Аналитический доклад

Вид материала

Содержание

Подобный материал:

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

АНАЛИТИЧЕСКИЙ ДОКЛАД

О СОСТОЯНИИ И РАЗВИТИИ РОССИЙСКОГО

СТРАХОВОГО РЫНКА В 2010 ГОДУ

Москва, 2011

1. ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ СТРАХОВОЙ ОТРАСЛИ

Прошедший 2010 год стал для российской экономики годом восстановления после мирового финансово-экономического кризиса второй половины 2008 – 2009 гг. В большинстве отраслей промышленности, торговли, финансовом секторе отмечен рост совокупных показателей. В 2010 году выросли цены на большинстве мировых сырьевых рынков, что благоприятно повлияло на объем российского экспорта. Увеличился грузооборот транспорта на 6,9%, рост промышленного производства составил 8,2%.

По данным Росстата на 11,1% выросли денежные доходы в среднем на душу населения, а 4,3% выросли реальные располагаемые доходы населения, на 3% - расходы на конечное потребление домашних хозяйств.

Активизация экономических процессов, происходящих в стране, и рост доходов населения отразился на состоянии финансового, и в том числе страхового, рынка. Спрос на страховые услуги постепенно начал восстанавливаться. Страховые премии, собранные российскими страховщиками в прошедшем году, составили 1044,15 млрд руб., что на 6,8% больше, чем годом ранее, выплаты – 771,14 млрд руб. (прирост 4,7%).

Диаграмма 1.1. Динамика страховых премий, страховых выплат и коэффициента выплат в 2005 – 2010гг.

Доля страховых премий в ВВП на протяжении последних 5 лет остается сравнительно стабильной, при этом премии, собранные по видам страхования, кроме обязательного медицинского страхования (далее – ОМС), растут темпами меньшими, чем ВВП, и в прошедшем году их доля продолжила снижаться, составив 1,24%.

Диаграмма 1.2. Доля страховых премий в ВВП

в 2005 – 2010гг.

Заметно увеличился за прошедший год охват лиц, застрахованных по различным видам страхования. На конец года действовало 81,3 млн договоров страхования, что на 5,8% больше, чем годом ранее. Из них 74 млн договоров заключено с физическими лицами (+6,7%). При этом большая часть действующих договоров, заключенных с физическими лицами, пришлась на такие виды страхования как ОСАГО – 33,9 млн договоров (+1,5%), страхование от несчастных случаев и болезней – 19 млн договоров (+8,3%), имущества граждан – 8,8 млн договоров (+11,1%), страхование жизни на случай смерти, дожития до определенного возраста или срока либо наступления иного события – 4,5 млн договоров (+35,5%).

Количество субъектов страхового дела в прошедшем году продолжило сокращаться. Так, если на начало года в едином государственном реестре субъектов страхового дела числились 702 страховые организации, то к концу года – 618. Снижение количества субъектов страхового дела обусловлено

продолжающейся политикой жесткого контроля со стороны органа страхового надзора за финансовой устойчивостью страховщиков.

Несмотря на ряд отзывов лицензий у страховых брокеров, их количество по-прежнему растет – с 144 в начале года до 165 в конце.

2. КАПИТАЛИЗАЦИЯ

2.1. УСТАВНЫЙ КАПИТАЛ И ИНОСТРАННОЕ УЧАСТИЕ

Одним из наиболее значимых событий 2010 года в части повышения финансовой устойчивости страхового рынка Российской Федерации стало принятие Федерального закона от 22 апреля 2010 года № 65-ФЗ «О внесении изменений в Закон Российской Федерации «Об организации страхового дела в Российской Федерации» и отдельные законодательные акты Российской Федерации», в соответствии с которым с 1 января 2012 года увеличится размер минимального уставного капитала страховых организаций, осуществляющих страхование иное, чем страхование жизни до 120 млн руб., страховщиков жизни – до 240 млн. руб., перестраховщиков – до 480 млн руб. 29 ноября 2010 года был принят Федеральный закон Российской Федерации № 313-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием Федерального закона «Об обязательном медицинском страховании в Российской Федерации», в соответствии с которым также увеличивается минимальный размер уставного капитала страховщиков, осуществляющих исключительно медицинское страхование, до 60 млн руб.

Данные изменения законодательства привели к некоторой активизации процессов увеличения уставного капитала страховщиков, основную часть которых следует ожидать в течение 2011 года, слияний и поглощений средних и мелких страховых организаций, а также к пересмотру приоритетов деятельности страховых организаций, в частности, в отношении необходимости наличия лицензии на перестрахование.

