Протокол №12

Вид материала

Содержание

Подобный материал:

1 ... 18 19 20 21 22 23 24 25 26

Валютний ризик

Управління валютним ризиком полягає у здійсненні процесу управління проведення валютних операцій з одночасним контролем відкритих валютних позицій та проведенням торгових валютних операцій. Банк приймає на себе ризик, пов'язаний з можливими збитками через коливання ринкової вартості відкритої позиції в іноземних валютах. Розмір валютної позиції регулюється шляхом встановлення відповідності між сумами активів та пасивів в іноземній валюті. Система лімітів, яка регулює рівень валютного ризику банку складається з лімітів та обмежень, встановлених НБУ.

Банк здійснює щоденний моніторинг валютних позицій згідно з постановами НБУ та внутрішньою методологією. Зокрема, розрахунок валютного ризику з використанням методології стрес-тестуваня чутливості валютного ризику, яка дозволяє оцінити максимально можливі втрати банку від переоцінки валютної позиції в кризових ситуаціях.

Таблиця 26.1. Аналіз валютного ризику

(тис. грн.)

Рядок	Найменування валюти	На звітну дату звітного року	На звітну дату попереднього року
монетарні активи	монетарні зобов'язання	похідні фінансові інструменти	чиста позиція	монетарні активи	монетарні зобов'язання	похідні фінансові інструменти	чиста позиція
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Долари США	16 192	17 354	-	-	6 819	9 211	-	-
2	Євро	2	59	-	-	2	1 161	-	-
3	Фунти стерлінгів	-	-	-	-	-	-	-	-
4	Інші	1	-	-	-	1	-	-	-
5	Усього	16 195	17 413	-	-	6 822	10 372	-	-

Таблиця 26.2. Зміна фінансового результату та власного капіталу в результаті можливих змін обмінних курсів, що встановлені на звітну дату, за умови, що всі інші змінні характеристики залишаються фіксованими

(тис. грн.)

Рядок	Найменування статті	На звітну дату звітного року	На звітну дату попереднього року
вплив на прибуток/ (збиток)	вплив на власний капітал	вплив на прибуток/ (збиток)	вплив на власний капітал
1	2	3	4	5	6
1	Зміцнення долара США на 5 %	(58)	(58)	(120)	(120)
2	Послаблення долара США на 5 %	58	58	120	120
3	Зміцнення євро на 5 %	(3)	(3)	(58)	(58)
4	Послаблення євро на 5 %	3	3	58	58
5	Зміцнення фунта стерлінгів на 5%	-	-	-	-
6	Послаблення фунта стерлінгів на 5%	-	-	-	-
7	Зміцнення інших валют на 5 %	-	-	-	-
8	Послаблення інших валют на 5 %	-	-	-	-

Таблиця 26.3. Зміна фінансового результату та власного капіталу в результаті можливих змін обмінного курсу, що встановлений як середньозважений валютний курс, за умови, що всі інші змінні характеристики залишаються фіксованими

(тис. грн.)

Рядок	Найменування статті	Середньозважений валютний курс звітного року	Середньозважений валютний курс попереднього року
вплив на прибуток/ (збиток)	вплив на власний капітал	вплив на прибуток/ (збиток)	вплив на власний капітал
1	2	3	4	5	6
1	Зміцнення долара США на 5 %	(58)	(58)	(117)	(117)
2	Послаблення долара США на 5 %	58	58	117	117
3	Зміцнення євро на 5 %	(3)	(3)	(55)	(55)
4	Послаблення євро на 5 %	3	3	55	55
5	Зміцнення фунта стерлінгів на 5%	-	-	-	-
6	Послаблення фунта стерлінгів на 5%	-	-	-	-
7	Зміцнення інших валют на 5 %	0	0	-	-
8	Послаблення інших валют на 5 %	(0)	(0)	-	-

Відсотковий ризик

Управління відсотковим ризиком полягає у визначенні чутливості балансу банку до зміни процентних ставок на ринку фінансових ресурсів. Політика ціноутворення та контроль за її виконанням покладається на КУАП, який забезпечує контроль впливу на розмір процентного ризику.

Методи аналізу відсоткового ризику Банка:

Процентний спред, що характеризує ефективність діяльності Банку.
Процентна маржа, що характеризує ефективність використання процентних пасивів.
GAP – аналіз чутливих до зміни процентних ставок.

Спред визначається як різниця між співвідношенням процентних доходів до процентних активів і співвідношенням процентних витрат до процентних зобов'язань. Метод спреду дозволяє проаналізувати ефективність політики Банку в області управління відсотковим ризиком з урахуванням видів валют.

