союзы;

Инвестиционные фонды;

Пенсионные

фонды и др.

Инвестиционные

Инновационные

Сберегательные

Ипотечные и др.

Рис. 2. Кредитная система

Банковская система – ключевое звено кредитной системы, концентрирующее основную массу кредитных и финансовых операций.

Банк - это кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлекать во вклады денежные средства физических и юридических лиц, размещать указанные средства от своего имени и за свой счёт на условиях возвратности, платности, срочности, открывать и вести банковские счета физических и юридических лиц.

Специализированные кредитно-финансовые институты (СКФИ), или парабанковские учреждения, отличает ориентация на обслуживание определённых типов клиентуры, либо на осуществление в основном одного-двух видов услуг.

Банки, имеющие право выпуска кредитных денег в форме наличных банкнот и в форме записей на счетах и служащие важнейшим ресурсом для совершения кредитных операций, называются эмиссионными. В настоящее время сложилась двухуровневая банковская система, состоящая из многочисленных коммерческих банков и одного центрального эмиссионного банка. Основная функция центрального банка состоит в эмиссии кредитных денег. Центральные банки сосредоточивают на своих текущих (корреспондентских) счетах денежные резервы коммерческих банков, осуществляют операции по пополнению денежной наличностью коммерческие банки, предоставляют кредиты этим банкам. Центральный банк осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций и выдаёт кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учёта и отчётности для банковской системы.

Основным звеном кредитной системы являются коммерческие банки. По организационно-правовой форме российская практика знает два основных вида банков: паевые и акционерные. По степени специализации банки делятся на специализированные и универсальные.

Спектр услуг, предоставляемых российскими банками своим клиентам, постоянно расширяется. Отечественные банки предоставляют расчётно-кассовые услуги, аккумулируют свободные средства предприятий и населения, предоставляют кредиты, осуществляют валютные операции и являются агентами валютного контроля, проводят операции с драгоценными металлами и доверительные операции.

Операции, вязанные с формированием ресурсов банков, относятся к пассивным. Ресурсы коммерческих банков формируются за счет собственных, привлечённых и эмитированных средств. Основную часть ресурсов коммерческих банков составляют привлеченные средства. Это депозиты, контрокоррентные и корреспондентские счета.

Операции, связанные с размещением банковских ресурсов, относятся к активным операциям банков.

Банки ведут также комиссионные операции, то есть выполняют различные поручения своих клиентов за их счёт.

В рыночных условиях особо актуальна чёткая организация денежных расчётов, поскольку денежная стадия кругооборота средств играет огромную роль в хозяйственной жизни предприятия любой формы собственности. Участники хозяйственной сделки имеют право выбрать любую форму безналичных расчётов с учётом конкретных хозяйственных операций.

В современных условиях рекомендуются следующие формы безналичных расчётов:

платёжными поручениями;
инкассовая;
чеками;
аккредитивами

Литература:

[22, 379-437; 19, с.164-176, с.400-444; 18, с.225-255; 16, с.42-115; 9]

Вопросы для самоконтроля:

Что понимается под двухуровневой банковской системой?
Расскажите о функциях Центрального банка РФ.
Охарактеризуйте основные операции коммерческих банков.
Что понимается под лизинговыми операциями?
Расскажите о формах безналичных расчётов.

Раздел 7. Рынок ценных бумаг и фондовая биржа.

Тема 7.1. Характеристика рынка ценных бумаг

Студент должен:

знать:

состояние рынка ценных бумаг;
классификацию ценных бумаг;
экономические свойства основных видов ценных бумаг;

уметь:

рассчитывать курсовую стоимость ценных бумаг.

Общая характеристика современного рынка ценных бумаг. Понятие ценной бумаги. Классификация видов ценных бумаг. Долевые ценные бумаги. Долговые ценные бумаги. Производные ценные бумаги. Структура рынка ценных бумаг. Участники рынка ценных бумаг.

Методические указания

Создание рынка ценных бумаг в России проходило достаточно сложно и противоречиво. Наполнение рынка ценными бумагами осуществлялось медленно из-за отставания процесса приватизации. Низкие профессиональные качества эмитентов и инвесторов, нарастание спекулятивно-мошеннических операций, отсутствие эффективного регулирования со стороны исполнительной и законодательной властей, наличие слабой законодательно-правовой базы существенно замедляли и затрудняли процесс создания рынка ценных бумаг.