2.1.1. Размер уставного капитала

Величина совокупного уставного капитала страховщиков за 2010 год увеличилась со 148,2 млрд руб. до 153 млрд руб., достигнув уровня 2008 года. Величина среднего уставного капитала на одного страховщика продолжала расти и составила в 2010 года 248 млн руб. (в 2008 году - 196 млн руб., в 2009 года - 211 млн руб.), увеличившись за год на 18%.

Диаграмма 2.1.1.1. Величина совокупного уставного капитала российских страховщиков, величина среднего уставного капитала в 2008-2010гг.

Такой рост совокупного уставного капитала произошел вследствие того, что в течение 2010 года 88 страховщиков произвели увеличение своих уставных капиталов на общую сумму 24,4 млрд руб.

Отрицательное влияние на рост совокупного уставного капитала на российском страховом рынке оказали массовые отзывы лицензий на осуществление страховой деятельности органом страхового надзора в течение 2010 года. Уход ряда одних страховщиков связан с изменением структуры холдингов, в которые они входят (компании системы Росгосстрах, МСК, др.), других – неустраненными нарушениями страхового законодательства.

Таблица 2.1.1.1. ТОП-20 страховщиков, увеличивших свой уставный капитал в течение 2010 г. в млн руб.

№ пп.	Рег.№	Название	Уставный капитал 2009г.	Уставный капитал 2010г.	Рост уставного капитала
1	461	СТРАХОВАЯ ГРУППА МСК	87	6 496	6 409
2	1208	СОГАЗ	3 086	8 042	4 956
3	3295	НСГ-РОСЭНЕРГО	524	1 883	1 359
4	983	УРАЛСИБ	2 200	3 300	1 100
5	3963	РЕГИОН СОЮЗ	501	1 500	1 000
6	1	РОСГОССТРАХ	650	1 239	590
7	1307	СОГЛАСИЕ	2 801	3 298	497
8	3914	ПРОМЫШЛЕННАЯ ПЕРЕСТРАХОВОЧНАЯ КОМПАНИЯ	150	630	480
9	3117	КАМА РЕ	160	630	470
10	3455	ИННОГАРАНТ	1 200	1 650	450
11	2974	МОСКВА-РЕ	296	740	444
12	3087	РОСЛЕС-РЕ	120	560	440
13	870	ИНТАЧ СТРАХОВАНИЕ	136	494	358
14	3962	ПРОСПЕКТ	120	470	350
15	177	ЭРГО РУСЬ	375	718	343
16	4189	ИНГОССТРАХ ОНДД КРЕДИТНОЕ СТРАХОВАНИЕ	120	450	330
17	3256	АЛИКО	200	520	320
18	2496	ИСК ЕВРО-ПОЛИС	80	380	300
19	3834	СО ПОМОЩЬ	556	850	294
20	2895	ВОСТОК-АЛЬЯНС	150	381	231

Таблица 2.1.1.2. ТОП-20 страховщиков, обладавших наибольшим размером уставного капитала, у которых лицензия на осуществление страховой деятельности была отозвана в течение 2010 г. в млн руб.

№ пп.	Рег.№	Название	Уставный капитал
1	3259	МОСКОВСКАЯ СТРАХОВАЯ*** КОМПАНИЯ	3 490
2	665	РОСГОССТРАХ-ПОВОЛЖЬЕ*	1 800
3	1137	МСК-СТАНДАРТ***	1 700
4	2366	РОСГОССТРАХ-УРАЛ*	1 300
5	1096	РОСГОССТРАХ-ЦЕНТР*	1 200
6	451	РОСГОССТРАХ-СЕВЕРО-ЗАПАД*	1 200
7	3014	СКПО-УРАЛСИБ**	1 100
8	3605	ИТЕРМА	1 050
9	1374	РОСГОССТРАХ-ЮГ*	1 000
10	2029	РОСИНВЕСТ	749
11	2474	РОСГОССТРАХ-СИБИРЬ*	700
12	1582	РУССКИЙ МИР****	700
13	468	РОСГОССТРАХ-ДАЛЬНИЙ ВОСТОК*	600
14	1244	НАЦИОНАЛЬНАЯ СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ*****	507
15	2382	РОСГОССТРАХ-ТАТАРСТАН*	500
16	2309	РОСГОССТРАХ-АККОРД*	500
17	221	ЦАРИЦА	500
18	3670	АРБАТ	500
19	3728	ИНТЕЛЛЕКТ-ГАРАНТ	500
20	3708	АГРОСТРАХОВАНИЕ-СИБИРЬ	350

Несмотря на увеличение страховщиками размеров уставных капиталов, начавшееся уже в 2010 году, требованиям, вступающим в силу с 2012 года, пока не соответствует большая часть из них. При этом совокупный дефицит уставного капитала составил на конец года 54,3 млрд руб., из которых большая часть (29,8 млн руб.) приходится на компании, имеющие лицензию на осуществление перестраховочной деятельности.