Маржа визначається співвідношенням чистих процентних доходів до середніх процентних активів. Метод відсоткової маржі дозволяє проаналізувати ефективність використання процентних пасивів.

GAP-аналіз призначений для аналізу величини зміни чистого відсоткового доходу (або прибутку) Банку при заданих змінах величин відсоткових ставок.

Найбільш поширений метод аналізу ризику відсоткової ставки заснований на виділенні чутливих до відсоткових ставок активів і зобов'язань Банку (включаючи позабалансові позиції):

активи, чутливі до відсоткових ставок;
пасиви, чутливі до відсоткових ставок.

Різницю між ними, іменовану GAP, розглядають як оцінку процентної позиції. Критерієм для класифікації конкретного активу або зобов'язання як чутливого або нечутливого до процентної ставки на даному тимчасовому інтервалі служить термін погашення. Фінансові інструменти, які не мають певної дати зміни процентної ставки, можуть бути класифіковані на основі статистичних даних по очікуваному терміну зміни процентної ставки. Як відносна оцінка процентної позиції має сенс застосовування відношення GAP до сумарних процентних активів (відносний GAP). Кумулятивний GAP (CGAP) обчислюється як сума добутків інтервальних GAP на відповідні ним терміни для всіх стандартних інтервалів терміновості.

При зміні процентних ставок можливі наступні ситуації.

Негативний GAP – означає, що у Банку більше пасивів, чим активів, чутливих до зміни рівня процентних ставок. Зростання процентних ставок на ринку обумовлюють ситуацію, при якій Банк виплачує більше відсотків по всіх переоцінювальних пасивах і отримує більший дохід по всіх переоцінювальних активах. Якщо всі ставки одночасно збільшуються на одну і ту ж величину, то витрати Банку по виплаті відсотків зростають швидше, ніж процентний дохід по активах, оскільки переоцінці піддається зазвичай пропорційно більше пасивів. Якщо ж процентні ставки падають за певний період, то більше пасивів, чим активів, переоцінюється по нижчих процентних ставках, а середній спред зростає, чистий процентний дохід Банку збільшується.

Позитивний GAP – означає, що у Банку більше активів, чим пасивів, чутливих до зміни рівня процентних ставок. Якщо рівень короткострокових процентних ставок має тенденцію до зниження, процентний дохід Банку зменшуватиметься швидше, ніж його витрати по виплаті відсотків, тобто переоцінюється пропорційно більше активів, чим пасивів. Зменшується спред і чистий процентний дохід Банку. Зростання короткострокових процентних ставок дає протилежний ефект.

Нульовий GAP – відповідність активів і пасивів свідчить про відсутність розриву і називається ризик-нейтральним GAP. Тобто з погляду управління ризиками розрив відсутній, коли активи і зобов'язання переоцінюються пропорційно. Це означає, що однакові зміни процентних ставок по активах і пасивах не впливають на чистий процентний дохід, процентний ризик зведений до мінімуму.

Відповідно, якщо кумулятивний GAP (CGAP) позитивний (сума активів більше суми зобов'язань), то майбутні чисті процентні доходи збільшаться при зростанні ставок і зменшаться при падінні ставок нижче поточного рівня. І, навпаки, при негативному CGAP, коли вартість зобов'язань перевищує вартість активів, чисті процентні доходи зменшуються при зростанні ставок і збільшуються при їх падінні.

При обчисленнях методом GAP маємо наступні припущення:

всі погашення або зміна ставок всередині тимчасового інтервалу відбуваються водночас;
дисбаланси усередині тимчасового інтервалу не враховуються;
структура активів і зобов'язань постійна;
зміну часток і нові бізнеси не враховуються.

Таблиця 26.4. Загальний аналіз відсоткового ризику

(тис. грн.)

