Geum.ru

Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Вторая редакция, исправленная и дополненная)

Вид материалаМетодические рекомендации
Оборотные активы по статьям
Оборотные пассивы по статьям
Подобный материал:
1   ...   44   45   46   47   48   49   50   51   ...   62

Оборотные активы по статьям



1) "Сырье, материалы, комплектующие и др.":


ЗМ q

А = ──── x (d + ───), (П7.1)

1 PI 2


где ЗМ - затраты на материалы данного вида на данном шаге;

PI - продолжительность шага в днях;

d - величина страхового запаса в днях (стр.1 табл.П7.1);

q - периодичность поставок в днях (стр.1 табл.П7.1).


2) "Незавершенное производство":


Ц

пр

А = З x ─────, (П7.2)

2 пр PI


где З - сумма прямых затрат (прямые материальные затраты + затраты

пр на оплату труда основного и вспомогательного

производственного персонала с начислениями) на шаге;

Ц - продолжительность производственного цикла в днях (стр.2

пр табл.П7.1).


3). "Готовая продукция" по формуле:


r

o

А = В x ──────, (П7.3)

3 о 2 x PI


где B - выручка без НДС на шаге;

о

r - периодичность отгрузки в днях (стр.3 табл.П.7.1).

о


4). "Дебиторская задолженность" (другое употребительное название:

"Счета к получению") по формуле:


r

пл

А = ВЫП x ─────, (П7.4)

4 PI


где ВЫП* - выручка на шаге, включающая НДС в составе выручки или (и)

экспортные тарифы; другие налоги, начисляемые на

выручку**;

r - величина задержки платежей в днях (стр.4 табл.П7.1).

пл


5) "Авансы поставщикам за услуги" по формуле:


C

гамма

А = x У x p x ───────, (П7.5)

5 ст гамма (PI)(n)


где У - стоимость услуг сторонних организаций (поставщиков) на

ст шаге;

р - доля предоплаты поставщикам (стр.5 табл.П7.1);

гамма

С - срок предоплаты услуг в днях (стр.5 П7.1).

гамма


6) "Резерв денежных средств" по формуле:


s

А = З x ─────, (П7.6)

6 пс PI


где З - затраты на производство и сбыт за исключением прямых

пс материальных затрат на шаге n;

s - покрытие потребности в денежных средствах в днях (стр.6

табл.П7.1).

Оборотные пассивы по статьям



1) "Расчеты за товары, работы и услуги" (другое употребительное название: "Кредиторская задолженность"):


ОП

П = РАС x ────, (П7.7)

1 PI


где РАС - прямые материальные затраты + величина отложенных выплат сторонним организациям;

ОП - отсрочка платежей в днях*** (стр.7 табл.П7.1).


2) "Авансовые платежи (предоплата)" определяются по формуле:


С

п

П = ВЫР x p x ────, (П7.8)

2 пр PI


где ВЫР - выручка, остающаяся у предприятия на шаге (после уплаты

НДС, акцизов и импортных сборов);

p - доля предоплаты: процент от выручки в долях (стр.8 табл.П7.1);

пр

С - срок предоплаты за реализуемую продукцию в днях (стр.8

п табл.П7.1).


3) "Расчеты по оплате труда" определяются по формуле:


15

П = ЗП x ──────, (П.7.9)

3 k x PI


где ЗП - общая зарплата за шаг расчета;

k - периодичность выплат: число выплат зарплаты в месяц.


4). "Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами" представляют собой сумму пассивов по статьям:

начисления на зарплату;

выплаты по НДС, вносимому в бюджет;

выплаты по налогу на прибыль;

выплаты по прочим налогам (сборам).


По каждому из налогов (сборов, начислений) соответствующая величина оборотных пассивов (ПН_i) определяется по формуле:


ПВ

ПН = ВН x ──────, (П7.10)

i 2 x PI


где ВН - величина налога (сбора), относящаяся к данному шагу;

ПВ - периодичность выплат этого налога (сбора) в днях.


Общая величина оборотных пассивов по статье "расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами" определяется суммированием рассчитанных значений по всем видам налогов (сборов, начислений).


5) Расчеты по кредитам, займам, аренде и лизингу", являются суммой оборотных пассивов по каждому кредиту (займу, арендному договору, договору лизинга). Эта строка определяется только при расчете с учетом схемы финансирования.

Оборотные пассивы П_к по каждому кредиту (займу, арендному договору, договору лизинга) определяются по формуле:


ПВ

к

П = ПР x ──────, (п.7.11)

к к 2 x PI


где ПР - величина процентной выплаты по кредиту (займу), арендного

к или лизингового платежа на шаге;

ПВ - периодичность этой выплаты в днях.

к


Общая величина оборотных пассивов по новой строке "расчеты по кредитам, займам, аренде и лизингу" определяется суммированием рассчитанных значений по всем кредитам (займам, арендным или лизинговым договорам).