____________________________________________________________

* Компании, у которых отозвана лицензия в связи с присоединением к ООО «Росгосстрах» (рег. № 977)

** Прекращение действия лицензии в связи с присоединением к ЗАО «Страховая группа «УралСиб»

(рег. № 983)

*** Прекращение действия лицензии в связи с присоединением к ОАО «Страховая группа «МСК»

(рег. № 461)

Диаграмма 2.1.1.2. Соответствие страховщиков новым требованиям по минимальному размеру уставного капитала в 2010 г.

Диаграмма 2.1.1.3. Дефицит уставного капитала в зависимости от вида деятельности, осуществляемого страховщиком в 2010 г. в млрд руб.

Возможный уход с рынка страховщиков, уставный капитал которых не соответствует новым требованиям законодательства, в большей мере повлияет на численность страховщиков, чем на объемы собираемой ими премии. Традиционно основная часть сборов приходится на крупных «федеральных» страховщиков, обладающих значительным уставным капиталом. Так, несмотря на то, что более половины страховщиков на конец 2010 года имели уставный капитал менее 120 млн руб., доля собираемой ими премии составляла лишь 8% рынка, при том, что доля страховщиков с уставным капиталом более 480 млн руб. – 79% рынка.

Диаграмма 2.1.1.4. Распределение страховщиков и собираемой ими страховой премии в зависимости от величины уставного капитала в 2010 г.

2.2. Участие иностранных инвесторов в уставных капиталах российских страховщиков

Другим заметным явлением на страховом рынке России в 2010 году стало увеличение доли иностранного участия в уставных капиталах страховщиков (с 13,5% в 2008 году до 16,1% в 2009 году и до 22,2% в 2010 году), при этом законодательно установленное ограничение в 25% на конец 2010 года было почти полностью выбрано.

Таблица 2.2.1. Иностранное участие в уставных капиталах российских страховщиков в 2007 – 2010 гг.

Вид участия иностранных инвесторов	2005 г.	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Косвенное участие иностранных инвесторов	2,6%	2,3%	3,8%	6,6%	7,1%	10,3%
Прямое участие иностранных инвесторов	1,5%	2,0%	5,9%	6,9%	9,0%	11,9%

Диаграмма 2.2.1. Доля иностранного участия в уставном капитале страховых организации в 2004 – 2010гг.

С одной стороны, многие из увеличивших в течение года уставный капитал страховщиков уже имели долю иностранного участия, и нормативно предписанное увеличение капитала осуществлено ими с помощью иностранных учредителей, с другой – большая часть страховщиков, лицензии которых в 2010 году были отозваны, имели исключительно российских собственников.

Доля премий, собираемых страховщиками, иностранное участие в уставных капиталах которых составляет 100%, в 2010 году составила 11 %. За последние несколько лет происходила экспансия иностранных страховщиков в секторе страхования жизни. Так, из ТОП-20 страховщиков, имеющих исключительно иностранных акционеров, 5 − страховщики, осуществляющие страхование жизни.

Следует отметить, что лидеры страхового рынка по объему страховых премий имеют иностранных акционеров, владеющих от 0,3% до 99,6%.

Таблица 2.2.2. ТОП-20 страховщиков, доля иностранного участия в уставных капиталах которых составляет 100%