Рядок	Найменування статті	На вимогу і менше 1 міс.	Від 1 до 6 міс.	Від 6 до 12 міс.	Більше року	Немонетарні	Усього
1	2	3	4	5	6	7	8
	Попередній рік
1	Усього фінансових активів	21 292	32 160	109 118	101 154	-	263 724
2	Усього фінансових зобов'язань	4 244	16 570	102 576	17 486	-	140 876
3	Чистий розрив за процентними ставками на кінець дня 31 грудня попереднього року	17 048	15 590	6 542	83 668	-	122 848
	Звітний рік
4	Усього фінансових активів	38 367	51 692	131 443	33 726	-	255 228
5	Усього фінансових зобов'язань	52 740	1 792	79 377	1	-	133 910
6	Чистий розрив за процентними ставками на кінець дня 31 грудня звітного року	(14 373)	49 900	52 066	33 725	-	121 318

Розглянувши дані наведені в таблиці 26.4. можна зробити наступні припущення:

якщо б відсоткові ставки збільшились протягом звітного року на 100 базисних пунктів, за умов, що інші показники залишились без змін, Банк отримав би в періоді:

до 1 місяця – 1 198 тис. грн. прибутку тому, що у відповідному періоді наявний негативний GAP в розмірі 14 373 тис. грн.;
від 1 до 6 місяців – 20 792 тис. грн. прибутку тому, що у відповідному періоді наявний позитивний GAP в розмірі 49 900 тис. грн.;
від 6 до 12 місяців – 26 033 тис. грн. прибутку тому, що у відповідному періоді наявний позитивний GAP в розмірі 52 066 тис. грн.;
понад рік – 33 725 тис. грн. прибутку тому, що у відповідному періоді наявний позитивний GAP в розмірі 33 725 тис. грн..

В цілому за звітній рік прибуток склав би 81 748 тис. грн.

Якщо б відсоткові ставки зменшились протягом звітного року на 100 базисних пунктів, за умов, що інші показники залишились без змін, Банк отримав би в періоді:

до 1 місяця – 1 198 тис. грн. збитку тому, що у відповідному періоді наявний негативний GAP в розмірі 14 373 тис. грн.;
від 1 до 6 місяців – 20 792 тис. грн. збитку тому, що у відповідному періоді наявний позитивний GAP в розмірі 49 900 тис. грн.;
від 6 до 12 місяців – 26 033 тис. грн. збитку тому, що у відповідному періоді наявний позитивний GAP в розмірі 52 066 тис. грн.;
понад рік – 33 725 тис. грн. збитку тому, що у відповідному періоді наявний позитивний GAP в розмірі 33 725тис. грн..

В цілому за звітній рік збитку склав би 81 748 тис. грн.

Таблиця 26.5. Моніторинг процентних ставок за фінансовими інструментами

(%)

Рядок	Найменування статті	Звітний рік	Попередній рік
гривня	долари США	євро	інші	гривня	долари США	євро	інші
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
	Активи
1	Грошові кошти та їх еквіваленти	3,05	-	-	-	-	-	-	-
2	Торгові боргові цінні папери	-	-	-	-	-	-	-	-
3	Інші боргові цінні папери, що обліковуються за справедливою вартістю з визнанням результату переоцінки у фінансових результатах	-	-	-	-	-	-	-	-
4	Кошти в інших банках	2,61	-	-	-	15,00	1,6	-	1.75
5	Кредити та заборгованість клієнтів	13,79	14,43	-	-	13,12	15,00	-	-
6	Боргові цінні папери у портфелі банку на продаж	8,68	-	-	-	7,30	-	-	-
7	Боргові цінні папери у портфелі банку до погашення	-	-	-	-	-	-	-	-
8	Інші активи	-	-	-	-	-	-	-	-
9	Переведення до довгострокових активів, що утримуються для продажу	-	-	-	-	-	-	-	-
	Зобов'язання
10	Кошти банків	6,91	-	-	-	5,88	-	-	-
11	Кошти клієнтів:	16,24	11,67	-	-	16,07	12,00	8,00	-
11.1	Поточні рахунки	17,23	-	-	-	17,83	10,00	8,00	-
11.2	Строкові кошти	15,84	11,67	-	-	15,87	12,04	-	0
12	Боргові цінні папери, емітовані банком	-	-	-	-	-	-	-	-
13	Інші залучені кошти	-	-	-	-	-	-	-	-
14	Інші зобов’язання	-	-	-	-	-	-	-	-
15	Субординований борг	-	-	-	-	-	-	-	-
16	Зобов’язання, що пов’язані з довгостроковими активами, що утримуються для продажу (чи групами вибуття)	-	-	-	-	-	-	-	-

Банк нараховує проценти за відповідними статтями активів та пасивів за фіксованою процентною ставкою. У разі зміни процентних ставок на ринку України, Банк має можливість переглянути розмір процентних ставок вище вказаних статей активів та зобов’язань. Таким чином банк мінімізує ризик зміни вартості ресурсів, який виникає через можливу переоцінку змінної величини ставки.

Blog

Протокол №12

Содержание