Процесс формирования рынка ценных бумаг занял около пяти лет (1991-1996 гг.) и к настоящему времени сложилась следующая его структура:

Первичный рынок

Вторичный рынок

Рынок акций

Рынок облигаций

Рынок государственных краткосрочных облигаций (ГКО)

Рынок государственного сберегательного займа (ОГСЗ)

Рынок облигаций федерального займа

Рынок облигаций валютного займа

Рынок казначейских обязательств

Рынок финансовых инструментов

Рынок золотого сертификата

Фондовые биржи

Фондовые отделы товарных бирж – ранее выпущенные акции и финансовые инструменты

На первичном рынке ценных бумаг осуществляется первичное размещение всех существующих видов ценных бумаг через фондовые магазины, а также действующую систему посредников: брокеров и коммерческие банки.

Вторичный рынок – фондовые биржи и фондовые отделы товарных бирж осуществляют перепродажу ранее выпущенных ценных бумаг.

В настоящее время в Российской Федерации функционируют и обращаются следующие виды ценных бумаг:

Акции компаний и предприятий, кредитно-финансовых институтов (именные, на предъявителя, обыкновенные и привилегированные).
Облигации компаний и предприятий, банков, которые рассчитаны на заимствование дополнительных денежных средств для финансирования целевых проектов.
Государственные краткосрочные облигации (ГКО), выпускаемые Минфином РФ для финансирования государственных расходов и покрытия дефицита федерального бюджета.
Казначейские обязательства (КО), эмитируемые Минфином РФ для урегулирования задолженностей предприятий и налоговых выплат.
Облигации валютного займа, выпускаемые Правительством РФ по линии Внешэкономбанка для выплаты валютных платежей.
Полуценные или квазиценные бумаги (приватизационный чек, или ваучер), действовавшие на рынке со 2 октября 1992 г. по 1 июля 1994 г.
Облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ), выпускаемые Правительством РФ с 1995 г. для покрытия дефицита бюджета.
Облигации федерального займа (ОФЗ), выпускаемые с 1995 г. для финансирования бюджетного дефицита.
Финансовые инструменты, выпускаемые банками:

сберегательный сертификат;
инвестиционный сертификат;
депозитный сертификат.

Финансовые инструменты фондовой биржи:

опцион – продажа права на покупку или приобретение ценных бумаг;
фьючерс – заключение срочного контракта по ценным бумагам из расчёта изменения их курса.

Литература:

[22, с.439-451; 19, с.214-271; 18, с.279-288; 8]

Вопросы для самоконтроля:

Назовите основные этапы становления рынка ценных бумаг в России.
Дайте характеристику современного рынка ценных бумаг.
Какие виды ценных бумаг эмитируют акционерные общества?
Охарактеризуйте основные виды государственных ценных бумаг.
Что такое производные ценные бумаги?

Тема 7.2. Фондовая биржа

Студент должен:

знать:

цели и задачи фондовых бирж;
условия их деятельности;
виды биржевых сделок;

Сущность фондовой биржи и ее значение для рыночной экономики. Правовое обеспечение деятельности на фондовой бирже. Организационно-правовая структура биржи.

Требования, предъявляемые к участникам торгов. Формы проведения торгов на фондовой бирже.

Этапы прохождения сделки с ценными бумагами на фондовой бирже. Оформление сделок на фондовой бирже. Клиринговая палата и её роль в оформлении биржевых сделок. Депозитарий и его функции.

Виды операций на фондовой бирже.

Биржевые инструменты, обеспечивающие её работу. Биржевой листинг. Биржевые индексы и их место в биржевой торговле.

Методические указания

Вторичный рынок ценных бумаг подразделяется на организованный рынок (фондовая, биржа) и внебиржевой рынок. Внебиржевой рынок по объему оборота, т.е. количеству заключаемых на нем сделок, во много раз превосходит организованный (биржевой) рынок. Однако именно фондовая биржа является главным нервным узлом не только вторичного, но и всего рынка ценных бумаг. Биржа является чутким барометром хозяйственной жизни, показывая высокое или низкое давление экономической конъюнктуры. Фондовая биржа — это организация, исключительным предметом деятельности которой является обеспечение необходимых условий для нормального обращения ценных бумаг.

Биржа является бесприбыльной (некоммерческой) организацией. Это означает, что члены биржи не получают и им на законодательном уровне запрещено получать какие-либо доходы от своего членства на бирже. Свой же экономический интерес члены фондовой биржи реализуют иначе. Торговать на фондовой бирже имеют право только ее члены. Все же остальные, как физические, так и юридические лица, желающие торговать на фондовой бирже, могут это делать опосредованно, т.е. только через членов биржи.

Организационная структура современных бирж построена по функциональному признаку. Согласно законодательству России фондовая биржа не может совмещать деятельность с другими видами профессиональной деятельности, кроме депозитарной и клиринговой.

Все биржевые операции можно разделить на два типа:

Кассовые сделки
Сделки на срок.