№ п/п	Рег.№	Название	Устав-ный капи-тал, млн руб.	Страхо-вые премии всего, тыс. руб.	Страховые премии по входящему перестра-хованию, тыс. руб.	Страхо-вые выплаты всего, тыс. руб.	Страхо-вые выплаты по входя-щему перестра-хованию, тыс. руб.
1	290	РОСНО	5 124	20 600 521	727 510	17 385 308	774 685
2	1083	ЦЮРИХ	1 500	6 546 390	10 002	5 634 637	1 153
3	3609	ДЖЕНЕРАЛИ ППФ СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ	86	6 300 497	0	249 023	0
4	1	РОСГОССТРАХ	1 238	3 120 893	168 599	3 430 456	252 381
5	3028	ОРАНТА	1 000	3 006 015	14 867	2 638 449	16 891
6	3991	АВИВА	60	2 567 132	0	406 466	0
7	177	ЭРГО РУСЬ	717	1 994 566	28 867	1 247 436	73 153
8	3947	ЧАРТИС	150	1 933 784	28 399	400 485	647
9	3507	ДЖЕНЕРАЛИ ППФ ОБЩЕЕ СТРАХОВАНИЕ	100	1 811 276	0	1 583	0
10	4079	СОЖЕКАП СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ	60	1 783 535	0	25 901	0
11	2294	АЛЬЯНС	120	1 534 376	1 034 568	621 342	38 721
12	4105	СИВ ЛАЙФ	60	1 482 747	0	65 845	0
13	4104	СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ КАРДИФ	120	1 298 729	0	46 171	0
14	3828	АЛЬЯНС РОСНО ЖИЗНЬ	240	1 254 304	0	177 064	0
15	3301	КОМПАНЬОН	222	1 218 950	42	409 117	169
16	2923	РЕГИОНАЛЬНЫЙ АЛЬЯНС	481	724 615	0	440 009	0
17	1908	РЕГИОНГАРАНТ	500	676 496	63 122	206 125	6 509
18	1911	БАЛТ-СТРАХОВАНИЕ	160	552 695	1 194	13 797	3
19	3879	ЭРГО ЖИЗНЬ	60	330 834	0	51 355	0
20	1207	РЕГИОН	300	325 064	0	609 797	0
		Итого по 47 страховщикам, относящимся к данной группе	15 904	61 537 128	4 587 746	34 955 935	2 066 686
		Доля на рынке	10%	11%	13%	12%	17%

Таблица 2.2.3. ТОП-20 страховщиков, доля иностранного участия в уставных капиталах которых составляет менее 100%.

№ п/п	Рег.№	Название	Устав- ный капи- тал, млн руб.	Страховые премии всего, млн руб.	Страховые премии по входящему перестра-хованию, млн руб.	Страхо-вые выплаты всего, млн руб.	Страховые выплаты по входящему перестра-хованию, млн руб.	Доля иностран-ного участия
1	928	ИНГОССТРАХ	2 500	41 167	3 435	28 433	1 881	0,03%
2	1209	РЕСО-ГАРАНТИЯ	3 100	35 811	387	19 374	198	99,6%
3	2239	АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ	5 000	20 463	633	10 482	249	83,0%
4	1307	СОГЛАСИЕ	3 298	15 798	828	6 988	104	15,2%
5	983	УРАЛСИБ	3 300	10 427	35	8 982	23	99,5%
6	461	СТРАХОВАЯ ГРУППА МСК	6 496	10 020	0	7 320	2	5,1%
7	2992	СПАССКИЕ ВОРОТА	1 125	8 604	55	6 579	41	8,1%
8	1834	ЭНЕРГО-ГАРАНТ	1 105	5 061	204	2 229	64	40,4%
9	2786	ПРОГРЕСС-ГАРАНТ	1 049	4 458	108	3 127	16	62,6%
10	3256	АЛИКО	520	4 268	0	1 220	0	49,0%
11	3984	РОСГОССТРАХ-ЖИЗНЬ	60	3 421	0	534	0	79,0%
12	2	РОССИЯ	2 000	3 053	87	2 977	118	99,3%
13	3487	ПЕРВАЯ СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ	1 070	2 653	25	1 758	9	96,2%
14	1826	НАЦИОНАЛЬНАЯ СТРАХОВАЯ ГРУППА	1 000	2 234	131	1 004	11	75,0%
15	1852	РСТК	503	1 737	0,840	401	0	0,2%
16	1675	КИТ ФИНАНС СТРАХОВАНИЕ (ОАО)	433	1 143	56	722	5	11,4%
17	141	МЕД-ЭКСПРЕСС	229	907	12	565	0,5	99,8%
18	1273	АФЕС	130	758	0	312	0	12,6%
19	55	ДАЛЬЖАСО	30	631	0	104	0	14,7%
20	3972	РЕНЕССАНС ЖИЗНЬ	100	630	0	91	0	30,0%
		Итого по 49 страховщикам, относящимся к данной группе	37 811	177 719	7 471	105 883	3 487 395
		Доля на рынке	24%	32%	21%	36%	29%

Таблица 2.2.4. ТОП-20 страховщиков, не имеющих иностранного участия в уставном капитале

№ п/п	Рег.№	Название	Уставный капитал, млн руб.	Страховые премии всего, млн руб.	Страховые премии по входящему перестра-хованию, млн руб.	Страховые выплаты всего, млн руб.	Страховые выплаты по входящему перестра-хованию, млн руб.
1	977	РОСГОССТРАХ	8 113	74 305	133	38 189	222
2	1208	СОГАЗ	8 042	47 947	1 913	22 577	632
3	621	ВОЕННО-СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ	1 700	25 147	475	12 948	90
4	1284	ГРУППА РЕНЕССАНС СТРАХОВАНИЕ	2 110	12 186	36	7 250	7
5	263	ЖАСО	1 500	9 856	112	7 093	15
6	1427	МАКС	1 500	9 460	71	5 684	30
7	1298	КАПИТАЛ СТРАХОВАНИЕ	810	8 668	2 208	3 449	1 153
8	3211	ЮГОРИЯ	1 833	7 527	92	4 525	37
9	3647	РОСТРА	1 000	5 878	15	2 276	7
10	3398	ВТБ СТРАХОВАНИЕ	540	5 543	12	1 677	0,136
11	1820	ГУТА-СТРАХОВАНИЕ	1 390	5 013	68	2 754	14
12	1864	ТРАНСНЕФТЬ	428	4 449	48	2 227	1
13	3127	СУРГУТНЕФТЕГАЗ	760	3 759	142	2 979	95
14	159	РУССКИЙ СТРАХОВОЙ ЦЕНТР	500	2 965	145	688	168
15	3447	АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ-ЖИЗНЬ	400	2 909	0	97	0
16	3261	СОЦИУМ	805	2 561	0	37	0
17	3455	ИННОГАРАНТ	1 650	2 559	30	1 381	8
18	2877	МЕГАРУСС-Д	550	2 402	17	1 033	4
19	3748	РУССКИЙ СТАНДАРТ СТРАХОВАНИЕ	90	2 137	0	75	0
20	1517	РОССИЙСКАЯ НАЦИОНАЛЬНАЯ СК	1 000	2 041	42	882	0,117
		Итого по 515 страховщикам относящимся к данной группе	102 484	319 459	23 238	154 477	6 512
		Доля на рынке	66%	57%	65%	52%	54%

2.3. Страновая структура участия иностранных инвесторов в уставных капиталах российских страховщиков

Как и годом ранее, наибольшие объемы прямых иностранных инвестиций в уставные капиталы российских страховщиков принадлежали организациям-резидентам Австрийской Республики, Королевства Нидерландов, Республики Кипр и Федеративной Республики Германии.

Однако структура таких вложений существенно поменялась.

Наиболее значимым изменением в структуре иностранного участия в уставных капиталах российских страховщиков явился девятикратный рост вложений австрийских инвесторов. В основном, это обусловлено изменением структуры собственников группы Allianz и переходом доли в 5,1 млрд руб. в уставном капитале СК «РОСНО» из компании, зарегистрированной в Германии, в австрийскую организацию, а также увеличением уставного капитала СК «Альянс РОСНО Жизнь» из-за роста вложений австрийских инвесторов со 111 млн руб. до 240 млн руб.

Другой значимой сделкой, повлекшей увеличение доли вложений Австрии в российский страховой рынок, явилась передача 5% уставного капитала Страховой Группы МСК российскими учредителями австрийским (330 млн руб.).

Инвестиции организаций, зарегистрированных в Королевстве Нидерландов, на протяжении нескольких лет остаются практически неизменными (4,1 млрд руб. в 2009 году, 4,4 млрд руб. в 2010 году), однако доля участия нидерландских инвесторов в капитализации российского страхового рынка за счет роста вложений инвесторов из других стран снизилась до 24% (в 2009 году - 32%). Наибольшие вложения организаций, зарегистрированных в этих странах, принадлежат следующим страховым компаниям: «РЕСО-Гарантия», «Оранта», «Интач Страхование», «Дженерали ППФ Общее Страхование» и «Дженерали ППФ Страхование Жизни».

Почти в 3 раза выросли инвестиции кипрских компаний: доли инвесторов из этой страны увеличились у таких страховщиков как «Первая Страховая Компания», «Юнити Ре», «РЕСО-Мед» и др. С учетом налогового статуса Кипра нельзя уверенно говорить о том, что реальными инвесторами этих страховых компаний являются иностранцы. Скорее всего, фактическими владельцами являются российские участники, которые по тем или иным причинам так структурировали свои инвестиции.

Диаграмма 2.3.1. Страновая структура инвестиций в уставные капиталы российских страховщиков

2009 г.

2010 г.

Blog