Кассовая сделка (spot) характеризуется тем, что она заключается на имеющиеся у продавца в наличии ценные бумаги. Расчет же по кассовым сделкам, то есть поставка ценных бумаг продавцом покупателю и оплата их покупателем, осуществляется в ближайшие после заключения сделки дни.

Главной характеристикой сделки на срок является то, что исполнение продавцом и покупателем своих обязательств должно быть осуществлено в какой-то определенный момент в будущем, например, сделка заключена 1 сентября, а должна быть исполнена 1 декабря.

Литература:

[22, с.452-462; 21, с.411-428]

Контрольные вопросы:

Назовите цели и задачи фондовых бирж.
Какие требования предъявляются к фондовой бирже.
Какие виды сделок заключаются на бирже?
Какие функции выполняют клиринговая палата и депозитарий?

Раздел 8. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения.

Тема 8.1. Валютная система Российской Федерации

Студент должен:

знать:

этапы формирования мировой валютной системы;
понятие валютного курса;
основные методы регулирования валютных курсов;
виды валютных операций.

Этапы формирования мировой валютной системы. Валютный курс – важный элемент валютной системы. Основные методы регулирования валютных курсов. Региональные валютные системы. Национальная валютная система и её основа. Валютный механизм и валютные отношения. Понятие валютных ценностей. Резиденты и нерезиденты. Развитие валютного рынка и валютных операций в Российской Федерации. Виды валютных операций. Валютное регулирование и валютный контроль.

Методические указания

В современных условиях не одно государство не может функционировать абсолютно самостоятельно, без взаимодействия с другими государствами. В условиях интернационализации хозяйственной жизни, резкого расширения внешнеторговых, научно-технических и других межстрановых связей во второй половине ХХ в. мировая валютная система претерпевала существенные изменения.

Мировая валютная система основывается на функции мировых денег. В течение длительного исторического периода в роли мировых денег выступало золото. В более позднее время международные расчёты стали осуществляться в наиболее сильной и устойчивой валюте мира. В XIX в. и до первой мировой войны международные расчёты осуществлялись в основном в английских фунтах стерлингов. После второй мировой войны главной валютой западного мира стал доллар США. Произошла демонетизация золота, т.е. процесс постепенной утраты им денежных функций.

Валютный курс – важный элемент валютной системы. Это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран или в международных валютных единицах (СДР, евро). В основе формирования курсов валют находятся стоимостные пропорции обмена – интернациональные стоимости определённого количества товаров и услуг, представляемых той или иной денежной единицей. Валютные курсы являются объектом регулирования со стороны государства. Различают национальное и межгосударственное регулирование валютных курсов. Основными органами национального регулирования выступают центральные банки и министерства финансов. Межгосударственное регулирование курсов валют осуществляют Международный валютный фонд (МВФ), Европейская валютная система (ЕВС) и др. организации. Основные методы регулирования валютных курсов – валютные интервенции, дисконтная политика и валютные ограничения.

Национальная валютная система – форма организации валютных отношений страны, закреплённая национальным законодательством, составная часть денежной системы страны. Основой национальной валютной системы выступает установленная законом денежная единица государства. Деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой.

Основа валютной системы Российской Федерации – российский рубль, введённый в обращение в 1993 г.

Понятие валютные ценности включает иностранную валюту, ценные бумаги в иностранной валюте – платёжные документы, чеки, векселя, аккредитивы и др. фондовые ценности – акции, облигации и прочие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте, а также драгоценные металлы – золото, серебро, платину и т.п.

Резиденты - это физические лица, имеющие постоянное местожительство в Российской федерации, в том числе временно находящиеся вне России;

юридические лица, созданные в соответствии с законодательством России, с местонахождением в Российской Федерации;
предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации, с местонахождением в России;
находящиеся за пределами России филиалы и представительства вышеуказанных резидентов;
дипломатические и иные представительства Российской Федерации, находящиеся за пределами Российской Федерации.

Операции в иностранной валюте и с ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала.

Валютное регулирование осуществляет Центральный банк России, который устанавливает порядок обязательного перевода, ввоза и пересылки иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте; выдаёт валютные лицензии; проводит валютные интервенции на главных валютных биржах страны – ММВБ и Санкт-Петербургской бирже.

Литература:

[22, с.464-481; 18, с.310-332; 21, с.431-448; 7]

Вопросы для самоконтроля:

Дайте определение валютного курса и покажите, какие факторы лежат в основе его формирования.
Назовите основные методы регулирования валютных курсов.
Охарактеризуйте валютную систему Российской Федерации.
Что входит в понятие «валютные ценности»?
Дайте характеристику валютным операциям.
Кто осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в Российской федерации?

Blog

Методические указания и контрольные задания для студентов заочной формы обучения по специальностям 080106 «Финансы (по отраслям)» 080113 «Страховое дело (по отраслям)»